چطور از شاخص StochRSI استفاده کنیم؟

همه چیز درباره اندیکاتور RSI

اندیکاتور RSI یکی از مهم ترین شاخص های مورد استفاده در تحلیل تکنیکال در حوزه های مختلف مالی مانند بازار ارز دیجیتال می باشد. RSI یک اندیکاتور تحلیلی و تکنیکالی است که در آنالیز های مختلف مالی از آن بهره می برند. این شاخص از جمله محبوب ترین در میان انواع مختلف اندیکاتور ها شناخته می شوند.

در این مقاله به بررسی کامل “اندیکاتور RSI” و آموزش نحوه استفاده از آن می پردازیم. با ما همراه باشید.

تاریخچه اندیکاتور RSI

“تاریخچه اندیکاتور RSI” یا قدرت نسبی Relative strength index یکی از محبوب ترین شاخص ها در حوزه بازار های مالی و ارز دیجیتال می باشد به سال ۱۹۷۸ توسط ولز ویلدر اختراع شد. این شاخص از خانواده چطور از شاخص StochRSI استفاده کنیم؟ نوسانگیر ها بوده و مانند مکدی از میانگین متحرک در محاسبات خود بهره می برد. دوره محاسبه در این شاخص به صورت متغییر بوده و در حالت استاندارد یا پیش فرض به مدت ۱۴ روز می باشد. این اندیکاتور برای تشخیص و بررسی مومنتم بوده و قدرت حرکت در آن می تواند به عنوان منابع پیشرو در نظر گرفته شود.

البته نوسانگیر بودن این نوع شاخص ممکن است آن را در دسته بندی اندیکاتور های تاخیری قرار دهد. به عبارت دیگر، تاخیر در نشان دادن روند قیمت در آن وجود دارد اما با این حال می تواند نشان دهنده قدرت و ضعف فعلی، و گذشته چارت بر اساس معاملات انجام شده در یک دوره اخیر را ارائه دهد. بسیاری از افراد ممکن است اندیکاتور RSI را با RS Relative Strength اشتباه بگیرند. RSI در واقع به عنوان شاخص مومنتوم یا همان مقدار حرکت شناخته می شود و تغییرات قیمت اخیر را جهت ارزیابی اشباع فروش یا خرید در بازار های مالی اندازه گیری می کند. در واقع، سرعت و تغییر حرکات قیمت توسط این اندیکاتور محاسبه می شود. عدد های محاسبه شده مابین ۰ تا ۱۰۰ و بین دو خط افقی نوسان می کند، اگر RSI بالاتر از ۷۰ باشد، اشباع خرید و اگر پایین تر از عدد ۳۰ باشد، اشباع فروش اتفاق می افتد.

RSI در واقع به عنوان شاخص قدرت نسبی بازار اندازه گیری شده و افزایش و کاهش قیمت را نشان می دهد، هر چه مقدار عدد این شاخص بیشتر باشد، نشانگر قوی بودن روند خرید و هر چه این مقدار کمتر باشد، نشانگر قوی بودن روند فروش محسوب می شود.

فرمول محاسبه اندیکاتور RSI چیست؟

“فرمول محاسبه اندیکاتور RSI” نیز مانند دیگر اندیکاتور ها در یک دوره خاص انجام می شود و از طریق توابع ریاضی عملیاتی مانند میانگین گیری انجام شده و نتایج آن برای تحلیل به کار می رود. دوره محاسباتی برای این اندیکاتور ۱۴ بوده و از اطلاعات ۱۴ کندل قبلی برای محاسبه اطلاعات خاص این اندیکاتور استفاده می شود. حال این محاسبه ربطی به تایم فریم نمودار نداشته و اگر محاسبه با استفاده از ۱۴ کندل روزانه انجام شود، و تایم فریم آن نیز ۱ ساعتی باشد، محاسبه با ۱۴ کندل در فاصله ۱ ساعته انجام خواهد شد.

در زمان محاسبه اندیکاتور قدرت نسبی، باید در ابتدا از تقسیم متوسط سود به متوسط زیان در طی محاسباتی اندیکاتور دقت کرد و این مقدار باید مثبت باشد. با استفاده از این بازه زمانی محاسباتی، فرض کنید که ۵ کندل از ۱۴ کندل قبلی قیمت پایانی بالاتر از قیمت شروع داشته اند و متوسط مقدار سود در آن ۵ کندل مساوی با ۱ درصد می باشد. در ۹ کندل باقی مانده، قیمت پایانی کمتر از شروع بوده و به طور متوسط مقدار ضرر آنها برابر با ۸/۰ درصد می باشد. بنابراین، مقدار قدرت نسبی با تقسیم ۱ به ۸/۰ برابر با ۲۵/۱ می باشد.

تنظیمات اندیکاتور RSI چیست؟

مهم ترین عنصر برای “تنظیمات اندیکاتور RSI” طول دوره یا همان Length می باشد که نشان می دهد مقادیر اندیکاتور با استفاده از چه تعداد کندل محاسبه شده است. هر چه تعداد این کندل ها بیشتر باشد، مقدار اندیکاتور به داده های بیشتری وابسته خواهد بود. و منجر به بلند مدت تر شدن سیگنال های اندیکاتور خواهد شد. حال هر چقدر طول دوره کمتر باشد، مقدار اندیکاتور به داده های جدید نزدیک خواهد بود و سیگنال های ان برای تحلیل دوره کوتاه مدت کارایی خواهد داشت.

بسته به اینکه دوره معاملاتی شما کوتاه مدت، میان مدت، و یا بلند مدت است می توانید طول دوره را تغییر دهید و علاوه بر این، قیمت مورد استفاده در مقدار عددی اندیکاتور نیز موثر خواهد بود. معمولا قیمت پایانی کندل برای تمامی اندیکاتور ها استفاده می شود. یادگیری اندیکاتور RSI و دیگر شاخص های نوسانگرنما برای تحلیل بازار و کسب سود از آن بسیار مفید بوده و به همین خاطر است که آموزش های بسیاری برای یادگیری کامل آن در اختیار علاقه مندان قرار داده می شود.

منظور از استراتژی واگرایی در اندیکاتور RSI چیست؟

تحلیلگران از واگرایی Divergence بین نمودار قیمت و نمودار اندیکاتور نوسانگرنما در تحلیل های خود در بازار بهره می برند و این عنصر معمولا ادامه دهنده بودن یا برگشت روند را تا حدودی مشخص می کند. چهار نوع از این واگرایی ها در بازار وجود دارد:

• واگرایی معمولی Regular Divergence
• واگرایی مخفی Hidden Divergence
• واگرایی منفی Negative Divergence
• واگرایی مثبت Positive Divergence

البته دسته بندی اصلی واگرایی ها مخفی و معولی بوده و هر کدام به منفی و مثبت نیز تقسیم بندی می شوند.

واگرایی معمولی مثبت

این واگرایی در روند های نزولی اتفاق می افتد و به این معنی است که روند نزولی در حال اتمام می باشد و به زودی شاهد روند صعودی خواهیم بود. در این حالت کف های ایجاد شده در نمودار قیمت و اندیکاتور برای تشخیص واگرایی استفاده می شود. اگر دو کف تشکیل شده در نمودار قیمت نزولی باشد، و کف دوم پایین تر از کف اول باشد، کف های متناظر در اندیکاتور به صورت صعودی خواهد بود، یعنی کف دوم بالاتر از کف اول می باشد و به این حالت واگرایی معمولی مثبت می گوییم.

واگرایی معمولی منفی

این نوع واگرایی در روند های صعودی رخ داده و واگرایی مثبت دارای را تبدیل به روند نزولی می کند. برای ترسیم واگرایی معمولی منفی در این حالت از قله ها بهره می برند در حالتی که در آن خط وصل کننده دو قله در نمودار قیمت صعودی است اما متناظر آنها در نوسانگرنما نزولی می باشد.

واگرایی مخفی مثبت

برخلاف واگرایی معمولی، واگرایی های مخفی نشان دهنده ادامه روند بوده و در روند های صعودی شکل می گیرد. برای تشخیص این روند از کف های صعودی استفاده می شود، اما اگر کف های تشکیل شده بالاتر از کف های قبلی باشد، اما متناظر آنها در اندیکاتور روند نزولی داشته باشد، این نوع واگرایی شکل خواهد گرفت.

واگرایی مخفی منفی

این واگرایی در روند های نزولی قابل مشاهده بوده و نشان دهنده یک روند نزولی می باشد. از قله های قیمتی در روند نزولی برای نشان دادن این واگرایی استفاده می شود و اگر این قله های قیمتی در روند نزولی شکل گیرند، اما قله های متناظر اندیکاتور RSI صعودی باشند، حالت واگرایی مخفی منفی ایجاد خواهد شد.

کاربرد اصلی اندیکاتور RSI چیست؟

در این بخش به بررسی “کاربرد اصلی اندیکاتور RSI” می پردازیم:

• برای تشخیص نزولی یا صعودی بودن نمودار قیمت ارز دیجیتال می توان از این اندیکاتور بهره برد.
• برای تشخیص محدوده بازگشت روند
• تشخیص واگرایی و همگرایی ها
• وقتی خط RSI در محدوده ۵۰ درصدی به سمت بالا قرار گرفته باشد، روند قیمت صعودی بوده و اگر به سمت پایین باشد، روند قیمت نزولی خواهد بود.
• وقتی خط RSI در بالای محدوده ۷۰ درصدی قرار دارد، قیمت وارد محدود اشباع خرید شده و هر لحظه امکان برگشت روند نزولی وجود دارد اما اگر این خط در پایین محدوده ۷۰ درصدی قرار گیرد، خرید رمز ارز در کوتاه مدت می تواند سبب متضرر شدن فرد شود.
• زمانی که خط RSI در پایین محدوده ۳۰ درصد قرار گرفته باشد، قیمت وارد محدوده اشباع فروش شده و هر لحظه امکان صعودی شدن روند نیز وجود دارد. اما با قرار گرفتن خط در بالای محدوده ۳۰ درصدی، بازگشت به روند صعودی بسیار بالا بوده و فرصت خوبی برای خرید ارز دیجیتال می باشد.

مزایا و معایب اندیکاتور RSI چیست؟

به نظر شما “مزایا و معایب اندیکاتور RSI” چه مواردی را شامل می شود؟

مزایا

• سیستم کامل معاملاتی و استفاده از ان بدون اضافه کردن هیچ ابزار دیگری برای تحلیل و پیش بینی قیمت ممکن است
• اضافه کردن ابزار های دیگر به آن می تواند اندیکاتور RSI را قوی تر کرده و اشتباهات آن را به صورت کامل فیلتر کرد
• تحلیل خط RSI به جای تحیلی نمودار قیمت امکان پذیر بوده و در صورت شکست خط روند در خط RSI شرایط مشابه در نمودار قیمت نیز وجود دارد
• سیگنال های صادر شده توسط این اندیکاتور بسیار قوی بوده و معیار خوبی برای خرید و فروش ارز می باشد
• استفاده از ان رایگان بوده و نیاز به پرداخت هزینه ای وجود ندارد

معایب

• سیگنال های ارسالی ان معمولا با تاخیر همراه است
• سیگنال های ارائه شده توسط این اندیکاتور به دلیل نوسانات شدید بازاری ممکن است اشتباه باشد
• سیگال های ارسالی آن بر خلاف جهت خط روند اصلی نمودار با چالش ها و مشکلات بسیاری همراه می باشد.

استراتژی های قابل استفاده در اندیکاتور RSI

استراتژی خط روند در اندیکاتور RSI

خط روند علاوه بر داشتن کاربرد در نمودار های قیمت در اندیکاتور RSI هم کاربرد زیادی داشته و می تواند ترسیم شود. اسیلاتور ها به عنوان اندیکاتور های پیش رو Leading شناخته می شوند و سیگنال های مشاهده شده در آن با تاخیر در نمودار قیمت قابل مشاهده است. بنابراین، اگر شکستی در خط روند و یا سطوح حمایت و مقاومت رخ دهد، به احتمال زیاد این اتفاق در نمودار قیمت نیز رخ می دهد.

استراتژی رد شدن از تاب خوردگی

رد شدن از تاب خوردگی Swing Rejection یکی دیگر از استراتژی های قابل استفاده در اندیکاتور RSI که دز زمان های خرید در ناحیه اشباع فروش و در زمان های فروش در ناحیه اشباع خرید به کار می رود. اگر در ناحیه اشباع فروش این اتفاق بیافتد، اگر در ناحیه اشباع فروش این اتفاق بیافتد، به آن ردشدگی مثبت می گویند. این استراتژی از چهار مرحله مختلف تشکیل شده است:

• مقدار اندیکاتور RSI به زیر ناحیه اشباع فروش نفوذ می کند
• اندیکاتور دوباره به بالای ناحیه اشباع فروش یعنی خط افقی ۳۰ می رسد
• پس از آن مجددا مقدار RSI کاهش یافته اما وارد محدوده اشباع فروش نمی شود
• اندیکاتور روند صعودی گرفته و قله قبلی را فتح می کند

ترکیب اندیکاتور RSI با سایر ابزار ها

مانند سایر اندیکاتور ها تنها با استفاده از شاخص RSI نمی توان سیگنال صحیح خرید و فروش را دریافت کرد و تغییر مقدار این شاخص لزوما با ایجاد روند انجام نمی شود. همچنین، وجود نوسان قیمت در یک محدوده نیز می تواند اندیکاتور را از حالت اشباع خرید یا فروش دور کند. بنابراین، ترکیب این اندیکاتور با سایر ابزار های تحلیل تکنیکال می باشد. به عنوان مثال، از میانگین متحرک برای ساختن استراتژی ها استفاده نمود اما بهترین ترکیبت برای این اندیکاتور پرایس اکشن می باشد.

اندیکاتور Stochastic RSI چیست؟

این اندیکاتور که با نام مخفف StochRSI نمایش داده می شود و اندیکاتوری است و مقدار آن بین صفر تا یک نوسان پیدا می کند. این اندیکاتور با استفاده از فرمول اندیکاتور استوکاستیک بر روی مجموعه داده های آر اس آی به جای داده های قیمتی به دست آمده اما استفاده از این اندیکاتور به تریدر ها نشان می دهد که آیا این RSI در محدوده اشباع خرید و فروش قرار دارد یا خیر. اسیلاتور StochRSI با یک شاخص مومنتوم حساس تر و با استفاده از دو اسیلاتور ایجاد شده و در این حالت، به جای تجزیه و تحلیل کلی تغییرات قیمت، عملکرد تاریخی یک دارایی خاص بررسی می شود.

چگونه اندیکاتور RSI را به نمودار قیمت اضافه کنیم؟

پاسخ به این سوال که “چگونه اندیکاتور RSI را به نمودار قیمت اضافه کنیم“، آن حائز اهمیت است. در بازار ارز دیجیتال از سایت Tradingview ابزار های لازم برای تحلیل تکنیکال را برای معامله گران فراهم می کند. برای اضافه کردن اندیکاتور RSI باید در قسمت مربوط به اندیکاتور ها ابزار های مورد نظر خود را جستجو کرده و به نمودار اضافه کنید. با وارد کردن عبارت RSI تمامی ابزار های مرتبط با آن به لیست اضافه می شود. بیشتر این ابزار های توسط برنامه نویسان شخصی سازی شده و برای استفاده عموم در این پلتفرم قرار داده شده است. با توجه به این موضوع که RSI یک اسیلاتور است، نمودار آن در زیر نمودار قیمت و به اصطلاح در یک Pane اضافه شده که در گوشه سمت چپ ان تمامی تنظیمات مرتبط با آن وجود دارد. گزینه اول مربوط به نمایش یا مخفی شدن RSI بوده و با کلیک بر روی آن می توانید نمودار اندیکاتور را روشن یا خاموش کنید.

گزینه دوم نیز مروبط به قسمت تنظیمات است که با کلیک بر روی آن پنجره مربوط به تنظیمان باز شده و می توانید تایم فریم اندیکاتور، منبع قیمت استفاده شده برای ترسیم، طول دوره و موارد دیگر از جمله رنگ بندی و ترسیم خطوط را به آن اضافه کنید. دقت داشته باشید که تایم فریم اندیکاتور باید بر روی Same as Chart قرار داشته باشد تا در صورت تغییر تایم فریم، مقدار RSI نیز تغییر کند.

گزینه سوم در این بخش مربوط به کد های اندیکاتور می باشد که با کلیک بر روی ان اطلاعات برنامه نویسی آن مشخص می شود. گزینه چهارم به صورت علامت ضربدر مشخص شده و برای حذف اندیکاتور بر روی نمودار استفاده می شود. گزینه آخر نیز اطلاعات مختلفی را شامل می شود و با استفاده از آن می توانید هشدار هایی را برای مقادیر مختلف اندیکاتور تنظیم کنید.

اندیکاتور RSI یکی از شاخص های پرکاربرد و نوسانگرنما در تحلیل تکنیکال می باشد که با استفاده از آن می توانید مناطق اشباع خرید و فروش را شناسایی کنید. استفاده از واگرایی ها نیز در این اسیلاتور مفید واقع می شود و بسیار مفید و سودزا خواهد بود. با ترسیم خط روند یا خطوط حمایت و مقاومت در این اندیکاتور می توانید تغییرات روند را در نمودار قیمتی مشاهده کنید اما به خاطر داشته باشد هیچ گاه از این اندیکاتور به تنهایی برای ورود به معامله استفاده نکنید.

آموزش اندیکاتور استوکاستیک (stochastic)

نوسانگر تصادفی یا همان استوکاستیک در اواخر دهه ۱۹۵۰ توسط تحلیلگر معروف تکنیکال و ریاست دانشگاه واتسکا، دکتر لین طراحی شد و امروزه از آن به عنوان یکی از معروف‌ترین شاخصهای مومنتوم ( نیروی حرکت قیمت ) در علم تحلیل تکنیکال یاد می‌شود. استوکاستیک یا استوکستیک یک اندیکاتور مومنتوم است که وضعیت آخرین قیمت (قیمت بسته شده) را نسبت به بالا و پایین‌ترین قیمت نشان می‌دهد. به عبارت دیگر استوکاستیک به هیچ وجه از قیمت سهم و حجم معاملات تبعیت نمی‌کند و عملکردی مانند اندیکاتورهای RSI و MACD ندارد بلکه نوسانات آن بر اساس سرعت حرکت قیمت و همچنین جهت حرکتی آن می‌باشد.

استوکاستیک در خانواده نوسانگرها یا اسیلاتورها می‌باشد ولی در دسته اندیکاتورهای پیشرو قرار می‌گیرد. این اندیکاتور یکی از بهترینها در تشخیص انتهای روند می‌باشد و پیش از برگشت قدرتمند قیمت، سیگنال برگشتی را صادر می‌کند. دکتر جورج لین نظریه استوکاستیک را بر این اساس تعریف کرد: زمانی که قیمت در روندی صعودی قرار دارد در قیمتهای Close یا آخرین قیمت، شاهد تمایل قیمت برای رسیدن به قیمت High خواهیم بود و بلعکس، زمانی که قیمت در روندی نزولی قرار می‌گیرد، می‌کوشد تا خود را به قیمت Low نزدیک کند. در واقع این اندیکاتور توانایی بررسی میزان خرید و فروش را دارد؛ همچنین برای شناسایی نقاط برگشتی ریزموجهای درون یک موج بزرگ مناسب می‌باشد.

استوکاستیک یک نوسانگر بین محدوده ۰ تا ۱۰۰ می‌باشد که ناحیه تعادلی آن بین سطوح ۲۰ تا ۸۰ در نظر گرفته شده است که شبیه به اندیکاتور MFI می‌باشد. ناحیه زیر سطح ۲۰ را ناحیه اشباع یا تخلیه هیجان فروش و همچنین ناحیه بالای سطح ۸۰ را ناحیه اشباع خرید یا تخلیه هیجان خرید می‌نامند.

در اندیکاتور استوکاستیک از دو خط با نامهای K% و D% استفاده شده است که خط D% اهمیت به مراتب بیشتری نسبت به خط دیگر دارد و سیگنال خرید یا فروش را این خط صادر می‌کند.

خط K% در اندیکاتور استوکاستیک

خط K% درصدی از تغییرات می‌باشد که نسبت آن بین سطوح ۰ تا ۱۰۰ نوسان می‌کند. این خط سریع اساسا یک مقیاس جهت بررسی اندازه نیروی حرکتی در نوسانگر می‌باشد. محاسبه K% بسیار ساده است و از طریق فرمول زیر می‌توانیم آن را حساب کنیم:

K% = (Current Close – Lowest Low)/(Highest High – Lowest Low) * 100

در فرمول فوق حرف C نشان دهنده آخرین قیمت و L14 کمترین قیمت برای ۱۴ دوره قبل می‌باشد و به همین ترتیب H14 به عنوان بالاترین قیمت برای ۱۴ روز گذشته می‌باشد.

خط D% در اندیکاتور استوکاستیک

خط دوم که نسبت به خط K% کندتر است از میانگین متحرک ۳ دوره‌ای از خط K% بدست می‌آید.

(D% = 100 X (H3/L3

با کمک روابط فوق استوکاستیکی بدست می‌آید که به استوکاستیکهای سریع معروف می‌باشند و بسیاری از چطور از شاخص StochRSI استفاده کنیم؟ تحلیلگران میانه خوبی با استوکاستیکهای سریع ندارد و با اعمال تغییراتی در میانگین متحرک D% حالت آرام استوکاستیک را ایجاد می‌کنند.

انواع استوکاستیک

استوکاستیک به سه دسته تقسیم‌بندی می‌شود که تحلیلگران با توجه به استراتژی خود مناسب‌ترین گزینه را انتخاب می‌کنند.

• استوکاستیک سریع:
  متداولترین نوع استوکاستیک میباشد ولی با توجه به نوسانات زیادی که دارد فقط مورد استفاده برخی از تحلیلگران قرار می‌گیرد که نحوه محاسبه آن بر اساس فرمولهای فوق می‌باشد.

• استوکاستیک کند:
  استوکاستیک کند که نسبت به نوع قبلی طرفداران بیشتری دارد از K% سریع با میانگین متحرک ساده و ۳ دوره‌ای هموار شده است و همچنین D% آن از میانگین متحرک ساده K% کند سه دوره‌ای محاسبه می‌شود.

• استوکاستیک کامل:
  استوکاستیک کامل ورژن سفارشی شده استوکاستیک کند می‌باشد. در این نوع از استوکاستیک K% سریع با میانگین متحرک ساده دوره هموار شده است.

سیگنال استوکاستیک

تمام توضیحات فوق در نهایت منجر به تشکیل دو خط خواهند شد که بین سطوح ۰ تا ۱۰۰ نوسان می‌کنند که خط آبی رنگ K% نام دارد و به عنوان یک خط سریع در نمودار استوکاستیک نوسان می‌کند و خط قرمز رنگ D% می‌باشد و کمی کندتر است.

زمانی که هر دو خط در زیر سطح ۲۰ قرار گیرند و K% از پایین به بالا خط D% را قطع کند سیگنال خرید صادر خواهد شد که نشانه افزایش شتاب خرید در بین فعالین بازار می‌باشد؛ وبلعکس زمانی که هر دو خط در بالای سطح ۸۰ می‌باشند و خط K% از بالا به پایین خط D% را قطع کند در این حالت سیگنال فروش خواهیم داشت.

یکی دیگر از کاربردهای این اندیکاتور که به عنوان بهترین کاربرد آن نیز محسوب می‌شود، امکان بررسی ضعف در روند می‌باشد که اصطلاحا به آن واگرایی می‌گویند.

در اندیکاتور استوکاستیک واگرایی بسیار کم اتفاق می‌افتد ولی واگرایی‌های استوکاستیک از قدرت بسیار زیادی برخوردار هستند و یکی از اخبار خوب برای تحلیلگران محسوب می‌شوند. در صورت مشاهده واگرایی در استوکاستیک احتمال تغییر روند بسیار زیاد است و در تصمیم‌گیری معامله‌گران وزن زیادی خواهد داشت.

آموزش استفاده از اندیکاتور Stochastic RSI (استوکاستیک)

استفاده از اندیکاتور Stochastic RSI (استوکاستیک) ساده است، در این مقاله نحوه کار با اندیکاتور Stochastic RSI در تحلیل تکنیکال بورس و فارکس و ارز دیجیتال را به شما عزیزان آموزش خواهیم داد، همراه داتیس نتورک باشید.

آموزش استفاده از اندیکاتور Stochastic RSI (استوکاستیک)

استوکاستیک RSI اندیکاتور مورد استفاده در تحلیل های فنی است که مقدار آن بین 0 الی 0 (یا 0 الی 100 در نمودارهای مختلف) می‌باشد و با اعمال فرمول اسیلاتور استوکاستیک در مجموعه ای از شاخص های قدرت نسبی به دست می‌آید.

استوکاستیک RSI در واقع ترکیبی از اندیکاتورهای استوکاستیک (stochastic) و شاخص نسبی قدرت (یا همان RSI استاندارد) می باشد تا برای تشخیص قیمت مورد استفاده قرار گیرد.

این اندیکاتور حساسیت بیشتری نسبت به شاخص نسبی قدرت دارد و همانند این شاخص فروش و خرید بیش از حد را مشخص می کند.

این اندیکاتور در سال 1994 توسط استنلی کراول و توشار شاندا به وجود آمد.

روش کار

روش کار استوکاستیک RSI و RSI استاندارد به اینگونه است که با تغییرات یک دارایی در مدت زمان مشخص، شرایط فروش یا خرید بیش از حد را تعیین کنند.

همانطور که در بالا ذکر شد این اندیکاتور از ترکیب اندیکاتورهای استوکاستیک و شاخص نسبی قدرت به وجود آمد و از فرمول استوکاستیک ایجاد شد که حاصل این فرمول عددی بین ۰ تا ۱ است.

استوکاستیک RSI معمولا مابین این اعداد و همچنین عدد میانی ۰.۵ در نوسان است.

سیگنال خرید بیش از حد بالاتر از ۰.۸ و سیگنال فروش بیش از حد پایین تر از ۰.۲ قرار دارد.

یعنی اگر این اندیکاتور پایینتر از ۰.۲ باشد فروش بیش از حد رخ داده است و با کاهش قیمت یا بازار نزولی همراه خواهیم بود و اگر این اندیکاتور بالاتر از ۰.۸ باشد یعنی خرید بیش از حد رخ داده است و قیمت ها افزایش خواهند یافت و بازار صعودی خواهد بود.

همانند RSI رایج ترین تنظیمات زمانی برای نمودارهای استوکاستیک RSI، دوره ۱۴ روزه می‌باشد.

یعنی اگر اندیکاتور استوکاستیک RSI را برای نمودار روزانه اعمال کنید، محاسبه آن بر اساس ۱۴ روز گذشته خواهد بود.

اگر آن را بر روی نمودار یک ساعته اعمال کنید، فقط ۱۴ ساعت گذشته را در نظر خواهد گرفت.

کاربرد

از اندیکاتور استوکاستیک RSI اغلب برای تعیین نقاط ورودی و خروجی بالقوه و هم چنین برای برگشت های قیمت استفاده می‌شود.

به دلیل سرعت و حساسیت زیاد این اندیکاتور، بعضی از نمودارها در کنار استوکاستیک RSI استفاده می شوند تا پیش بینی ها را دقیق تر کنند.

یکی از این اندیکاتورها شامل میانگین نوسان ساده (SMA) سه روزه می‌باشند.

اندیکاتور SMA به عنوان خط سیگنال عمل می‌کند و برای کاهش خطرات معاملاتی سیگنال های کامل می‌باشد.

بدین ترتیب، استوکاستیک RSI باید همراه با سایر ابزارها مورد استفاده قرار گیرد تا به تایید سیگنال های ایجاد شده در بازارهای و نوسان کمک کند.

RSI استاندارد یا استوکاستیک RSI

RSI استاندارد، معیار مورد استفاده برای پیگیری این نکته است که قیمت یک دارایی با چه سرعت و تا چه حدی در بازه زمانی مشخص، تغییر می‌کند.

RSI استاندارد در مقایسه با استوکاستیک RSI اندیکاتور کندتری است که سیگنال های معاملاتی کمتری تولید می‌کند.

به کارگیری فرمول استوکاستیک اسیلاتور بر روی RSI استاندارد باعث ایجاد استوکاستیک RSI به عنوان اندیکاتوری با حساسیت بیشتر می‌شود.

در نتیجه، تعداد سیگنال هایی که تولید می‌کند بسیار بیشتر است و به معامله کنندگان فرصت بیشتری برای شناسایی روندهای بازار و نقاط بالقوه خرید و فروش ارائه می‌دهد.

به عبارت دیگر، استوکاستیک RSI اندیکاتور دارای نوسان است.

درحالی که این موضوع باعث می‌شود ابزار تحلیل فنی حساستری شود که می‌تواند با تولید سیگنال های معاملاتی بسیار زیاد به معامله کنندگان کمک کند، اما پرخطر تر نیز می‌باشد زیرا سیگنال های اشتباه یا همان نویز بیشتری تولید می‌کند.

همانطور که اشاره شد، اعمال میانگین نوسان ساده (SMA) روشی رایج برای کاهش خطرات موجود در این سیگنال های اشتباه است و در بسیاری موارد، SMA سه روزه در تنظیمات پیش فرض دارای اندیکاتور استوکاستیک RSI می‌باشد.

به دلیل سرعت بالا و حساسیت استوکاستیک RSI می تواند برای تریدرها، سرمایه گذارارن و یا حتی تحلیلگران شاخص بسیار مناسبی باشد تا بتوانند حرکات بازار را بهتر تشخیص دهند.

بررسی بیشتر روش کار با اندیکاتور Stochastic RSI

Stoch RSI تقریبا شبیه RSI به ما دو وضعیت بیش از حد فروخته شده ( OverSold ) و بیش از حد خریداری شده ( OverBought ) در بازار را نشان میدهد.

با این تفاوت که Stoch RSI وقتی بالاتر از ۸۰ قرار میگیرد وضعیت OverBought و وقتی زیر ۲۰ قرار میگیرد وضعیت OverSold نشان داده میشود.

Stoch RSI همانند MACD دو خط کندتر و تندتر دارد که می شود با استفاده از این دو سیگنال خرید یا فروش گرفت.

وقتی در حالت OverBought خط ها همدیگر را چطور از شاخص StochRSI استفاده کنیم؟ قطع میکنند احتمالا روند قیمت نزولی میشود.

و برعکس وقتی این خطوط همدیگر را در حالت OverSold قطع میکنند میشود به صعودی شدن روند امیدوار شد.

نکته مهم : استفاده از Stoch RSI به تنهایی مخصوصا برای تایم فریم های کوتاه تر از یک روزه پیشنهاد نمیشود و بهتره از این اندیکاتور در کنار اندیکاتورهای دیگری مانند Moving Averages یا Bollinger Bands استفاده کنید.

امیدواریم مقاله آموزش استفاده از اندیکاتور Stochastic RSI (استوکاستیک) کارآمد بوده باشد.

فرایند شوک عرضه در جریان است

در این مقاله به‌کمک آن‌چین متریک (on-chain metrics) سیگنال‌ها را از نویزها تفکیک می‌کنیم تا وضعیت بیت‌کوین را در هفتۀ جاری تحلیل کنیم:

امیدوارم هفتۀ خوبی را سپری کرده باشید. بعد از هفته‌ها پیگیری و دنبال‌کردنِ واگرایی (divergence) شدید میان رفتار سرمایه‌گذار آن‌چین و قیمت، به‌نظر می‌رسد بالاخره شاهد تغییر در عملکرد قیمت (price action) هستیم. یکشنبه عصر با شورت اسکوئیز یا فشار مواضع استقراضی (short squeeze) مواجه شدیم که موجب شد تنها در عرض چند دقیقه بیش از ۱۱۰ میلیون دلار در پوزیشن شورت نقد شود.

این اتفاق رونق بازار را که منجر به ایجاد ۹ کندل متوالی روزانه سبز رنگ (قیمت پایانی بیشتر از قیمت آغازین) شده است شدت بخشیده است.

مثل همیشه نکات کلیدی تحلیل این هفته به شرح زیر است:

• جریان‌های خروجیِ قوی از صرافی‌ها
• ادامه روند تجمیع (accumulation) ماینرها
• ادامه روند تجمیع دست‌های قوی (strong hand) (هولدرهایِ کم‌سابقه در فروش)
• افزایش اندوخته‌های تمام گروه‌های بزرگ به جز گروه دارندگان ۱۰۰۰-۱۰۰ واحد بیت‌کوین
• وضعیت برداشت سود (profit taking) در طول رونق چند روز اخیر؛ بیشتر از سوی کوین‌های جدیدتر
• فعالیت بر روی بستر آن‌چین (آدرس‌های فعال، حجم انتقال و غیره) همچنان ثابت و بدون تغییر است
• عرضه بار دیگر در سود معامله می‌شود

اجازه دهید با متریکی آغاز کنیم که به‌طور کلی‌تر و گسترده‌تری فرایند تجمیع در بازار بیت‌کوین را دنبال می‌کند. این اندیکاتور یک استوکاستیک شاخص قدرت نسبی (Stoch RSI) 365 روزه را بر روی تغییر نرخ خالص (net change) 30 روزۀ عرضه غیر نقدشونده اجرا می‌کند. تغییر نرخ خالص ۳۰ روزه به معنای تفاوت میان عرضه غیرنقدشونده امروز با همان روز در ماه گذشته است. از این نمودار برای دنبال کردن موج «شوک عرضه» که در دلِ بازار در جریان است استفاده می‌شود. در اندیکاتور شاخص قدرت نسبی(RSI) مفهوم «موجِ» شوک عرضه را درک می‌کنید؛ که با فلش‌هایی سبز رنگ مشخص شده‌اند. این شوک عرضه، بازار گاویِ اواخر سال ۲۰۲۰ را بیشتر رو به جلو سوق داد. اکنون با توجه به این نمودار متوجه می‌شوید که این موضوع نه تنها یک سیگنال خرید (buy signal) را نمایش می‌دهد بلکه نرخ تغییر سیگنال فروش (buy signal) از ماه اردیبهشت-خرداد تا کنون را نیز نشان می‌دهد که بسیار قابل‌ملاحظه است. از نظر من این یعنی شتاب و سرعت این موج شوک عرضه بسیار بالا است.

پیشنهاد می‌کنم به نمودار زیر نیز توجه کنید. سیگنال‌های خرید زیاد ظاهر نمی‌شوند اما وقتی ظاهر می‌شوند به‌طورکلی‌ بسیار دقیق هستند.

نکتۀ قابل توجه: اطلاعاتی که در نمودار زیر برای عرضه غیرنقدشونده، موجودی صرافی‌ها و ذخایر گروه‌های مختلف استفاده شده‌اند همگی یک روزه هستند. قبلا این کار را انجام نداده‌ایم اما فکر می‌کنم الان وقت مناسبی برای آن باشد چون روز پنجشنبه جریان‌های خروجی سنگینی از چندین صرافی وجود داشت از جمله ۱۰۸ هزار بیت‌کوین از صرافی کراکن (Kraken) که نشان می‌دهد موجودی آنها کاهش یافته و به ۶۲،۸۵۹ واحد بیت‌کوین رسیده است. من به این جریان‌ها که به سایر داده‌های مربوط به دارایی‌ها از جمله عرضه غیرنقدشونده تاثیر می‌گذارند بسیار مشکوکم. گمان می‌کنم تنها تنظیم مجدد روتین داخلی باشد که آخر ماه انجام می‌دهند. امیدوارم درک کنید چه می‌گویم؛ ترجیح می‌دهم مطمئن حرف بزنم و اطلاعاتی منتشر نکنم که نیاز به اصلاح و تغییر داشته باشد. هفتۀ آینده صحت یا عدم صحت این موضوع را تایید می‌کنم.

پس تا کنون شوک عرضه را در دامنه گسترده‌تری بررسی کرده‌ایم اما اکنون اجازه دهید نگاهی به انتقال کوین‌ها از دست‌های «ضعیف» به دست‌های «قوی» بیندازیم. برای این منظور از نسبت لیکویید به عرضه (liquid supply ratio) استفاده می‌کنیم که روند صعودی کوچک دیگری را نمایش می‌دهد. بعد از دنبال کردن فرایند تجمیع مجدد (re-accumulation) از ماه خرداد، اکنون این فرآیند تقریباً تکمیل شده و رو به پایان است. شوک عرضه در سطوحی است که قبلاٌ بیت‌کوین را در کانال ۶۰-۵۰ هزار دلاری قرار داد.

۵ اندیکاتور بسیار مهم برای تحلیل تکنیکال

معامله‌گران جهت به‌دست آوردن اطلاعات بیشتر در مورد عملکرد قیمت یک دارایی از اندیکاتور (Indicator) در تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) استفاده می‌کنند. اندیکاتورها شناسایی الگوها و تشخیص سیگنالهای خرید یا فروش در شرایط فعلی بازار را آسان‌تر می‌کنند.

اندیکاتورها انواع گوناگونی دارند و همه معامله‌گران از قبیل معامله‌گران روزانه، سویینگ تریدرها (Trader) و حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت از آن‌ها استفاده می‌کنند. حتی برخی از تحلیل‌گران و معامله‌گران حرفه‌ای اندیکاتورهای مخصوص خود را می‌سازند.

در این مقاله، ما شرح مختصری از محبوب‌ترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال را آورده‌ایم که می‌توانند ابزار مفیدی برای هر معامله‌گری باشند.

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index)

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی یا RSI یک شاخص برای نشان دادن قدرت حرکت (مومنتوم / Momentum) قیمت یک دارایی است و مشخص می‌کند که یک دارایی بیش از حد خریداری شده (Overbought) و یا بیش از حد فروخته شده (Oversold) است.

شاخص RSI این کار را با اندازه‌گیری سطح تغییرات اخیر قیمت انجام داده و به‌صورت پیش‌فرض، 14 بازه زمانی گذشته را ملاک قرار می‌دهد (14 روز، ساعت یا . . .). سپس داده‌ها در قالب یک اُسیلاتور (نوسان‌سنج / Oscillator) نمایش داده می‌شود و می‌تواند مقداری بین 0 تا 100 داشته باشد.

از آنجا که RSI یک شاخص در رابطه با حرکت قیمت است، نرخی (حرکت) که قیمت دارایی طبق آن در حال تغییر است را نشان می دهد؛ به این معنی که چنانچه قیمت در حال افزایش باشد(حرکت قیمت رو به بالا باشد)، روند صعودی قوی است و خریداران بیشتری در حال ورود به بازار هستند.

در مقابل، در صورتی که قیمت در حال افزایش اما حرکت در نمودار رو به پایین باشد، ممکن است به این معنی باشد که فروشندگان به‌زودی کنترل بازار را به‌دست می‌گیرند.

تحلیل کلی شاخص قدرت نسبی به این‌صورت است که اگر این شاخص عددی بالاتر از 70 را نشان داد، یعنی دارایی مورد نظر وارد محدوده اشباع خرید شده و عددی پایین‌تر از 30 به‌معنای اشباع فروش آن است. از این رو، این ارقام در شاخص RSI می‌تواند نشان‌دهنده یک تغییر روند یا اصلاح قیمتی (پول‌بک / Pullback) باشد، اما یک معامله‌گر نباید این ارقام را به‌عنوان سیگنالی برای خرید یا فروش در نظر گیرد.

شاخص RSI می‌توانند مانند بسیاری از دیگر فنون تحلیل تکنیکال، سیگنال‌های اشتباه یا گمراه‌کننده‌ای به کاربر نشان دهد؛ بنابراین، معامله‌گر بهتر است پیش از انجام معامله عوامل دیگر را نیز مورد بررسی قرار دهد.

اندیکاتور میانگین متحرک (Moving Average)

میانگین متحرک (MA) اندیکاتوری است که تغییرات قیمتی را به‌صورت اصلاح‌شده نشان می‌دهد و مسیر روند قیمت را مشخص می‌کند. از جایی که این اندیکاتور از داده‌های قیمتی گذشته استفاده می‌کند، یک اندیکاتور پسرو (Lagging Indicator) محسوب می‌شود.

میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average / SMA) و میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average / EMA) بیشتری استفاده را بین دیگر انواع دارند.

میانگین متحرک ساده (SMA)، میانگین قیمت یک دارایی را در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد. برای مثال، میانگین متحرک 10 روزه (SMA-10) میانگین قیمت را در 10 روز گذشته محاسبه کرده و آن را نمایش می‌دهد. از طرفی دیگر، میانگین متحرک نمایی، میانگین قیمت در یک بازه مشخص را با اعمال ضریب یا وزن بیشتر بر آمار قیمت در روزهای اخیر محاسبه می‌کند تا رفتار قیمتی (Price Action) در روزهای اخیر بهتر و صحیح‌تر نمایش داده شود.

همان‌طور که گفته شد، میانگین متحرک یک اندیکاتور پسرو است؛ یعنی هرچه مدت زمان طولانی‌تری را نمایش دهد، دیرتر به تغییرات اخیر قیمتی واکنش نشان خواهد داد.

معامله‌گران از میانگین متحرک بیشتر به‌عنوان ابزاری جهت تشخیص روند بازار استفاده می‌کنند. برای مثال، هنگامی که قیمت برای مدتی طولانی بالای خط میانگین متحرک 200 روزه باقی بماند، اکثر معامله‌گران روند بازار را صعودی در نظر می‌گیرند.

کاربرد دیگر این اندیکاتور، استفاده از دو میانگین متحرک با دوره‌های زمانی مختلف و بررسی تقاطع آن‌ها به عنوان سیگنالی برای خرید یا فروش است. مثلاً زمانی که میانگین متحرک 100 روزه، میانگین متحرک 200 روزه را به سمت پایین شکسته باشد و به زیر آن حرکت کند، نشانه‌ای برای فروش است.

اما این تلاقی یا تقاطع (Cross) دقیقاً به چه معناست؟ این تقاطع نشان می‌دهد میانگین قیمت در 100 روز گذشته کمتر از میانگین آن در 200 روز گذشته بوده است. طبق این مثال، سیگنال فروش به این صورت به‌دست می‌آید که تحرکات قیمتی در بازه‌های کوتاه‌مدت دیگر مطابق با روند صعودی نیست و در نتیجه امکان تغییر روند وجود دارد

اندیکاتور مکدی (MACD)

اندیکاتور مکدی (Moving Average Convergence Divergence / MACD) نیز ابزاری برای شناسایی روند بازار با استفاده از ارتباط بین دو میانگین متحرک است. این شاخص از دو خط تشکیل شده است: خط مکدی (MACD Line) و خط سیگنال (Signal Line). خط مکدی تفاضل میانگین متحرک نمایی 26 روزه از میانگین متحرک نمایی 12 روزه و خط سیگنال نیز میانگین متحرک نمایی 9 روزه از خط مکدی است.

معامله‌گران می‌توانند قدرت روند (مومنتوم) فعلی را از طریق پیدا کردن واگرایی‌ها (Divergence) بین مکدی و رفتار قیمتی تشخیص دهند. به‌عنوان مثال، چنانچه قیمت در حال تشکیل سقف‌های بالاتر (Higher High / HH) باشد در حالی که مکدی سقف‌های پایین‌تر (Lower High / LH) ایجاد می‌کند، ممکن است روند بازار به‌زودی معکوس شود.

مکدی طبق این مثال نشان می‌دهد با وجود اینکه قیمت در حال افزایش است، قدرت حرکت آن در حال کاهش است؛ بنابراین احتمال وقوع پول‌بک یا تغییر روند وجود دارد.

همچنین، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از این شاخص تقاطع‌های خطوط مکدی و سیگنال را پیدا کنند. چنانچه خط مکدی تقاطعی رو به بالا با خط سیگنال ایجاد کند، ممکن است علامتی برای فروش باشد. متقابلاً، اگر خط مکدی تقاطعی به‌سمت پایین با خط سیگنال داشته باشد، می‌تواند نشان‌دهنده سیگنالی برای فروش باشد.

شاخص‌های مکدی و RSI مومنتوم را با دو شیوه متفاوت محاسبه می کنند؛ لذا استفاده همزمان این دو اندیکاتور می‌تواند درصد خطا را تا حد زیادی کاهش دهد.

استوکاستیک آر اس آی (Stochastic RSI)

استوکاستیک آر اس آی نیز یک اُسیلاتور جهت محاسبه قدرت روند قیمت است که مانند RSI محدوده اشباع خرید یا اشباع فروش یک دارایی را نمایش می‌دهد.

این شاخص همان‌گونه که از نامش پیدا است، گونه‌ای از شاخص قدرت نسبی است؛ با این تفاوت که به‌جای اطلاعات قیمت، از اطلاعات شاخص RSI استفاده می‌کند.

اطلاعات این شاخص از طریق اعمال یک فرمول در مقادیر شاخص RSI به‌دست می‌آید که اُسیلاتور استوکاستیک (Stochastic Oscillator Formula) نام دارد و داده‌های آن مقادیری بین 0 تا 1 (یا 1 تا 100) را نمایش می‌دهند.

به‌دلیل سرعت بالاتر و حسایست بیشتر این اندیکاتور نسبت به شاخص RSI، سیگنال‌های معاملاتی بیشتری را در اختیار افراد قرار می‌دهد که فهم صحیح آن‌ها کمی چالش برانگیز خواهد بود. این شاخص عموماً در حدهای نهایی (کف یا سقف) یک محدوده معاملاتی بیشترین استفاده را دارد.

در این اندیکاتور محدوده بالای 0.8 به منزله اشباع خرید و محدوده زیر 0.2، اشباع فروش است. عدد صفر در StochRSI به این معنی است که شاخص RSI در دوره زمانی پیش‌فرض خود در پایین‌ترین حد قرار گرفته است. متقابلاً عدد 1 برای StochRSI، نشان‌دهنده بالاترین مقدار در شاخص RSI خواهد بود.

مانند شاخص RSI، قرار گرفتن شاخص StochRSI در محدوده اشباع خرید یا فروش به معنی بازگشت روند نیست؛ بلکه نشان می‌دهد شاخص RSI در حال نزدیک شدن به محدوده اشباع خرید یا اشباع فروش است.

اندیکاتور باند بولینگر (Bollinger Bands)

اندیکاتور باند بولینگر، نوسانات بازار و وضعیت اشباع خرید و فروش را ارزیابی می‌کند. این اندیکاتور از سه خط تشکیل شده است؛ خط میانی یک میانگین متحرک ساده (SMA) بوده و یک خط یا باند در بالا و یک خط در پایین این میانگین متحرک قرار دارند.

خطوط بالا و پایین یا باندهای اندیکاتور بولینگر، انحراف معیار میانگین متحرک (خط میانی) هستند. با افزایش نوسانات و تغییرات قیمتی، فاصله این باندها تغییر کرده و این خطوط به هم نزدیک و یا از هم دور می‌شوند. نزدیک شدن قیمت به باند بالایی این اندیکاتور، به‌منزله احتمال قرار گرفتن قیمت در محدوده اشباع خرید و نزدیک شدن قیمت به باند پایین آن، نشان‌دهنده ورود قیمت به محدوده اشباع فروش است.

شکستن باندهای این اندیکاتور بسیار کم اتفاق می‌افتد و نمی‌توان چنین رویدادی را به‌عنوان یک سیگنال معاملاتی در نظر گرفت اما می‌توان نشان‌دهنده شرایط شدید بازار باشد.

یکی دیگر از مفاهیم مهم در این اندیکاتور اِسکوییز (Squeeze) یا فشار است و زمانی رخ می‌دهد که دو باند بالا و پایین به‌هم نزدیک می‌شوند و نشان‌دهنده کم بودن نوسانات در بازار است و می‌توان آن را به‌عنوان افزایش احتمالی نوسانات در آینده در نظر گرفت. همچنین در حالتی چطور از شاخص StochRSI استفاده کنیم؟ که فاصله بین باندهای بولینگر زیاد شود، می‌تواند دوره‌ای از کاهش نوسانات را در پی داشته باشد.

سخن پایانی

با وجود این که اندیکاتورها صرفاً داده‌ها و اطلاعات را نمایش می‌دهند، باید بدانید که تحلیل و تفسیر آن‌ها به ذهن خود شخص بستگی دارد. از این رو، بهتر است همیشه برای چند لحظه صبر کرده و بررسی کنید که تعصبات شخصی شما بر تصمیم‌گیری‌هایتان تاثیر نگذاشته باشند. چیزی که برای یک معامله‌گر به‌عنوان سیگنال مستقیم برای خرید یا فروش در نظر گرفته می‌شود، ممکن است برای شخصی دیگر صرفاً یک نوسان جزئی از بازار باشد.

اندیکاتورها همانند اکثر تکنیک‌های تحلیل بازار، در صورت ترکیب با یکدیگر و روش‌های دیگر مانند تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) بهترین نتیجه را خواهند داد و بهترین روش یادگیری تحلیل تکنیکال از طریق تمرین بسیار زیاد است.

اندیکاتور چیست؟

اندیکاتور (Indicator) در تحلیل تکنیکال، علائم مبتنی بر الگوهایی هستند که بر اساس قیمت، حجم معاملات و یا بازده یک دارایی توسط معامله‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرند.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی روشی برای ارزیابی ارزش ذاتی یک دارایی و تحلیل عواملی است که می‌توانند در قیمت آن در آینده تاثیرگذار باشند.