صندوق مبتنی بر شاخص؛ صندوقی کمتر شناخته شده در بازار سرمایه
صندوقهای مبتنی بر شاخص از صندوقهای کمتر شناخته شده بازار سرمایه هستند که در آنها دارایی سرمایه‌گذاران براساس یکی از شاخص‌های بورس مدیریت می‌شود.
اختصاصی آگاه پرس– همه ما کمابیش نام صندوق های درآمد ثابت یا صندوقهای سرمایه گذاری در سهام را شنیده‌ایم و با مزایا و معایب آنها آشنا هستیم اما صندوقهای سرمایه‌گذاری انواع دیگری هم دارند که یکی از آنها صندوق مبتنی بر شاخص است.
این صندوقها پرتفوی بورسی سرمایه‌گذاران خود را با یکی از شاخص‌های بازار سرمایه که بیشتر اوقات شاخص سهام است، مطابقت می‌دهند. بنابراین می‌توان نتیجه گرفت دارایی آنها بیشتر از سهام شرکت‌های بزرگ بازار تشکیل شده است. این مسئله یکی از تفاوت‌های صندوق مبتنی بر شاخص با صندوقهای سهامی نیز هست.
کاهش یا حذف هزینه‌های سبدگردانی و مدیریت صندوق و عملکرد فوق‌العاده صندوقهای مبتنی بر شاخص در روزهایی که بورس در شرایط مناسبی به سر می‌برد، از مهم‌ترین مزایای سرمایه گذاری از طریق این صندوقها محسوب می‌شود.
در حال حاضر در بازار بورس ایران تنها ۳ صندوق مبتنی بر شاخص فیروزه (ETF)، کارآفرین و کاردان (ETF) در حال فعالیت هستند.
صندوق مبتنی بر شاخص یا صندوق های سهامی؟
در پاسخ به این سوال که صندوق های مبتنی بر شاخص گزینه مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری در بورس هستند یا صندوقهای سهامی باید گفت همه چیز به رویکرد و اهداف سرمایه‌گذار از حضور در بورس بستگی دارد.
همانگونه که مزایای سرمایه گذاری در صندوق شاخصی گفتیم یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های این دو نوع مختلف صندوق های سرمایه‌گذاری، ترکیب دارایی‌های آن‌هاست که تاثیر بسیار زیادی هم در تعیین استراتژی صندوق دارد.
صندوق های سهامی بیشتر به سراغ سهام شرکت‌هایی می‌روند که سود بیشتری برای آنها به همراه داشته باشد اما صندوقهای مبتنی بر شاخص به دلیل چارچوب‌های خود، سرمایه گذاری در سهام شرکت‌های بزرگ بورسی را ترجیح می‌دهند. آنها همچنین ۲۰ درصد دارایی‌شان را به صورت معمول به خرید اوراق قرضه، سپرده‌های با درآمد ثابت و … اختصاص می‌دهند.
این صندوق ها معمولا با ریسک کمتری همراه هستند اما در شرایط نامناسب بازار که نوسان‌های زیادی را در بورس شاهد هستیم، خیلی انعطاف‌پذیر عمل نمی‌کنند این در حالی است که برخی صندوقهای سرمایه‌گذاری در این وضعیت نیز عملکرد مناسبی دارند و میتوانند از این شرایط سربلند خارج شوند.
برای نمونه صندوق مشترک آگاه که پربازده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری کشور هم هست، طی ۱۳ سال فعالیت خود توانسته این نوسانات را به خوبی مدیریت کند و در این سال‌ها بیش از ۳۹ هزار درصد بازدهی داشته است.
و در پایان…
صندوقهای مبتنی بر شاخص از جمله صندوق های سرمایه‌گذاری موجود در بازار بورس هستند که دارایی سرمایه‌گذاران خود را براساس یکی از شاخص‌های بورس که معمولا شاخص سهام است، مدیریت می‌کنند.
این صندوقها با توجه به ریسک کم گزینه‌ای مناسب برای افرادی محسوب می‌شوند که به دنبال یک سرمایه گذاری امن و مطمئن در بورس می‌گردند. بزرگترین محدودیت این صندوقها عملکرد آنها در شرایط نامناسب بورس است که ممکن است سرمایه گذاران خود را با ضرر و زیان مواجه کنند.
بهترین صندوق های قابل معامله در بورس کدامند؟ + برسی مزایا و سود ETF
یکی از روش های پر طرفدار سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری، صندوق های سرمایه گذاری مشترک نیز می باشد که ریسک آن برای افراد معقول بوده و می توان به صورت بلند مدت بازدهی معقولی را انتظار داشت و صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله یا EFT یکی از آن ها به شمار می رود. در این مقاله به این صندوق ها در بورس و چگونگی آن گفته می شود خواهیم پرداخت.
صندوق های قابل معامله در بورس
هدف از تشکیل صندوق های سرمایه گذاری مشترک مدیریت حرفه ای وجوه و کسب بازدهی مناسب با تجمیع سرمایه ها و سرمایه گذاری در اوراق بهادار می باشد و عملکرد این صندوق ها به نحوه مدیریت و دارایی ها بستگی مستقیمی نیز دارد.
صندوق های قابل معامله بورس، صندوق هایی هستند که به منظور بازدهی برابر با بازدهی یک شاخص یا دارایی معین از طریق سرمایه گذاری بر روی تمام و یا قسمتی از اوراق بهادار تشکیل دهنده آن شاخص یا خرید دارایی موردنظر به شما می رود. سهام این صندوق ها در بورس پذیرفته شده و در طول روز به خرید و فروش می رسد.
صندوق های قابل معامله چیست؟
در بورس نوعی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک وجود دارد که به آن صندوق معامله گفته می شود و سهام آن همچون سهام شرکت های عمومی در بورس اوراق بهادار معامله می شود و زمینه بازده یک شاخص معین را به وجود خواهد آورد. سرمایه گذاری در اوراق بهادار از جمله فعالیت اصلی این صندوق ها به شمار می رود و عملکرد هر صندوق به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی خواهد مزایای سرمایه گذاری در صندوق شاخصی داشت.
نحوه و روند سرمایه گذاری در این صندوق ها به این صورت است که صندوق دارایی های اساسی که در اختیار تامین کننده قرار دارد یک صندوق از انواع سهام های مختلف را ایجاد کرده سپس سهام صندوق ها را به آن دسته از افرادی که قصد سرمایه گذاری دارند می فروشد و سرمایه گذار سهمی را از آن سبد خریداری می کند. در ETF هم خریدار و هم فروشنده همچون یک سهام می توانند در جهت معامله در طول روز اقدام کنند. در واقع سرمایه گذار با خرید واحد های ETF دارایی های خود را در صندوقی سرمایه گذاری کرده و با کمک یک تیم متخصص و کاربلد تلاش می کند تا با تشکیل پر تفویی از سهام و همچنین انواع اوراق بهادر، به سود قابل توجهی دست پیدا کند.
تاریخچه صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله
اگر نگاهی به تاریخچه صندوق های سرمایه گذاری بیاندازید قطعا متوجه این موضوع خواهید شد که این دست از صندوق های سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه متنوع امروزی به این دلیل ایجاد شده اند تا سرمایه گذاری هدفمندی را پیش رو داشته باشید به خصوص برای آن دسته از افراد غیر حرفه ای و مبتدی که سعی دارند با سرمایه گذاری خوب و درست آینده درخشانی را برای دارایی های خود رقم بزنند.
با نگاهی به گذشته و درست زمانی که شاخص داوجونز با زیان 22.61 درصدی مواجه شد و به سرمایه گذاران در بورس پانصد میلیارد دلار ضرر وارد کرد به عبارتی در تاریخ ۱۹۸۷ صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله پا به این عرصه گذاشت و با ظهور آن نیز حرکتی هوشمندانه در جهان سرمایه رقم خورد.
پس از گذشت شش سال و در تاریخ ۱۹۹۳ صندوق های ETF در بسیاری از کشورهای جهان شروع به کار کرده و فعالیت اصلی خود را با طلا آغاز نمودند، اما در کشور ما ایران فعالیت این صندوق های سرمایه گذاری در سال ۱۳۹۲ و در مهر ماه شکل گرفت و این گونه بود که صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله ETF فعالیت خود را با کمک ارکان و متخصصان این حوزه در کشور ایران آغاز کردند.
انواع صندوق های قابل معامله در بورس
ETF یا به عبارتی همان صندوق قابل معامله در بورس از انواع متنوعی برخوردار است و انواع مختلفی از آن در بازارهای مالی دنیا موجود است در کشور ایران نیز این صندوق ها در بازار سرمایه موجودند و سرمایه گذار با انتخاب نوع ETF می تواند اقدام به سرمایه گذاری کند در ادامه شما را با نمونه ای از این صندوق ها در بازار بورس آشنا خواهیم کرد:
صندوق سهام:
همان طور که از نام این صندوق مشخص است از تعداد مختلفی سهم تشکیل شده است سرمایه گذاری در این صندوق به این صورت است که شرکت مربوطه اصل پول شما را ضمانت خواهد کرد و تنها ضامن زیان صندوق خواهد بود البته همه صندوق های سهام این گونه نبوده و برخی از آن ها به این صورت است که شخص سرمایه گذار هم در سود و هم در ضرر شریک می باشد.
صندوق با درآمد ثابت:
نحوه کار این صندوق های قابل معامله در بورس به این صورت خواهد بود که میزان و رشد در آن مشخص است به این معنا که شخص سرمایه گذار اگر یک واحد از صندوق ها را خریداری نماید به مقدار مشخصی درآمد کسب می کند و اگر در مدت زمان کمی آن را نزد خود نگه دارد از میزان بازدهی کمی در طول سال بهره مند می شود این صندوق علاوه بر اصل پول ضامن سود شما نیز خواهد بود.
صندوق مختلط:
نحوه کار این صندوق مخلوطی از دو حالت صندوق های سهام و صندوق با درآمد ثابت می باشد به عبارتی چهل درصد از دارایی این صندوق را اوراق با درآمد ثابت، حداقل چهل درصد آن را سهام و مابقی را از بین سهام یا اوراق انتخاب می کنند.
صندوق های قابل معامله ETF
Exchange Traded Fund یا به عبارتی صندوق ETF نوعی از صندوق های سرمایه گذاری به شمار می رود که واحد های آن در طول روز معامله می شود و از دارایی متنوعی نیز تشکیل شده است. این صندوق ها ساختاری مشابه با صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارند اما برخلاف آن در پایان روز و پس از محاسبه NAV می توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را خرید و فروش نمایید.
سرمایه گذاران می توانند در طول روز به خرید و فروش آن بپردازند و از مزایای نقد شوندگی سریع تر بهره مند بشوند. این صندوق ها دارای محدودیت نیز می باشند. از جمله برنامه های مهم دولت در جهت پیشروی در بازار سهام پذیره نویسی صندوق های قابل معامله ETF به بورس می باشد.
صندوق های سرمایه گذاری معامله برای اولین بار در سال هزار و نهصد و نود و سه وارد بازار شدند و تا به امروز محبوبیت فراوانی را در بین مردم به دست آورده اند به گونه ای که امروزه یکی از محبوب ترین راه های سرمایه گذاری به شمار می روند زیرا به سرمایه گذاران این اجازه را می دهند تا اوراق بهادار متنوعی را بخرند به صورتی که با معاملات درگیری زیادی نداشته باشند و سرمایه بسیاری را صرف نکنند.
مهم ترین تفاوت صندوق های ETF با صندوق های سرمایه گذاری مشترک می توان به مواردی چون محاسبه لحظه ای ارزش خالص دارایی ها، سهولت و سادگی در سرمایه گذاری، ارزان بودن نسبت به سایر صندوق ها و عدم پرداخت مالیات در خرید و فروش اشاره کرد. برای خرید صندوق های قابل معامله در بورس افراد باید کد بورسی فعال نیز داشته باشند جهت دریافت کد بورسی باید به سایت مراجعه کرد.
مزایای صندوق های سرمایه گذاری
صندوق های قابل معامله به این دلیل ایجاد شده اند تا فرد سرمایه گذار دارایی های خود را به گونه ای هدفمند سرمایه گذاری کند و بتواند از این طریق سود خوبی را کسب کند. این صندوق ها از مزایای بسیاری برخوردارند که در ادامه برخی از آن ها را برای شما ذکر خواهیم کرد:
- یکی از ویژگی هایی که این صندوق ها دارند تنوع در سرمایه گذاری می باشد به این منظور شخصی که قصد سرمایه گذاری در این صندوق ها را دارد تنها به خرید یک نوع از دارایی ها بسنده نکرده و می تواند از خرید سهام شرکت های مختلف و تنوع در صندوق ها بهره مند شود.
- خوب است بدانید که صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله ETF در بورس به صورت آنلاین فعالیت کرده و شخص سرمایه گذار به راحتی قادر خواهد بود در طی ساعات کاری بازار بورس در جهت خرید، فروش، ابطال و یا صدور واحد های سرمایه گذاری در این صندوق ها اقدام کند.
- از دیگر ویژگی های این صندوق ها این است که دیگر نیازی نیست همچون سایر صندوق های غیر قابل معامله مدت زمان زیادی را صرف کنید تا ارزش خالص دارایی اعلام شود چرا که در صندوق های قابل معامله خالص ارزش دارایی ها یا به عبارتی NAV هر دو دقیقه یک بار به صورت شفاف به روز رسانی شده و در سایت رسمی صندوق مربوطه اعلام می شود و سرمایه گذار به راحتی از اخبار آن مطلع می شود.
- شخص سرمایه گذار با اندک سرمایه خود قادر خواهد بود در این صندوق ها سرمایه گذاری کند. چرا که صندوق های قابل معامله از هزینه کمی برخوردار می باشند.
از دیگر مزایای صندوق های سرمایه گذاری می توان به مواردی همچون سادگی، سرعت و سهولت در معامله، خرید و فروش آنلاین واحدها، تخصصیص بهینه دارایی ها، افزایش نقد شوندگی و معافیت مالیاتی معاملات واحدها و … نیز اشاره کرد.
صندوق های قابل معامله واسطه گری مالی یکم اولین صندوق ETF دولتی می باشد که پذیره نویسی شده است و نماد بورس آن دارا یکم می باشد. سیاست های دولت در رابطه با واگذاری سهام شرکت های دولتی به مردم باعث ایجاد صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله واسطه گری مالی یکم در جهت واگذاری سهام متعلق به دولت از سهام بانک های ملت، تجارت، صادرات به افراد حقیقی نیز شده است.
معایب صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله
اگر چه این صندوق های سرمایه گذاری از مزایای فراوانی برخوردارند و ماهیت آنها به گونه ای است که خرید و فروش در آن ها به صورت آنی و اختیاری است و شخص سرمایه گذار در هر روز کاری می تواند در این صندوق ها به انجام معامله بپردازد اما برای برخی از افراد ممکن است معایبی را به همراه داشته باشد. در میان برخی از سرمایه گذاران آن دسته از افرادی که به تازگی وارد این عرصه شده اند با مشاهده نوسان قیمت ها دچار هیجانات شده و ممکن است با تصمیم گیری های نادرست خود دچار ضررهای احتمالی شوند.
یکی از موارد مهمی که برای سرمایه گذاری در صندوق ها باید مد نظر قرار داد میزان ریسک پذیری و میزان توجه به درصد های صندوق مورد نظر است. بهتر است قبل از آن که اقدام به سرمایه گذاری کنید به شاخص های صندوق های مورد نظر خود در طی ماه ها و سال های گذشته توجه داشته باشید تا بتوان از این طریق شاخصه مناسبی را برای بازدهی صندوق ها در نظر گرفت.
صندوق های قابل معامله طلا
صندوق های قابل معامله طلا یا به عبارتی ETF طلا در واقع صندوق هایی هستند که هدفشان تمرکز به خرید و فروش طلا در بورس کالا می باشد. در بازارهای امروزی به جای خرید سهم های پر ریسک موجود در بازار می توانید واحدهای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله طلا را بخرید و در صورت نیاز و در هر زمان دلخواه مجددا آن را به ریال تبدیل کرده و وارد بازار سهام بشوید. با استفاده از صندوق های سرمایه گذاری طلا در واقع ریسک ابتلای فیزیکی به حداقل ممکن می رسد و مشکلات ناشی از خرید و ریسک ها نیز رفع می شود.
صندوق های قابل معامله کارگزاری آگاه
صندوق های سرمایه گذاری بر مبنای چگونگی انجام معامله به دو دسته تقسیم می شوند: نوع اول آن که بر مبنای صدور و ابطال می باشد و به صندوق سرمایه گذاری مشترک آگاه مزایای سرمایه گذاری در صندوق شاخصی می توان اشاره کرد و نوع دوم صندوق های قابل معامله می باشند که همانند سهام خرید و فروش در بورس می باشند و برای انجام معامله باید کد بورسی دریافت کرد.
این صندوق که با نماد آگاس معرفی شده اند در سال هزار و سیصد و نود و چهار با اخذ مجوز از سازمان بورس فعالیت خود را آغاز کرده و در این صندوق ها قابلیت خرید و فروش روزانه بر خط را در بورس اوراق دارا می باشند و دارایی های آن عمدتا شامل سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس است.
بهترین صندوق های قابل معامله
برای کسانی که می خواهند به تازگی وارد بورس بشوند و امکان تحلیل بهترین انتخاب را برای انتخاب بهترین گزینه خرید سهم را ندارند صندوق های سرمایه گذاری بهترین گزینه به شمار می روند و بهتر آن است که به جای سرمایه گذاری های پر ریسک به سراغ این صندوق ها بروند. معمولا صندوق هایی که دارای درآمد ثابت می باشند ریسک کمی دارند.
سود صندوق هایی که در بورس هستند به طور چشم گیری بالا است ولی این سود همیشگی نمی باشد و با نزولی شدن روند بورس بازدهی منفی این صندوق ها را مشاهده خواهید کرد. در بین صندوق های سهامی ETF و قابل معامله در یک سال گذشته از بهترین صندوق های قابل معامله در بورس سپهر کاریزما بهترین عملکرد را داشته و پس از آن به صندوق سرمایه گذاری هستی بخش آگاه و همچنین به صندوق تجارت شاخص کاردان نیز می توان اشاره کرد.
در خرداد ماه سال هزار و سیصد و نود و نه در جهت بازدهی صندوق های قابل معامله، صندوق های آرمان سپهر آشنا، افق ملت و پارند پایدار سپهر برترین و پربازده ترین سرمایه گذاری ETF معرفی شدند.
نحوه تشخیص بهترین صندوق سرمایه گذاری چگونه است؟
اگر قصد سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری در بازار را دارید خوب است بدانید که با استفاده از عوامل مختلفی قادر خواهید بود در میان صندوق های موجود بهترین آن ها را جهت سرمایه گذاری انتخاب نمایید در ادامه برخی از این موارد را برای شما ذکر خواهیم کرد:
میزان اعتبار و شهرت صندوق سرمایه گذاری:
مدیر صندوق نقش بسیار مهمی را در نحوه عملکرد صندوق در بازار ایفا می کند چرا که عمده تصمیمات مهم در این صندوقها بر عهده شخص مدیر است یک مدیر با تجربه و کاربلد به بهترین شکل دارایی های صندوق را در سبد سرمایه گذاری به کار می گیرد به گونه ای که حداقل ریسک را به همراه داشته باشد و با بازدهی خوبی همراه باشد این نوع عملکرد کارنامه درخشانی را برای صندوق مورد نظر در پی خواهد داشت و به میزان اعتبار و شهرت آن افزوده می شود.
ارزیابی سوابق صندوق سرمایه گذاری:
از دیگر مواردی که قبل از ورود و سرمایه گذاری در صندوق موردنظر باید به آن توجه کرد بررسی و ارزیابی سوابق آن صندوق است به این صورت که با اطلاعاتی که از گذشته صندوق در دست دارید و همچنین بررسی نمودار های گذشته آن، اقدام به تحلیل یا ارزیابی کرده و در صورتی که شیب صندوق موردنظر به صورت متعادل و متناسب بود آنگاه می توان آن صندوق را گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری برشمرد.
مقایسه صندوق های سرمایه گذاری:
پس از تحقیق و بررسی مواردی چون میزان اعتبار و شهرت و همچنین ارزیابی سوابق صندوق باید از میان صندوق های سرمایه گذاری مورد نظر خود به مقایسه پرداخت و بهترین آن صندوق را در جهت سرمایه گذاری انتخاب کرد.
نحوه سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله
اگر شما نیز از افرادی می باشید که به تازگی تصمیم گرفته اید در جهت سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله اقدام کنید باید بدانید که در مرحله نخست باید کد بورسی خود را از سامانه سجام دریافت نمایید، سپس نگاهی به کارنامه صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله بیاندازید تا میزان بازدهی آن ها را بررسی و عملکرد آن ها را با یک دیگر مقایسه کنید، آنگاه پس از انجام تحقیقات لازم در جهت ثبت نام و سرمایه گذاری در یکی از صندوق های مورد نظر خود اقدام نمایید.
سود صندوق های قابل معامله
هدف از تشکیل این صندوق ها و موارد مشابه بهره مندی از سود بازار سرمایه می باشد. ارزش سهام موجود در این صندوق ها با تغییرات خود می تواند منجرب افزایش یا کاهش ارزش واحدهای صندوق می شود. هر چند تلاش می شود تا با سرمایه گذاری در این صندوق ها حداکثر سود ممکن حاصل بشود.
سرمایه گذاری در این صندوق ها دارای سود تضمینی نمی باشد و سود احتمالی شامل مواردی چون واریز سود سالانه ناشی از عملکرد سهام شرکت های موجود، سود حاصل از سرمایه گذاری منابع صندوق به صورت سرمایه گذاری، افزایش قیمت سهام موجود در صندوق می باشد.
فعالان ETF در کشور
در حال حاضر بیست و نه ETF در کشور نیز در حال فعالیت می باشند که از میان آن ها دوازده عدد درآمد ثابت، هشت عدد سهامی، چهار عدد طلا، سه عدد مختلط و دو عدد نیز شاخص می باشند. برای آگاهی از لیست صندوق های سرمایه گذاری در بورس می توان به سایت بورس و اوراق بهادار نیز مراجعه کرد.
سوالات متداول
- تفاوت صندوق های ETF را با دیگر صندوق های سرمایه گذاری مشترک در چیست؟
مهم ترین تفاوت صندوق های ETF با صندوق های سرمایه گذاری مشترک شامل مواردی چون محاسبه لحظه ای ارزش خالص دارایی ها، سهولت و سادگی در سرمایه گذاری، ارزان بودن نسبت به سایر صندوق ها و عدم پرداخت مالیات در خرید و فروش می باشد.
از مزایای صندوق های سرمایه گذاری می توان به مواردی همچون سادگی، سرعت و سهولت در معامله، خرید و فروش آنلاین واحدها، تخصصیص بهینه دارایی ها، افزایش نقد شوندگی و معافیت مالیاتی معاملات واحدها اشاره کرد.
صندوق های قابل معامله مزایای سرمایه گذاری در صندوق شاخصی بورس، صندوق هایی هستند که به منظور بازدهی برابر با بازدهی یک شاخص یا دارایی معین از طریق سرمایه گذاری بر روی تمام و یا قسمتی از اوراق بهادار تشکیل دهنده ی آن شاخص یا خرید دارایی موردنظر به شما می رود. سهام این صندوق ها در بورس پذیرفته شده و در طول روز به خرید و فروش می رسد.
توضیحات کامل در مورد صندوق اسپایدر
درمجموع صندوقهای سرمایه‌گذاری با توجه به امکانات و توانایی‌هایی که در اختیار دارند، تلاش می‌کنند که سرمایه‌گذاری در بازار را جذاب‌تر کرده و فرصت‌ها و انتخاب‌های بیشتری را با ریسک کمتر و بازدهی بالاتر برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند. تنوع صندوقها متناسب با خواسته ها و انتظارات سرمایه‌گذاران گوناگون ازجمله مزایای صندوقهای سرمایه‌گذاری است.
در حال حاضر بیش از ۱۰۰ صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران فعال است؛ اما در یک تقسیم‌بندی کلی، صندوقهای سرمایه‌گذاری در قالب هشت گروه اصلی دسته بندی می شوند:
۱- صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
۲- صندوق سرمایه‌گذاری در سهام
۳- صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
۴- صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی
۵- صندوق قابل معامله(ETF)
۶- صندوقهای نیکوکاری
۷- صندوقهای تأمین مالی
۸- صندوقهای مزایای سرمایه گذاری در صندوق شاخصی اختصاصی بازارگردان
صندوقهای سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) یک نوع صندوق سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود که واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک دارند.
این نوع صندوقها بیش از ۲۰ سال است که به بازار معرفی‌شده‌اند و در طول دهه گذشته رشد چشمگیری تجربه کردند. اولین ETF در سال ۱۹۹۳ با نام اسپایدر (SPDR)به بازار معرفی شد که به‌قصد پیروی از شاخص S&P500 طراحی شده است.
همان‌طور که ذکر شد این صندوقها ساختاری شبیه به صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک دارند، اما برخلاف صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک که فقط با قیمت تعیین شده در پایان روز و پس از محاسبه NAV می‌توان آنها را خریدوفروش کرد، سرمایه‌گذاران میتوانند واحدهای ETF را همانند سهام در طول روز معامله کنند و از مزیت نقدشوندگی بالای آن نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بهره‌مند شوند. همچنین مزیت مالیاتی بالقوه و به‌نوعی کم‌هزینه‌تر بودن از دیگر ویژگی‌های این نوع صندوقهای قابل معامله است.
یکی از ابزارهای نوین سرمایه گذاری که به قصد پیروی از یک شاخص معین و یا سبدی از دارایی های متنوع طراحی شده است صندوقهای سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) نام دارند. در واقع نوعی صندوق سرمایه گذاری مشترک می باشد که همانند سهام قابلیت معامله در طول روز را دارا می باشد.
سرمایه گذران میتوانند با خرید سهام صندوقهای قابل معامله (ETF) به نوعی در سبد متنوعی ازدارایی های مالی ( سهام و اوراق مشارکت و…) سرمایه گذاری نمایند. صندوقهای قابل معامله یکی از پرطرفدارترین ابزارهای مالی می باشند که از ژانویه 1993 در آمریکا با معرفی صندوق اسپایدر (SPDR) آغاز شد.
بزرگترین ETF جهان که بر روی طلا کار می کند صندوق اسپایدر است که هم اکنون مالک حدود 720 تن طلا است (طبق آمار سال 2014). در واقع طلا به عنوان یک نوع بیمه در اکثر صندوقهای سرمایه گذاری حضور دارد و این صندوقها با خرید و فروش آن سود مناسبی را کسب می کنند. بنابراین نقش سرمایه گذاری نیز تقاضای بسیار مناسبی را برای طلا در سطح جهان ایجاد نموده (البته کاهش قیمت طلا از سال 2013 چهره ی طلا را برای سرمایه گذاری مخدوش کرده).
عده ای از معامله گران بازار طلا، خرید و فروشهای خود را بر مبنای خرید و فروش های صندوق اسپایدر تنظیم می کنند، ولی نباید خرید و فروشهای این صندوق در معاملات آنها ملاک قرار داده شود، خیلی از مواقع بوده که این صندوق اقدام به خرید طلا کرده ولی طلای جهانی نزول کرده و یا بر عکس.
اطلاعات آماری جالب از ذخایر طلای دنیا
بر اساس برآوردها، بانک های مرکزی، موسسات بین المللی، و دولت ها در مجموع ۳۰۷۰۰ تن طلا معادل ۱۶٫۵ درصد از ذخایر طلای دنیا را به خود اختصاص می دهند.
همچنین تخمین زده می شود که وزن تمام طلایی که از ابتدای تاریخ تا سال ۲۰۰۹ میلادی استخراج شده به ۱۶۵/۰۰۰ تن برسد؛ یعنی تقریبا ۵٫۳ میلیارد اونس ( هر اونس معادل ۳۱٫۱۰۳۴۸ گرم). این میزان طلا، حجمی معادل ۸۵۰۰ متر مکعب را اشغال می کند. به این ترتیب تمام طلای دنیا را می توان در مکعبی که هر ضلع آن ۲۰٫۴ متر است جای داد.
از نظر بازار مصرف، نیمی از طلای جدید تولید شده در جهان صرف تولید جواهرات می شود. بعد از جواهرات، سرمایه گذاری به روی طلا است که ۴۰ درصد تولید را به سمت خود می کشد. ۱۰ درصد باقی مانده نیز در صنعت به مصرف می رسد.
صندوق سرمایه گذاری شاخصی چیست؟
یکی از روش‌هایی که افراد مختلف میتوانند سرمایه خود را وارد بورس کرده و به صورت غیرمستقیم سود بدست آورند، استفاده از صندوقهای سرمایه گذاری مختلف است. این صندوقها با سرمایه جذب شده از سوی افراد مختلف شروع به سرمایه گذاری کرده و به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می‌کند.
به گزارش بورس امروز، صندوق سرمایه گذاری شاخصی نیز یکی از انواع صندوقهای سرمایه گذاری است که در این مطلب می‌خواهیم با آن آشنا شده و به بررسی مزایا و معایب آن بپردازیم.
اگر به یک سرمایه‌گذاری اصولی علاقه‌مند هستید، پیشنهاد ما این است که در گام اول سطح دانش سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهید. برای این کار پیشنهاد ما وب‌سایت آکادمی دانایان است، جایی که شما می‌توانید از بروز‌ترین اطلاعات و آموزش‌ها در زمینه‌ی سرمایه‌گذاری استفاده کنید.
مقدمه
همیشه در بازارهای مالی مانند بورس ایران شرکت‌های بزرگ وجود دارند که تعیین کننده شاخص کل بورس هستند. به اصطلاح به این شرکت‌ها شاخص ساز می‌گویند.
اگر با خود مفهوم صندوقهای سرمایه‌گذاری آشنایی ندارید قبل از خواندن ادامه‌ی مقاله، این مطلب را مطالعه کنید.
از مهم‌ترین هدف‌های صندوقهای سرمایه‌گذاری شاخصی این است که تمام تمرکز خود را بر روی سهام شاخص ساز بازار قرار دهند.
این صندوقها پلن سرمایه‌گذاری خود را بر اساس یکی از سهام شاخص ساز بازار تعیین می‌کنند، که می‌تواند شاخص بازار سهام، شاخص طلا یا شاخص کل بازار سرمایه باشد.
در این نوع صندوق سرمایه گذاری شاخصی، زمانی که سرمایه جدید وارد صندوق می‌شود از این سرمایه جهت خرید سهام جدید استفاده می‌شود و زمانی که سرمایه بخواهد از صندوق خارج شود این کار با فروش سهام انجام می‌شود.مزایای سرمایه گذاری در صندوق شاخصی
صندوقهای سرمایه گذاری شاخصی همیشه برای خود یک سهم شاخص ساز را انتخاب می‌کنند و منطبق بر آن رفتار می‌کنند.
به زبان ساده‌تر صنوق‌های سرمایه گذاری شاخصی دقیقاً رفتار و عملکرد یک شاخص مهم بازار را که به عنوان پایه انتخاب می‌شود را عیناً تکرار می‌کنند.
تفاوت صندوق شاخصی و صندوق سهامی
عملاً شباهت بسیار زیادی بین صندوقهای سهامی و صندوقهای شاخصی وجود دارد. اما تنها تفاوت این دو این است که صنوق‌های سرمایه گذاری شاخصی فقط حدود ۸۵ درصد سرمایه در دسترس خود را بر روی سهام شاخص ساز بازار سرمایه گذاری کرده و ۱۵ درصد دیگر را در بخش‌های دیگر مانند اوراق قرضه استفاده می‌کنند. در مقابل صندوق سهامی تمام سرمایه در دسترس خود را هر جایی که تشخیص دهد که امکان سود دهی وجود دارد سرمایه گذاری می‌کند.
مزیت‌های صندوق سرمایه گذاری شاخصی
در این قسمت می‌خواهیم بررسی کنیم که سپردن سرمایه خود به صندوقهای سرمایه گذاری شاخصی چه مزایایی می‌تواند داشته باشد و علت محبوبیت این صندوقها در بین سرمایه گذاران چیست؟
هزینه‌های سبد گردانی کاهش می‌یابد
ریسک مدیریتی تا حد زیادی کاهش پیدا می‌کند
سرمایه گذاری در این نوع صندوقها بسیار ساده است
دلیل سود دهی صندوق سرمایه گذاری شاخصی
یکی از اصلی‌ترین دلایلی که باعث سوددهی همیشگی صندوق سرمایه گذاری شاخصی می‌شود این است که، چون این صندوقها تا حد ممکن سعی می‌کنند خود را با روند بازار و شاخص کل آن همراه سازد و به دلیل اینکه احتمال نزولی بودن شاخص کل بازار سرمایه بسیار پایین است در نتیجه باعث می‌شود که سرمایه گذاران این صندوقها همیشه در حال سود باشند.
افراد مناسب برای صندوق سرمایه گذاری شاخصی
صندوقهای زیادی در بازار سرمایه وجود دارد که هر کدام مزایا و معایب خودش را دارد. اما به دلیل اینکه ریسک سرمایه گذاری در صندوقهای شاخصی به حد زیادی کم است، افرادی که می‌خواهند یک سرمایه گذاری قابل اطمینان داشته باشند میتوانند سرمایه خود را در این صندوقها قرار دهند.
روش‌های سرمایه گذاری در صندوق شاخصی
اگر قصد سرمایه گذاری در این صندوقها را دارید می‌توانید به دو طریق اقدام کنید:
خرید به صورت سهام
بعضی از صندوقهای سرمایه گذاری شاخصی مانند دیگر سهام بازار سرمایه عرضه می‌شود و شما برای سرمایه گذاری در این صندوقها کافی است که به سایت کارگزاری خود مراجعه کنید. داشتن کد بورسی از پیش‌نیاز‌های این روش است.
سایت صندوق سرمایه گذاری شاخصی
برای سرمایه گذاری در برخی دیگر از صندوقهای شاخصی شما نیاز دارید که به صورت حضوری به نمایندگی‌های آنها در سراسر کشور مراجعه کنید یا اینکه به صورت غیر حضوری از طریق سایت شرکت، سهام مورد نظر خود را خریداری کنید.
معایب سرمایه گذاری در صندوق شاخصی
صنوق‌های سرمایه گذاری شاخصی در کنار تمام مزایایی که دارند، دارای یک سری معایب نیز هستند که در ادامه به بررسی آنها می‌پردازیم.
یکی از اصلی‌ترین معایب و ریسک‌های سرمایه گذاری در صندوقهای شاخصی این است که به دلیل اینکه بخش زیادی از سرمایه گذاری بر روی سهام بازار بورس انجام می‌شود، و بازار بورس نیز وابستگی زیادی به شرایط سیاسی، اجتماعی و… دارد، در نتیجه اگر بنا به دلایلی ارزش سهام در بازار بورس کاهش پیدا کند به همان نسبت نیز اصل دارای سرمایه گذاران نیز کم می‌شود.
دومین ریسک سرمایه گذاری در صندوق شاخصی، نوسان قیمت است. به دلیل اینکه قیمت سهام در بازار سرمایه وابسته به عرضه و تقاضا است به دلایلی ممکن است واحدهای سرمایه گذاری با قیمتی پایین یا بالاتر از ارزش واقعی قیمت گذاری شود.
چگونه بهترین صندوق سرمایه گذاری شاخصی را انتخاب کنیم؟
شاید شما نیز جزو افرادی باشید که قصد سرمایه گذاری در صندوقهای شاخصی را داشته باشید. انتخاب از میان چندین صندوق سرمایه گذاری شاخصی ممکن است برای شما سخت باشد. برای این که بهترین انتخاب را از بین صندوقهای شاخصی داشته باشید به نکات زیر توجه کنید.
نکته اول
حتماً از افراد متخصص در این زمینه مشورت بگیرید. اگر دانش کافی در این زمینه ندارید و صرفاً صاحب سرمایه هستید پیشنهاد می‌کنیم که از افراد خبره کمک بگیرید تا بهترین انتخاب را داشته و بازدهی بالایی برای سرمایه خود به ارمغان بیاورید.
نکته دوم
حتماً عملکرد گذشته صندوق شاخصی مورد نظر خود را در مورد تجزیه تحلیل و بررسی قرار دهید. این کار به شما کمک می‌کند که اطلاعات مفیدی در مورد نحوه عملکرد این صندوق در بازه‌های زمانی گذشته به شما می‌دهد.
سرمایه گذاری بلند مدت در صندوق سرمایه گذاری شاخصی
یکی از نکات مهم در زمان سرمایه گذاری در صندوقهای شاخصی این است که هرچه صبر و تحمل شما بیشتر باشد، سرمایه شما در بلند مدت می‌تواند بازدهی نسبتاً خوبی برای شما داشته باشد و سود بالایی را کسب کنید. در نتیجه اگر شما جزو افرادی هستید که در بلند مدت نیاز به سرمایه خود ندارید، سرمایه گذاری در صندوقهای شاخصی می‌تواند گزینه منطقی و معقولی برای شما باشد.
جمع‌بندی
یکی از کم ریسک‌ترین و پربازده‌ترین صندوقهای موجود در بازار سرمایه، صندوقهای سرمایه گذاری شاخصی است. به دلیل اینکه این صندوقها تلاش می‌کنند که رفتار و عملکرد سهام شاخص ساز بازار سرمایه را عیناً تکرار کنند، میتوانند گزینه خوبی جهت سرمایه گذاری باشند.
در این مطلب به طور کامل به بررسی صندوقهای سرمایه گذاری شاخصی پرداختیم و مزایا و معایب هر کدام را بیان کردیم. اگر تمایل دارید تا اطلاعات بیشتری درباره‌ی صندوقهای شاخصی داشته باشید و از جزئیات آن مطلع شوید وارد این لینک شوید.
توضیحات کامل در مورد صندوق اسپایدر
درمجموع صندوقهای سرمایه‌گذاری با توجه به امکانات و توانایی‌هایی که در اختیار دارند، تلاش می‌کنند که سرمایه‌گذاری در بازار را جذاب‌تر کرده و فرصت‌ها و انتخاب‌های بیشتری را با ریسک کمتر و بازدهی بالاتر برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند. تنوع صندوقها متناسب با خواسته ها و انتظارات سرمایه‌گذاران گوناگون ازجمله مزایای صندوقهای سرمایه‌گذاری است.
در حال حاضر بیش از ۱۰۰ صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران فعال است؛ اما در یک تقسیم‌بندی کلی، صندوقهای سرمایه‌گذاری در قالب هشت گروه اصلی دسته بندی می شوند:
۱- صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
۲- صندوق سرمایه‌گذاری در سهام
۳- صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
۴- صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی
۵- صندوق قابل معامله(ETF)
۶- صندوقهای نیکوکاری
۷- صندوقهای تأمین مالی
۸- صندوقهای اختصاصی بازارگردان
صندوقهای سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) یک نوع صندوق سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود که واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک دارند.
این نوع صندوقها بیش از ۲۰ سال است که به بازار معرفی‌شده‌اند و در طول دهه گذشته رشد چشمگیری تجربه کردند. اولین ETF در سال ۱۹۹۳ با نام اسپایدر (SPDR)به بازار معرفی شد که به‌قصد پیروی از شاخص S&P500 طراحی شده است.
همان‌طور که ذکر شد این صندوقها ساختاری شبیه به صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک دارند، اما برخلاف صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک که فقط با قیمت تعیین شده در پایان روز و پس از محاسبه NAV می‌توان آنها را خریدوفروش کرد، سرمایه‌گذاران میتوانند واحدهای ETF را همانند سهام در طول روز معامله کنند و از مزیت نقدشوندگی بالای آن نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بهره‌مند شوند. همچنین مزیت مالیاتی بالقوه و به‌نوعی کم‌هزینه‌تر بودن از دیگر ویژگی‌های این نوع صندوقهای قابل معامله است.
یکی از ابزارهای نوین سرمایه گذاری که به قصد پیروی از یک شاخص معین و یا سبدی از دارایی های متنوع طراحی شده است صندوقهای سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) نام دارند. در واقع نوعی صندوق سرمایه گذاری مشترک می باشد که همانند سهام قابلیت معامله در طول روز را دارا می باشد.
سرمایه گذران میتوانند با خرید سهام صندوقهای قابل معامله (ETF) به نوعی در سبد متنوعی ازدارایی های مالی ( سهام و اوراق مشارکت و…) سرمایه گذاری نمایند. صندوقهای قابل معامله یکی از پرطرفدارترین ابزارهای مالی می باشند که از ژانویه 1993 در آمریکا با معرفی صندوق اسپایدر (SPDR) آغاز شد.
بزرگترین ETF جهان که بر روی طلا کار می کند صندوق اسپایدر است که هم اکنون مالک حدود 720 تن طلا است (طبق آمار سال 2014). در واقع طلا به عنوان یک نوع بیمه در اکثر صندوقهای سرمایه گذاری حضور دارد و این صندوقها با خرید و فروش آن سود مناسبی را کسب می کنند. بنابراین نقش سرمایه گذاری نیز تقاضای بسیار مناسبی را برای طلا در سطح جهان ایجاد نموده (البته کاهش قیمت طلا از سال 2013 چهره ی طلا را برای سرمایه گذاری مخدوش کرده).
عده ای از معامله گران بازار طلا، خرید و فروشهای خود را بر مبنای خرید و فروش های صندوق اسپایدر تنظیم می کنند، ولی نباید خرید و فروشهای این صندوق در معاملات آنها ملاک قرار داده شود، خیلی از مواقع بوده که این صندوق اقدام به خرید طلا کرده ولی طلای جهانی نزول کرده و یا بر عکس.
اطلاعات آماری جالب از ذخایر طلای دنیا
بر اساس برآوردها، بانک های مرکزی، موسسات بین المللی، و دولت ها در مجموع ۳۰۷۰۰ تن طلا معادل ۱۶٫۵ درصد از ذخایر طلای دنیا را به خود اختصاص می دهند.
همچنین تخمین زده می شود که وزن تمام طلایی که از ابتدای تاریخ تا سال ۲۰۰۹ میلادی استخراج شده به ۱۶۵/۰۰۰ تن برسد؛ یعنی تقریبا ۵٫۳ میلیارد اونس ( هر اونس معادل ۳۱٫۱۰۳۴۸ گرم). این میزان طلا، حجمی معادل ۸۵۰۰ متر مکعب را اشغال می کند. به این ترتیب تمام طلای دنیا را می توان در مکعبی که هر ضلع آن ۲۰٫۴ متر است جای داد.
از نظر بازار مصرف، نیمی از طلای جدید تولید شده در جهان صرف تولید جواهرات می شود. بعد از جواهرات، سرمایه گذاری به روی طلا است که ۴۰ درصد تولید را به سمت خود می کشد. ۱۰ درصد باقی مانده نیز در صنعت به مصرف می رسد.
دیدگاه شما