بازار نزولی و استراتژی سبدگردانی



دوره آنلاین آموزش سبدگردانی، برای اولین بار در ایران برگزار شده و یک روش کاملا علمی و خاص را برای چیدن یک سبد پر سود و کم ریسک به شما یاد خواهد داد.

مدیرعامل سبدگردان داریوش تأکید کرد؛ استراتژی معاملاتی؛ لازمه ورود به بازار سرمایه

یک سرمایه‌گذار موفق، بازار را حریف خود می‌پندارد و برای هر یک از رفتارهای بازار، برنامه مشخص و از پیش تعیین شده‌ای دارد. او قدرت و آمادگی پذیرش هر رفتار غیرقابل پیش‌بینی بازار را دارد؛ این به معنی داشتن استراتژی معاملاتی است.

به گزارش خبرطلایی مدیرعامل سبدگردان داریوش داشتن استراتژی یا نقشه راه را برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه، یک ضرورت اجتناب‌ناپذیر خواند و به خبرنگار پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا) گفت: اینکه سهامداران در این بازار باید چگونه رفتار کنند، چگونه هیجانات خود را مدیریت و از چه مسیری حرکت بکنند، چه زمانی بخرند، چه زمانی بفروشند از جمله موضوعات اساسی است که در استراتژی هر سهامدار باید لحاظ شود.

همایون دارابی ادامه داد: زمانی که استراتژی سهامدار روشن و حد سود و ضرر تعریف‌شده‌ای برای سرمایه‌گذاری خود ترسیم کرده باشد، او می‌تواند یک سهامدار موفق باشد. حد ضرر و زیان و سود به معنی انتخاب حد مشخصی است که چنانچه قیمت سهام به آن حد برسد، معامله‌گر اقدام به فروش سهام خود می‌کند.

این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: فروش در حد سود به معنی رسیدن به هدف سود مورد نظر و فروش در حد ضرر به معنی جلوگیری از زیان بیشتر است. تعیین حد سود و ضرر به سهامدار امکان برخورداری از یک استراتژی معاملاتی مشخص را می‎‌دهد.

به گفته مدیرعامل سبدگردان داریوش، مهم‌ترین موضوعی که پیش پای سهامداران در بدو ورود آنها به بازار قرار دارد، کسب آموزش و مهارت‌های معاملاتی کافی است. آموزش باید برای سهامداران به‌گونه‌ای باشد که آنها بتوانند به یک استراتژی مشخص دست یابند.

وی فقدان نقشه راه را برای سهامدارن به‌منزله ناکامی در بازار خواند و توضیح داد: بدون داشتن آموزش، افراد به صورت کاملاً اتفاقی در بازار حضور می‌یابند که در برخی موارد چاره‌ای جز پذیرش زیان‌های سنگین ندارند. به بیانی دیگر، آنها تابع بازار می‌شوند و از آنجا که خود، استراتژی مشخصی ندارند، دنباله‌روی سیگنال‌فروشان یا کانال‌های شبکه‌های مجازی می‌روند.

دارابی افزود: اگر معامله‎گران از نقشه راه برخوردار باشند، به‌ویژه پیش از خرید سهم، چرایی خرید آن را دریابند و مشخص کنند در چه زمانی و با چه هدفی آن را می‌فروشند و در آن سهم چه حدی را برای سود یا زیان خود تعیین کرده‌اند، در این‌صورت می‌توانند در بازار سرمایه که بازار حرفه‌ای‌هاست و از پیچیدگی بسیار بیشتری نسبت به بازارهای موازی برخوردار است، چهره موفق‌تری داشته باشند.

وی با بیان اینکه بازارهای کاهشی، فرصت‌های زیادی را خلق می‌کند، اظهار کرد: سهامداران لازم است با رصد دقیق بازار منتظر فرصتی باشند که قیمت‌ها به کف قیمتی خود می‌رسند. در این شرایط سهم‌های ارزنده، قیمت‌های بسیار خوبی پیدا می‌کنند. در حالی‌که بیشتر سرمایه‌گذاران در قیمت‌های بالا و بازار صعودی با پرداخت پول بیشتر اقدام به خرید این سهم‌ها می‌کنند.

مدیرعامل سبدگردان داریوش با اشاره به مفهوم سرمایه‌گذاری گفت: لازم است سهامداران، سرمایه‌گذرای را به‌صورت عملی یاد بگیرند. سرمایه‌گذاری به این معنی است که افراد پولی را بابت خرید فرصت‌هایی که در آینده برای آنها مهیا می‌شود، پرداخت کنند. برای نمونه، زمانی که فردی ملکی را خریداری می‌کند، او در عمل پولی را بابت چیزی که در آینده به موقعیت خاصی می‌رسد، می‌پردازد.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: در بازار سرمایه نیز شرایط همین‌گونه است؛ زمانی که سهامداران پولی را بابت سهام پرداخت می‌کنند، لازم است آنها برای کسب سود قابل‌توجهی در آینده و در بازه زمانی میان یا بلندمدت منتظر بمانند.

دارابی با اشاره به نزول بازار طی دوره اخیر و همچنین بی‌اعتمادی که در میان سهامدارن خرد نسبت به بازار ایجادشده است، تصریح کرد: ماهیت بازار سرمایه این‌گونه است؛ متأسفانه دوره‎‌های صعود یا نزول این بازار، در عمل توده‌ای و گروهی است. به بیانی دیگر، زمانی که بازار بالا می‌رود، همه نمادها افزایش می‌یابند و همه خریدار می‌شوند و زمانی که بازار کاهشی می‌شود، همه نمادها نزولی می‌شوند و همه فروشنده می‌شوند.

مدیرعامل سبدگردان داریوش با تأکید بر پرهیز از رفتارهای گروهی گفت: ماهیت بازار سرمایه به دلیل کمبود نقدینگی، نبود بازارگردانان حرفه‌ای و همچنین نبود آموزش‌های کافی میان سهامداران چه حقیقی‌ها و چه حقوقی‌ها به گونه‌ای است که رفتارهای گروهی در آن در ابعاد بالایی مشاهده می‌شود و کمتر دیده شده که سهامداری خلاف مسیر بازار حرکت کند. در حالی که باید از رفتارهای گروهی و تقلیدی در این بازار به‌شدت پرهیز شود.

پوزیشن لانگ (long) و شورت (short) در بازار مالی

شورت و لانگ

اگر با بازار مالی آشنایی داشته باشید احتمالی مفاهیمی مانند موقعیت لانگ (long) و شورت (short) را نیز شنیده‌اید. در ابتدا شاید این مفاهیم سخت و عجیب به نظر برسند، اما با یادگیری آن‌ها می‌توانید با پیش‌بینی آینده قیمت سهام‌ها و خرید و فروش به موقع آن‌ها به سوددهی ‌بیشتری برسید. این استراتژی در بازارهای دو طرفه کاربرد دارد، در این بازارها صعودی و یا نزولی بودن روند اهمیتی ندارد، بلکه پیش‌بینی درست و به موقع معامله‌گر است که به سوددهی او کمک می‌کند.

در این مقاله به بررسی این دو مفهوم خواهیم پرداخت.

موقعیت لانگ (long)

موقعیت لانگ به معنی خرید یک دارایی مالی و امید به افزایش قیمت آن است. تمام دارایی‌های مالی مانند سهام، صندوق‌ها در بورس و کالاها، قابل معامله در پوزیشن لانگ هستند. خرید سهام طبق روال معمول هم جزو موقعیت لانگ محسوب می‌شوند. موقعیت خرید لانگ (long call position) موقعیتی است که در آن سرمایه گذار قرارداد اختیار معامله را خریداری می‌کند. بنابراین، خرید لانگ از افزایش قیمت دارایی پایه نیز سود می‌برد. موقعیت فروش لانگ (long put position) شامل خرید قرارداد اختیار فروش است. زمانی که ارزش دارایی پایه کاهش می‌یابد، اختیار فروش و ارزش فروش لانگ افزایش می‌یابد.

فرض کنید قیمت یک سهام۴,۰۰۰ دلار باشد و شما پیش بینی می‌کنید قیمت آن تا چند روز آینده صعودی بوده و حداقل ۱۰ درصد افزایش قیمت خواهد داشت. بنابراین شما سهامی در قیمت۴,۰۰۰ دلار می‌خرید تا پس از افزایش قیمت ۱۰ درصدی که آن را پیش‌بینی کردید، سهام خود را در قیمت۴,۴۰۰ دلار بفروشید. به عبارت دیگر می‌توان گفت شما بر روی افزایش قیمت سهام شرط بسته‌اید! به چنین معاملاتی، معاملات لانگ (Long) یا خرید (Buy) گفته می‌شود.

موقعیت شورت (short)

در بازارهای دوطرفه مانند بازار ارز دیجیتال معامله‌‍گران می‌توانند از بازار نزولی نیز سود ببرند. این موقعیت شاید برای معامله‌گران مبتدی پیچیده به نظر برسد، زیرا در دنیای واقعی برای فروش هر چیزی ابتدا باید آن را خریداری کرده باشیم اما در بازار مالی و با استفاده از ابزار معاملاتی شورت کردن، تریدرها می‌توانند دارایی‌هایی که مالک آن نیستند را بفروشند. در موقعیت شورت، معامله‌گر امیدوار است که قیمت کاهش پیدا کند تا دارایی فروخته شده را با قیمت کمتری خریداری کند.

فرض کنید قیمت سهام همان۴,۰۰۰ دلار باشد، شما برای چند روز آینده روند آن را کاهشی یا نزولی پیش‌بینی می‌کنید. برای مثال پیش‌بینی شما این است که قیمت یک سهام در چند روز آینده حداقل ۱۰ درصد کاهش پیدا می‌کند. در این حالت شما قراردادی تنظیم می‌کنید که سهامی که قرار است پس از ۱۰ درصد کاهش قیمت، در قیمت ۳,۶۰۰ دلار بخرید را در قیمت فعلی سهام یعنی۴,۰۰۰ دلار بفروشید، اگر پیش‌بینی شما درست بوده باشد شما در این حالت ده درصد سود کسب کرده‌اید. به این معاملات، موقعیت شورت‌ (Short) یا فروش (Sell) گفته می‌شود.

استراتژی‌های معاملات لانگ و شورت

روند شورت و لانگ کردن سهام و سایر دارایی های مالی نسبتاً آسان است. تنها نیاز است که سه مرحله زیر را انجام دهید (که اصول اولیه همه‌ی معاملات است)، از جمله:

۱. تجزیه و تحلیل بنیادی: در این مرحله به موضوعات گسترده ای مانند اخبار، داده‌های اقتصادی و مسائل عمیق شرکتی مانند سودآوری، ارزش گذاری و رشد درآمد نگاه می‌کنید.

۲. تجزیه و تحلیل فنی: فرآیندی است که در آن از ابزارهای فنی مانند میانگین متحرک و شاخص قدرت نسبی (RSI) برای پیش‌بینی اینکه روند سهام چگونه پیش خواهد رفت، استفاده می‌کنید.

۳. پرایس اکشن: فرآیند تحلیلی است که در آن به الگوهای نمودار نگاه می‌کنید و تعیین می‌کنید که روند قیمت چگونه پیش خواهد رفت.

لوریج (leverage) یا اهرم در معاملات شورت و لانگ

ابزار دیگری که در معاملات شورت و لانگ می‌توان استفاده کرد اهرم و یا لوریج است.

در بازارهای مالی استفاده از اهرم به معنای قرض کردن سرمایه از صرافی و یا کارگزاری‌ها برای انجام معاملات است. معاملات اهرمی قدرت خرید و فروش شما را افزایش می‌دهند و معامله‌گران می‌توانند با سرمایه اندک معاملات بزرگ انجام دهند.

اهرم‌ها همانگونه که میزان سود و توان سرمایه‌گذاری شما را چند برابر می‌کنند، میزان ریسک و ضرر را نیز افزایش می‌دهند.

برای مثال اگر شما بخواهید هزار دلار سرمایه‌گذاری کنید اما این مبلغ را نداشته باشید با استفاده از ابزار اهرم می‌توانید باقی این مبلغ را قرض بگیرید توجه داشته باشید که استفاده از اهرم بسیار پرریسک است و در صورت خطا، زیان شما چند برابر خواهد بود.

مدیریت ریسک در معاملات شورت و لانگ

در نهایت، از آنجایی که معاملات همیشه تجارتی پر خطر هستند، لانگ یا شورت بودن آن‌ها تفاوتی ندارد، مهم است که مدیریت ریسک را انجام دهید تا میزان خطری که در معرض آن هستید را به حداقل برسانید. برخی از بهترین استراتژی‌های مدیریت ریسک که می‌توانید در هنگام معامله استفاده کنید عبارتند از:

۱. داشتن یک توقف ضرر (stop loss): توقف ضرر ابزار مهمی است که به طور خودکار معامله شما را با رسیدن به یک سطح ضرر معین متوقف می‌کند.

۲. پوزیشن سایز (position size): پوزیشن سایز به معنی حجم سهام یا اندازه پوزیشنی است که در هر معامله قصد باز کردن آن را داریم⸵ شما باید به حجم و اندازه معاملات خود توجه کنید. در این مورد، باید اطمینان حاصل کنید که معاملات کوچکی را باز می‌کنید که حساب شما را در معرض خطر زیادی قرار نمی‌دهد.

۳. نسبت شورت به لانگ: از آنجایی که موقعیت شورت ریسکی‌تر از موقعیت لانگ است، اطمینان حاصل کنید که فقط بخش کوچکی از سبد خود را شورت می‌کنید.

سخن پایانی

طیف گسترده ای از موقعیت‌های خرید (لانگ) و فروش(شورت) وجود دارد که معامله گران ممکن است اتخاذ کنند. بعنوان یک سرمایه گذار حرفه‌ای، باید مزایا و معایب هر یک از انواع موقعیت‌های خرید و فروش را قبل از اینکه بخواهید آن‌ها را در استراتژی معاملاتی خود بگنجانید،به خوبی آموخته باشید.

بازار نزولی و استراتژی سبدگردانی

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

  • 02191004770
  • [email protected]
  • تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / استراتژی های مدیریت پرتفوی سهام باید چگونه باشند؟

استراتژی های مدیریت پرتفوی سهام باید چگونه باشند؟

ما در این مطلب قصد داریم شما را با انواع استراتژی مدیریت سبد سهام و مهم‌ترین عواملی که مدیر پرتفوی باید برای تعیین نوع استراتژی خود در نظر بگیرد و استراتژی های تشکیل یک پرتفوی کم ریسک و متنوع آشنا کنیم.

قطعا موفقیت در بازار سهام شرکت ها مانند هر بازار دیگری نیاز به انتخاب یک استراتژی، رویکرد مناسب، نظم فکری و … دارد در غیر این صورت سرمایه گذاری فقط خرید و فروش های بدون برنامه ای می شود که سود یا زیان سرمایه گذار را بیشتر به بخت و اقبال و شانس وابسته خواهد ساخت نه به مهارت هایی مانند قدرت تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیال ، پشت شکار در تحقیق، توانایی تصمیم گیری و …

قطعا اگر می خواهید یک سرمایه گذاری موفق در بورس انجام دهید باید استراتژی های مدیریت پرتفوی سهام را فرا بگیرید.

مدیریت سبد سهام و یا مدیریت پرتفوی چیست؟

عموما به انجام معاملات بورسی با در نظر گرفتن تمامی جوانب اقتصادی و سیاسی و با بکارگیری انواع استراتژی های مدیریت سهام و استفاده از ابزار و روش های تحلیل سهام همچون تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال را مدیریت سبد دارایی و مدیریت پرتفوی می گویند. در ادامه به انواع استراتژی مدیریت سبد سهام بیشتر آشنا خواهید شد.

انواع استراتژی مدیریت سبد سهام

برای انتخاب سیستم مدیریتی، باید از شاخص ریسک سیستماتیک (بتا) استفاده کرد. بتا حساسیت پرتفوی موردنظر با بازده بازار را مشخص می‌کند. مدیریت تهاجمی و فعال در بازار، بتای مخالف یک و مدیریت منفعل، بتای نزدیک به یک دارد و هرچه اختلاف بتا از یک بیش‌تر باشد، مدیریت باید فعال‌تر باشد.

برای مدیریت سبد سهام به‌طوری کلی دو استراتژی منفعل و فعال وجود دارد که در ادامه به معرفی آنها می پردازیم.

استراتژی منفعل برای مدیریت سبد سهام

در استراتژی منفعل یا انفعالی، هدف اصلی نزدیک کردن بازده پرتفوی به بازده شاخص موردنظر می باشد که دلیل آن عدم توانایی پیش‌بینی جریان آتی بازار یا عملکرد قیمت سهام می باشد.

در استراتژی منفعل، نوع مدیریت پرتفوی به‌ صورت خرید و نگهداری می باشد که در این شرایط خرید سهام بر مبنای چندین معیار انجام‌ شده و تا پایان دوره سرمایه‌گذاری، حفظ می‌شود. بنابراین هیچ‌گونه فعالیت خرید و فروشی پس از ایجاد پرتفوی وجود نخواهد داشت.

استراتژی منفعل، نام‌های مختلفی همچون استراتژی سرمایه‌گذاری در شاخص نیز، دارد. در این حالت مدیریت هیچ‌گونه تلاشی جهت شناسایی سهام با قیمت پایین یا با قیمت بالا از طریق روش‌های تجزیه‌ و تحلیل نمی‌نماید و همچنین هیچ‌گونه تلاشی در جهت پیش‌بینی حرکات کلی در بازار انجام نمی‌ده.

چگونه پرتفوی شاخص انفعالی تشکیل دهیم؟

چگونه پرتفوی شاخص انفعالی تشکیل دهیم؟

برای ایجاد پرتفوی با نگاه استراتژی انفعالی، سه روش مرسوم وجود دارد:

  1. پیگیری کامل: در این روش همه سهام موجود در شاخص به نسبت وزنشان در آن شاخص خریداری می شوند
  2. نمونه‌گیری: در این روش، مدیر پرتفوی تنها به خرید نمونه‌ای از سهام که در شاخص مبنا وجود دارد، می‌پردازد.
  3. بهینه‌سازی یا برنامه‌ریزی غیرخطی: در این روش از اطلاعات تاریخی تغییرات قیمت‌ها و همبستگی بین سهام (ارتباط هر سهم با سهم دیگر) استفاده خواهد شد و بر این اساس ترکیب پرتفوی مشخص می شود.

استراتژی فعال برای مدیریت سبد سهام

استراتژی فعال عمدتاً به‌ منظور هماهنگی با پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت یا میان‌ مدت بازار و سهم بکار می‌رود به معنی اینکه مدیر پرتفوی در حال خرید و فروش سهم است تا بتواند بازدهی بیش از بازدهی شاخص بازار (بازدهی متوسط بازار) کسب نماید.

سه نوع استراتژی برای مدیریت فعال پرتفوی، وجود دارد:

در این نوع استراتژی برای مدیریت فعال پرتفوی، سرمایه‌گذار با پیش‌بینی آینده بازار، حجم سرمایه‌گذاری را در بین اوراق‌ بهادار تغییر می‌دهد و در صورت پیش‌بینی بازده بالاتر از متوسط برای پرتفوی، نسبت به تعدیل و اصلاح ریسک پرتفوی اقدام می‌نماید.

به بیان ساده مدیر پرتفوی اگر بداند بازار در روند نزولی (صعودی) قرار خواهد گرفت، بیشتر (کمتر) در اوراق بهادار با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت یا اوراق خزانه اسلامی، سرمایه‌گذاری می‌کند و حجم سرمایه‌گذاری در سهام را کاهش (افزایش) خواهد داد.

در این نوع استراتژی برای مدیریت فعال پرتفوی، سرمایه‌گذار وزن سهام زیر قیمت را در پرتفوی افزایش و وزن سهام بالای قیمت را کاهش خواهد داد. از این طریق ریسک پرتفوی نیز متنوع می‌شود و انتخاب‌های سهم بر سایر سهام اثر می‌گذارد.

این نوع استراتژی برای مدیریت فعال پرتفوی، مشابه استراتژی گلچین سهام است، با این تفاوت که واحد موردنظر به‌جای سهام، صنعت است.

مهم‌ترین عوامل برای تعیین نوع استراتژی خود

و اما مهم‌ترین عواملی که مدیر پرتفوی باید برای تعیین نوع استراتژی خود در نظر بگیرد، به شرح زیر می باشد:

توجه داشته باشید که یک مدیر پرتفوی موفق در شرایط رونق بازار از استراتژی فعال و در شرایط رکودی از استراتژی مدیریت منفعل در بازار بهره خواهد گرفت.

در بازاری که میزان کارایی آن در سطح بالا قرار دارد، مدیریت منفعل استفاده خواهد شد و مدیران به سمت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخصی و متنوع حرکت می‌کنند. در مقابل در بازارهای غیرکارا به‌ تناسب وجود شکاف‌ها، مدیران به سمت بهره‌گیری از توان تحلیل‌گری و مدیریت فعال حرکت خواهند کرد.

میزان و ظرفیت ریسک‌پذیری مدیران پرتفوی، نوع استراتژی که آن‌ها در سبد سهام خود به کار می‌گیرند را مشخص می‌کند.

مدیران پرتفوی‌ هایی با ارزش و حجم بالا، از سیستم مدیریتی منفعل استفاده می‌کنند و دلیل آن حجم بالای معاملاتی می باشد که در صورت تغییر پرتفوی، باید انجام دهند و در مقابل مدیر یک پرتفوی کوچک به‌ سادگی می‌تواند با اجرای مدیریت فعال به جابه‌جایی سهام در پرتفوی خود بپردازد.

هرچه تحمل ریسک پرتفوی بالاتر رود از استراتژی منفعل به سمت استراتژی مدیریت فعال حرکت خواهد کرد.

سهام‌داران محافظه‌کار معمولاً استراتژی منفعل را به کار می‌گیرند و در مقابل سهام‌دارانی که انتظار سود بیش‌تری دارند از مدیریت پرتفوی فعال استفاده می‌کنند.

استراتژی های تشکیل یک پرتفوی کم ریسک و متنوع

برای سرمایه گذاری در بازار سهام، تشکیل یک سبد متنوع به عنوان یک روش غیر فعال اما تقریبا مطمئن شناخته شده که میزان ریسک را کاهش می دهد و بازده سرمایه گذاری را در سطح نزدیک به بازده کل بازار نگه می دارد.

اما یک سبد متنوع می تواند به چارچوبی برای آزمودن توانایی های یک شخص برای مدیریت دارایی تبدیل شود که در این صورت نمونه کامل مدیریت فعال خواهد بود.

تنوع بخشی برای کاهش ریسک

تنوع بخشی برای کاهش ریسک

تنوع بخشی یک روش برای کاهش ریسک غیرسیستماتیک محسوب می شود. ریسک غیرسیستماتیک از تاثیرات رویدادهایی ناشی می شود که به طبیعت یک شرکت یا گروه خاصی از شرکت ها مرتبط بوده و لزوماً کل شرکت ها و یا کل بازار را مستقیما تحت تاثیر خود قرار نمی دهد.

برای نمونه، مدیریت ضعیف یک شرکت در توسعه بازار ممکن است سبب تضعیف موقعیت آن شرکت در برابر رقبا شده و سودآوری شرکت را نسبت به بقیه کاهش دهد و همین موضوع به افت قیمت سهم آن شرکت منجر شود.

بعنوان مثال همین رویداد به طور مستقیم بر بازده سهام شرکت های مرتبط اثر خواهد گذاشت و نه کل بازار.

توجه داشته باشید که “تنوع بخشی” از طریق ساختن یک سبد متشکل از سهام شرکت های مختلف می تواند ریسک غیرسیستماتیک را کاهش دهد.

اما در مقابل ریسک غیرسیستماتیک، ریسک سیستماتیک قرار دارد. ریسک سیستماتیک به تاثیرات مجموعه ای از رویدادهای کلی بر بازده طیف گسترده ای از شرکت ها و صنایع گفته می شود که به سادگی قابل پیش بینی یا کنترل نیستند.

بعنوان مثال، سیاست های مالی و پولی دولت ها، عملکرد کلی اقتصاد، مناقشات سیاسی، حوادث طبیعی، و تغییرات دائمی شرایط روانی بازار نمونه هایی از این رویدادها هستند که هر یک می تواند بازده کل بازار را به صورت مثبت یا منفی تحت تاثیر قرار دهد.

توجه داشته باشید که ریسک سیستماتیک با “تنوع بخشی” قابل کاهش نیست و ریسکی است که سرمایه گذار با ورود به یک بازار و با هدف کسب بازده بیشتر قبول خواهد کرد. به همین دلیل به ریسک سیستماتیک اصطلاحا ریسک بازار هم گفته می شود.

راه های تنوع بخشی

هر چه قدر تعداد سهم های یک سبد بیشتر و وابستگی بازده سهم ها به هم کمتر باشد و یا حتی منفی باشد، ریسک غیرسیستماتیک هم کمتر می شود. اما تنوع بخشی در عمل با چالش هایی همراه است که یکی از مهمترین آن ها “هزینه” می باشد.

برای نمونه حتی اگر یک سرمایه گذار بتواند سهام تمام شرکت های بورس را خریداری کند در عمل هزینه های معاملاتی (کارمزد) آن قدر بالا می رود که مزیت های ناشی از تنوع بخشی را بی معنا خواه کرد. علاوه بر هزینه اداره یک سبد بزرگ نیازمند صرف زمان و امکانات قابل توجهی می باشد.

سبد مبتنی بر ارزش بازار

در سبد مبتنی بر ارزش بازار، وزن سهام هر شرکت در سبد با توجه به ارزش بازار آن شرکت در مقایسه با دیگر سهم های سبد تعیین می شود.

به عنوان مثال، اگر ۱۰ سهم با بیشترین ارزش بازار انتخاب شده و ارزش بازار سهم اول نسبت به سهم دوم۲۰ درصد بیشتر باشد، وزن سهم اول در سبد هم باید ۲۰ درصد بازار نزولی و استراتژی سبدگردانی بیشتر از وزن سهم دوم باشد.

ارزش بازار شرکت برابر تعداد کل سهام شرکت ضرب در قیمت آن سهم است. وزن هر سهم در سبد هم با توجه به نسبت ارزش خرید آن سهم به کل ارزش سبد مشخص می شود.

بطور مثال یک میلیون تومان برای خرید ۱۰ سهم جهت تشکیل یک سبد در نظر گرفته شده اگر ۱۰۰۰ سهم یک شرکت به قیمت ۲۰۰ تومان خریداری شود ارزش خرید آن سهم ۲۰۰هزار تومان و وزن آن سهم در سبد معادل ۲۰ درصد است (۲۰۰هزار تومان تقسیم بر یک میلیون تومان).

برای اینکه این سبد یک سبد مبتنی بر وزن بازار باشد می بایست نسبت وزن سهم ها در سبد با نسبت ارزش بازار شرکت های مربوط به هر سهم موجود در سبد مطابقت داشته باشد.

سبد هم وزن

ساختار این سبد ساده است، چرا که وزن تمام سهم ها در سبد با یکدیگر برابر هستند؛ بدون توجه به اینکه ارزش بازار شرکت های مربوطه چقدر است. برای مثال در همان سبد یک میلیون تومانی، می بایست ۱۰۰ هزار تومان برای خرید هر یک از ده سهم اختصاص داده شود. خود سهم ها می توانند از میان بزرگ ترین شرکت ها بر اساس ارزش بازار انتخاب شوند.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

  • Pina & Associates Insurance
  • Payment at Contingency
  • Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

دوره آموزش مدیریت پورتفوی پیشرفته

مدیریت پورتفوی و نیاز به سبدگردانی و پرتفو گردانی زمانی به شدت احساس خواهد شد که شما بخواهید بین چندین سهم بازار سرمایه یک سهم را برای قرار گیری در سبدتان انتخاب کنید.
اینجا همان نقطه ایست که تصمیم بین سهم X و Y به شدت سخت می شود، مخصوصا اگر این دو سهم از نظر نموداری و شرایط بنیادی یا تابلوخوانی شبیه هم باشند، اینجا انتخاب از روی نمودار یا حتی تابلوخوانی پیشرفته به شدت سخت می شود زیرا این دو سهم شبیه هم هستند و باید نکات دیگری را برای انتخاب بین این دو سهم مد نظر ما باشد، در دوره آنلاین آموزش سبدگردانی به شما می اموزیم چگونه انتخاب کنید.

دوره سبد گردانی و پرتفوگردانی


دوره آنلاین آموزش سبدگردانی، برای اولین بار در ایران برگزار شده و یک روش کاملا علمی و خاص را برای چیدن یک سبد پر سود و کم ریسک به شما یاد خواهد داد.

دوره آموزش پیشرفته مدیریت پورتفوی

دوره آنلاین آموزش سبدگردانی و مدیریت پورتفوی، هدفی را دنبال می کند که حتما بارها نیاز به این موضوع را در معاملات خود حس کرده اید.
چگونه باید مدیریت پورتفوی خود را انجام دهیم ؟چگونه باید سبدی تشکیل دهم که در هر شرایط بازار بازدهی بیشتر و زیان کمتری به سرمایه من وارد شود؟ مطمئننا بارها این سوال را به گونه های مختلف از خود پرسیده اید اما جوابی مطمئن پیدا نکرده اید، چرا باید سهم فولاد را بخرید با اینکه سهم ذوب هم در همان شرایط به سر می برد؟
چرا باید سهمی از گروه فلزات در پرتفوی خود قرار دهید و خودرویی را به کمترین میزان در پرتفو نگهداری کنید؟؟
آیا همیشه داشتن چنین حالتی برای شما کم ریسک ترین حالت و پر بازده ترین حالت سهام داری است؟؟
قطعا خیر، در این دوره خواهید آموخت چه زمانی خرید یک سهم خودرویی به خرید سهم فولادی ارجحیت دارد، خواهید آموخت چه زمانی باید سهم دلاری در پرتفوی خود قرار دهید و چه زمانی سهم ریالی و چطور تمام این موارد را مدیریت پورتفوی نمایید.

دوره آموزش پیشرفته مدیریت پورتفوی، می تواند یک نگاه عمیق و واضح از اینکه داشتن یک سهم در سبد شما چه میزان ریسک را به شما تحمیل می کند را به صورت شفاف به شما نشان دهد.
دوره سبدگردانی ویژه تمام فعالین بازار بورس تهران است.

چرا باید پرتفوگردانی و سبد گردانی را یاد بگیرم؟؟

برای واضح شدن موضوع لزوم مدیریت پورتفوی برای شما یک مثال میزنم، فکر کنید شما با یک استراتژی منسجم و دقیق که تلفیقی از بنیادی و تکنیکال یا تابلوخوانی و تکنیکال است ( اگر استراتژی نداری اصلا دست دست نکن سریع این صفحه رو بخون) به شناسایی سهام خوب و سهام شارپی و سهام شناور در بازار می پردازید.
از طرفی شما 50 درصد سبد خود را به دو سهم شپنا و وبصادر اختصاص دادید، چگونه باید تشخیص دهید در این شرایط ما بین شاوان، شاراک و بموتو کدام سهم را انتخاب کنید؟؟
آیا باید همه این سهم ها را در پرتفوی خود قرار دهید؟؟
اگر شاوان و شپنا را در پرتفو داشته باشید کار درستی است؟؟ اصلا چطور می تونید دو تا سهم از یک گروه رو در سبد جای بدید و ریسک سبدتون بالا نره؟؟

دوره سبد گردانی و پرتفوگردانی

اینجا همان نقطه ایست که سبدگردانی و مدیریت پورتفوی مانند چتر نجات است، شما باید بتوانید ریسک هر سهم را فارق از حد زیان آن تعیین کنید و تعیین کردن ریسک سهم به فاکتورهای زیادی وابسته است.

دوره سبدگردانی و پرتفوگردانی

فاکتورهای ریسک سهم چی هست؟؟

دوره سبدگردانی و مدیریت پورتفوی برای بار اول در ایران توسط سایت شکارروند برگزار شده، فاکتورهای ریسک مطرح شده در این دوره کاملا منطبق با روش های سبدگردانی و پرتفوگردانی شرکت های بزرگ سبدگردان است.
فاکتور ریسک یک سهم فقط حد زیان سهم نیست، به طور مثال شما اگر سهمی داشته باشید که به واسطه گزارشات نا منظم مرتبا بسته بشه یک ریسک بزرگ رو دارید با خودتون یدک می کشید حالا کافیه 50 درصد پرتفوی خودتون رو به این سهم اختصاص بدید قطعا در بسیاری از مواقع استرس بالایی رو تحمل می کنید.
زیرا 50 درصد پول شما هر چند هفته یکبار بلوکه میشه، این یکی از فاکتورهای ریسک یک سهم است.
وقتی موضوع رو اینطوری ببینید متوجه میشید که قطعا فاکتورهای دیگری هم هست که می تونه برای شما ریسک به حساب بیاد.
مثلا اینکه واقعا سهمتون ارزنده است یا حبابه؟؟ این سوال بزرگیه یعنی توی یک روند صعودی ممکنه خیلی از سهم ها حباب بگیرن و ارزنده نباشن چطوری باید این رو بفهمیم؟؟
حالا دقیق تر فهمیدی فاکتورهای مهم ریسک یک سهم می تونه به شدت روی انتخاب اون سهم تاثیر بگذاره از اون مهم تر ریسک فردی خودته.

ریسک فردی من بالاست که امدم توی بورس منظورت چیه؟؟

همین جا صبر کن، من مطمئن از اکثریت جامعه که وارد بورس نشدن ریسک بالاتری داری چون به بازار بورس امدی اما واقعا خرید یه سهم مثل وسپه برای تو مناسب تره یا سهمی مثه خودرو یا کرمان؟؟
با کدوم یکی از اینا احساس راحتی می کنی؟؟ تا حالا به این موضوع فکر کردی؟؟
خوب خیلی از مشکلات ما مثله عدم رعایت استراتژی در شرایط حساس از این موضوع نشات میگیره که ما ریسک خودمون رو نمی دونیم و سهم یا سبد غلطی را برای خودمون به نسبت میزان ریسک فردی مون انتخاب کردیم.پس قدم اول توصیه میکنیم با اصطلاحات بورس آشنا بشید.
میزان ریسک سهم و سبد ما می تونه به شدت روی میزان استرس ما تاثیر بگذاره و استرس زیاد هم یعنی خراب شدن کل معاملات ما.

ریسک سهم چه فرقی با ریسک سبد داره؟؟

این سوال واقعا سوال خوبیه، یک سبد سهام تشکیل شده از چندین سهمه که می تونن با چیده شدن درست ریسک متوسط یا کمی داشته باشن و بازدهی خوبی رو هم برای سهام دار به ارمغان بیارن.
ریسک سبد سهام متشکل از مجموع ریسک های هر سهم تشکیل دهنده اون سبد است.
یک مثال خوب:
من سبدی دارم که 50 درصد اون سهم های ذوب و کرماشا ست، 20 درصد اون سهم خموتور هست و 30 درصد اون سهم فسدید.
این سبد به شدت ریسک بالایی داره، با اینکه 50 درصد اون سهام کم ریسک بازار تشکیل شده اما با یک چینش نادرست من در آستانه یک ریسک بالا قرار گرفتم، این ریسک زمانی خودش رو عریان به من نشون میده که بازار روند بازار نزولی و استراتژی سبدگردانی نزولی به خودش بگیره.
پس ریسک کلی سبد فاکتور بسیار اساسی در انتخاب سهام ماست که اون هم وابستگی شدیدی به ریسک فردی ما داره.

دوره سبدگردانی یا پرتفوگردانی

دوره آنلاین آموزش سبدگردانی، در واقع راه حلی است که سالهاست حقوقی های بزرگ و شرکت های سرمایه گذاری موفق از آن استفاده می کنند.
این راه کار هیچ وقت آموزش داده نشده علت آن را نمی دانم فقط مشخص است با نداشتن این علم که شما در واقعیت با بستن یکسبد از 4 سهم خاص چه میزان ریسک کرده اید، ریسک سرمایه گذاری شما را به شدت افزایش می دهد.
این کار در واقع نوعی قمار به حساب می آید، در دوره آموزش پیشرفته مدیریت پورتفوی شما دیگر نگران نقد شدن سهمتان نخواهید بود، دیگر نگران آن نیستید که در شرایطی که حد زیان اثابت کرد باید چه کنید و هزار مهم دیگر که فعالین بازار از ان اطلاعی ندارند.

دقیق بگو بعد از دوره چی یاد گرفتم:

  • شناسایی میزان ریسک فردی
  • شناسایی ریسک هر سهم با توجه به فاکتورهای اساسی اقتصادی
  • شناسایی ریسک سبد سهام
  • چیدن سبد سهام با توجه به میزان ریسک پذیری شما
  • تشخیص دوران رونق و روکود در بازار
  • تشخیص گروه پیشروی بازار در هر تایم معاملاتی
  • شناسایی سهام مستعد رشد با فیلتر اختصاصی
  • شناسایی سهام مستعد رشد و پر پتانسیل با فیلتر نسبت های بنیادی
  • راه کارهای معامله در بورس تهران
  • نحوه بستن صحیح سبد در هر شرایط بازار
  • آموزش چند روش نوسان گیری به همراه فیلتر

این دوره برای چه افرادی طراحی شده؟؟

  • اگر بین سهام مختلف سر درگم می شی و میخوای درست انتخاب کنی
  • اگر در ریزش های بازار سرمایه ات آسیب جدی دیده و دلیلش درست برات روشن نیست
  • اگر در هر شرایط بازار متوجه نمی شی که پول به کدوم صنعت میره
  • اگر نمی تونی متوجه بشی زمان دقیق رونق بازار بورس کی هست
  • اگر توی انتخاب سهام خوب هستی ولی میزان اختصاص دادن سرمایه به هر سهم رو بلد نیستی
  • اگر میخوای تک سهم نمادی بشی و نمی دونی که چطوری اینکار رو انجام بدی
  • اگر بلد نیستی سبد سهام رو تناسب با روحیه ات ببندی
  • اگر دنبال روش علمی و سریع برای انتخاب سهام هستی
  • اگر دنبال پیدا کردن کم ریسک ترین سهام بازاری
  • اگر هنوز نمی دونی باید چقدر ریسک کنی
  • و هزاران اگر دیگه…

دوره آنلاین آموزش سبدگردانی و مدیریت پورتفوی، برای شما بهترین راهکار ممکنه که میتونه شما رو به ساحل آرامش برسونه و استرس ات رو مدیریت کنه.

من معامله گر چند ساله بازارم چرا باید این دوره رو بخرم؟

موضوع همین جاست من ازت یه سوال می پرسم این سوال رو صادقانه پیش خودت جواب بده، هنوز وقتی سهم می خری از بالا و پایین شدنش اذیت میشی از اینکه صف فروش میشه کلافه میشی ؟؟
اگر جوابت بله است، این دوره به شدت کمکت میکنه تا استرس ات رو مدیریت کنی اونم با روش های جدیدی که تا حالا هیچ سایت یا مدرسی یادت نداده.

من مبتدی هستم، این دوره برای من کاربرد داره؟؟

قطعا بله، دلیلش هم اینه که اول راه بدون اینکه بخوای خودت رو سردرگم کنی یاد می گیری که بین بازار نزولی و استراتژی سبدگردانی سهم های مختلف با توجه به روحیه شخصیت کدوم سهم مناسب حالته و اینکه سبد سهامت تنوع خوبی داره یا تعداد سهم هاست کم یا زیاده.

من می خوام تک سهم بشم می تونی یادم بدی با ریسک کم تک سهم بشم؟

کلا تک سهم شدن رو توصیه نمی کنیم، ولی در دوره سبدگردانی روشی رو فرا می گیری که بتونی سهام فوق کم ریسک رو شناسایی کنی و اگر خواستی روی این سهم ها تک سهم بشی.

واقعا این دوره می ارزه؟؟

این سوال رو با یک سوال از خودت جواب میدم، فکر کن سرمایه ای که بورس آوردی رو روی سهام بدی سرمایه گذاری کرده باشی ( البته در یک شرایط کاملا صعودی) و اون سهام در نگاه اول اصلا بد به نظر نمیان، یعنی هر روز دارن مثبت میرن بالا.
اما به یکباره (مثه مرداد 99) بازار سکته میکنه و قیمت سهامت 30 درصد میریزه، خوب بازار کلا 12 درصد ریخته برای چی پرتفوی تو 30 درصد ریزش کرده؟؟
جواب این سوال در ارزش این دروه نهفته است، حالا فکر کن سبد درستی رو انتخاب کردی بازار 12 درصد ریخته و سبد تو فقط 7 درصد ریزش می کنه اینجا تفاوت فردی که پرتفوگردانی بلده با کسی که به سبدگردانی و پرتفوگردانی اهمیت نداده روشن میشه.

توی این دوره استراتژی هم میدی ؟؟

بله یک استراتژی خیلی خوب به همراه کلی نکات مهم معامله گری که به شدت کمک ات می کنه ولی اگر میخوای استراتژی خیلی کامل داشته باشی بهت پیشنهاد میدم دوره پرایس اکشن و تابلوخوانی ما رو حتما تهیه کنی.

سبدگردانی و پرتفوگردانی چیست؟

انتخاب کم ریسک ترین سهام و پر بازده ترین سهام در هر شرایط بازار بورس تهران را سبدگردانی و پرتفوگردانی می گویند.

دوره آموزش پیشرفته مدیریت پورتفوی چه دانشی را به ما اضافه می کند؟

مهمترین هدف این دوره شناسایی میزان ریسک فردی شما و انتخاب سهام و سبد متناسب با ریسک شخصی شماست.

سیو سود در بورس به چه معناست؟ | مهم‌ترین استراتژی حفظ سرمایه را بشناس!

سرمایه‌گذاری مسیری است که موفقیت در آن نیاز به استراتژی دارد. راز جلوگیری از زیان در هر سرمایه‌گذاری، محدود کردن ریسک است. شما باید در سرمایه‌گذاری خود استراتژی داشته باشید تا ریسک را به حداقل برسانید. سیو سود نیز یک نوع استراتژی در بازار سرمایه می‌باشد. پیش از ورود به بازار سرمایه به چند تکنیک مؤثر مثل سیو سود مسلط شوید و زیان خود را به حداقل برسانید.

سیو سود در بورس به چه معناست؟

هر زمان سود خود را ذخیره کنید به اصطلاح سیو سود (Save Profit) نموده‌اید. سیو سود یعنی سودی که به شما تعلق گرفته، محقق شود. حفظ سرمایه و سود تعلق گرفته به آن، مستلزم فروش سهام است. سیو سود ، مفهومی کاملاً ساده و ملموس است. به این معنا که با سرمایه‌گذاری روی سهام یک شرکت، سود چشمگیری نصیب شما می‌شود؛ سپس هنگامی که احتمال می‌دهید در آینده سود حاصل شده از دستتان برود، سهام خود را فروخته و سود آن را ذخیره می‌نمایید.

در بورس و همچنین در سایر بازارهای سرمایه‌گذاری، تا زمانی که شما سهام، ملک، طلا، ماشین و . را نفروشید نه صاحب سود شده‌اید و نه ضرر کردید. در بورس، از اختلاف قیمت خرید سهم با قیمت فروش آن (در صورت افزایش) سود حاصل می‌شود.

بارها در بورس شاهد سودهای کلان و حتی رویایی بوده‌ایم اما چیزی بالاتر از واقعیت وجود ندارد. واقعیت این است که همه آن سودها تا زمانی که شما سهام خود را نفروخته‌اید، هنوز متعلق به شما نیستند. کم نبودند معامله‌گرانی که به طمع یک مثبت پنج دیگر، سهم خود را نفروختند و از فردای آن روز گرفتار صف فروش شدند؛ در صورتی که اگر سود خود را ذخیره می‌کردند، دیگر شاهد آب شدن آن سود طلایی در مقابل چشمان خود نبودند!

طمع برای کسب سود بیشتر، به راحتی می‌تواند یک معامله سود ده را به یک زیان ناامیدکننده تبدیل کند. سیو سود یعنی حرص برای کسب سود بیشتر را کنار گذاشته و با قناعت به سود موجود، سهم را بفروشیم. یک معامله‌گر حریص معمولاً سود خود را به معامله‌گران هوشمند می‌دهد.

آموزش راهکارهای سیو سود

پی بردن به زمان مناسب برای فروش سهام و سیو سود کردن به دو عامل مهم بستگی دارد. این دو عامل عبارتند از: دیدگاه زمانی سرمایه‌گذار در خرید سهام و تحلیل (تکنیکال یا بنیادی) سهم که در ادامه بطور مفصل شرح خواهیم داد.

راهکارهای سیو سود بر اساس دیدگاه زمانی

سرمایه‌گذاران در خریدهای خود، معمولاً دیدگاههای متفاوتی دارند. به این معنی که دید برخی سرمایه‌گذاران کوتاه مدت، برخی میان مدت و برخی دیگر بلندمدت می باشد. در انتخاب نوع روش سیو سود ، استراتژی و دیدگاه زمانی افراد تاثیرگذار خواهد بود. بنابراین ابتدا لازم است استراتژی زمانی خود را مشخص نمایید.

دیدگاه کوتاه مدت

افراد با استراتژی کوتاه مدت، سهم را با قصد نگهداری به مدت سه هفته الی سه ماه، خریداری می‌کنند. فرد تحلیل‌های لازم را روی سهم انجام می‌دهد. با رسیدن قیمت سهم به نقطه حمایت نسبت به خرید آن اقدام نموده و سهم را در نقطه مقاومت می‌فروشد. همانطور که می‌دانیم، ممکن است سهم از نظر تکنیکال، مقاومت خود را شکسته و با قدرت بیشتر به رشد خود ادامه دهد. استراتژی سیو سود به ما می‌گوید حتی با فرض رشد بیشتر، اولویت با کاهش ریسک است.

دیدگاه میان مدت

افراد با استراتژی میان مدت در ذخیره سود، سهم را با قصد نگهداری به مدت دو الی شش ماه، خریداری می‌کنند. در دیدگاه میان مدت، با در نظر گرفتن درصد ریسک پذیری افراد، دو استراتژی متفاوت نهفته است.

افراد با ریسک پذیری پایین

افرادی که کمتر ریسک‌پذیر هستند، اصل سرمایه را می‌فروشند و سود آن را نگهداری می‌نمایند. با استفاده از این مدل که بر مبنای خارج کردن اصل سرمایه است، می‌توان اصل سرمایه خود را از آسیب دور نگه داشت.

اصل مبلغ سرمایه‌گذاری را تقسیم بر سود سهام کرده، تعداد سهامی که برابر با مبلغ سود بوده و باید نگهداری شود، بدست می‌آید.

افراد با ریسک پذیری بالاتر

سرمایه‌گذارانی که ریسک‌پذیرتر هستند، سود سهم را فروخته، سیو سود می‌کنند و اصل سرمایه را نگه می‌دارند. این مدل بر مبنای خارج کردن سود می‌باشد. با تقسیم سود سهام بر قیمت روز آن، تعداد سهامی که باید فروخته شود، بدست می‌آید.

برای درک بهتر موضوع، به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید پس از انجام تحلیل‌های مورد نیاز، 10000 سهم شرکت A را با قیمت 2000 تومان خریده‌اید. مبلغ اصل سرمایه شما معادل بیست میلیون تومان شده است. طبق تحلیلهای جدید احتمال می‌دهید سهم بعد از رسیدن به قیمت 2200 تومان، کاهش قیمت پیدا کند. تا قیمت سهام شما به 2200 تومان برسد، دو میلیون تومان سود کسب کرده‌اید. ممکن است احتمال شما غلط از آب دربیاید و سهم از مقاومت 2200 رد شده و به رشد خود ادامه دهد.

در این شرایط از طریق دو راهکار گفته شده، می‌توانید سیو سود کنید.

اگر ریسک‌پذیری شما پایین است، تعدادی از سهام را فروخته و اصل سرمایه خود را خارج کنید. بیست میلیون تومان (اصل سرمایه) را تقسیم بر 2200 تومان (قیمت خرید سهم) می‌کنید. حدود 9,000 برگ از اوراق خود را فروخته و مابقی را نگه می‌دارید. با این کار اصل پول خود را خارج می‌کنید.

اگر ریسک‌پذیری بالاتری دارید، تعدادی از سهام که برابر با سود پولتان است، بفروشید و اصل سرمایه را در سهام نگه دارید. دو میلیون تومان (سود سهام) را تقسیم بر 2200 تومان (قیمت خرید سهم) کنید. حدود 909 برگ از سهام خود را فروخته و مابقی آن را نگه دارید.

دیدگاه بلند مدت

افراد با استراتژی بلندمدت در سیو سود ، سهم را با قصد نگهداری به مدت شش ماه الی یک سال، خریداری می‌کنند. در این دیدگاه، معامله گران به نوسانات زودگذر قیمتی بی‌توجه هستند. آنها در طولانی مدت به تارگت و هدف قیمتی خود دست می‌یابند. معامله‌گران دارای دیدگاه بلند مدت، اصل سرمایه و سود آن را تا پایان بازه زمانی یک ساله نگه می‌دارند.

سایر راهکارها سیو سود

علاوه بر آن دسته استراتژی‌های سیو سود که متکی بر دیدگاه زمانی معامله گران است، چند راهکار دیگر نیز وجود دارد که عبارتند از:

  • توجه به صف خرید سهام: بدیهی است زمانی که سهم مد نظر، مورد تقاضای بسیاری از خریداران باشد، هنوز قابل نگهداری خواهد بود. به عرضه و تقاضای سهم و ورود و خروج نقدینگی به آن دقت نمایید. هر زمان صف‌های خرید در حال ریزش بودند، اقدام به فروش نموده و سود خود را حفظ کنید.
  • فروش پلکانی: در صورتی که قیمت سهم به نقطه مقاومت رسید اما شما از چگونگی ادامه روند آن اطمینان نداشتید، می‌توانید با فروش سهام به صورت پلکانی، از ریسک خود بکاهید. با کاهش سرمایه، ریسکی که متوجه ما می‌شود نیز کاهش یافته و یک پله سیو سود می‌کنید. نصف سهم خود را بفروشید و سود آن را ذخیره نمایید و در انتظار ادامه روند سهم باشید؛ چنانچه روند سهم نزولی بود، مابقی سهام را نیز بفروشید.

چگونه در زمان مناسب سیو سود کنیم؟

علاوه بر راهکارها و مواردی که گفته شد، نکاتی وجود دارند که رعایت آنها موجب یک سیو سود به موقع خواهد شد. در ادامه این نکات را برای شما شرح خواهیم داد:

  • سهامی را برای سیو سود در اولویت قرار دهید که رشدی بیشتر از حد معمول خود داشته است. بطور کلی، سیو سود را در مورد سهامی که به خوبی رشد کرده و سود چشمگیری داشته، انجام دهید.
  • هنگام عرضه سهام توسط سهامداران حقوقی ِ آن و در کل، عرضه‌هایی با حجم مشکوک، سیو سود کاری عاقلانه خواهد بود.
  • سیو سود به صورت پلکانی در برخی شرایط تصمیمی منطقی و هوشمندانه است. می توان طی چند روز فروش سهم و ذخیره سود آن را انجام داده و طی چند روز متوالی سود کرد.
  • اخبار منفی به شدت روی قیمت سهام تاثیر می‌گذارند؛ بنابراین اگر درباره سهامتان خبرهای بدی منتشر شد، شاید بهتر باشد سود موجود را ذخیره کرده و از آن خارج شوید.
  • وقتی سهام در قیمت جدید تثبیت می‌شود، فروش آن یک روش محتاطانه به شمار می‌رود.
  • در استراتژی سیو سود ، جهت پیش‌بینی روند آتی سهم، می‌توان از نمودارها و سایر ابزارهای تحلیلی استفاده نمود.
  • برای تعیین قیمت هدف که در آن قصد فروش و حفظ سود سهام را دارید، علاوه بر خود سهم باید روند کل بازار را درنظر بگیرید.
  • وجود نشانه‌های افت و نزول بنیادی سهام یک شرکت، زنگ هشداری برای سهامدارن آن به شمار می‌رود. فروش و خروج از چنین سهمی کاملاً عاقلانه است. از جمله نشانه‌های مهم ضعف بنیادی یک سهم، می‌توان به ناتوانی در فروش محصولات شرکت اشاره کرد.
  • حتی اگر سهمی ذاتا ارزشمند باشد، فروش حجم زیاد آن توسط سهامداران عمده موجب کاهش شدید قیمت خواهد شد؛ پس اگر سهمی دارید که چنین وضعیتی دارد، سیو سود کنید.

دو وضعیت کلیدی

ما اغلب زمانی دست به سیو سود می‌زنیم که نسبت به آینده سهام خود امیدواریم اما تحلیل‌های تکنیکال یا بنیادی سهم کمی نگران‌کننده هستند. شرایطی نیز وجود دارد که در آن سیو سود ضروری است. هنگامی که سهم شما در یکی از وضعیت‌های زیر قرار گرفت، حتما نسبت به فروش آن و ذخیره سود خود اقدام کنید.

  1. خروج چشمگیر نقدینگی از بازار
  2. رشد خارج از انتظار و بیش از حد بازار

گاهی سهم به نقطه مقاومتی خود رسیده و امیدی به رشد بیشتر قیمت آن در کوتاه مدت نیست. با این حال می‌توان به آینده سهم خوشبین بود. در اینجا چند موقعیت برای سهم شما بوجود می‌آید:

الف) نمودار سهم از این محدوده مقاومتی عبور می‌کند.

ب) روند سهم، اصلاح شده و به اصطلاح پولبک می‌زند.

به دلیل نامشخص بودن آینده سهم، فروش و سیو سود آن تصمیم درستی است. در طی فرایند اصلاح سهم، می‌توانید در جای مناسب مجدداً به سهم ورود کنید.

برای مشاهده نمودار سهام مورد نظر خود می‌توانید به سایت ره آورد به نشانی www.rahavard365.com مراجعه کنید.

سیو سود در روند اصلاحی

روند اصلاحی، شرایطی است که قیمت سهم برخلاف جهت اصلی حرکت می‌کند. غالباً منظور از اصلاح، کاهش نسبی قیمت در یک روند صعودی می‌باشد. اگر دید کوتاه مدت به سرمایه‌گذاری خود دارید، در دوران اصلاح سهم، بهترین استراتژی، ذخیره کردن سود و خروج از سهم است. برای افراد با دید میان مدت نیز به سه دلیل سیو سود و فروش بهتر است. این دلایل عبارتند از:

  1. ضعف سهامشان از نظر بنیادی
  2. رسیدن قیمت سهام به حد سود سهامدار
  3. ورود مجدد به سهم با قیمت مطلوب، در فرایند اصلاح

برای کسب اطلاعات بیشتر به مقاله ریزش بازار و دلایل آن مراجعه نمایید.

سیو و ذخیره سود سهام، عملی منطقی و عاقلانه می‌باشد. بازار بورس، بازاری پرریسک است. برخی سرمایه‌گذاران را یک شبه ثروتمند ساخته و به برخی هم وفا ندارد. بهتر است طمع نکرده و به محض آن که در مدتی معقول به سودی مقبول دست یافتید، سود خود را ذخیره کنید.

بیشتر سهم‌ها نوسانی هستند. علاوه بر آن، بازار بورس به خصوص در این روزها پر از تنش و هیجان است. همین دو عامل سبب می‌شود که طی چند روز یک سهم مثبت و چند روز منفی باشد. در چنین بازاری بهتر است سود خود را سیو نموده و سهم را بفروشید؛ در غیراینصورت ممکن است مجبور به فروش سهم همراه با زیان شوید. اگر امروز در طمع یک مثبت پنج دیگر، با سود خارج نشوید، فردا باید با ضرر سهمتان را بفروشید.

اگر سهامی را خریدید و به عنوان مثال، ظرف دو هفته 20% سود نصیبتان شد، آن را بفروشید و سود حاصل را ذخیره کنید. هنگام خرید، انتخاب با شما است. می‌توانید در بین کلیه سهام شرکتهای بورسی، تحلیل و بررسی کرده و یکی را خریداری نمایید. هنگام فروش انتخابی جز صبر کردن برای رسیدن سهم به قیمت مطلوب، ندارید. پس بهتر است سود معقول امروز را دریابید و عادت طمع به سود بیشتر را ترک کنید.

آخرین توصیه: به هنگام مقاومت سهم، سود خود را ذخیره کرده و از آن خارج شوید. در وضعیتی که قیمت سهم به حد ضرر شما برخورد کرد نیز بهترین تصمیم، خروج است.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.