چه کسانی از ICO استفاده می کنند؟

شرکت در ido و ico به چه صورت است؟ | کالج تی بورس

تعریف ICO چیست و چگونه عمل می‌کند؟

عرضه اولیه سکه (ICO یا Initial Coin Offering) یک مکانیزم جذب سرمایه است که در آن پروژه‌های جدید و تازه نفس، توکن‌های رمزنگاری شده خود را در ازای بیت کوین یا اتر به فروش می‌رسانند. به زبان ساده‌تر، این روش همانند عرضه اولیه سهام است که در آن، سرمایه‌گذاران بخشی از سهام یک کمپانی یا پروژه را با ارزهای دیجیتالی می‌خرند و هیچ موسسه و مرکزی نیست که در این امر دخالت کند؛ حتی سازمان بورس و اوراق بهادار. با کوین نیک و تعریف ICO و عملکرد آن همراه باشید.

تعریف ICO و چگونگی عملکرد آن

در تعریف ICO، این سیستم به عنوان عرضه اولیه سکه یا Initial Coin Offering مشهور است و نسبتا یک پدیده تازه در دنیای اقتصاد و سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود. البته ICO به سرعت به عنوان یکی از مباحث اصلی و مهم جوامع بلاک چین تبدیل شد. بسیاری از افراد حاضر در این جوامع، پروژه‌های ICO را اوراق بهادار کنترل نشده‌ای می‌دانند که به بنیان‌گذاران این اجازه را می‌دهد تا میزان ناعادلانه‌ای از سرمایه خود را افزایش دهند، اما در عین حال، بسیاری دیگر بر این باور هستند که ICO یک نوآوری در شکل سنتی سرمایه‌گذاری خطر پذیر است. با این که ICO هنوز نتوانسته پای خود را در بسیاری از کشورها باز کند، اما امنیت و کارایی آن در نهاد فدرال کمیسیون بورس و ارواق بهادار آمریکا مورد بررسی قرار گرفته است و اخیرا به این نتیجه رسیده‌اند که با توجه به وضعیت توکن‌های صادر شده در ICO سازمان نامتمرکز خودگردان (DAO) که باعث شد بسیاری از پروژه‌ها و سرمایه‌گذاران مدل‌های سرمایه‌گذاری را دوباره بازبینی کنند. یکی از مهم‌ترین ضوابط بیان شده در این تصمیم این است که آیا توکن‌های مورد استفاده در ICO کیفیت لازم در تراکنش‌ قراردادهای سرمایه‌گذاری را دارند یا نه.

ایجاد ساختار ICO به لطف تکنولوژی‌هایی مانند استاندارد توکن‌های ERC-20 بسیار راحت‌ است؛ استانداردی فنی که بسیاری از پروسه‌های ضروری و طولانی انجام سهام‌داری یا درخواست جذب سرمایه‌ را به منظور ایجاد رمزنگاری جدید، چکیده و خلاصه می‌کند. بیشتر ICOها به این صورت کار می‌کنند که سرمایه‌گذاران، سرمایه خود را که معمولا بیت کوین یا اتر است، برای یک قرار داد هوشمند ارسال می‌کنند که وظیفه ذخیره سرمایه را انجام دهد و یک معادل ارزشی در توکن جدید را توزیع کند.

این مطلب راهم مطالعه کنید: ۱۵ روش کسب درآمد با بیت کوین

اگر تصور کنید که توکن‌ها به عنوان یک ضامن در این سیستم حساب نشوند، چندین محدودیت برای کسی که بتواند در یک ICO شرکت کند وجود دارد. از آن جایی که شما در این سیستم پول ذخایر جهانی سرمایه‌گذاران را برداشت می‌کنید، مبالغ مطرح شده در ICOها می‌توانند نجومی باشند. یکی از مشکلات اساسی ICOها در حقیقت این است که بسیاری از آن‌ها، پیش از محصول، مبالغ را افزایش می‌دهند یا به دریافت سرمایه می‌پردازند. این مسئله باعث شده است تا سرمایه‌گذاری در ICO به شدت خطرناک و پر از ریسک شود، اما در نقطه مقابل این رسیک، این نوع سرمایه‌گذاری در ICO بسیار مفید و حتی ضروری است و زمانی که پروژه مورد هدف سرمایه‌گذاران به موفقیت برسد، سود کلانی نسیب آن‌ها می‌شود.

آیا ICOها قانونی هستند؟

در تعریف ICO و در هنگام استفاده از آن، این سوال پیش می‌آید که آیا استفاده از آن قانونی است یا نه. جواب کوتاه «شاید» است. مسئله این است که ICOها در نقطه‌ای خاکستری قرار دارند که در یک سو فواید و قوانین پر منفعتی دارد و در سوی دیگر، مشکلات آن، این سیستم را در هاله‌ای از ابهام قرار می‌دهد و به عنوان یک سیستم مالی کنترل نشده شناخته می‌شود. همانطور که گفتیم، این سیستم هنوز در بسیاری از کشورها یک موجود بیگانه است و خود بانک‌ها نیز از تعریف ICO بازمانده‌اند.

اما در کشورهایی مانند آمریکا که ICO در حال رشد است، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا در تصمیم اخیر خود، یک سری از نقاط خاکستری ICO را شفاف سازی کرده است. طبق تعریف ICO در این سازمان، در برخی از موارد، توکن‌‌های مبادله شده در این سیستم به عنوان یک ابزار شناخته می‌شوند، به این معنی که به دارنده اجازه می‌دهد تا به برخی پرتوکل‌ها و شبکه‌های خاص دسترسی پیدا کند؛ به این ترتیب، فعالیت‌های او همانند اوراق بهادار طبقه‌بندی و خصوصی نیست. در دستی دیگر، اگر توکن دارنده یک توکن حقوقی و با ارزش باشد، به این معنی است که تنها هدف استفاده از آن، بهره بردن از ارزش آن است و به عنوان یک اوراق بهادار شناخته می‌شود.

این مطلب راهم مطالعه کنید: راهنمای جامع تجارت رمزارز در Coinbase

سرمایه داری بلاک چین به لطف ICO

به طور خلاصه و به زبان هر چه ساده‌تر، ICO هنوز یکی از فرزندان تازه چشم گشوده دنیای بلاک چین به اقتصاد و ارزهای رمزنگاری شده است و با توجه به این که به سرعت به یکی از مباحث محبوب جوامع بلاک چین تبدیل شده، دیری نخواهد گذشت تا این سیستم سرمایه‌گذاری، به سرعت جای خود را بهتر و شفاف‌تر از گذشته باز کند. این سیستم اجازه می‌دهد تا یک شرکت با استفاده از ارزهای رمزنگاری شده، هدف تامین سرمایه خود را ایجاد کند و دیگران را نیز در این راه سهیم کند. حال یک سهام‌دار می‌تواند سهام خود را با رشد هر چه بیشتر خدمات این پروژه همچنان نگه دارد یا برای کسب سود آن را به فروش برساند.

البته با این که بیان کردیم این سیستم عرضه اولیه، یک پروژه نو ظهور ارزهای دیجیتال است، اما در عین حال استارتاپ‌‌های زیادی از آن استفاده کرده‌اند و جالب است بدانید که طبق آمار، در سال ۲۰۱۷ بیش از ۵۶۰ میلیون دلار سرمایه از این طریق جذب شد. فرق بزرگی که ICO را با سیستم سهامداری سنتی متمایز می‌کند، این است که برای فروش و بهره بردن سهام از ICO نیازی به نظارت هیچ شخص و مرکزی نیست و سازمان بورس و اوراق بهادار نمی‌تواند دخالتی در سهام شما داشته باشد.

ICO چیست و چگونه میتوان در یک ICO معتبر سرمایه گذاری کرد؟

امروزه بازار ارزهای دیجیتال به شهرت قابل توجهی در دنیا رسیده‌اند. این ارزها به‌دلیل سهولت در جابه‌جایی و پرداخت بسیار مورد توجه قرار گرفته‌‌اند. شرکت‌های زیادی در حال سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارزها هستند که باعث شده این بازار به یکی از پرسودترین بازارهای روز دنیا تبدیل شود. یکی از راه‌های سرمایه‌گذاری و تبلیغات در این بازار ICO است. آکادمی رمز ارز قصد دارد در این مقاله به ICO و چالش‌های آن بپردازد. تا پایان مقاله با ما همراه باشید.

Table of Contents

عرضه اولیه سکه (ICO) چیست؟

ICO مخفف Initial Coin Offering به عرضه اولیه سکه یا توکن در بازار ارزهای دیجیتال گفته می‌شود که هدف آن تبلیغ و جذب سرمایه به‌منظور وارد شدن یک شرکت یا کسب‌وکار به بازار رمز ارزها و انجام پروژه‌های گوناگون بر بستر بلاک‌چین است. افراد شرکت‌کننده در ازای پرداخت رمز ارزهای رایج مانند بیت‌کوین و اتریوم یا ارزهای دیگر مانند دلار و یورو، توکن‌های آن شرکت را خریداری کرده و در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند.

ICO چگونه به وجود آمد؟

شرکت‌ها قبل از ICO برای انجام تبلیغات و جذب سرمایه برای پروژه خود، مجبور به صرف هزینه‌های سنگین بازاریابی و مذاکره با شرکت‌ها و موسسات برای پروژه خود بودند که کاری زمان‌بر و طولانی بود. ICO انقلاب بزرگی را در تبلیغات به وجود آورد و باعث صرفه‌جویی در زمان و کاهش قابل توجه هزینه‌ها شد.

تاریخ پیدایش ICO تقریبا به سال ۲۰۱۳ بر می‌گردد. در آن سال پروژه‌ای به نام مسترکوین (Mastercoin) به رهبری براک پیرس و اسکات واکر کلید خورد. در این پروژه افراد به‌ازای پرداخت مقداری بیت کوین و ارسال آن به یک آدرس خاص، می‌توانستند در آن سرمایه‌گذاری کرده و توکن مخصوص به آن پروژه را دریافت کنند.

با به بار نشستن این پروژه، افراد شرکت‌کننده توانستند توکن‌های خود را در بازار بفروشند و سود مناسبی به دست آورند. تعداد افراد شرکت‌کننده در آن پروژه حدود ۵۰۰ نفر بود. روی‌هم‌رفته حدودا ۴۷۰۰ بیت کوین در آن پروژه سرمایه‌گذاری شد. این یکی از اتفاقاتی بود که باعث شد قیمت بیت کوین در آن سال از ۱۰۰ به ۱۰۰۰ دلار افزایش یابد.

چگونه می توان ICO را راه اندازی کرد؟

امروزه شبکه اتریوم بستر مناسبی را برای ICOها فراهم کرده و افراد می‌توانند به‌راحتی در این شبکه، توکن خود را بسازند و به جذب سرمایه بپردازند. مراحل کار بدین صورت است که ابتدا موسسه‌ها باید در این شبکه ثبت‌نام کرده و توکن خود را بر اساس استاندارد این شبکه یعنی ERC – 20 راه‌اندازی کنند. سپس آن‌ها با استفاده از فرم‌های ثبت‌نام مخصوص وارد ICO می‌شوند.

نمونه ای از ICO موفق

تاکنون ICOهای متعددی شانس خود را برای ورود به بازار رمز ارزها امتحان کرده‌اند. در این میان بعضی از پروژه‌ها به موفقیت رسیده‌اند و بعضی طعم شکست را چشیده‌اند. از جمله نمونه های ICO موفق می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

اتریوم

موفق‌ترین ICO انجام‌شده مربوط به شبکه اتریوم بود که در سال ۲۰۱۷ انجام شد. این شبکه برای راه‌اندازی پروژه خود توانست بیش از ۱۵ میلیون دلار سرمایه جذب کند. این شبکه با به وجود آوردن قراردادهای هوشمند در بلاک چین تحول عظیمی را در این فناوری پدید آورد. به‌طوری که امروزه شاهد رشد روزافزون آن هستیم.

BitDegree

یکی دیگر از ICOهای موفق مربوط به BitDegree است که اولین پلتفرم آموزشی مربوط به بلاک‌چین را راه‌اندازی کرد. این پروژه در هنگام ارائه خود ۳۲۵۰۰ اتر جذب سرمایه انجام داد.

NXT

این شبکه یکی از پروژه‌های قدیمی بر پایه بلاک‌چین است. توکن این پروژه در سال ۲۰۱۳، در سایت Bitcoin Talk معرفی شد. در این اطلاعیه، NXT به‌عنوان یک نسل از بیت کوین توصیف شد که هدف آن، بهبود بعضی از ویژگی‌های بیت کوین از جمله مقیاس‌پذیری و تغییر اثبات سهام الگوریتم استخراج بود. توکن این پروژه در ازای دریافت ۱۶۸۰۰ دلار بیت کوین، یک میلیارد توکن به بازار عرضه کرد. قیمت توکن این شرکت در عرضه عمومی ۰/۰۰۰۱۶۸ دلار بود. این توکن در زمان نوشتن این مقاله ۰/۰۶۹ دلار ارزش دارد.

IOTA

IOTA درباره اینترنت اشیا است که ICO‌ آن در سال ۲۰۱۵ برگزار شد. این پروژه بیش از ۴۰۰ هزار دلار جذب سرمایه انجام داد و در ازای آن ۱ میلیارد توکن به بازار عرضه کرد. قیمت توکن این شرکت در ابتدای عرضه عمومی ۰/۰۰۱ دلار بود و هم‌ اکنون ارزش آن به ۱/۹۷ دلار رسیده است.

Ark

این پروژه به‌منظور بهبود فناوری بلاک‌چین معرفی شد و بیان کرد که قصد اتصال انواع رمز ارزها را در شبکه خود دارد. توکن این پروژه در سال ۲۰۱۶ عرضه شد و قیمت توکن آن ۰/۰۱ دلار بود. هم اکنون قیمت توکن ARK به ۱/۸۸ دلار رسیده است.

ICO ها چگونه کار ميکنند؟

شرکت‌های نوپا و کسب‌وکارهایی که هنوز مطرح نشده‌اند، از این روش برای تبلیغات و جذب سرمایه برای پروژه‌های خود استفاده می‌کنند. این شرکت‌ها در ابتدا «وایت پیپر» (Whitepaper) یا مقاله کاملی از مشخصات کسب‌وکار خود را ارائه داده و در ICO شرکت می‌کنند. افراد علاقه‌مند به پروژه‌های این شرکت می‌توانند با خرید توکن‌های آن، در پروژه‌ها سرمایه‌گذاری کنند. زمانی یک ICO می‌تواند به هدف خود دست پیدا کند که حداقل سرمایه (Soft cap) را جذب کرده باشد. بیشتر شرکت‌ها علاوه بر تعیین حداقل سرمایه‌گذاری، عددی را به‌عنوان حداکثر سرمایه جذب‌شده (Hard cap) در نظر می‌گیرند که در آن نقطه، ICO به پایان کار خود نزدیک بوده و پروژه برای راه‌اندازی نهایی حاضر می‌شود.

اگر یک پروژه نتواند حداقل سرمایه را بدست آورد، ICO را متوقف کرده و موظف به برگرداندن سرمایه کاربران خود است. خیلی از ICOها در شروع کار، فرمی از مشخصات را برای کاربران در نظر می‌گیرند و تعدادی هم این فرم‌ها را در اختیار افراد خاص شبکه قرار می‌دهند. سپس در ICO‌های این شبکه که به‌صورت دوره‌ای برگزار می‌شود، شرکت می‌کنند. امروزه بیشتر توکن‌های ارائه‌شده در دنیا از استاندارد ERC – 20 پشتیبانی می‌کنند.

وایت پیپر (White Paper) چیست؟

وایت پیپر به مقاله نهایی یک پروژه گفته می‌شود که توسط تیم بنیان‌گذار آن پروژه نوشته شده و به‌صورت جامع تمام زوایای یک پروژه را تعریف کرده و مورد بررسی قرار می‌دهد. معمولا شرکت‌ها وایت پیپر خود را هنگام عرضه توکن‌های خود به صرافی‌ها یا عرضه اولیه منتشر می‌کنند. افراد از طریق آن می‌توانند نقشه راه یک پروژه با تمام جزئیات آن را مورد بررسی قرار دهند.

معروف‌ترین وایت‌پیپر ارز دیجیتال نوشته‌شده متعلق به ساتوشی ناکاموتو است که در سال ۲۰۰۸ وایت پیپر بیت کوین را منتشر کرد. این وایت پیپر انقلابی در حوزه رمز ارزها بود.

از چه راهی میتوان در یک ICO شرکت کرد؟

شما با پیگیری سایت‌های خبری می‌توانید از برگزاری ICOها آگاه شوید. برای شرکت در آن‌ها کافی است کیف پولی را که از توکن مخصوص آن پروژه پشتیبانی می‌کند، داشته باشید و با پرداخت ارزهای مشخص به سرمایه‌گذاری بپردازید.

مزایای ICO چیست؟

ICO یک شیوه جدید در تبلیغات است که بسیاری از مشکلات قبل خود را حل کرد. این روش یکی از مناسب‌ترین راه‌ها برای جذب سرمایه است. شما پروژه خود را تعریف می‌کنید و به‌ازای اهدای توکن خود، به‌راحتی به جذب سرمایه می‌پردازید. از آنجایی که در کسری از ثانیه می‌توان ICO را برگزار کرد، این کار باعث صرفه‌جویی در زمان نیز می‌شود.

معایب ICO چیست؟

همانطور که گفتیم، ICO دارای مزایای معتددی است. اما نباید از معایب آن غافل شد. مهمترین عیب ICOها عدم نظارت سازمان و ارگان مشخص روی آن‌هاست. متاسفانه قوانین مشخصی برای نظارت بر کار موسساتی که در ICO شرکت می‌کنند، وجود ندارد. تعدادی از شرکت‌ها با ارائه پروژه‌های جسورانه و فریب‌کارانه وارد این بازار شده و بعد از جذب سرمایه،‌ پروژه را رها می‌کنند.

در سال ۲۰۱۷ که سال رونق و ترویج ICOها بود، حدود ۹۰ درصد پروژه‌ها به قصد کلاهبرداری ارائه شده و افراد فعال در این حوزه دچار ضررهای سنگینی شدند. امروزه از شهرت روش ICO تا حدودی کاسته شده و روش‌های جایگزین زیادی برای آن ارائه شده است.

جایگزین‌های ICO چیست؟

جایگزین‌های زیادی برای ICO ارائه شده‌اند که مطرح‌ترین آن‌ها عبارتند از:

عرضه اولیه صرافی (IEO)

عرضه اولیه صرافی (IEO) به روشی گفته می‌شود که در آن عرضه اولیه توکن یا سکه جدید در یک صرافی ارائه شده و افراد برای شرکت در آن باید به یک صرافی خاص مراجعه کنند. این روش بسیار ایمن‌تر از ICO است. زیرا مسئولان صرافی ناظر بر اتفاقات بوده و شرکت‌ها برای ارائه پروژه خود باید از فیلتر آن‌ها عبور کنند.

صرافی بایننس برای عرضه اولیه یک ارز جدید، پنچ میلیون دلار از شرکت عرضه‌کننده دریافت می‌کند.

عرضه اولیه توکن اوراق بهادار (STO)

عرضه اولیه توکن اوراق بهادار (Security Token Offering) روشی است که در آن توکن‌ها و سکه‌ها به‌صورت اوراق بهادار ثبت می‌شوند. مزیت STO نسبت به روش‌های قبلی این است که اوراق بهادار ثبت‌شده از نظر قانونی بسیار ایمن هستند. چراکه وضعیت مالکیت آن‌ها مشخص است و شرکت‌ها برای ثبت پروژه خود باید از راه‌های مختلف قانونی احراز هویت شوند. بنابراین این نوع عرضه اولیه ریسک سرمایه‌گذاری را تا حد زیادی کاهش می‌دهد.

چگونه تشخیص دهیم یک ICO معتبر است یا نه؟

شما می‌توانید از راه‌های مختلف درباره ICOها تحقیق کنید. تعدادی از این راه‌ها عبارتند از:

بررسی آدرس و کیف پول

یکی از راه‌های تشخیص اعتبار یک ICO بررسی آدرس و کیف پولی است که آن موسسه برای شرکت در ICO ارائه می‌دهد. شما باید بررسی کنید که آدرس فرستاده‌شده توسط آن شرکت، جعلی نباشد. همچنین باید بررسی کنید که کیف پول معرفی‌شده از توکن آن شرکت پشتیبانی می‌کند یا نه.

مطالعه وایت پیپر

از راه‌های دیگر می‌توان به مطالعه دقیق وایت پیپر (مقاله اصلی) آن پروژه و مشورت با افراد باتجربه اشاره کرد. البته هیچ‌کدام از راه‌های بیان‌شده به‌صورت قطعی جواب نمی‌دهند. توصیه ما این است که با کسب تجربه و آگاهی لازم وارد این حوزه شوید.

بررسی سایت‌های معتبر

شما از طریق سایت‌های Reddit و Bitcoin Talk می‌توانید نظرات افراد را درباره ICOهای جدید مشاهده کنید. این نظرات در گرفتن تصمیم نهایی می‌توانند به شما کمک کنند.

ICO و IPO چه تفاوتی با هم دارند؟

عرضه اولیه سهام ‌(IPO) به فرآیندی گفته می‌شود که در آن شرکت‌ها و موسسات برای رونق کسب‌وکار خود، سهامشان را در بورس عرضه می‌کنند و از این طریق به جذب سرمایه می‌پردازند. به این کار عرضه اولیه هم گفته می‌شود که در بازار بورس ایران بسیار شاهد آن هستیم. عرضه‌های اولیه در اکثر مواقع دارای سود بسیار خوبی هستند و برای سرمایه‌گذاری پیشنهاد می‌شوند. علت این اتفاق آن است که کسب‌وکارها در آغاز راه خود برای جذب سرمایه هستند و به‌طور بالقوه آینده خوبی دارند.

ICO و IPO دارای هدف مشترکی هستند که آن جذب سرمایه است. اما این دو از نظر ساختاری تفاوت‌هایی دارند. از جمله این تفاوت‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• هدف شرکت‌ها در IPO، سرمایه‌گذاران و افراد حرفه‌ای بازار هستند. اما هدف ICO صرفا جذب افرادی است که مایل هستند در یک پروژه جدید ثبت‌نام کنند و تخصص اهمیت خاصی ندارد؛ مانند تشکیل یک کمپین برای جمع‌آوری کمک مالی. اما تفاوت ICO با کمپین‌ها در این است که افراد سرمایه‌گذار تمایل زیادی به بازگشت سرمایه خود داشته و به این کار به‌عنوان عملی سودآور نگاه می‌کنند.
• موسسات برای شرکت در IPO باید صلاحیت‌های لازم را از مراجع رسمی به‌خصوص سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت کنند. اما در ICO هیچ‌کدام از ارگان‌های رسمی دخالت نداشته و این عملیات به‌صورت آزادانه و بدون محدودیت برگزار می‌شود.
• در IPO، شرکت‌ها یک قیمت پایه برای سهام خود در نظر می‌گیرند و این سرمایه‌گذاران هستند که قیمت نهایی سهام را مشخص می‌کنند و حتی پس از رسیدن به سود مورد نظر می‌توانند سهم خود را بفروشند. اما در ICO، قیمت توکن‌ها توسط شرکت ارائه‌دهنده مشخص می‌شود.

کلام آخر

ما در این مقاله به بررسی ICO و مزایا و معایب آن پرداختیم. با ظهور این روش، تحول عظیمی در شیوه تبلیغات به وجود آمد و باعث رونق بیشتر بازار رمز ارزها در سراسر دنیا شد. امروزه ارزهای زیادی با استفاده از این روش و روش‌های دیگر پا به عرصه رقابت گذاشته و باعث رونق هر چه بیشتر در این بازار شده‌اند. امیدواریم توانسته باشیم اطلاعات مناسبی را در این زمینه در اختیار شما قرار دهیم تا بتوانید با آگاهی بیشتر و ریسک کمتر به معاملات خود بپردازید. منتظر مقالات بعدی آکادمی رمزارز باشید.

دلایل سرمایه گذاری در ICO چیست؟ توضیح کامل

از اخبار و تخفیف های لحظه ای با عضویت در خبر نامه ها بلافاصله خبر شوید .

عرضه اولیه سکه یا همان ICO در سال ۲۰۱۷-۲۰۱۸ موج جدیدی از شیوه‌های نوین سرمایه‌گذاری را به راه انداخت، اگرچه علاقه به سرمایه گذاری در ICO در حال کاهش است، اما هنوز دلایلی وجود دارد که باید به سرمایه‌گذاری در این حوزه فکر کنید.

دلایل اصلی سرمایه گذاری در ICO

سود و فرصت شرکت در پروژه های بلند پروازانه از دلایل اصلی سرمایه گذاری در ICO است.

برای مقایسه، حمایت از پروژه سرمایه‌گذاری گسترده، اساساً به معنای اهدای پول است و در یک عرضه عمومی اولیه (IPO)، روش سنتی جذب سرمایه در بورس اوراق بهادار ، یک سرمایه‌گذار سهام یک شرکت را می‌گیرد که دارای حق رأی و حق سود سهام است.

در یک ICO، سرمای‌ گذاران توکن‌هایی را دریافت می‌کنند که ممکن است مزایای مختلفی به آن‌ها ارائه دهد. آن‌ها انتظار دارند پروژه‌ای که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند موفق شود و ارزش آن افزایش یابد. به عنوان مثال پروژه بلاکچین اتریوم در سال ۲۰۱۴ با فروش اتر سکه خود به قیمت ۰.۴۰ دلار ۱۸ میلیون دلار بیت کوین جمع کرد. در دسامبر ۲۰۱۷ قیمت اتر در حدود ۷۵۰ دلار بود. به عبارت دیگر، اگر در طول ICO در سال ۲۰۱۴، 100 دلار سکه اتر خریداری کرده بودید، ارزش سرمایه گذاری شما در دسامبر ۲۰۱۷ بیش از ۱۸۷،۰۰۰ دلار بود.

مزایای سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه سکه

افزایش ارزش اما تنها مزیتی نیست که یک سرمایه‌گذار ICO انتظار دارد. همانطور که توسط Smith+Crown، یک شرکت تحقیقاتی متخصص در زمینه بلاکچین و سرمایه‌گذاری رمزنگاری توضیح داده شده است، توکن‌ها به طور کلی حقوق مختلفی به دارندگان خود می‌دهند.این حقوق می تواند شامل موارد زیر باشد:

• حقوق پرداخت، جایی که توکن تنها وسیله پرداخت برای یک سیستم عامل یا سرویس است.
• حقوق دسترسی، در مواردی که توکن برای استفاده از سیستم عامل مورد نیاز است.
• حقوق سود یا حق الزحمه، جایی که دارندگان توکن بخشی از درآمد یا سود را بدست می‌آورند.
• حقوق مشارکت، جایی که دارندگان توکن مجاز به نقشی در حفظ شبکه هستند که شامل ایجاد بلوک برای بلاکچین نیست.
• حق ایجاد بلوک، جایی که توکن‌ها تعیین می‌کنند چه کسی بلاکچین پروژه را ایمن می‌کند.
• حقوق حاکمیت، جایی که دارندگان توکن می‌توانند بر ویژگی‌های پروژه، سمت‌گیری، پروتکل و موارد دیگر تأثیر بگذارند.

اینکه چه حقوقی با توکن‌های خاص ICO وجود دارد باید در وب سایت یا سفید چاپ ICO مشخص شود.

در هر صورت، امیدوارم که این مقاله به سوال شما “چرا باید در ICO سرمایه‌گذاری کنم” پاسخ دهد اگر می‌خواهید در مورد سرمایه‌گذاری ICO بیشتر بدانید، سایر راهنماها و اخبار مربوط به ICO را مشاهده کنید.

مزگان امیریوسفی هستم. تلاش می‌کنم میزان زیادی از روزم رو صرف خوندن و نوشتن کنم!

ico چیست و نحوه شرکت درآن چگونه است؟

ICO یا همان عرضه اولیه سکه به طور معمول به صورت مراسم هایی پیش از عرضه ی عمومی یک ارز در صرافی ها برگزار می شود. در این مراسم سرمایه گذاران بزرگ شرکت کرده و هر کدام قسمتی از این کوین ها را پیش خرید می کنند.

در صورتی که با دنیای رمز ارز ها آشنا باشید قطعا تا به حال با نام ICO آشنا شده اید و یا نام آن به گوش شما خورده است.

ICO و یا عرضه اولیه سکه در اصل نوعی پروژه ی جذب سرمایه برای ارائه ی رمز ارزها می باشد. در این عرضه اولیه ها، عرضه کنندگان سکه در ازای واگذاری کوین های خود به سرمایه گذاران، سرمایه جذب می کنند. اکثر این ICO ها در ازای فروش سکه های خود به سرمایه گذاران از آن ها بیت کوین و اتریوم دریافت می کنند.

ICO در لغت به معنای عرضه اولیه کوین می باشد. ICO مخفف Initial Coin Offering می باشد و در عمل برای عرضه یک سکه کمک های مالی جمع آوری می شود. پروژه های ارز دیجیتال برای آن که بتوانند اهداف خود را جلو برده و پروژه را به مرحله نهایی برسانند، سکه های خود را به سرمایه گذاران مایل می فروشند تا بتوانند سرمایه لازم را جمع آوری کنند.

این گونه کوین ها بر روی بستر بلاک چین پیاده سازی شده اند و معمولا از بلاک چین اتریوم برای فعالیت های خود استفاده می کنند.

ایده شروع بدون سرمایه اولیه از کجا آمد؟

افرادی که در سر تا سر دنیا قصد دارند از طریق بلاک چین برای خود کسب و کاری آماده کنند، معمولا ایده های جالبی را برای شروع کار خود در ذهن دارند. اما متاسفانه این ایده ها معمولا کمبود مالی دارند.

افراد متقاضی می توانند برای این که پروژه ی خود را پیش ببرند به صورت غیر متمرکز ICO خود را اعلام کنند و از تمام مردم و سرمایه گذاران در سراسر دنیا دعوت کنند تا در آن پروژه سرمایه گذاری کنند.

پس از این که ICO های اولیه شکل گرفتند، و با گذشت زمان این عنوان مورد قبول واقع شد و پروژه های زیادی شروع به درست کردن توکن بر پایه بلاک چین اتریوم کردند تا بتوانند ICO برگزار کنند و برای رسیدن به اهداف خود سرمایه به دست آورند.

کوین هایی مانند Tron و EOS و BNB از این دسته سکه ها هستند که در ابتدا بر پایه بلاک چین اتریوم تولید شدند و سپس اقدام به برگزاری ICO کردند و موفق شدند اهداف خود را پیش برده و پروژه هایشان را توسعه دهند. این کوین ها به وسیله همین سرمایه اولیه موفق شدند بلاک چین اختصاصی خود را ساخته و از اتریوم ، بلاک چین مخصوص به خودشان را درست کردند.

قرارداد های هوشمند چگونه اند؟

برای سرمایه گذاری بر روی سکه ها با استفاده از ICO ها، سرمایه گذاران یک قرارداد هوشمند که بر پایه بلاک چین نوشته شده است را تنظیم کرده و درخواست خود را برای سکه ی مورد نظرشان ارسال می کنند. در ازای دریافت پول، شرکت توسعه دهنده ی سکه به سرمایه گذارانش نسبت به ارزش سکه ها، از توکن های خودش می فرستد.

بعضی از پارامتر هایی که در سرمایه گذاری های سنتی رعایت میشده است در این قرارداد ها نیز رعایت شده است. پارامتر هایی مانند مقدار حداقل و حداکثر سرمایه گذاری و … .

ICO چگونه ایجاد شد؟

جالب است بدانید که اولین ICO ثبت شده، در تاریخ 31 جولای سال 2013 و توسط مسترکوین انجام شده است. رهبران این پروژه براک پیرس و اسکات واکر بوده اند. آن ها یک همایش برای جمع آوری بودجه برگزار کردند که در آن افراد می توانستند با پرداخت بیت کوین به کیف پول نامبرده ، سکه ی مسترکوین دریافت کند.

به این ترتیب با گذشت زمان پروژه مسترکوین شروع به با ارزش شدن کرد و سپس سرمایه گذاران می توانستند سکه های خریداری شده را به قیمت بالاتری به فروش برسانند. چیزی حدود 500 نفر در این ICO شرکت کردند و عددی معادل 4700 بیت کوین جمع آوری شد که در آن زمان معادل 5 میلیون دلار بود. و در همان سال ارزش بیت کوین یک صعود بزرگ را پشت سر گذاشت و قیمتش از 100 دلار به 1000 دلار در ماه دسامبر رسید.که این یعنی پیروزی.

رابطه اتریوم و ICO از کجا شروع شد؟

در سال بعد از آن یعنی 2014 یک ICO دیگر توسط بنیانگذار اتریوم صورت گرفت که او هم موفق شد دنیا را تغییر چه کسانی از ICO استفاده می کنند؟ دهد. با توجه به آمار منتشر شده، پس از حدود دوازده ساعت از شروع عرضه اولیه ، مقدار 7.4 میلیون کوین اتر فروخته شد. در آن زمان این مقدار سکه ی اتر برابر با 3700 بیت کوین یا به عبارتی 2.3 میلیون دلار بود. بر اساس آمار منتشر شده، اعضای تیم اتریوم موفق شد با استفاده از این عرضه اولیه خود مقدار 15 میلیون دلار سرمایه جمع آوری کند.

تفاوت ICO ها با سیستم های سنتی جمع آوری پول

درست است که حداقل به این زودی ها، ICO ها نمی توانند باعث از بین رفتن روش های سنتی سرمایه گذاری شوند، اما دسترسی به مقدار زیادی سرمایه آن هم به صورت غیر متمرکز قطعا بر روی روش های سنتی جمع آوری پول تاثرگذار است.

تصور کنید یک شخص حقیقی یا حقوقی پروژه و ایده ای را در سر می پروراند اما برای انجام آن بودجه ی لازم را ندارد. به همین دلیل آن ها یک گزارش به نام وایت پیپر را تنظیم می کنند و در آن از اهداف خود، جزئیات پروژه، زمان شروع و پایان، مقدار بودجه ی مورد نیاز، تیم تشکیل دهنده ی اعضای پروژه و سایر موارد این موضوع را مطرح میکند.

این وایت پیپر به طور معمول در وب سایت رسمی این پروژه ها و یا پلتفرم های مشخصی که برای این کار ساخته شده اند قرار خواهد گرفت و مردم در سراسر دنیا می توانند به آن دسترسی داشته باشند.

روش های سنتی جمع آوری سرمایه چگونه اند؟

در روش های سنتی جمع آوری پول، سرمایه ی مورد نیاز توسط یک نهاد مرکزی تامین می شد. این نوع جمع آوری پول به این معناست که پس از بازدهی و سوددهی پروژه، درآمد حاصل از انجام پروژه در بین شرکت و سرمایه گذاران تقسیم می شد. اما در روش برگزاری ICO هرکس در هر کجای دنیا می تواند در پروژه سهیم شده و از درآمد آن سود به دست آورد.

نکته منفی روش های سنتی این است که ، احتمال تقلب در فرآیند جمع آوری بودجه وجود دارد. بطور مثال تمام سرمایه به شرکت واگذار نشود.

در صورتی که در ICO ها این ایراد وجود ندارد. علت آن هم این است که در این روش بودجه به طور مستقیم از سمت مردم به شرکت داده می شود و هیچ سازمان واسطه ای وجود ندارد که بخواهد در سرمایه دست ببرد.

ارتباط اتریوم با ICO

بلاک چین اتریوم در سال 2017 تبدیل به بستری مناسب برای شروع ICO ها شد. تا پایان آن سال تقریبا 90درصد از ICO ها بر روی پلتفرم اتریوم اجرا شدند. که این آمار توسط سایت معتبر کوین مارکت کپ منتشر شده است.

به چه دلایلی اتریوم توانسته است به همچین قابلیت گسترده ای دست پیدا کند؟

• امکان نوشتن قرارداد هوشمند در بستر اتریوم: این امکان باعث شده است تا توسعه دهندگان این توانایی را داشته باشند تا به راحتی بتوانند برنامه های غیر متمرکز خود را بر روی آن نوشته و اجرا کنند.
• اکثر افرادی که در پروژه های اتریوم سرمایه گذاری کرده اند توانسته اند سود معقولی را به دست بیاورند. به همین جهت علاقه ی مضاعفی برای سرمایه گذاری بر روی این نوع توکن ها پیدا کرده اند.
• محبوبیت پروتکل ERC20 اتریوم که این قابلیت را به صرافی های ارز دیجیتال می دهد که بتوانند به راحتی سکه چه کسانی از ICO استفاده می کنند؟ های جدید را به پروتکل خود اضافه کنند.

چالش های مقابل اتریوم

با توجه به موارد گفته شده در بالا باعث شد، تا اتریوم سال به سال محبوب تر شده و به تعداد کاربران آن افزوده شود. هرچند این گستردگی حجم کاربران و معاملات باعث شده است تا اتریوم با ایراد مقیاس پذیری رو به رو شود. البته این تنها مشکل نیست و به مرور و با گسترش کاربران شبکه اتریوم، چالش های دیگری نیز برای این شبکه پیش خواهد آمد که باید دید چگونه این شبکه از پس آن ها بر می آید.

ویتالیک بوترین مقاله ای را در زمینه ی آینده ی ICO ها نوشته است که در آن یک سیستم غیرمتمرکز و خودمختار را با ICO ترکیب کرده است. او نام این سیستم را DAICO گذاشته است. او مدعی است که این سیستم می تواند با توزیع قدرت مشکلات فعلی ICO ها را به حداقل برساند. برای مثال این سیستم از کلاهبرداری صندوق های بزرگ ممانعت به عمل میاورد.

هرچند که در این سال ها موارد زیادی هم مشاهده شده است که پروژه ها بعد از جمع آوری پول اصلا راه اندازی نشده اند و عملا پول سرمایه گذاران به سرقت رفته است.

این سیستم جدید به این گونه عمل می کند که تنها در صورتی که پروژه به مرحله ی اجرا برسد می تواند به بودجه جمع آوری شده دسترسی داشته باشد. در غیر این صورت پول به سرمایه گذاران بر خواهد گشت. البته این سیستم چه کسانی از ICO استفاده می کنند؟ هم قطعا تمام مشکلات را حل نمی کند اما حداقل جلوی کلاهبرداری را خواهد گرفت.

ICO و IDO؛ میانبرهای پولساز دنیای ارزهای دیجیتال

دنیای ما در حال تغییر است سکه‌های آهنی و پول‌های کاغذی در حال تبدیل شدن به عددهایی غیر قابل لمس هستند. پس ما نیز باید خود را تغییر دهیم و با اصطلاحات و روش های مختلف ورود این پول‌های مجازی به دنیای مدرن و دیجیتال آشنا بشویم. و اما برخی از مهم ترین اصطلاحات دنیای ارزهای دیجیتال ICO ، IDO ، IEO هستند. حال باید ببینیم: ICO در ارز دیجیتال چیست و چه کابردی دارد؟ ido چیست؟ فرق ico و ido چیست؟ آیا IDO و IEO جایگزین خوبی برای ICO بوده است؟ و اصلا مفهوم شرکت در ido در ارز دیجیتال به چه معناست؟

ICO چیست؟

قبل از تعریف ICO بهتر است تعریف دو واژه بلاک‌چین و توکن را به صورت مختصر (خود این 2 کلمه هر کدام مقاله ای جداگانه نیاز دارند) بدانیم تا ذهنیتی از این دو داشته باشیم.

بلاک‌چِین: بلاک‌چین فناوری برای ذخیره همیشگی و زنجیری اطلاعات است، که ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز مانند بیت‌کوین از آن برای تأیید تراکنش‌ها به صورت غیرمستقیم استفاده می‌کنند.

توکن: در بازار ارزهای دیجیتال، توکن ارز دیجیتالی است که بلاک‌چین مستقل خود را ندارد و روی شبکه‌های دیگر مانند بلاکچین اتریوم جابه‌جا می‌شود. مثل: تتر، یرن‌فایننس و…

(initial coin offering) ICO روشی است که در آن سرمایه لازم برای شروع پروژه مورد را نظر را جذب می‌کنند و فرصتی است برای سرمایه‌گذاری. که در آن توکن‌های یک پروژه قبل از شروع پروژه به فروش گذاشته می‌شود.

در ICO پروژه‌ای که مبتنی بر بلاک‌چین است در آینده کاربرد بسیاری خواهد داشت که این جذب سرمایه‌ای که انجام می‌شود می‌تواند کمک شایانی به موفقیت پروژه برساند.

در ICO شرکت‌کنندگان در قبال پرداخت ارزهای رایج مثل بیت‌کوین، اتر و… در پروژه سرمایه‌گذاری می‌کنند و در مقابل توکن دریافت می‌کنند.

گذری بر تاریخچه پیدایش عرضه اولیه ICO

عرضه اولیه توکن‌ها یا کوین‌ها از سال 2017 شروع شد. ICO اولین روشی بود که مورد توجه مردم قرار گرفت که از همان سال 2017 که به باران شهابی ICO معروف است شروع به کار کرد. اما این باران شهابی خسارت‌های شدیدی برای سرمایه‌گذاران و سودهای کلانی برای کلاهبرداران به همراه داشت. در سال 2017 کلاه‌برداران زیادی و افرادی با پروژه‌های رویایی که هیچوقت عملی نشد پا به این عرصه گذاشتند. این افراد سودجو و شاید بعضی رویاپرداز با پروژه‌های بدون هدف و بدون شانس موفقیت توان این را داشتند که توکن خود را به صورت مستقیم به فروش برسانند. مردم نیز بدون اطلاع از ماهیت پروژه و هدف آن (که شاید دلیل آن نو پا بودن این روش بود) در این سرمایه‌گذاری از قبل شکست خورده شرکت کردند و صاحب توکن‌هایی شدند که نداشتن آن‌ها بیشتر از داشتن آن‌ها ارزش داشت. جالب است بدانید در این باران شهابی از ICO ها که در سال 2017 به وجود آمدند قریب 90 درصد آن‌ها یا فیک بودند یا پروژه آن‌ها با شکست مواجه شد.

که از جمله دلایل این شکست را می‌توان این مورد ذکر کرد که بر روی ICO ها هیچ گونه نظارتی وجود نداشت و افراد سودجو تنها با راه‌اندازی سایت و چند مقاله می‌توانستند سرمایه‌های چند میلیون دلاری را جذب کنند و به هدف خود که تنها سودجویی بود برسند.

اما توکن‌هایی هم وجود داشتند که در همان سال 2017 پروژه آن‌ها به سرانجام رسید و از سال 2017 تا به امروز رشد چند هزار درصدی را تجربه کرده اند. به طور مثال: ایاس

برای درک بیشتر عرضه اولیه ICO به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید یک مهندس نرم‌افزار به نام اقای z می‌خواهد پلتفرمی با استفاده از چرخه بلاک‌چین بسازد که در آن رانندگان تاکسی به صورت آنلاین مسافر جذب کنند. او توکنی برای خود می‌سازد به اسم tbscoin که مسافران با استفاده از آن هزینه خدمات را بدهند. این مهندس نرم افزار سریعا مجموع اقدامات لازم جهت راه اندازی این پروژه را عملیاتی می‌سازد. (مثل اعضای تیم) حال برای شروع نیاز به سرمایه و سرمایه‌گذار دارد تا پروژه خود را راه‌اندازی کند. این سرمایه را می‌تواند از راه های مختلفی جذب کند.
مثل جذب سرمایه از طرف شرکت‌های حقوقی یا جذب سرمایه از اشخاص حقیقی که این سرمایه لازم را دارا هستند و …
اما در این پروژه چیزی به نام بلاک‌چین تعریف شده که در آن عموم مردم جهان می‌توانند سرمایه‌گذاری کنند پس از ICO استفاده می‌کند زیرا این کار می‌تواند بخش عمده‌ای از مردم جهان را با این پروژه و توکن آشنا کند که خود این مورد باعث می‌شود این پروژه سریع‌تر رشد کرده و به موفقیت برسد.
آقای z به کمک بلاک‌چین هایی مثل اتریوم و قرار دادهای هوشمند مقداری توکن می‌سازد. و به همراه اعضای تیمش و توضیحات پروژه در توییتر پروژه و سایتی که برای پروژه طراحی شده است قرار می‌دهد.
بعد از انجام فرایندهای ذکر شده، سپس سرمایه‌گذاران توضیحات پروژه را مطالعه کرده و افق آینده این پروژه را مورد بررسی قرار می‌دهند. در صورتی که مورد تایید سرمایه‌گذار باشد در قبال پولی که پرداخت می‌کنند (که معمولا اتریوم یا ارزهای دیجیتال دیگر هستند) توکن دریافت می‌کنند. حال آقای z سرمایه لازم برای راه اندازی پروژه را دارد و می‌تواند پروژه را به مرحله بهره‌برداری برساند. اگر پروژه با موفقیت پیش برود توکن های خریداری شده ارزشی چندین برابری پیدا خوهند کرد و سرمایه‌گذاران به سودی چند صد درصدی خواهند رسید.

ICO فرصتی استثنایی برای کلاهبرداران!

شرکت در ido و ico به چه صورت است؟ | کالج تی بورس

ICO ها فرصت‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری بودند اما آنچه که در سال 2017 اتفاق افتاد پرده‌ای سیاه بر این فرصت افکند و دید عموم مردم را نسبت به ico ها تغییر داد.

در بیشتر کشورها برای ICO ها قوانین خاصی وجود ندارد به همین دلیل اغلب آن‌ها یا کلاهبرداری هستند یا رویاپردازی کسانی که در رویای ایده‌هایی عجیب غریب و جاه‌طلبانه هستند. کلاهبرداران در ICO به راحتی نوشتن چند مقاله و ساخت سایتی که فقط ظاهر پرفکتی دارد می‌توانند سرمایه‌گذاران را فریب دهند و سرمایه آن‌ها را از چنگشان درآورند.

یکی از مشکلات اساسی دیگری که در ICO یا شاید کل حوزه ارز دیجیتال وجود دارد. اگر اشتباهی در این حوزه انجام دهید به دلیل نیمه ناشناس بود یا شاید بتوان گفت ناشناس بودن تراکنش ارزهای دیجیتال پیگیری این تراکنش‌ها بسیار مشکل و تقریبا غیرممکن است. در صورت اشتباه در این حوزه نباید انتظار برگشت سرمایه را داشت.

روش‌های جایگزین عرضه اولیه ICO

با گذشت زمان و گسترش دنیای ارز دیجیتال و بلاک‌چین و همچنین نا امن بودن سرمایه‌گذاری به روش ICO روش های دیگری جایگزین ICO شد، که در این مقاله به 2 مورد از مهم‌ترین آن‌ها خواهیم پرداخت.