آیا بیت کوین به کف خود رسیده است؟

تحلیل فاندامنتال بیت کوین -تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

فردای بیت‌کوین: بازیابی قیمت‌ها یا سقوط عمیق‌تر؟

بیت‌کوین روز گذشته یک حرکت نزولی جدید را از زیر سطح ۵۰,۰۰۰ دلار آغاز کرد. اگر روند نزولی ادامه داشته باشد، ممکن است در کوتاه‌مدت شاهد سقوط بیشتر قیمت‌ها باشیم.آیا بیت کوین به کف خود رسیده است؟

بیت‌کوین روز گذشته یک حرکت نزولی جدید را از زیر سطح ۵۰,۰۰۰ دلار آغاز کرد. اگر روند نزولی ادامه داشته باشد، ممکن است در کوتاه‌مدت شاهد سقوط بیشتر قیمت‌ها باشیم. با وجود این، اخیراً پیش‌بینی‌هایی مطرح شده است مبنی بر اینکه اگر بانک مرکزی امریکا نرخ بهره بانکی را با سرعت زیادی کاهش دهد، بیت‌کوین این شانس را خواهد داشت که تا مه ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) قیمت ۳۳۳,۰۰۰ دلار را تجربه کند.

بیت‌کوین دو روز پیش در پیگیری روند صعودی خود ناموفق ظاهر شد و فروشندگان یک روند نزولی جدید را از زیر حمایت ۵۰,۰۰۰ دلاری آغاز کردند. ابتدا قیمت به زیر ۴۹,۲۰۰ و ۴۹,۰۰۰ دلار سقوط کرد و همین حرکت بازار را به سمت ناحیه نزولی سوق داد. در نزدیکی این ناحیه یک الگوی نزولی هم در ۴۹,۲۰۰ دلار حمایتی را تشکیل داده بود که شکسته شد. با ادامه روند نزولی قیمت به زیر ۴۸,۵۰۰ دلار سقوط کرد و در پایین‌ترین سطح به نزدیکی ۴۶ هزار دلار رسید. کف قیمتی در محدوده ۴۷,۳۰۵ دلار شکل گرفته و قیمت در حال تثبیت است. بیت‌کوین در حال حاضر زیر سطح ۴۹,۰۰۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته قرار دارد و اگر روند بازار صعودی شود، نزدیک‌ترین مقاومت پیش روی قیمت در ۴۸,۲۰۰ دلار خواهد بود.

۴۸,۵۰۰ دلار هم به عنوان اولین مقاومت کلیدی قیمت عمل خواهد کرد. علاوه بر این، سطح ۵۰ درصد اصلاحی فیبوناچی هم که در محدوده ۴۹,۷۰۰ دلار قرار دارد، می‌تواند به عنوان یک مقاومت کلیدی برای خریداران در نظر گرفته شود. عبور قیمت از ۴۹,۸۰۰ دلار می‌تواند آغازگر یک روند صعودی تازه باشد. ۵۱,۲۰۰ دلار هم احتمالاً به عنوان مانع بعدی پیش روی قیمت عمل خواهد کرد. از سوی دیگر، اگر بیت‌کوین نتواند موقعیت خود را تا بالای ۴۹,۲۰۰ دلار بازیابی کند، ممکن است روند نزولی ادامه یابد. شکسته‌شدن حمایت ۴۷,۲۰۰ دلاری می‌تواند با سقوط قیمت به ۴۶,۵۰۰ دلار همراه باشد. ادامه‌ روند نزولی هم می‌تواند به ریزش بیشتر قیمت تا ۴۵,۵۰۰ دلار منجر شود.

چگونه بیت‌کوین به ۳۳۳ هزار دلار می‌رسد؟

اخیراً پیش‌بینی‌هایی مطرح شده است مبنی بر اینکه اگر بانک مرکزی امریکا نرخ بهره بانکی را با سرعت زیادی کاهش دهد، بیت‌کوین این شانس را خواهد داشت که تا مه ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) قیمت ۳۳۳,۰۰۰ دلار آیا بیت کوین به کف خود رسیده است؟ را تجربه کند. فیلب‌ فیلب، از بنیان‌گذاران پلتفرم معاملاتی دیسنتریدر، روز گذشته با انتشار پستی در توییتر یک پیش‌بینی از قیمت بیت‌کوین در سال ۲۰۲۲ ارایه کرد که نتیجه آن می‌تواند بسیار عجیب‌وغریب به نظر برسد. این پست مربوط به مدلی است که این تحلیل‌گر با استفاده از آن روند قیمتی سال گذشته را هم تقریباً پیش‌بینی کرده بود. با توجه به عملکرد نسبتاً دقیق مدل فیلب‌ فیلب در سال ۲۰۲۱، اگر همه‌چیز طبق معمول پیش برود، بیت‌کوین می‌تواند در طول شش ماه آینده سطوح قیمتی بسیار بالاتری را تجربه کند.

کارشناسان انتظار دارند بانک مرکزی امریکا سال آینده دو مرتبه نرخ بهره را افزایش دهد؛ حرکتی که تأثیر آن از قبل در قیمت‌ها منعکس شده است. با این حال تغییر سیاست‌های بانک مرکزی هم می‌تواند عواقب گسترده‌ای داشته باشد. فیلب‌ فیلب با تجزیه‌وتحلیل سطوح فیبوناچی و تاریخچه قیمت بیت‌کوین در چرخه‌های هاوینگ قبلی، به این نتیجه رسیده است که اگر مقامات بانک مرکزی امریکا تصمیم بگیرند نرخ بهره را با سرعت زیادی افزایش ندهند، قیمت بیت‌کوین می‌تواند از ۳۰۰,۰۰۰ دلار عبور کند. او گفته است: «برای افزایش شتاب قیمت تا این سطح، احتمالاً به یک تحول اساسی نیاز داریم که تحت‌تأثیر آن بانک مرکزی نتواند نرخ بهره بانکی و تورم را افزایش دهد و حاشیه‌ای امن برای جهش بیت‌کوین به وجود بیاید؛ اتفاقی که احتمالاً از قبل بر روند قیمت تأثیر گذاشته است.»

نمودار مربوط به این پست که هم‌زمان با سقوط بیت‌کوین به 3,100 دلار در دسامبر ۲۰۱۸ (دی ۹۷) منتشر شده بود، نشان می‌دهد که از آن زمان تاکنون روند قیمت چقدر قابل‌پیش‌بینی بوده است. فیلب‌ فیلب به دنبال‌کنندگان خود در توییتر گفته قیمت بیت‌کوین اکنون دقیقاً همان جایی است که پیش‌بینی شده بود. او در توییتر خود نوشته است: «برای اتفاقاتی که در سال ۲۰۲۲ خواهد افتاد، به‌اندازه کافی ارز دیجیتال در اختیار ندارید.» نشانه‌های صعودی به بازار رسوخ کرده‌اند. با گذشت زمان شاخص‌های بیشتر و بیشتری نشان می‌دهند که بیت‌کوین می‌خواهد روند خود را به سمت بالا بشکند. ضمن اینکه حتی داده‌های مربوط به بازه‌های زمانی کوتاه‌تر هم دلگرم‌کننده‌ هستند.

برای مثال در ۲۷ دسامبر (۶ دی)، در نمای ۴ ساعته بازار بیت‌کوین یک کندل بالای میانگین متحرک 200 روزه بسته شد؛ این اولین‌باری است که چنین اتفاقی در ۶ هفته گذشته رخ می‌دهد.

آخرین باری که روند صعودی بیت‌کوین به چنین جایگاهی رسیده بود، به اواخر ماه سپتامبر (شهریور) باز می‌گردد. در آن زمان بازار در ابتدای یک روند صعودی قرار گرفته بود که به رکوردشکنی قیمت و ثبت اوج تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری منتهی شد. کارشناسان معتقدند آینده بازار سهام با توجه به کاهش ارزش دلار، روشن به نظر می‌رسد؛ حتی اگر نرخ بهره بانکی همانطور که انتظار می‌رود، افزایش یابد. جورج گامون، نویسنده خبرنامه سرمایه‌گذاری ربل کپیتالیست پرو، با شروع آخرین هفته از سال ۲۰۲۱، ابراز خوش‌بینی کرده است. او به تازگی گفته است: «تصور می‌کنم با رسیدن به انتهای ماجرای همه‌گیری کرونا در ماه‌های آینده، بازار سهام رشد کند. این موضوع به بانک مرکزی امریکا کمک می‌کند تا پس از رساندن تسهیل کمّی به صفر، نرخ بهره را افزایش دهد.

پس از اینکه بازار این مساله را هضم کرد و متوجه شد که اقتصاد از دست رفته است، تأثیر افزایش نرخ‌ بهره نمایان خواهد شد. آثار مخرب آن هم ممکن است بسیار زیاد باشد.» در این سناریو، اتفاقی که برای بیت‌کوین می‌افتد، مشخص نیست. این مساله به همبستگی بیت‌کوین با بازار سهام بستگی دارد. علاوه بر این، باید دید که آیا بیت‌کوین همانطور که گامون می‌گوید، مانند مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۹۹) می‌تواند از یک رکود ناگهانی بازگردد یا خیر. صرف‌نظر از این موضوع، باور عمومی این است که بعد از عقب‌‌نشینی بیت‌کوین در ابتدای ماه دسامبر (آذر)، قیمت آن هنوز به اوج واقعی خود نرسیده است.

سال جدید برای سرمایه‌گذاران پولکادات چگونه خواهد بود؟ آیا بیت کوین به کف خود رسیده است؟

بنجامین کاون، تحلیل‌گر محبوب ارزهای دیجیتال، انتظار دارد که پولکادات با سرعت معقولی، در سال ۲۰۲۲ به اوج‌های تاریخی جدید دست پیدا کند. او معتقد است که پولکادات در مقایسه با سایر آلت کوین‌ها عملکرد قیمتی مطمئن‌تری دارد. کاون در قسمت جدید برنامه یوتیوبی خود نگاهی به بازار جفت‌ارز «پولکادات/ اتریوم» انداخته است تا بتواند قدرت پولکادات را به عنوان یک آلت‌کوین بررسی کند. به گفته کاون، درست است که قیمت پولکادات در برابر اتریوم بالا و پایین می‌شود، اما شرایط برای بسیاری از آلت‌ کوین‌ها به گونه است که به‌تدریج ارزش خود را در برابر اتریوم از دست می‌دهند و به جز سقوط چیز دیگری را تجربه نمی‌کنند. کاون در این باره می‌گوید: «چیزی که باید مورد توجه قرار دهیم و به دقت آن را زیرنظر داشته باشیم، قیمت پولکادات در برابر اتریوم است. یکی از معیارهای کلیدی‌ای که می‌تواند برتری یک آلت کوین را در برابر سایر ارزها مشخص کند، این است که حداقل قیمت آن در برابر اتریوم نوسان داشته باشد. اگر آلت کوینی نمی‌تواند در برابر اتریوم نوسان کند، پس چه خاصیتی دارد؟ در چنین شرایطی متحمل ریسک بیشتری می‌شوید اما سود کمتری دریافت می‌کنید! بنابراین با اینکه برای اظهارنظر در این رابطه کمی زود است، همچنان می‌توان امیدوار بود که قیمت پولکادات در برابر اتریوم بالا و پایین شود.» کاون افزود با اینکه عملکرد قیمتی پولکادات اخیراً به اندازه اوایل سال ۲۰۲۱ به‌یادماندنی نبوده، این ارز دیجیتال در حال ساخت یک چشم‌انداز صعودی برای بلندمدت است.

او گفته شکسته‌شدن رکوردهای قیمتی پولکادات در سه ماهه اول یا دوم سال میلادی جدید، می‌تواند یک پیش‌بینی واقع‌‌بینانه باشد. کاون گفته است: «می‌دانیم که در چند ماه گذشته پولکادات در مقایسه با سایر شبکه‌های لایه اول، عملکرد خوبی نداشته است. با این حال همچنان معتقدم که به‌طور کلی قیمت در بازه‌های زمانی بلند‌مدت‌تر، در حال تشکیل کف‌های صعودی است.

در واقع به نظر می‌رسد که قیمت در یک روند صعودی آهسته قرار گرفته است و در محدوده بین ۵۰ تا ۶۰ دلار به اوج خود می‌رسد.» او در ادامه افزود: «به نظرم حتی اگر روند قیمت بیت‌کوین نسبتاً صعودی باقی بماند که امیدوارم اینگونه باشد، بازهم ممکن است مدت زیادی طول بکشد تا پولکادات بتواند به این سطوح بازگردد. سه ماهه اول یا دوم سال ۲۰۲۲ می‌تواند بازه زمانی مناسبی برای رسیدن قیمت به این سطوح باشد. امیدوارم پولکادات روند صعودی خود را حفظ کند و در سال ۲۰۲۲ شاهد رسیدن آن به اوج‌های تاریخی جدید باشیم.»

لحظه شماری برای رکورد جدید بیت کوین؛ عبور از مرز ۱۷ هزار دلار

سلطه بیت کوین بر بازار در حال افزایش است و همزمان آلت کوین‌ها نیز در حال حرکت به سمت سطح‌های جدید هستند. این موضوع ممکن است بهترین فرصت برای یک رالی جدید برای پادشاه ارزهای دیجیتال باشد تا رکوردهای جدیدی را پشت سر بگذارد.

به گزارش کوین تلگراف، بیت کوین در حال جهش است و هیچ گریزی از آن نیست. در مقابل اما اکثر آلت کوین‌های بزرگ، از بازار گاوی بیت کوین رنج می‌برند و ممکن است سرمایه آن‌ها نیز به سمت بیت کوین حرکت کند. در چنین شرایطی سؤالی که برای تریدر ها و افراد در حال خرید ارز دیجیتال در ایران پیش می‌آید این است که این روند تا کجا ادامه پیدا می‌کند؟ آیا بیت کوین می‌تواند به صعود خود ادامه دهد؟

شکسته شدن سطوح مقاومتی چند ساله بیت کوین

بیت کوین در حال حاضر همچون یک گاو خشمگین در حال شکستن تمام سقف‌های چند ساله خود است. عبور از سقف ۱۱.۳۰۰ دلار، سپس ۱۲.۴۰۰ و در نهایت ۱۳ هزار دلار اتفاق خوبی بود که در سال اخیر رخ داد. فعلاً، صعود بیت کوین در حدود ۱۴ هزار دلار متوقف‌شده است.

اما بعد از شکستن سقف ۱۴.۴۰۰ دلار فاصله چندانی بیت کوین و رسیدن به سقف ۱۷ هزار دلاری و بعدازآن رسیدن به رکورد قیمتی جدیدی برای پادشاه رمز ارزها وجود نخواهد داشت. اما آیا بیت کوین می‌تواند موفق به انجام چنین کار بزرگی شود؟

از ماه سپتامبر (شهریور ۹۹) خرید و فروش بیت کوین رونق بیشتری پیدا کرد و به‌تدریج دامنه سلطه بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال افزایش یافت. در حال حاضر نیز فروش آلت کوین‌ها و ورود سرمایه آن‌ها به مارکت بیت کوین در حال افزایش است. این موضوع می‌تواند به کمک بیت کوین بیاید تا به‌سلامت از سقف ۱۴ هزار دلاری نیز عبور کند.

۳ سطح قیمتی کلیدی بیت کوین که باید تحت نظر بگیرید

در حال حاضر سه سطح مقاومت در سقف قیمتی ، مقاومت در سطح میانی و سطح حمایتی مهم‌ترین سطوح قیمتی بیت کوین هستند که باید تحت نظر بگیریم.

1. مقاومت در سقف قیمتی در حدود ۱۴.۴۰۰ دلار شکل می‌گیرد. بیت کوین برای جهش به سمت ۱۷ هزار دلار باید از این سقف عبور کند.
2. مقاومت در سطح میانی در حدود ۱۳.۸۰۰ دلار (قیمت فعلی بیت کوین) قرار دارد. عبور از این سطح مقاومت، بیت کوین را به کانال ۱۴ هزار و روبه‌رو شدن با سقف مقاومت در کانال بالایی هدایت می‌کند.
3. سطح حمایت. این سطح درواقع همان کف قیمتی است که در تراکنش‌ها دیده می‌شود. سطح ۱۳.۳۰۰ دلار می‌تواند پتانسیل تبدیل‌شدن به کف قیمت حمایتی را داشته باشد.

در چنین شرایطی البته امکان عبور بیت کوین به سطح پایین‌تر از کف قیمت حمایتی نیز وجود دارد. وال‌ها در این موارد معمولاً برای اینکه بار خود را از آلت کوین‌هایی مانند اتر خالی کنند، با هول دادن بازار بیت کوین به سمت پایین و افزایش قیمت آلت کوین‌ها، شروع به فروش آلت کوین‌های خود می‌کنند. سپس با خیال راحت در کف قیمتی جدید شروع به خرید بیت کوین می‌کنند و آماده حرکت بیت کوین به سمت سقف قیمتی می‌شوند.

سناریوهای بازار خرسی و گاوی بیت کوین در این شرایط

با توجه به شرایط فعلی سناریو بازار خرسی می‌تواند به کاهش قیمت بیت کوین به ۱۳.۳۰۰، از دست دادن حمایت در این سطح و نزدیک شدن به سطح حمایتی ۱۲.۸۰۰ منجر شود. اگر این حمایت نیز از دست برود، بازار گاوی بیت کوین به بازار خرسی تبدیل می‌شود.

در مقابل بسته شدن کندل ها بالاتر از مقاومت در سطح میانی یعنی حدود ۱۳.۸۰۰ دلار می‌تواند نشانه‌ای از بازار گاوی (صعودی) باشد. از اینجا به بعد، تنها سقف قیمتی ۱۴.۴۰۰ باقی خواهد ماند. عبور از این مقاومت در این سقف قیمتی بیت کوین را به کانال ۱۷ هزار دلار نزدیک می‌کند.

پیش بینی قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۲

۱٫ بیت کوین را چگونه به صورت فاندامنتال تحلیل کنیم؟(جدیدترین پیش بینی قیمت بیت کوین)
۲٫ بیت کوین چرا رشد کرد؟
۳٫ بیت کوین چرا باید اصلاح می‌کرد؟
۴٫ پیش بینی قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۲(با دید بلند‌مدت) به چه صورتی است؟
۵٫ چگونه در معاملات بیت کوین سود کنیم؟

برای تحلیل فاندامنتال بیت کوین و پیش بینی قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۲ چند متغیر مهم داریم؟

• دلار امریکا
• عرضه و تقاضای بیت کوین

اگر نسبت به دلار امریکا یک تحلیل خیلی حرفه‌ای داشته باشیم به راحتی می‌توانیم بگویم که وقتی دلار امریکا ضعیف می‌شود بیت کوین رشد می‌کند و هر وقت دلار قوی می‌شود بیت کوین افت می‌کند. و در همین راستا عرضه و تقاضای بیت کوین دیده شود خیلی خوب متوجه می‌شویم که چرا بیت کوین رشد کرده و چرا باید اینجاها اصلاح می‌کرد و اصلاً مسیر نهایی آن کجا است.

تحلیل فاندامنتال بیت کوین -تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

این نمودار فاندامنتال بیت کوین است که از سال ۲۰۱۵ تا الآن دیتا داریم و در آخرچارت اصلاحی‌ام داشته است.
قبل از اینکه تغییرات بیت کوین را از نظر اقتصاد کلان بررسی کنیم باید مورد بسیار مهمی را توضیح بدهم
وقتی که خانه عرضه‌اش زیاد می‌شود قطعاً قیمتش افت می‌کند و حتماً اجاره خانه هم پایین می‌آید و وقتی عرضه خانه کم می‌شود قیمتش بالا می‌رود و اجاره آن نیز بالا می‌رود. برای پول هم به این شکل است وقتی که به هر دلیلی پول زیاد می‌شود ارزش آن کم می‌شود(در اصطلاح پوک می‌شود) و ما در قالب تورم این بی‌ارزشی را می‌بینیم و نرخ اجاره آن هم پایین می‌آید که همان نرخ بهره است حالا وقتی که پول کم می‌شود ارزش آن بالا می‌رود از طرفی نرخ اجاره آن هم بالا می‌رود که همان نرخ بهره است.
بانک مرکزی‌های دنیا وقتی با مشکلاتی مانند رکود و تورم مواجه می‌شوند برای کنترل آن یک سری سیاست‌های پولی مانند سیاست‌های انبساطی و انقباضی را در دستور کار خود قرار می‌دهند.

سیاست‌ انبساطی چیست؟

هنگامی که احتمال رکود برای اقتصاد بالا می‌رود بانک مرکزی میزان پول را در اقتصاد زیاد می‌کند در نتیجه نرخ بهره پایین می‌آید و در راستای این اتفاق اشتغال در جامعه تقویت می‌شود.

سیاست‌ انقباضی چیست؟

هنگامی که احتمال تورم خارج از چارچوب پیش بینی شده برای اقتصاد بالا می‌رود بانک مرکزی میزان پول را در اقتصاد کم می‌کند در نتیجه نرخ بهره بالا می‌آید و مردم کمتر خرج می‌کنند و تورم کنترل می‌شود در این حالت افراد جامعه تمایل بالایی دارند که پول‌های خود را در بانک سپرده کنند
به بحث بیت کوین برگردیم
بیت کوین با دلار قیمت می‌خورد و اگر تحلیل خوبی از دلار داشته باشیم می‌توانیم به راحتی بگویم که این مسیر رشد بیت کوین به خاطر چی بوده است و این اصلاح فعلی چه دلیلی داشته است و مسیر آینده بیت کوین چگونه می‌تواند باشد.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال – تحلیل بیت کوین

نمودار آبی بیت کوین است و نمودار قرمز نرخ بهره بین‌بانکی است که خود بانک مرکزی آن را مشخص می‌کند
هر سیاست پولی که به وجود می‌آید چه انبساطی چه انقباضی بعد از یک لگ زمانی خروجی آن در بازارهای مالی منعکس می‌شود. از ۲۰۰۸تا ۲۰۱۶ نرخ بهره بین‌بانکی به صفر چسبیده بود (یعنی پول تو بازار فراون بود)
از جای که دیتای بیت کوین را داریم قیمت بیت کوین در حال افزایش است زیرا پول تو بازار زیاد است و زمانی که پول تو بازار زیاد می‌شود نرخ بهره پایین می‌آید در این شرایط افراد جامعه دوست دارند در دارایی‌های ریسکی و سرمایه‌ای، سرمایه‌گذاری کنند پس این دارای‌های مالی خیلی مهم می‌شوند و سرمایه‌گذاران تمایل پیدا می‌کنند در دارایی مانند بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند تا بتوانند سود بیشتری شناسایی کنند.
در این چارت می‌بینیم پول تو بازار زیاد است وقتی پول زیاد است ارزش آن پول هم کم شده است حالا هر کالا یا سهامی که با دلار امریکا نرخ می‌خورد رشد می‌کند بماند که عرضه و تقاضا خیلی مهم است که در ادامه به آن می‌پردازیم.
همیشه برای دانشجویانم این مورد را با این مثال بیان می‌کنم
فرض کنید یک ترازوجود دارد که یک طرف آن دلار است و طرف دیگر آن بیت کوین حالا اگر دلار ضعیف شود بیت کوین قوی می‌شود و اگر دلار قوی شود بیت کوین ضعیف می‌شود(به جای بیت کوین می‌توانید هر کالای دیگری که با دلار قیمت‌گذاری می‌شود را قرار دهید مانند فولاد یا سهام شرکت‌های آمریکایی)
نرخ بهره به صفر چسبیده بود از سال ۲۰۰۸ تا ۲۰۱۶ پس پول در بازار زیاد بوده است حالا قسمت کوچکی از این پول‌ها به سمت بیت کوین می‌رود و بیت کوین رشد می‌کند و همان طور که در این چارت هم معلوم است بعد از مدتی بانک مرکزی امریکا می‌بیند که اوضاع اقتصادی به سمت تورمی شدن می‌رود چون وقتی پول تو بازار زیاد باشد همه پول دارند همه چی می‌خرند کالاها دست‌به‌دست می‌شوند و سرعت گردش پول بالا می‌رود و می‌تواند تورم به وجود بیاورد و اگر کنترل نشود ابر تورم به وجود می‌آید. بانک مرکزی حدوداً از ۲۰۱۶ ترمز ریختن پول در بازار را می‌کشد که ما در قالب کاهش پایه پولی می‌بینیم(در ادامه به آن می‌رسیم) و نرخ بهره رو بالا برد.

به چه صورت نرخ بهره بالا می‌رود؟

وقتی پول در بازار کم شود نرخ بهره بالا می‌رود ولی می‌بینیم همچنان بیت کوین در حال رشد است و به بیشترین مقدار خود می‌رسد(۱۸۰۰۰ دلار) همان طور که گفتیم خروجی سیاست‌های پولی با یک لگ زمانی تأثیر خود را در بازارهای مالی و کالاها منعکس می‌کنند. ازاینجا به بعد وقتی سیاست پولی، نرخ بهره را تا نزدیک ۲٫۵ درصد بالا برد می‌بینیم که بیت کوین از پیکش افت کرده کاملاً مشخص است رابطه معکوسی بین بیت کوین و نرخ بهره بین‌بانکی است. این ناحیه زرد رنگ که می‌بینید ناحیه بحران کرون است وقتی که کرونا آمد نرخ بهره بین‌بانکی به صفر چسبید و دوباره از همین‌جا با یک تأخیر زمانی بیت کوین بالا رفت.

نمودار قرمز پایه پولی امریکا است. ازسال ۲۰۰۸ به شدت بانک مرکزی امریکا پول چاپ کرده است تا الآن پایه پولی امریکا حدوداً ۷ برابر شده است و به رقم ۴٫۸ تریلیون دلار رسیده است وقتی که پایه پولی افت می‌کند می‌بینیم بیت کوین با یک تأخیر زمانی پایین می‌آید عملاً با یک تأخیر هم راستای هم حرکت می‌کنند.
پول زیادی چاپ شد و بیت کوین دقیقاً از جایی رشدش شروع شد که کمی پایه پولی افت کرد و ما گفتیم که با یک تأخیر زمانی این سیاست‌های پولی خودش را با همه کالاها و بیت کوین منطبق می‌کند
حالا بیت کوین رفته بالا و از جایی که به پیک خودش رسیده است افت می‌کند و خودش رو تطبیق با یک پارامتری می‌دهد این پارامتر چیست؟

پایه پولی درحال افت کردن است چه زمانی پایه پولی افت می‌کند؟
هر زمان که نرخ بهره بالا برود

هر وقت نرخ بهره بالا می‌رود دیگر تقاضا برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ریسکی کم رنگ می‌شود افراد زیادی دوست دارند امن سرمایه‌گذاری کنند به خاطر همین است که خیلی‌ها بیت کوین را می‌فروشند و سرمایه خود را در بانک سپرده می‌کنند و بیت کوین افت می‌کند. دوباره قبل از کرونا پایه پولی رشد می‌کند آنجایی که سیاست انبساطی به وجود آمد و از همان‌جا دوباره بیت کوین رشد کرد و با یک افت مقطعی رسید به بحران کرونا، اتفاق عجیب غریبی افتاد و پایه پولی به‌شدت بالا رفت. بیت کوین مانند هر دارایی سرمایه‌ای دیگری در ابتدای بحران کرونا به دلیل ناشناخته بودن آن و جو روانی فروش در همه بازارهای مالی جهان کمی افت کرد ولی زمان زیادی طول نکشید که خیلی راحت گام‌های بزرگش رو انجام داد.

چگونه با هولد کردن (Hodl)، ارزهای دیجیتال خود را افزایش دهید؟

اغلب گفته می‌شود که خرید بیت کوین کار سختی نیست بلکه هودل کردن دارایی برای طولانی مدت چالش واقعی است. دلیل این موضوع این است که هر بار که قیمت بیت کوین دچار نوسان می‌شود، هر سرمایه گذار ترغیب می‌شود تا سود کسب کرده یا ضرر خود را کم کند.

بسیاری از ما در گذشته این کار را انجام داده‌ایم و بعدتر متوجه شده‌ایم که چیزهای بهتری در انتظارمان بوده است. اگر می‌خواهید دارایی خود را بدون انجام هیچ کاری افزایش دهید، هودل کردن مناسب ترین گزینه برای شماست.

هودل یا هولد کردن چیست؟

اگر به تازگی با رمز ارزها آشنا شده اید، شاید متوجه شده باشید که علاقه مندان به کریپتو اصطلاحات عجیب را دوست دارند. اصطلاحاتی مانند هودل یا هودل کردن. داستان به وجود آمدن این اصطلاح جالب است.

این ماجرا به سقوط بازار در سال 2013 بر می‌گردد، زمانی که ارزش بیت کوین از 1150 دلار به حدود 150 دلار رسید. وحشت بسیاری ایجاد شده بود و سرمایه گذاران بیت کوین شروع به فروش ارزهای خود کردند.

اما برخی می‌توانستند آرامش بعد از این شرایط را ببینند و در نتیجه اقدام به “هودل کردن” دارایی خود کردند. یکی از این سرمایه گذاران به نمایندگی از بقیه با کسانی که در حال شورت کردن ( فروش دارایی به امید خریداری دوباره آن با قیمت پایین) بیت کوین بودند مقابله کرد. او در حالی دلایل خود برای حفظ موقعیت اش را توضیح داد که یک یا دو نوشیدنی خورده بود.

گیم کیوبی در تالار گفتگوی BitcoinTalk یک موضوع با عنوان ” من در حال هولد کردن هستم” ایجاد کرد تا دیگر سرمایه گذاران بدانند اگر چه بیت کوین در حال سقوط است اما او بیت کوین خود را نمی‌فروشد. او کاملا از اشتباه تایپی در عنوان موضوع خود آگاه بود.

جامعه رمز ارز از موضوع ایجاد شده توسط گیم کیوبی گیج شده بودند و هرگز اصطلاح جدیدی را که او ابداع کرده بود را فرامکوش نکردند و اینگونه بود که این اسطوره مست اصطلاح افسانه ای “هودل” را برای جامعه رمز ارز ابداع کرد و از آن زمان یکی از واژگان این حوزه شده است.

چرا هودل کردن؟

به عبارت ساده، هودل به معنای نگهداری صبورانه رمز ارزهای خود به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت است. این کار تنها نیاز به شکیبایی و اعتماد کردن به دارایی‌هایی که در حال نگهداری آن هستید دارد . اگر قیمت رمز ارزها افزایش پیدا کند، ارزش دارایی‌های نگه داشته شما نیز بیشتر خواهد شد.

ظاهرا تصمیم هودل کردن گیم کیوبی برای او در سال 2013 ثروت خوبی را بدست آورده زیرا بیت کوین از پایین ترین قیمت در سال 2013، 150 دلار، بیش از 350 برابر رشد کرده است.

در زمان نگارش این مقاله، بیت کوین بیش از 50000 دلار معامله می‌شود و اتر به بیش از 1700 دلار رسیده است. حال تصور کنید وضعیت کسانی که بیت کوین خود را در بازارهای گاوی قبلی فروخته اند و فکر می‌کردند که این پایان کار است.

همچنین، بیایید این واقعیت را بپذیریم که همه ما معامله گران حرفه ای که سه صفحه مانیتور در مقابل آن‌ها قرار دارد و دائما در حال مارکت تایمینگ (دنبال کردن نمودارهای قیمت برای اتخاذ تصمیمات ورود و خروج بسیار کوتاه‌مدت) می‌باشند، نیستیم. ما در زندگی کارهای دیگری نیز داریم که باید انجام دهیم. اما این بدان معنا نیست که نمی‌توانیم دارایی های خود را افزایش دهیم.

پیش‌بینی قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۱؛ آیا بیت کوین به نقطه اوج نزدیک می‌شود؟

بیت کوین به‌تازگی (سال ۲۰۲۰ میلادی) یکی از بهترین سال‌های طول حیاتش را پشت سر گذاشت؛ در واقع دومین مورد از ثبت جهش دیوانه­‌وار ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۱۷ میلادی بوده است. در ادامه می‌خواهیم به احتمالات و پیش‌بینی قیمت بیت کوین بپردازیم.

قیمت بیت کوین امسال رشدی ۳۰۰ درصدی را تجربه کرد و توانست در بحبوبه منافع سازمانی تجدید یافته و همچنین یک چشم‌­انداز وسیع­‌تر در پذیرش جریان اصلی (سرمایه­‌گذاری) از نقطه اوجش در سال ۲۰۱۷ میلادی پیشی بگیرد.

در حال حاضر قیمت بیت کوین در زیر قیمت روانی (و نقطه مقاومت) ۳۰ هزار دلاری قرار دارد و مهم‌تر اینکه معامله‌­گران و سرمایه‌­گذاران ارزهای دیجیتالی در پی کشف سرنخ‌­هایی درباره قیمت احتمالی بیت کوین در سال ۲۰۲۱ هستند.

مارک نیوتن، مؤسس و رییس دفتر مشاوران نیوتن در مصاحبه­ این هفته‌­ا‌ش با برنامه معامله‌­گران شبکه آمریکایی CNBC اعلام کرد با توجه به این‌که بیت کوین به‌تازگی سقف قبلی خودش را زده پس انتظار می‌رود که در میان مدت به روند صعودی­ خودش ادامه دهد. او همچنین با اشاره به نمودارهایی که خبر از یک وقفه (در مسیر صعودی بیت کوین) در اوایل سال ۲۰۲۱ می­‌دهند، می‌­افزاید که این روند مسیر خودش را می‌­یابد و طبق پیش‌بینی او در اواخر ژانویه ما شاهد اوج‌گیری مجدد بیت کوین خواهیم بود.

بیت کوین این هفته توانست خودش را به نقطه مقاومتی ۳۰ هزار دلاری نزدیک کند، در واقع در معاملات صرافی بیتزمپ (BITSMAP) لوگزامبورگ به قیمت ۲۹۷۰۰ دلاری رسید و سپس از این نقطه نزول کرد. بیت کوین از ابتدای سال آیا بیت کوین به کف خود رسیده است؟ ۲۰۲۰ رشدی چهار برابری را تجربه کرده و همچنین بیشترین رشد ماهیانه‌­اش از ماه می ۲۰۱۹ را در ماه دسامبر امسال به ثبت رساند.

در ماه دسامبر یک گزارش درز کرده از سیتی بانک مشخص کرد که یکی از ارشدترین تحلیلگران این بانک معتقد است قیمت بیت کوین تا دسامبر ۲۰۲۱ به عدد ۳۱۸ هزار دلار خواهد رسید و به همین دلیل هم آن را طلای قرن ۲۱ نامید.

بیت کوین که در طول سال ۲۰۲۰ برای خودش کسب آبرو (لقب طلای دیجیتال گرفت) کرد، حالا تحت حمایت سرمایه‌­گذارانی است که درباره‌ی بی‌ارزش شدن ارزهای سنتی و شکل‌گیری یک موج تورمی به واسطه چاپ پول دولت‌ها بسیار محتاط هستند.

راس مولد (RUSS MOULD) مدیر سرمایه‌­گذاری در کارگزاری AJ BELL (از طریق ایمیل) می‌­گوید که طلا در سال ۲۰۲۰ توانست به سقف جدیدی برسد و بیت کوین هم توانست بارها و بارها رکوردشکنی کند، آیا بیت کوین به کف خود رسیده است؟ به نحوی که این ارز دیجیتالی برای اولین بار در نیمه دوم سال ۲۰۲۰ میلادی توانست ۲۸ هزار دلار را هم پشت سر بگذارد.

مولد همچنین با اشاره به عرضه ثابت ۲۱ میلیون توکنی بیت کوین و رشد عرضه ۲ درصدی هر ساله طلا می‌افزاید که برخی‌­ها همچنان به رشد فزاینده طلا و بیت کوین امیدوارند، البته این چندان بیراه هم نیست، البته اگر دولت‌ها همچنان بدهی­‌هایشان را افزایش بدهند و بانک­‌های مرکزی هم به دنبال تسهیل در فرآیند وام‌دهی باشند و مهم‌تر این‌که به نرخ­‌های بهره صفر درصدی، دستکاری در بازدهی اوراق قرضه و حمایت از پول‌های بدون پشتوانه متوسل شوند.

انتظار می­‌رود که محبوبیت روز افزون بیت کوین تضاد بیشتری را مابین دو گروه به وجود بیاورد. اول، کسانی که سرمایه‌­گذاری در بیت کوین را یک سرمایه‌گذاری مناسب می­‌دانند و دوم، کسانی که به ارزش آن مشکوک­ هستند.

مولد می­‌گوید که در واقع آن‌هایی که نمی‌­توانند پول در بیاورند، طلا و بیت کوین را فاقد ارزش ذاتی معرفی می­‌کنند. البته برخی دیگر هم اعتقاد دارند که بیت کوین تنها یک طرح‌واره پونزی (تسویه حساب) ستودنی­ است چرا که در آن جریانات پول جدید در نقطه تحتانی (کف) به کمک پول هوشمندی می‌­آید که همان ابتدا در نقطه فوقانی (سقف) به وثیقه گرفته شده است.

در سال ۲۰۲۱ میلادی سرمایه‌گذاران از شانس خودشان مبنی بر هزینه کردن برای خرید بیت کوین و طلا به‌عنوان ذخیرگاه‌­های باارزش و متنوع‌سازهای مفید پرتفوی‌شان (سبد دارایی) استفاده خواهند کرد و البته هم‌چنین دولت‌ها و بانک‌های مرکزی هم بدون توجه به مشکلات احتمالی آن، پول بیشتری را هزینه خواهند نمود.

در این میان، جامعه ارزهای دیجیتال هم به­ دلیل خلق ارزهای دیجیتالی کوچکتر دچار انشقاق می­‌گردد. البته حلول تهدید ناشی از به‌کارگیری مقررات نظارتی و همچنین افزایش نظارت دولت‌ها، نگرانی را هم درباره ناموفقیت اغلب ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز به وجود آورده است.

پائولو آردوئینو، مدیر ارشد فناوری در صرافی ارزهای دیجیتال بیت فنیکس واقع در هنگ‌کنگ و بریتیش ویرجین (ثبت شده در ایسلند) در یک سؤال و جواب ایمیلی اعلام می­‌کند که سیطره و حکمرانی بیت کوین پس از یک سال (۲۰۲۰) پرتلاطمی که در آن قیمت پادشاه ارزهای دیجیتال (بیت کوین) از چهار هزار دلار در ماه مارس به (یک رکورد جدید) بالای ۲۸ هزار دلار رسید، امری اجتناب ناپذیر است.

گرچه سیطره بیت کوین و میزان ارزش آن در مقایسه با تمام ارزهای موجود در بازار دیجیتال، در هفته‌­های اخیر به‌شدت جلب توجه کرد، اما ما باید بدانیم که روند حرکتی آن در کل ۱۲ ماه گذشته کمابیش یک روند یکنواختی را تجربه کرده است.

آردوئینو می‌­افزاید که در حالی که بخشی از رشد فزاینده اخیر ناشی از حضور چشمگیر سازمان‌ها و نهادها بوده است اما ما هم به دلیل سود خرده فروشی افزایش یافته در بیت کوین می­‌توانیم آن را یک نوع طلای دیجیتال در نظر بگیریم. البته این روند می‌تواند علاقه­‌مندی‌­ها را نسبت به برخی از پروژه­‌های نوآورانه سودآور در فضای توکن­‌های دیجیتال تقویت هم نماید.