آیا مارتینگل استراتژی خوبی است؟

یکی دیگر از معایب اصلی میانگین کم کردن این است که ممکن است منجر به وزن‌دهی بیش‌تر سهم یک دارایی در سبد سرمایه گذاری شما شود.

استراتژی مارتینگل در فارکس چیست؟

آیا در مورد یک استراتژی معاملاتی نسبتاً غیرمعمول شنیده اید - استراتژی مارتینگل؟ این مقاله بر روی یک استراتژی مارتینگل فارکس تمرکز دارد که مکانیک های آن را کار می کند و تجزیه و تحلیل می کند تا به شما کمک کند بیشترین بهره را از آن ببرید . بعد از در راستای یادگیری استراتژی های فارکس،پیشنهاد می گردد دوره آموزش فارکس در مشهد را تهیه بفرمایید.

استراتژی مارتینگل چیست؟

مارتینگل یک نظریه خاص است که عمدتاً در قمار و سایر انواع ترید مانند ترید در بازار فارکس و سهام استفاده می شود. در اصل، این یک سیستم شرط بندی است که شامل دو برابر کردن شرط پس از هر معامله باخت است .

استراتژی مارتینگل بر اساس اصل "دو یا هیچ" است، عبارتی که احتمالاً در میز قمار شنیده اید .

مارتینگل ریشه در فرانسه قرن هفدهم دارد، زمانی که طبقه بالای افسار گسیخته برای مبالغ حیرت انگیز پول قمار می کرد .

با افزایش محبوبیت او، دانشمندان و ریاضیدانان به او علاقه مند شدند. سرانجام، پل پیر لوی استراتژی مارتینگل کامل را به عنوان یکی از محبوب ترین سیستم های شرط بندی ارائه کرد .

هدف این است که ضرر کنید به این امید که اولین برد همه آنها را جبران کند و سود خوبی برای شما به ارمغان بیاورد. اگر به پرتاب سکه نگاه کنید، شانس فرود سکه 50:50 است. اگر 10 دلار خود را روی دم شرط بندی کنید، اما سکه روی سرش بیفتد، ضرر می کنید .

اگر شرط خود را دو برابر کنید و به 20 دلار برسانید، ضرر دیگر به 40 دلار دو برابر می شود. اگر در نهایت برنده شوید، پولی که به دست می آورید تمام ضررهای قبلی شما را پوشش می دهد و حتی سود می برد .

با این حال، برای استفاده موثر و ماهرانه از آن، کافی نیست که ایده خود را به خوبی تسلط داشته باشید و آن را در یک حساب آزمایشی آزمایش کنید .

شما باید بودجه بیشتری داشته باشید، یا باید در مدیریت موقعیت های کوچک و سطوح حاشیه هوشمند باشید .

علاوه بر این، ایده سیستم های شرط بندی مارتینگل از نظریه بازی وام گرفته شده است. با این حال، اجرای آن به عنوان یک استراتژی معاملاتی فارکس می تواند به ویژه سودآور باشد .

مقدمه ای بر ترید

بیایید فرض کنیم که در یک روند صعودی وارد موقعیت کوتاه شده ایم. و امیدواریم قیمت ابزار در جهت جنوب معامله شود. با این حال، مظنه ها همچنان در حال افزایش هستند و ما هنوز در وضعیت زیان فزاینده هستیم .

در اینجا نیز دو رویکرد وجود دارد. ما می‌توانیم یک معامله زیان‌ده را ببندیم و آن را در همان جهت بازگردانیم، فقط دو برابر. اگر باز هم ببازد، با یک معامله دوبل دیگر هم همین کار را می کنیم .

روش دوم این است که معامله اول خود را نبندید و آن را با همان الگوی بالا دوبرابر کنید .

هر معامله‌گری به خوبی می‌داند که یک زنجیره باخت ۵ یا ۶ معامله به این معنی نیست که ۷ معامله خواهد بود .

با این حال، زمانی که محاسبه می کنیم با اضافه کردن به یک موقعیت، چقدر می توانیم درآمد کسب کنیم، ممکن است با ناامیدی زیادی مواجه شویم. کل استراتژی مارتینگل به گونه ای ساخته شده است که نسبت ریسک به پاداش 1:1 باشد .

آیا استراتژی مارتینگل در بازار فارکس وجود دارد که 100٪ کار کند؟

استراتژی مارتینگل فارکس که 100٪ کار می کند فقط در تئوری وجود دارد. همچنین، ممکن است بسیار ناراحت کننده به نظر برسد، اما کل سیستم پیشرفت مارتینگل به سمت دو برابر کردن موقعیت باخت شما طراحی شده است .

تئوری پشت این استراتژی این است که به محض بسته شدن یک معامله، 50 درصد احتمال دارد که به سمت ما برود. احتمال چنین حرکتی در واقع از طریق تحلیل روند و احساسات افزایش می یابد. بنابراین می توان بیشترین احتمال این وضعیت را در بازار تخمین زد .

نمونه ای از استراتژی مارتینگل در بازار فارکس

استفاده از سیستم مارتینگل در معاملات ارزی بسیار محبوب شده است. این در درجه اول برای معامله گران با ریسک پذیری بالا است. در اینجا یک مثال واضح از استراتژی مارتینگل فارکس است که کار می کند .

تصور کنید که با 5000 یورو در حساب معاملاتی که قبلاً در کارگزار فارکس خود افتتاح کرده اید، حدس و گمان می زنید .

شما یک اندازه نسبتاً کوچک برای محدود کردن ریسک خود به 0.02 لات تعیین می کنید. استاپ ضرر شما 5 پیپ است و سود برداشت شما نیز همینطور است. در بدترین حالت، شما (5 در 0.2 یورو) مبلغ 1 یورو (0.02٪ از حساب معاملاتی خود) را از دست خواهید داد .

تصمیم گرفتی طولانی بروی متأسفانه معامله سفته بازی شما بی سود است و 1 یورو ضرر می کنید. سپس حساب معاملاتی شما 4999 یورو را نشان می دهد

هنگامی که ضرر می کنید، تصمیم می گیرید که کوتاه بیایید، اما چون مارتینگل از شما می خواهد که موقعیت بعدی خود را با همان توقف ضرر و همان برداشت سود، دو برابر کنید، به ازای هر پوزیشن حدود 0.04 لات ریسک 2 یورو می کنید .

معلوم است که شما برنده معامله شده اید. شما مبلغ از دست رفته 1 یورو را بازیابی می کنید و 1 یورو سود اضافی دریافت می کنید .

پس از برنده شدن، به اندازه موقعیت اصلی 0.02 لات بر می گردید و این روند را تکرار می کنید .

با وجود چنین ریسک‌هایی، باید 13 معامله متوالی را از دست بدهید تا در نهایت "شکست" شوید و ببینید که موجودی حساب معاملاتی شما 0 یورو است .

به عبارت دیگر، با یک استراتژی معاملاتی با احتمال برد بالا (مثلاً بالاتر e 60% میزان موفقیت) و نسبت ریسک/پاداش 1:1، هنگام استفاده از مارتینگل ، احتمال شکست شما بسیار کم است .

اگر به دنبال یک استراتژی مارتینگل فارکس ایمن، بدون ضرر و کارآمد هستید، این می تواند یک کار دلهره آور باشد .

با این حال، این سیستم حداقل یک برد در 5 معامله متوالی با توقف ضرر 20 پیپ و سود برداشت 20 پیپ را تضمین می کند، که از ترتیب زیر از اندازه های لات متناسب با L = (1،2،4،8،16) استفاده می کند. ) را می توان «استراتژی مارتینگل بی ضرر» نامید. متأسفانه چنین سیستمی وجود ندارد که در دراز مدت کار کند .

معامله با دو نتیجه

برای درک بهتر اصل موضوع، تصور کنید که معامله شما دو نتیجه با احتمال مساوی دارد. معامله گر X می خواهد 50 دلار معامله کند و امیدوار است که نتیجه 1 اتفاق بیفتد. اما نتیجه 2 با ضرر معاملاتی اتفاق می افتد .

با اجرای استراتژی مارتینگل، اندازه ترید به 100 دلار افزایش می یابد در حالی که امیدواریم نتیجه 2 اتفاق بیفتد .

اما در عوض، نتیجه 2 رخ می دهد و ما 100 دلار را از دست داده ایم. از آنجایی که این ضرر است، ترید ما دو برابر شده است. الان 200 دلار است. بنابراین باید این روند تا رسیدن به نتیجه مطلوب ادامه یابد .

بر این اساس، اندازه یک معامله برنده ممکن است از تمام زیان های گرفته شده از معاملات قبلی بیشتر باشد. تفاوت در اندازه اولیه تراکنش است .

مانند بازار سهام، در فارکس هیچ نتیجه سخت و سریعی وجود ندارد. با این حال، دو نتیجه اصلی ممکن وجود دارد، اما معامله معمولاً با نرخ سود یا زیان متغیر بسته می‌شود .

معایب استراتژی تجاری مارتینگل

تئوری مارتینگل توسط معامله گرانی که ارزهایی با نرخ بهره بالا معامله می کنند استفاده می شود. چنین سرمایه‌گذاری قصد خرید یا فروش را برای کسب نرخ آیا مارتینگل استراتژی خوبی است؟ آیا مارتینگل استراتژی خوبی است؟ سود خواهد داشت که به معنای خرید ارز با نرخ سود بالا و کسب سود است و در نتیجه ارز را با نرخ بهره پایین می‌فروشد .

با تعداد زیادی موقعیت، علاقه می تواند حیاتی باشد و می تواند پیشنهاد اولیه و موقعیت شروع ما را به شدت کاهش دهد. همه اینها در یک توصیف نظری بسیار خوب به نظر می رسد .

در نهایت، شما باید جیب های عمیقی داشته باشید تا بتوانید بدون هیچ مانعی چنین سیستمی را معامله کنید .

ممکن است پس از یک سری ضرر، سرمایه کافی برای انجام معامله دیگری نداشته باشید. علاوه بر این، هیچ کس تضمین نمی کند که این یکی بزرگترین مورد انتظار ما باشد و زیان های قبلی را پوشش دهد .

شرح مختصری از استراتژی فارکس مارتینگل که کار می کند

مزیت استفاده از این نوع سیستم ها تضمین کارایی 100 درصدی است تا زمانی که جریان نقدی بی پایان داشته باشیم. این یک سیستم مبتنی بر آمار و احتمالات، عملاً "سخت" است که همیشه 50٪ شانس یک معامله برنده را فرض می کند .

بنابراین، ما به دنبال مزیت در بازار نیستیم، حتی اگر این کارایی بیشتر را تضمین کند. از معایب اصلی این سیستم نیاز به جیب های عمیق است .

همچنین فردی که از آن استفاده می کند باید اشتهای زیادی برای ریسک بالا و نظم و انضباط خوبی داشته باشد. ورودی ها باید دقیق باشند نه تصادفی .

مطالعه احساسات و روندهای بازار و توجه حداکثری به تجزیه و تحلیل این عناصر بسیار مهم است. چرا اینقدر مهم است؟ ترید مارتینگل خود به شدت بر اندازه ترید و ایجاد یک سیستم پیشرفت متمرکز است که اغلب به طور واقعی در قمار استفاده می شود .

روش مارتینگل چیست ؟ به همراه آموزش تخصصی و تصویری

روش مارتینگل در واقع راهی است که بر اساس علام و فرمول های ریاضی بدست امده است. که در موارد مختلفی از جمله شرط بندی کاربرد دارد. در واقع ما به عنوان یک مجله شرط بندی جامع و معتبر، دائما به دنبال آن هستیم که با کسب اطلاعات بررسی های بسیار، بتوانیم شما را در زمینه پیش بینی و شرط بندی هایتان به خوبی راهنمایی کنیم. تا شما نیز بتوانید همچون کاربران حرفه ای در این راه موفق شده و کسب در امد های دائمی و بسیار بالا داشته باشید.

بی شک راجع به فرمول ها و استراتژی های موفقیت در شرط بندی شنیده اید. به این منظور ما برای یافتن بهترین راه و همچنین بررسی این که آیا راه مورد استفاده کاربردی است، بر روی تمامی روش ها و فرمول های ارائه شده بررسی داشته ایم. در واقع ما به این منظور تک تک ان ها را از نظر های مختلف سنجیده و ایم و بر های در شرایط مختلف مورد ازمون قرار داده ایم. تا بتوانیم بهترین و کاربردی ترین راه را به این منظور به شما آموزش دهیم. از این رو اگر به دنبال یادگیری راهی هستید که از طریق آن در شرط بندی های خود موفق شوید، در این مقاله با ما همراه باشید.

آشنایی با استراتژی مارتینگل در شرط بندی

باید بگوییم که روش مارتینگل در نتیجه بررسی هایمان بر روی فرمول ها و استراتژی های مختلف، یکی از بهترین گزینه ها می باشد. در واقع بر اساس آزمون هایی که ما بر روی این روش داشته ایم، این روش در بد ترین شرایط و عملکرد نیز، باعث می شود تا شما حد اقل هیچ ضرری در شرط بندی نکنید. از طرفی اگر شما نیز عملکردی درست و خوب داشته باشید و شرط بندی های هوشمندانه ای بر قرار کنید، بی شک با استفاده از این روش می توانید سود های بسیار بالایی را بدست آورید.

از این رو ما بر آن شدیم تا به معرفی و آموزش روش مارتینگل pdf بپردازیم. برای استفاده از این روش تنها کافی است که دو اصل مهم را آموخته و آن را تحت هر شرایطی بر قرار کنید. همچنین دو قانون نیز وجود دارد که در نظر گرفتن آن ها نیز بر روی نتیجه بخش بودن این فرمول بسیار موثر می باشد. پس با ما همراه باشید.

آموزش روش مارتینگل در شرط بندی

خب همان طور که گفتم شما برای به کار گیری این روش لازم است که دو اصل مهم را در این زمینه به به کار گیرید. که خب ما در این بهش به توضیح کامل راجع به این اصل ها در روش مارتینگل در بت پرداخته ایم:

• بگذارید در ابتدا راجع به برد های شما توضیح دهیم. اگر شما در یک بازی بر روی مبلغ x تومان شرط بندی کردید و در ان دست همین مبلغ یا حدود ان را برنده شدید، کاربری که باید انجام دهید این است که در دست بعدی بر روی همین مبلغ شرط بندی کنید. و این کار را تا زمانی که برد هایتان ادامه دارد، انجام دهید. (یعنی مبلغ شرط بندی خود را تغییر ندهید.)
• راجع به باخت ها باید بگوییم که هر بار که در شرطی باختید، در دست بعدی باید در دست بعدی بر روی مبلغ دو برابر شرط بندی کنید. به طور مثال اگر بر روی مبلغ x شرط بندی کردید و باختید در دست بعدی باید بر روی مبلغ 2x شرط بندی کنید. و این کار را که تا زمانی که باخت هایتان ادامه دارد، امتحان کنید. (یعنی تا زمانی که دارید می بازید، باید هی مبلغ شرط بندی را دو برابر کنید.)

قوانین استراتژی مارتینگل چیست ؟

همان طور که گفتیم، برای به کار گیری روش مارتینگل در بازی انفجار و دیگر بازی های شرط بندی، لازم است که دو قانون مهم را در نظر داشته و از آن ها تحت هر شرایطی پیروی کنید. قانون اول این است که ضرایب شرط بندی شما نباید کمم تر از 2 و یا بیش تر از 3 باشد. البته در شرایطی خاص این کار بلا مانع است، اما دقت داشته باشید که بهتر است همواره ضرایب بین بازه 2 و 3 باشد. قانون بعدی مربوط به مبلغی است که قرار است بر روی آن شرط بندی کنید.

در واقع باید دقت داشته باشید که با یک صدم مبلغی که برای شرط بندی دارید، شرط خود را آغاز کنید. تا بتوانید با روش و استراتژی مارتینگل در انفجار و دیگر بازی های شرط بنی پیش بروید و نتیجه ای مطلوب دریافت کنید. منظور ما این است که اگر شما مبلغ 300 هزار تومان برای شرط بندی دارید، شرط بندی خود را با مبلغ 3 هزار تومان آغاز کنید. روی برد ها این مبلغ را تغییر نداده و با هر باخت، ان را دو بابر کنید و پیش بروید. تجه داشتهب اشید که این قوانین در اپلیکیشن شرط بندی هم پیاده سازی شده و شرایطی یکسان را مشاهده خواهید کرد.

کاربرد و نتیجه بخشی روش مارتینگل

چیزی که باید بدانید این این که کاربرد های این روش و فرمول تنها به شرط بندی محدود نمی شود. به طور مثال استراتژی مارتینگل در فارکس نیز کاربرد دارد. اما چیزی که ما در این مقاله آموزش داده ایم و به آن پرداخته ایم، نحوه به کار گیری این روش در شرط بندی است. که خب بر اساس بررسی های ما توانسته نتایج مطلوب ترین نسبت به سایر فرمول ها و استراتژی ها داشته باشد. حال اگر شما دقیق تر و هوشمندانه تر شرط بندی کنید، بی شک نتیجه بسیار بهتر و پر سود تری را تجربه خواهید کرد.

همچنین باید بدانید روش مارتینگل در انفجار پر کاربرد تر و پر استفاده تر است. اما در تمامی بازی های شرط بندی می تواند مورد استفاده قرار گرفته و کاربردی باشد. این برتری آموزش روش موجود برای شرکت در بازی انفجار به قدری می باشد که باید بگوییم می توایند هر دست بازی آیا مارتینگل استراتژی خوبی است؟ خود را با سود های میلیونی همراه کتنید.

بهترین و معتبر ترین سایت شرط بندی

چیزی که باید بدانید این است که بسیاری از سایت های نا معتبر که به دنبال ککسب سود هستند، از روش آنتی مارتینگل و به طور کلی روش هایی استفاده می کنند که کاربران نتوانند با به کار گیری هیچ استراتژی ای موفقیت کسب کند. از این رو است که انتخاب سایتی معتبر باری شرط بندی اهمیت می یابد. از این رو ما به شما برای کسب موفقیت سایت های تاینی بت و هات بت را پیشنهاد می کنیم.

پاسخ به سوالات متداول کاربران

1. آیا روش مارتینگل بهترین استراتژی برای شرط بندی است؟

بر اساس بررسی های ما این روش توانسته بیش از تمامی روش ها نتیجه بخش باشد.

خیر. اگر به دنبال برد های بیش تر و سود های بسیار بالا هستید، لازم است عملکرد حرفه ای تری داشته باشید.

بله به طور کلی شما در صورت استفاده از این روش، در شرط هایتان ضرر نخواهید کرد.

مزیت آموزش استراتژی مارتینگل برای کسانی که شرطبندی می کنند

استراتژی Martingale یکی از شناخته شده ترین روش ها در شرط بندی ورزشی است. اگرچه مشکلات متعددی در این روش وجود دارد، اما به لطف ریاضیات می تواند استفاده های بالقوه ای داشته باشد. ادامه مطلب را بخوانید تا بفهمید شرط گذاران می توانند از استراتژی Martingale یاد بگیرند.

اول از همه، این مقاله با یک هشدار همراه است. هر وقت کسی را پیدا کردید که در چارچوب شرط بندی مثبت از Martingale صحبت کند، پاسخ درست این است که به او بگویید اشتباه می کنند و از مسئله دور می شوند.

Martingale یک برنامه شرط بندی پیشرونده شناخته شده است که با تلاش برای بازیابی آنها، مقدار را پس از باخت افزایش می دهد. این نوع از بین بردن ضرر به هیچ وجه توصیه نمی شود. من قبلا بارها در مورد چرایی این موضوع نوشتم ، از جمله نشان دادن اثبات ریاضی در مورد این که چرا در منابع شرط بندی نقص وجود دارد.

استراتژی Martingale یکی از شناخته شده ترین روش ها در شرط بندی ورزشی است. اگرچه مشکلات متعددی در این روش وجود دارد، اما به لطف ریاضیات می تواند استفاده های بالقوه ای داشته باشد. ادامه مطلب را بخوانید تا بفهمید شرط گذاران می توانند از استراتژی Martingale یاد بگیرند.

اول از همه ، این مقاله با یک هشدار همراه است. هر وقت کسی را پیدا کردید که در چارچوب شرط بندی مثبت از Martingale صحبت کند ، پاسخ درست این است که به او بگویید اشتباه می کنند و دور می شوند.

Martingale یک برنامه شرط بندی پیشرونده شناخته شده است که با تلاش برای بازیابی ، مقدار آنها را پس از باخت افزایش می دهد. این نوع از بین بردن ضرر به هیچ وجه توصیه نمی شود. من قبلاً بارها در منابع شرط بندی در مورد چرایی این موضوع نوشتم ، از جمله “نشان دادن اثبات ریاضی درباره دلیل نقص آن”.

همانطور که برای هر برنامه مدیریت پول که مزیت فرض شده شما نسبت به شانس (مثبت یا منفی) در تمام شرط بندی ها ثابت باشد، تغییر این مزیت با ترکیب کردن اندازه های سهام غیرممکن است. تنها کاری که می توانید انجام دهید تغییر توزیع ریسک و پاداش است. در مورد Martingale، در حال تلاش برای خرید پاداش های بسیار زیاد هستید، اما با هزینه احتمال بسیار کوچک، یک خطر بسیار بزرگ: خرابی کام رخ می دهد.

با توجه به این موضوع، می خواستم کمی با مارتینگل سرگرم شوم و نشان دهم که چگونه ممکن است شخص از آن به روشی مدیریت شده و بدون به خطر انداختن استفاده کند. با انجام این کار، به طور کلی، امیدوارم این مقاله به خوبی نشان دهد که شرط بندی ، همیشه تعادل بین خطر و پاداش است. هرچه پاداش بیشتری بخواهید، برای رسیدن به آن باید ریسک بیشتری کنید.

چگونه می توان از تعطیلات در وگاس بیشترین بهره را برد

آرزوی من همیشه رفتن به یک کازینو در لاس وگاس بوده است. همانطور که باید بدانیم کازینو ها فقط بازی های منفی را ارائه می دهند. اگرچه شمارش کارت می تواند نسبت به فروشنده Blackjack برتری داشته باشد، اما به احتمال زیاد شما را سریعاً از محل کار خارج می کنید.

• بخوانید : چقدر باید در هر شرط بندی ریسک کنید؟

به عنوان مثال ، تمام شرط بندی های پیشنهادی رولت، بر اساس اصول ریاضیاتی که حاشیه سود صفر ارائه می شود، گزاره ها را از دست می دهند. با نادیده گرفتن داستان چرخ های مغرضانه که در آن تیم های قمارباز ده ها هزار چرخش مشاهده می کنند، می توانیم فرض کنیم که شما هیچ سود مطلوبی نخواهید داشت.

با توجه به این واقعیت، فکر کردم که بهترین روش برای به حداکثر رساندن طول عمر و سرگرمی بازی هنگام تعطیلات در آنجا چیست. برای در نظر گرفتن این موضوع، من فقط به پیشنهادات پول در چرخش رولت، از جمله فرد یا زوج و قرمز یا سیاه و سفید توجه خواهم کرد.

تا چه اندازه با سهام یکسان (یک دست) به کار ادامه می دهید؟

ساده ترین شکل شرط بندی، شرط بندی مسطح است که در آن شرط بندی کننده برای هر شرط بندی استفاده می شود. بیایید روی هر چرخش یک دلار بچسبانیم. اگر برای ۱۰۰۰ چرخش شرط بندی کنیم می توانیم انتظار داشته باشیم که چه اتفاقی بیفتد؟

بازده مورد انتظار مطابق با توزیع دو جمله ای است که در زیر نشان داده شده است. توزیع آبی طیف وسیعی از نتایج احتمالی را با فرض شانس منصفانه نشان می دهد ، در حالی که توزیع قرمز همچنین سود حاشیه ۲٫۷ را برای یک چرخش رولت صفر در نظر می گیرد:

حتی با داشتن یک چرخش منصفانه، شانس ما برای دیدن هرگونه جمع آوری قابل توجهی از حساب بانکی ما کم است. ما فقط ۵٫۷٪ احتمال دریافت ۵۰ دلار داریم. حاشیه سود و چشم انداز ما حتی بدتر است (۰٫۷۴). البته ، این با ریسک مشابه از دست دادن ۵۰ دلار متعادل می شود. حتی اگر سود حاشیه مقابل ما باشد ، فقط ۲۳٪ احتمال از دست دادن ۵۰ دلار و فقط ۱٪ از دست دادن ۱۰۰ دلار وجود دارد.

شرط بندی مسطح ممکن است بی خطر باشد، اما پاداش قابل توجهی نخواهد داشت. مطمئناً باید یک روش سرگرم کننده تر برای گذراندن تعطیلات در وگاس وجود داشته باشد؟

استفاده از Martingale و ضررهای اجتناب ناپذیر

ساده ترین نسخه استراتژی Martingale پس از هر باخت در شرط بندی پیشنهادی حتی پول، سود را دوبرابر می کند تا یک برد. سپس سهام به مبلغ اصلی بازنشانی می شود و پیشرفت دوباره آغاز می شود. خطرات مارتینگل باید برای همه آشکار باشد اما بیش از حد اعتماد به نفس بیش از حد قماربازان، از دست دادن دویدن نتیجه ی اجتناب ناپذیر بازی مکرر است. هرچه بیشتر بازی کنید، احتمال اینکه دنباله ای از دست رفته طولانی داشته باشید بیشتر است.

به عنوان یک تخمین تقریبی، دنباله طولانی ترین بازدهی که احتمالاً در توالی n بیت مشاهده خواهید کرد، توسط لگاریتم n به پایه شانس تقسیم بر شانس منهای یک داده می شود. برای پیشنهادات یکنواخت، به احتمال زیاد توالی بازنده سه در هشت شرط، چهار در ۱۶ شرط، پنج در ۳۲ شرط و غیره را می بینید. در یک سری ۱۰۰۰ شرط بندی، انتظار می رود دنباله طولانی ترین بازنده شما حدود ۹ تا ۱۰ شرط باشد. Pinnacle قبلاً مقاله مفصلی را با موضوع از دست دادن منتشر کرده است.

مدل سازی نتایج مارتینگل

با توجه به بودجه بی نهایت کازینو که سخاوتمندانه به شما امکان می دهد هر مقدار را شرط بندی کنید، سود مورد انتظار شما از ۱۰۰۰ چرخش چرخ ۵۰۰ دلار برای یک چرخ عادلانه یا ۴۸۶ دلار با سود حاشیه صفر خواهد بود. البته هیچ یک از اینها امکان ندارد. مهمترین چیز این است که وقتی ضرر می کنید وجوه شما را از بین می برد که باعث دردسر و بروز مشکل برای شما می شود.

برای مدیریت این محدودیت ها، رویکرد معقول این است که اهداف را تعیین کنید و قوانین و محدودیت هایی را برای بازی خود تعیین کنید، ضمن اینکه احتمالات نتایج مختلف را مدلسازی می کنید، همانطور که برای سهام مسطح این کار را کردیم. بیایید سناریوی زیر را در نظر بگیریم:

۱-با استفاده از ۱ دلار برای سهام اولیه در هر پیشرفت Martingale، هدف کسب ۵۰۰ دلار پس از ۱۰۰۰ چرخش چرخ است.

۲-ما خطر افت در هر نقطه از ۱۰۰۰ بازی را به ۵۰٪ کاهش خواهیم داد.

۳- حداکثر ضرر و زیان بانکی که می توانیم بپذیریم قبل از اینکه بخواهیم بازی را با توجه به امتیاز ۱ و ۲ قطع کنیم ، چیست؟

برای پاسخ به این سوال ، می توانیم به شبیه سازی مونت کارلو بپردازیم. جدول زیر نتایج حاصل از مجموعه ۱۰،۰۰۰ شبیه سازی مونت کارلو را نشان می دهد. برای هر سری شبیه سازی شده ۱۰۰۰ چرخشی، اگر حساب بانکی به زیر آستانه مشخصی برسد، بازی متوقف می شود و استراتژی ناموفق به نظر می­رسد. درغیراین صورت، بازی برای ۱۰۰۰ چرخش ادامه می یابد و استراتژی موفقیت آمیز به نظر می رسد. در اینجا چرخش رولت منصفانه و بدون صفر فرض می شود:

یک پیشنهاد شرط بندی مجدد

جای تعجب نیست که می بینیم هرچه بیشتر برای از دست دادن در هر نقطه آماده باشیم، احتمال موفقیت ما در نهایت بیشتر خواهد بود. آستانه حدود منفی ۳۰۰ دلار به ما حدود ۵۰٪ احتمال می دهد که پس از ۱۰۰۰ چرخش چرخ ۵۰۰ دلار خود را بدست آوریم. در نیمه دیگر زمان می توان انتظار داشت که به طور متوسط نزدیک به ۵۰۰ دلار ضرر کنیم. به طور موثر، پیشنهاد شرط بندی را دوباره تنظیم کردیم: ۵۰۰ دلار برای برنده شدن ۵۰۰ دلار ، با احتمال پیشنهاد حدود ۲٫۰۰ (یا در نماد کسری ۱: ۱) ریسک کنید.

توجه داشته باشید که این شانس پیشنهادی منعکس کننده نسبت متوسط برد به میانگین باخت است. به طور موثر این نسبت معیاری برای شانس واقعی شما است. برای یک چرخش منصفانه بدون صفر، این دو مجموعه احتمال باید یکسان باشد.

اگر آستانه منفی ۱۰۰۰ دلار باشد، می توانیم مسیرهای باخت طولانی تری را تحمل کنیم. از این رو، کمتر شکست را تجربه می کنیم و احتمالات پیشنهادی کوتاه تر می شود (۱٫۲۹). مطمئناً، اگر نمی خواستید در مجموع ۱۷۲۵ دلار از دست بدهید، می توانید به راحتی اندازه سهام اولیه پیشرفت را کاهش دهید. استفاده از ۰٫۲۹ دلار به شما این پیشنهاد را می دهد که ۵۰۰ دلار برای برنده شدن ۱۴۵ دلار را به خطر بیندازید.

در مقایسه با استراتژی ذخیره سازی مسطح محافظه کارانه تر، اکنون ریسک بسیار بیشتر از دست دادن خواهد بود. با این حال، شانس بسیار بیشتری را برای پیروزی بیشتر دریافت می کند. شما ممکن است هرگز ۵۰۰ دلار در ۱۰۰۰ بازی رولت شرط بندی $ ۱ در بازی را از دست ندهید ، اما هرگز ۵۰۰ دلار برنده نخواهید شد. احتمال هرکدام بسیار ناچیز است.

درک اثرات مزیت محاسباتی در شرط بندی

ارائه مزیت محاسباتی در شرط بندی ۲٫۷٪ با استفاده از صفر باعث تغییر اوضاع می شود. نمودار زیر نرخ خرابی (یا ورشکستگی) بین چرخهای دارا و بدون یک صفر را مقایسه می کند. با صفر معرفی شده در آستانه منفی ۳۰۰ دلار، می توانید انتظار داشته باشید که تقریباً ۵۸٪ از زمان با شکست مواجه می شوید.

برای اطمینان از اینکه هنوز پیشنهاد ۵۰٪ دارید، باید حداکثر آستانه ضرر قابل قبول خود را به حدود منفی ۴۴۰ دلار افزایش دهید. چنین سناریویی نشان می دهد که برای کسب ۴۸۶ دلار به طور متوسط حدود ۶۷۰ دلار ضرر می کنید. به یاد داشته باشید، از آنجا که انتظار برد شرط شما در حال حاضر ۴۸٫۶٪ است، سود پیش بینی شده برای یک دوره موفق حدود ۴۸۶ دلار خواهد بود و ۵۰۰ دلار نخواهد بود.

این نسبت اکنون ضریب ۱٫۷۳ را نشان می دهد، بطور قابل توجهی کمتر از احتمال پیشنهادی ۲٫۰۰، محاسبه شده توسط احتمال شکست. اساساً، این امرنشان دهنده از دست دادن ارزش است و توجه کنید که به طور قابل توجهی بیشتر از حاشیه سود است. مقدار ضمنی ۱٫۷۳ تقسیم بر ۲٫۰۰ یا ۰٫۸۶۵ است. این مقدار ممکن است هزینه بالایی برای استفاده از Martingale به نظر برسد.

مقدار پیش بینی شده برای شرط بندی رولت حتی پول ۳۶ در ۳۷ یا ۹۷۳/۰ است. با این حال، بیش از ۱۰۰۰ شرط بندی را تکرار کنید. با سهام کوجود، شما حدود ۲۰٪ احتمال سودآوری دارید، در حالی که نوعی ضرر ۸۰٪ است. با مقایسه مناطق زیر منحنی نارنجی در نمودار دوجمله ای بالا در سمت چپ و راست خط سود صفر می توانید این مورد را مشاهده کنید.

احتمال ضمنی موفقیت شما ۵٫۰۰ و مقدار ضمنی شما ۲٫۰۰ تقسیم بر ۵٫۰۰ یا ۰٫۴۰ نسبت به چرخش منصفانه بدون صفر است.

در حقیقت، از دست دادن ارزش با استفاده از این استراتژی مدیریت شده Martingale بسته به حداقل آستانه از دست دادن حساب بانکی و احتمال پیشنهاد شما متفاوت است. هرچه احتمال پیشنهاد کمتر باشد (و نرخ شکست نیز کمتر)، ارزش کمتری از دست می دهید. برای آستانه منفی ۱۰۰ دلار، شانس پیشنهادی ضمانت شده در نرخ شکست حدود ۵٫۰۰ با چرخش های صفر در مقایسه با حدود ۳٫۶۸، مقدار ارزش ۰٫۷۴ خواهد بود.

در مقابل، با آستانه منفی ۱۰۰۰ دلار، شانس به ترتیب حدود ۱٫۴ و ۱٫۲۹ است که حاکی از ارزش ۰٫۹۲ است. اگر از آستانه ۱۰۰۰۰ دلار استفاده می کنید، این مقدار تقریباً ۰٫۹۹ خواهد بود. به نظر می رسد این رابطه به طرز عجیبی یادآور بایاس مورد علاقه –لانگ شات باشد.

توزیع ریسک و پاداش

می توانیم تصور کنیم که چگونه با استفاده از استراتژی مدیریت شده Martingale مانند این، پیشنهاد شرط بندی را با ترسیم توزیع نتایج احتمالی تغییر می دهد. نمودار زیر توزیع ۱۰،۰۰۰ شبیه سازی مونت کارلو را برای سناریوی آستانه منفی ۳۰۰ دلار با استفاده از یک چرخش رولت عادلانه نشان می دهد. می بینید که چگونه به مناطق متمایز موفقیت یا شکست تقسیم می شود. این را با توزیع اصلی حاصل از سهام مقایسه کنید (در منحنی نارنجی نقطه چین نشان داده شده است).

با تغییر شانس چه اتفاقی می افتد؟

در حالی که این بحث در مورد یک استراتژی مدیریت شده مارتینگل با گزاره های ساده یکنواخت سروکار دارد، می توانید آن را در هر شانس و هر شرط بندی، از جمله ورزش اعمال کنید. تمام آنچه که لازم است تغییر در اندازه مقدار پیشرفت Martingale می باشد. این با شانس تقسیم بر شانس منهای یک داده می شود. بنابراین، برای شانس ۳٫۰۰، سهام پس از ضرر با ضریب ۱٫۵ افزایش می یابد. برای شانس ۱٫۵۰، عامل سه گانه خواهد بود.

به طور غیرمنتظره هرچه شانس شرط بندی طولانی تر باشد، باید ریسک موثرتری برای اطمینان از تنظیم مجدد پیشنهاد شرط خود به عنوان شرط یکنواخت، بیشتر باشد. بدیهی است که شرط بندی در شانس های بیشتر به معنای از دست دادن دنباله های طولانی تر است.

به عنوان مثال، شرط بندی در شانس منصفانه ۵٫۰۰ به این معنی است که برای برنده شدن در حدود ۸۰۰ دلار ، باید حدود ۸۰۰ دلار رریسک کنید. در مقابل، شرط بندی با احتمال ۱٫۵۰ منجر به پیشنهاد موثر ریسک ۳۳۳ دلار برای برنده شدن ۳۳۳ دلار می شود. البته، همیشه می توانید اندازه سهام اولیه پیشرفت را تنظیم کنید تا این مسئله را در نظر بگیرید، همانطور که قبلا توضیح داده شد.

این کار را در خانه امتحان نکنید (یا با یک سایت شرط بندی)

این مقاله واقعاً کمی سرگرم کننده بوده است و آخرین کاری که می خواهم انجام دهم حمایت از به کاربردن Martingale یا هر سیستم شرط بندی پیشرونده برای این موضوع است. با این حال، آنچه انجام شده است فراهم کردن وسیله دیگری برای نشان دادن چگونگی شرط بندی یک بازی ریسک و پاداش است و اینکه چگونه می توان از مدیریت پول برای تنظیم مجدد تعادل و توزیع ریسک و پاداش استفاده کرد.

با توجه به تعطیلات، مطمئناً می توانید انتخاب کنید که در اولین بازی ۵۰۰ دلار شرط بگذارید، فقط یک بازی داشته باشید و چه برنده شوید و چه ببازید کنار بروید. با این حال باید کار دیگری برای گذراندن وقت خود در وگاس پیدا کنید.

سرانجام ، در شرط بندی های ورزشی ، برخلاف کازینوها ، فرصت انتظار مثبت وجود دارد. اگر یکی از معدود شرط بندی کننده هایی باشید که به طور واقعی آن را انجام می دهید ، دیگر نیازی به Martingale یا هر سیستم شرط بندی پیشرونده نخواهید داشت. فقط بگذارید قانون تعداد زیاد برای شما به آهستگی کار کند.

میانگین کم کردن (Averaging Down) چیست و چه زمانی باید از آن استفاده کرد

یکی از دغدغه‌های فعالان بازارهای سرمایه کاهش قیمت دارایی بعد از خرید است. حالا راهکار چیست؟ آیا باید ارز خریداری شده را با ضرر بفروشیم یا بی‌تفاوت منتظر افزایش قیمت بمانیم؟ آیا می‌توانیم در قیمت پایین‌تر دوباره خرید کنیم و ضرر را جبران کنیم. راهکار سوم همان استراتژی میانگین کم کردن (Averaging Down) است. در حقیقت سرمایه‌گذار با توزیع سرمایه و خرید به صورت محله‌ای در سطوح قیمتی پایین‌تر متحمل ریسک کمتری می‌شود. با میهن بلاکچین همراه باشید تا ببینیم چطور و چه زمانی می‌توانیم از استراتژی میانگین کم کردن استفاده کنیم.

میانگین کم کردن چیست؟

به عنوان یک استراتژی سرمایه‌گذاری، میانگین کم کردن (Averaging Down) شامل سرمایه‌گذاری بیش‌تر روی یک دارایی می‌شود که پس از سرمایه‌گذاری اصلی، قیمت آن دارایی کاهش چشم‌گیری داشته باشد. این کار متوسط قیمت خرید آن دارایی را کاهش می‌دهد و ممکن است منجر به ایجاد بازدهی (درآمد) شود. از طرفی این دیدگاه وجود دارد که سرمایه‌گذار سهم بیش‌تری از سرمایه خود را در یک معامله از دست بدهد؛ به همین دلیل اختلاف نظر زیادی بین سرمایه‌گذاران و تریدرها درباره منطق استفاده از میانگین کم کردن وجود دارد.

طرفداران روش میانگین کم کردن آن را به عنوان یک رویکرد مقرون‌به‌صرفه برای کسب ثروت می‌دانند. این روش اغلب توسط معامله‌گران بلندمدت و کسانی که خلاف جهت روند غالب بازار معامله می‌کنند، پذیرفته می‌شود.

چگونه از استراتژی میانگین کم کردن استفاده کنیم؟

قطعا برای استفاده از استراتژی کاهش میانگین باید مقداری ارز دیجیتال داشته باشید. فرض کنیم قبلا ۱ واحد بیت کوین را به قیمت ۳۰٬۰۰۰ دلار خریده‌اید؛ بنابراین فعلا میانگین قیمت خرید شما ۳۰٬۰۰۰ دلار است. اگر در طول زمانی که این بیت کوین را در اختیار دارید قیمت آن کاهش پیدا کند و معتقد باشید که چشم‌انداز این ارز دیجیتال مثبت حواهد بود، می‌توانید از استراتژی میانگین کم کردن استفاده کنید.

هنگام کاهش میانگین بهتر است مانند استراتژی متوسط هزینه دلاری (DCA) به صورت مرحله‌ای پیش بروید. در صورتی که قیمت بیت کوین به ۲۵٬۰۰۰ دلار کاهش پیدا کند، ارزش دارایی شما هم کمتر می‌شود. حالا اگر یک واحد بیت کوین دیگر را با قیمت ۲۵٬۰۰۰ دلار بخرید، میانگین قیمت خرید دو واحد بیت کوین شما به ۲۷٬۵۰۰ دلار می‌رسد.

استفاده از این استراتژی یک روش مطلوب برای سرمایه‌گذاری است، زیرا برای به‌دست‌آوردن سود نیازی نیست منتظر افزایش قیمت به قیمت اولین خرید بمانید. مثلا در سناریوی بالا در صورتی که قیمت بیت کوین به ۲۹٬۰۰۰ دلار برسد، شما سود می‌کنید.

سرمایه‌گذاری که استراتژی میانگین کم کردن را اتخاذ کرده است، ممکن است تصمیمش را اینگونه توجیه کند که کاهش قیمت یک دارایی معادل تخفیف برای قیمت آن سهم نسبت به قیمت ذاتی یا بنیادی‌اش است.

آیا استفاده از استراتژی معاملاتی میانگین کم کردن موثر است؟

در حقیقت خرید یا معامله سهام زمانی که قیمت در حال کاهش است، می‌تواند استراتژی موثری باشد. وارن بافت (Warren Buffet) سرمایه‌گذار میلیاردری است که بخش عظیمی از ثروتش را از طریق خرید سهام «کم قیمت» به‌دست‌آورده است. او معتقد است که از این استراتژی باید در شرایط مناسب استفاده کرد. به عبارت دیگر اگر سهمی به دلایلی همچون منسوخ شدن، دعاوی قضایی، سوء مدیریت یا موارد مشابه دچار کاهش قیمت شود، قطعا سهم مناسبی برای خرید نیست. استفاده از استراتژی میانگین کم کردن زمانی موثر واقع می‌شود که اصول بنیادی و فاندامنتال شرکت شرایط مطلوبی داشته باشند، اما سهام شرکت به دلیل برخی معیارها کمتر از ارزش واقعی ارزش‌گذاری شده باشد.

مزایای میانگین کم کردن

مزیت اصلی میانگین کم کردن این است که سرمایه‌گذار می‌تواند میانگین قیمت هولد کردن رمز ارز خود را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. با فرض بازگشت روند قیمت، این روش نقطه سر به سری (نقطه خروج از بازار بدون سود و زیان) بهتر و سود دلاری بیش‌تری را تضمین می‌کند (نسبت به حالتی که از روش میانگین کم کردن استفاده نشود).

برای مثال یک دارایی فرضی را در نظر بگیرید که قیمت آن ۵۰ دلار است. فردی در این قیمت، تعداد ۱۰۰ عدد از این دارایی را خرید کرده است. سرمایه گذار می‌تواند از طریق خرید ۱۰۰ سهم اضافی در قیمت ۴۰ دلار (علاوه بر ۱۰۰ سهمی که در قیمت ۵۰ دلار خریده بود)، نقطه سر به سر را به ۴۵ دلار کاهش دهد:

دلار ۵۰۰– = دلار (۵۰ – ۴۵) × سهم ۱۰۰
دلار ۵۰۰ = دلار (۴۰ – ۴۵) × سهم ۱۰۰
دلار ۰ = دلار (۵۰۰–) + دلار ۵۰۰

اگر قیمت دارایی فوق در ۶ ماه بعدی در قیمت ۴۹ دلار معامله شود،‌ سرمایه‌گذار حالا سود بالقوه ۸۰۰ دلاری به‌دست خواهد آورد (علی‌رغم اینکه سهام هنوز در قیمت زیر نقطه ورود یعنی ۵۰ دلار معامله می‌شود).

دلار ۱۰۰– = دلار (۵۰ – ۴۹) × سهم ۱۰۰
دلار ۹۰۰ = دلار (۴۰ – ۴۹) × سهم ۱۰۰
دلار ۸۰۰ = دلار (۱۰۰–) + دلار ۹۰۰

اگر قیمت این دارایی به رشد خود ادامه داده و به ۵۵ دلار برسد، سود بالقوه ۲،۰۰۰ دلار خواهد بود. با میانگین کم کردن، سرمایه‌گذار در واقع از این موقعیت سرمایه‌گذاری دو بار استفاده کرده است:

دلار ۵۰۰ = دلار (۵۰ – ۵۵) × سهم ۱۰۰
دلار ۱۵۰۰ = دلار (۴۰ – ۵۵) × سهم ۱۰۰
دلار ۲۰۰۰ = دلار ۱۵۰۰ + دلار ۵۰۰

وقتی قیمت دارایی فوق به ۴۰ دلار ریزش می‌کرد، اگر این سرمایه‌گذار از میانگین کم کردن استفاده نکرده بود، سود بالقوه پوزیشن فقط ۵۰۰ دلار بود.

معایب میانگین کم کردن

زمانی میانگین کم کردن موثر است که روند قیمتی در نهایت بازگردد؛ چراکه بر بزرگنمایی سود تاثیر دارد. به هر حال،‌ اگر قیمت دارایی به نزول خود ادامه دهد، باعث افزایش ضرر خواهد شد. در مواردی که سهام همچنان به روند نزولی خود ادامه می‌دهد، یک سرمایه‌گذار ممکن است از تصمیم خود برای میانگین کم کردن به جای خروج از پوزیشن، منصرف شود.

بنابراین، برای سرمایه گذاران مهم است که به درستی ریسک میانگین کم کردن روی رمز ارزها را برآورد کنند. با این وجود، گفتن این حقیقت از انجام آن سخت‌تر است و حتی برآورد این ریسک حین ریزش بازار و روند نزولی مشکل‌تر است. برای مثال،‌ همزمان با بحران مالی سال ۲۰۰۸، سهام‌هایی مانند Fannie Mae، Freddie Mac، AIG و Lehman Brothers، در طی چند ماه، بیش‌تر حجم بازار خود را از دست دادند. این می‌تواند حتی برای سرمایه‌گذاران مجرب سخت باشد که ریسک این سهام را قبل از ریزش آنها، به صورت دقیق برآورد کنند.

یکی دیگر از معایب اصلی میانگین کم کردن این است که ممکن است منجر به وزن‌دهی بیش‌تر سهم یک دارایی در سبد سرمایه گذاری شما شود.

برای مثال، حالتی را تصور کنید که در اوایل سال ۲۰۰۸ یک سرمایه‌گذار ۲۵ درصد سبد خود را به سهام بانک‌های آمریکا اختصاص داده باشد. اگر سرمایه‌گذار پس از کاهش چشم‌گیر سهام بانک‌ها در آن سال، از روش میانگین کم کردن استفاده کرده بود، این سهم‌ها ممکن بود ۳۵ درصد از کل سبد دارایی آن سرمایه‌گذار را شامل شود. این نسبت نشان‌دهنده درجه بیش‌تری از آسیب پذیری نسبت به آن چیزی بود که سرمایه‌.گذار انتظار داشت.

نکاتی برای استفاده از میانگین کم کردن (Averaging Down)

روش میانگین کم کردن می‌تواند روشی کارا باشد، در صورتی که نکات زیر مد نظر قرار گرفته شوند. تریدرهای حرفه‌ای بر حسب منطق تصمیم می‌گیرند. آن‌ها برای در امان ماندن از کاهش قیمت یک سهم، با استفاده از سطوح حد ضرر (Stop Loss) میانگین کم می‌کنند.

اگر فکر می‌کنید در سبد سهام میان‌مدت یا بلندمدت شما فرصتی برای میانگین کم کردن وجود دارد، از این استراتژی برای طیفی از دارایی‌های خود استفاده کنید تا ریسک شما پراکنده و کمتر شود. کاهش میانگین با مفاهیمی مانند لنگر انداختن (توجه دائمی تریدرها به قیمت‌ها و تغییرات‌شان) (Anchoring)، اصل زیان‌گریزی (Loss Aversion) و روش مارتینگل برای کسب سود (Martingle Effect) گره خورده است. در روش مارتینگل سرمایه‌گذاران در یک معامله ضررده تلاش می‌کنند به‌واسطه دو برابر کردن سرمایه ازدست‌رفته شرایط را بهبود دهند تا در سود و زیان سربه‌سر شوند.

روش میانگین کم کردن را برای دارایی‌ها و سهام‌های ممتاز به‌کار ببرید

میانگین کم کردن می‌تواند به صورت انتخابی برای سهام‌های خاصی استفاده شود، نه اینکه به عنوان یک استراتژی جذاب برای هر سهامی در سبد سهام اعمال شود. روش میانگین کم کردن بهتر است برای سهام شرکت‌هایی که از نظر اقتصادی ممتازند و ریسک ورشکستگی‌شان کم است، استفاده شود. برای سهام‌های بلو چیپ (سهام‌های ممتاز) معیارهای مشخصی صدق می‌کند، مانند سابقه طولانی‌مدت، مزیت رقابتی قوی، بدهی‌های بسیار کم یا فاقد بدهی، کسب ‌و کار پایدار، جریان نقدینگی ثابت و مدیریت صحیح. شرکت‌هایی که این معیارها را در نظر گرفته‌اند، می‌توانند برای میانگین کم کردن گزینه مناسبی باشند.

وضعیت بنیادی شرکت را مد نظر قرار دهید

قبل از استفاده از میانگین کم کردن، وضعیت بنیادی شرکت باید کاملا برآورد شود. سرمایه‌گذار باید اطمینان حاصل کند که آیا ریزش قابل توجه قیمت سهام موقتی است یا نشانه‌ای از مشکل جدی برای سهام است. حداقل این موارد باید مورد ارزیابی قرار گیرند: مزیت رقابتی شرکت، چشم انداز درآمد بلندمدت، پایداری کسب ‌و کار و ساختار سرمایه.

زمان‌بندی را فراموش نکنید

این استراتژی ممکن است محدود به زمان‌های خاصی باشد؛ به ویژه برای مواقعی که میزان ترس و وحشت فاحشی در بازار وجود دارد. به عنوان مثال، در تابستان سال ۲۰۰۲، برخی از سهام‌های شرکت‌های بزرگ فناوری در قیمت‌های پایین‌تر معامله می‌شدند. در حالیکه سهام بانک‌های آمریکا و بانک‌های بین‌المللی در نیمه دوم سال ۲۰۰۸ به فروش می‌رسیدند. راه حل، قضاوت محتاطانه در انتخاب سهم‌هایی است که موقعیت بهتری در مقابل نوسانات دارند.

استراتژی افزایش میانگین (Averaging Up)

افزایش میانگین سمت دیگر این ماجرا است و یعنی با بالا رفتن قیمت، مقدار دارایی بیشتری می‌خرید. گاهی افزایش میانگین به این معنی است که با بالا رفتن قیمت، سهم کمتری می‌خرید. این استراتژی یک استراتژی ریسک گریز است و طبق تجربه و شواهد می‌تواند در بلندمدت موثر باشد.

برخی معتقدند که افزایش میانگین ریسک کمتری نسبت به کاهش میانگین دارد، زیرا خرید در شرایطی انجام می‌شود که احساسات بازار مثبت است و همین موجب افزایش مدوام قیمت می‌شود.

روش‌های جایگزین برای استراتژی میانگین کم کردن چیست؟

چند روش جایگزین برای استراتژی کاهش میانگین وجود دارد که به آیا مارتینگل استراتژی خوبی است؟ طور خلاصه عبارتند از:

• در تمام معاملات یک سری سطوح برای ورود یا خروج تعیین می‌شوند. بهتر است در معاملاتی که ضررده هستند به‌سرعت در سطوحی که از قبل تعیین کرده‌اید، خارج شوید. سپس در صورت بهبود شرایط و شروع روند افزایش قیمت مجددا اقدام به خرید کنید.
• خرید ارز دیجیتال را به صورت مرحله‌ای برنامه‌ریزی کنید. مثلا فرض کنید می‌خواهید رمزارزی را حدود قیمت ۵۰ دلار بخرید. یک سوم از مبلغ موردنظرتان را در همان حدود قیمت ۵۰ دلار بخرید، یک سوم دیگر را زمانی که قیمت به ۴۰ دلار رسید و بخش سوم را در یک سطح قیمتی پایین‌تر بخرید. در این صورت میانگین قیمت خرید شما نزدیک یا حتی بهتر از قیمت اولیه مورد‌نظر شما می‌شود.
• سرمایه‌گذاری در سهام یا صندوق‌های قابل معامله (ETF) نیز گزینه‌های خوبی هستند، اما پیش از سرمایه‌گذاری ابتدا باید در مورد سرمایه لازم تصمیم بگیرید و همان مقدار را کنار بگذارید. افرادی که از استراتژی میانگین کم کردن استفاده می‌کنند، معمولا روی یک سهم یا ارز دیجیتال متمرکز می‌شوند و بیش‌از حد روی آن سرمایه‌گذاری می‌کنند. از تخصیص یکباره کل دارایی به یک دارایی خاص اجتناب کنید.

• استراتژی خرید در کف قیمت (Buy the dip) بر اساس این پیش‌فرض است که قیمت تا مقدار مشخصی کاهش پیدا می‌کند. این سطح قیمتی همان جایی است که سرمایه‌گذار اقدام به خرید می‌کند. استراتژی خرید در کف با استراتژی میانگین کم کردن تفاوت دارد، زیرا اغلب خرید به صورت تصادفی و بدون تحلیل آماری برای رسیدن به میانگین قیمت انجام می‌شود.

سخن پایانی

استراتژی میانگین کم کردن (Averaging Down) شبیه به استراتژی DCA روشی بری توزیع سرمایه در قیمت‌های مختلف و کاهش ریسک است. کاهش میانگین همان‌طور که اشاره شد خرید به صورت پلکان نزولی در قیمت‌های آیا مارتینگل استراتژی خوبی است؟ پایین‌تر است. بالعکس، استراتژی افزایش میانگین (Averaging Up) تقسیم سرمایه برای خرید مرحله‌ای در روند صعودی است. استفاده از این استراتژی‌ها بیشتر به سرمایه‌گذاران بلندمدت و هولدرها توصیه می‌شود. تجربه شما در مورد تقسیم سرمایه برای خرید در بازار رمزارزها چیست؟ آیا استراتژی میانگین کم کردن موجب کاهش ریسک سرمایه می‌شود؟

تفاوت معامله‌ در فارکس با قمار: آیا معامله‌گری همان قمار کردن است؟

تعریف قمار یا همان «گمبلینگ» ، شرط‌بندی روی رخدادی احتمالی است که خروجی‌اش تصادفی بوده و در اغلب موارد بازده انتظاری منفی دارد. با این‌ وجود تعیین مرز بین معامله‌گری یا قمار، ساختاری بسیار پیچیده‌تر خواهد داشت. بسیاری از معامله‌گران بدون اینکه خبر داشته باشند در حال قمار هستند، معامله کردن به روش یا دلیلی خاص که کاملا متفاوت از موفقیت در این بازار است. اما تفاوت معامله‌گری با قمار در چیست؟

معامله‌گری و قمار دو اصطلاحی هستند که با واکنش‌های گسترده‌ای از سوی مردم روبه‌رو هستند. از طرفی معامله‌گران نمی‌خواهند که با قماربازان مورد مقایسه قرار گیرند و از طرف دیگر قماربازان حرفه‌ای کارشان را مشابه معامله‌گری می‌دانند. نوسانات بالا دربازار رمزارزها باعث شده که خیل عظیمی از معامله‌گران برای کسب بازدهی بالا در مدتی کوتاه به قمار روی بیاورند. فقدان علم تکنیکال و استراتژی مشخص در کنار اعتیاد به کسب بازدهی سریع، مشخصه‌های یک معامله‌گر قمارباز است.

فرض کنید پلت فرم معاملاتی بایننس یا کوین‌بیس خود را باز می‌کنید و یک ارز دیجیتال را خرید می‌کنید و برنامه را می‌بندید، در ادامه شبی را با بی‌خوابی و ترس‌ولرز زیاد و چک کردن مداوم صفحه گوشی سپری می‌کنید. وقتی بالاخره صبح از خواب بیدار می‌شوید کاملا خواب‌آلود و خسته هستید.

علت این احساس و رفتار چیست؟ آیا طبیعی است که چنین حسی داشته باشید؟ آیا همه سرمایه‌گذاران بعد از خریدوفروش چنین احساسی را تجربه می‌کنند؟ آیا این رفتار می‌تواند همانند اعتیاد خطرناک باشد؟ یا به علت حجم بالای سرمایه درگیر، معامله در بازار ارز می‌تواند قمار باشد؟

سؤالات بسیاری می‌توان پرسید اما پاسخ به آن‌ها چندان آسان نیست. در ادامه ریشه این موضوع را بررسی می‌کنیم. در این مقاله به راه‌های پنهانی می‌پردازیم که معامله‌گری را به قمار تبدیل می‌کنند، همچنین به محرک‌هایی که شخص را وادار به انجام معامله (و احتمالا قمار) می‌کنند، اشاره خواهیم داشت.

افرادی که در معاملات خود به قمار کشش دارند دو ویژگی اصلی دارند:

1. اگر فرد بجای اتخاذ روشی منطقی، برای هیجان و اثبات خودش به جامعه به معامله بپردازد، احتمال قمار کردنش بالا است.
2. اگر فرد فقط برای سود کردن معامله کند، احتمالا قمار می‌کند. زیرا این نگرش موجب عدم تشخیص معاملات زیان‌ده و نبستن آن‌ها می‌شود.

معامله‌گری در برابر قمار (Trading Vs Gambling)

قمار (گمبلینگ) ، شرطی است که نتیجه آن مشخص نیست. برای اینکه عملی قمار محسوب شود سه شرط باید احراز شود، پول درگیر باشد، ریسک وجود داشته باشد و در صورت وقوع رویدادی خاص جایزه‌ای به دست بیاید.

قمار از ابتدای تاریخ وجود داشته است. ابتدایی‌ترین قمار با طاسی ۶ وجهی، حدود ۳۰۰۰ سال قبل از میلاد در بین‌النهرین انجام می‌شد. حدودا از قرن ۹ بازی‌های کارتی رواج یافتند و باعث خلق بازی‌های کارتی مدرن امروزی شدند. در طول تاریخ قمار شکل‌های مختلفی به خود گرفته است، نظیر شرط‌بندی روی بازی‌ها، شرط‌بندی متقابل (نفرات برتر برنده هستند، نظیر مسابقات اسب‌دوانی) و شرط‌بندی در کازینوها.

معامله‌گری اما شامل خریدوفروش ابزارهای معاملاتی نظیر سهام، اوراق، جفت ارزها، ارزهای دیجیتال و غیره است. انواع متفاوتی از معاملات مانند معاملات با فرکانس بالا، معاملات روزانه و غیره وجود دارد که هر کدام مزایا و معایب خود را دارند.

ازنظر تاریخی معامله ابزارهای مالی در قرن ۱۷ پس از توافق بازرگانان به‌منظور تشکیل شرکت‌های سهامی آغاز شد. در سال ۱۶۰۲ شرکت هند شرقی هلند اولین سهام کاغذی قابل معامله را ثبت کرد. این حرکت انقلابی به‌تدریج در سراسر جهان گسترش یافت و منجر به ایجاد بورس اوراق بهادار لندن در سال ۱۷۷۳ شد.

تمایلات پنهان به قمار

پذیرش تمایل به قمار در افرادی که اعتقادی به چنین رفتاری در خود ندارند اما نشانه‌های آن را بروز می‌دهند، بسیار سخت است. در این موارد کشف انگیزه نهفته در پشت اعمال، می‌تواند در تغییر روش تصمیم‌گیری بسیار مؤثر باشد.

قبل از پرداختن به تمایلات قمارگونه حین معاملات، گرایشی واضح در بسیاری از افراد حتی قبل از اینکه معامله‌ای باز کنند، وجود دارد. تاثیر این گرایش روی معامله‌گران تا زمانی که تجربه کسب کنند و به عضوی عادی در بازار تبدیل شوند، ادامه خواهد داشت.

تایید اجتماعی

برخی افراد ممکن است حتی علاقه‌ای به معامله یا سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نداشته باشند، اما فشار اجتماعی آن‌ها را به این کار وادار می‌کند. مخصوصا زمانی که همه در مورد بازار صحبت می‌کنند (که اغلب در فاز نهایی صعود رخ می‌دهد). فرد برای اینکه در حلقه اجتماعی خود مورد تائید باشد تحت‌فشار قرارگرفته و درنهایت تن به این امر می‌دهد تا به عقاید دیگران بی‌توجهی نکرده و احساس تنهایی نکند.

معامله‌گری برای آرام کردن فشارهای اجتماعی به‌خودی‌خود قمار نیست، به شرطی که فرد بداند که در حال انجام چه‌کاری است؛ اما انجام معاملات بدون داشتن کوچک‌ترین درکی از دنیای سرمایه‌گذاری قمار است. چنین فردی دانش لازم برای ارزیابی سودآوری انتخاب‌هایش را در اختیار ندارد.

متغییرهای بسیاری در بازار وجود دارد و درک نادرست معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از آن‌ها به قمار منتهی می‌شود. تا زمانی که فرد به دانش لازم برای غلبه بر احتمال شکست دست نیافته، هر معامله او حکم قمار را خواهد داشت.

شباهت‌های بین مفاهیم و احتمالات

مشخصا شباهت‌هایی بین معامله و قمار وجود دارد. یکی از کلیدی‌ترین شباهت‌ها الگوی روان‌شناختی مربوط به این دو مفهوم است. شانسی بودن هر دو مفهوم هم وجه اشتراک خوبی است اما نمی‌شود بیش‌ازحد روی آن تأکید داشت. شانس ابزاری برای محاسبه‌ احتمال رخدادی خاص است. در معامله‌گری و قماربازی هر تصمیم بر اساس احتمال رخدادی خاص است و در انتخاب بین گزینه‌ها نقش مهمی دارد.

هر شخص قماربازی قبل از تصمیم‌گیری باید شانس رخداد هر انتخاب را بداند؛ هرچه شانس آن انتخاب بیشتر باشد احتمال وقوع هم به نسبت بیشتر خواهد بود. شانس نشان‌دهنده پاداش قابل دریافت نیز است. هرچه شانس بالاتر باشد پاداش دریافتی هم بیشتر خواهد بود و برعکس. در معامله‌گری اما هرچه احتمال موفقیت معامله‌ای بیشتر باشد پاداش دریافتی کمتر خواهد بود و اگر احتمال موفقیت معامله کم باشد پاداش دریافتی احتمالا بالا خواهد بود.

پس شانس عنصر جدایی‌ناپذیر در معامله‌گری و قماربازی است و افراد قبل از ورود به معامله یا شرط‌بندی باید گزینه‌هایی که شانس مطلوبی دارند را شناسایی کرده باشند.

برای اینکه شانس برنده شدن شما بیشتر شود، در معامله‌گری توصیه می‌شود معاملات کمتر با احتمال موفقیت بیشتری را داشته باشید؛ اما قماربازان کهنه‌کار توصیه می‌کنند که به بازی‌هایی ورود کنید که نسبت به میزبان (شخص یا سازمان برگزارکننده) برتری داشته باشید. معامله‌گران و قماربازان باید منضبط و پایبند به استراتژی باشند و بدانند که در کجا باید جلوی ضرر بیشتر را بگیرند.

تفاوت بین معامله‌گری و قمار

علی‌رغم شباهت‌های معامله‌گری و قمار، این دو مفهوم تفاوت‌هایی نیز دارند. برجسته‌ترین تفاوت این دو، مقدار انتظارات منفی در قمار است. مقدار انتظارات منفی بدین معناست که در بلندمدت همواره میزبان (موسسه شرط‌بندی) برنده است، حتی اگر در برخی موارد بازنده باشد.

اما در معامله‌گری یک استراتژی اثبات‌شده این پتانسیل را دارد که مقدار انتظارات منفی را به مقدار انتظارات مثبت تبدیل کند. به همین دلیل است که بعضی از معامله‌گران از یک ابزار معاملاتی خاص در مدتی مشخص، سودی دائم کسب می‌کنند. امکان استفاده از استراتژی معاملاتی و کسب مقدار انتظارات مثبت وجه تمایز اصلی معامله‌گری و قمار است.

عوامل مؤثر در قمار

زمانی که فرد درگیر بازارهای مالی می‌شود، مقدار یادگیری‌اش از یک منحنی تبعیت می‌کند، که بر اساس بحث تایید اجتماعی که در بالا مطرح شد، شاید فرد در حال قمار به نظر برسد. این مطلب ممکن است برای تمام افراد صدق نکند. نحوه رفتار فرد در برابر بازار تعیین می‌کند که آیا این فرد به معامله‌گری موفق تبدیل خواهد شد یا یک قمارباز دائم خواهد بود. این ویژگی‌ها به‌راحتی نادیده گرفته می‌شوند اما بر گرایش معامله‌گر به قمار تاثیر دارند.

قمار (معامله) برای ایجاد هیجان

معاملات ضررده نیز حتی می‌توانند احساس رضایت یا قدرت را در فرد برانگیزانند، به‌خصوص وقتی‌که در مورد تایید اجتماعی صحبت می‌کنیم. اگر همه افراد حاضر در حلقه اجتماعی ضرر کنند، شخص می‌تواند با داستان خاص ضرر خود، وارد گفتگو شود.

زمانی که فرد برای هیجان یا تایید اجتماعی معامله می‌کند، به‌احتمال بسیار بالایی بجای روشی هدفمند و آزمایش‌شده در حال قماربازی است. معامله در بازارهای مالی هیجان‌انگیز است و باعث می‌شودکه این شخص به شبکه‌ جهانی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران با ایده‌ها، باورها و پیشینه مختلف متصل شود. درجا زدن در مفهوم معامله، هیجان یا امواج احساسی، مسلما می‌تواند از دستیابی به روشی سیستماتیک و هدفمند جلوگیری کند.

نکته: سفته‌بازی یا معامله‌گری، انجام معاملات متعدد با ریسک بالا است که بازده کلی‌اش مثبت است. اما بازده قمار همواره منفی است، حتی اگر برخی در کوتاه‌مدت خوش‌شانس بوده و سود ببرند.

قمار و آیا مارتینگل استراتژی خوبی است؟ سوگیری‌های روان‌شناختی

سوگیری شناختی در بین قماربازان بسیار رایج است که می‌تواند تفکر منطقی را مختل کند. مهم‌تر از این خوش‌بینی بیش‌ از اندازه است که باعث می‌شود قمارباز احتمال رخدادی را بیش‌ از اندازه تخمین بزند. همچنین سوگیری بی‌میلی منجر به آن می‌شود که معامله‌گر برای شرط‌بندی علیه نتیجه دلخواه خود مردد شود.

عدم تمایل به‌ شرط‌بندی علیه نتیجه دلخواه، دیگر به احتمالات وابسته نبوده و ترجیحات قمارباز است که آن را تعیین می‌کند، مانند شرط‌بندی روی برد تیم‌های موردعلاقه. در اینجا فرد چون به یک تیم علاقه احساسی دارد،‌ نمی‌تواند بر روی باخت آن شرط‌بندی کند.

قماربازان دچار سوگیری مثبت، تمرکز خود را بر روی آخرین اطلاعات می‌گذارند که به‌ اشتباه مونت‌کارلو نیز معروف است. این سوگیری بیان می‌کند که اگر رخدادی بیش‌ازحد تکرار شود احتمال وقوع آن کم می‌شود. این اشتباه در واقعه مونت‌کارلو در سال ۱۹۱۳ به‌خوبی اثبات شد و با همین نام از آن یاد می‌شود. در رویداد مونت کارلو، هنگام بازی رولت روسی توپ چند بار پیاپی در خانه سیاه می‌افتد. درنتیجه قماربازان فکر می‌کنند که به‌زودی نوبت خانه قرمز خواهد شد و روی آن شرط می‌بندد. در ادامه توپ ۲۷ بار دیگر هم در خانه سیاه فرود می‌آید و قماربازان میلیون‌ها دلار از دست می‌دهند.

سایر سوگیری‌های روان‌شناختی مرتبط با قمار شامل ترجیح نتایج محتمل و سوگیری تناسب است که باعث می‌شوند قمارباز در یک نمونه بسیار بزرگ، گزینه‌هایی که احتمال بسیار پایینی دارد را انتخاب کند.

معامله‌گری برای سود، نه بر اساس سیستم معاملاتی

معامله بر اساس روشی سیستماتیک در تمام سناریوهای مبتنی بر شانس اهمیت دارد. معامله برای سود به نظر منطقی‌ترین دلیل ممکن برای معامله است. اگر سود کسب نمی‌کنید اصلا چرا معامله می‌کنید؟ اما این اعتقاد و معامله به این دلیل، یک نقص اساسی پنهان دارد.

اگر کسب سود نتیجه کلی مطلوب برای ما باشد، معامله برای کسب سود در عمل می‌تواند ما را از کسب سود دورتر کند. اگر انگیزه اصلی در معامله فقط کسب سود باشد احتمال بروز این سناریو بسیار بالا است:

تیلور احساس می‌کند که سهمی در وضعیت اشباع‌فروش است و آن را می‌خرد. سهم همچنان به سقوط خود ادامه داده و او وارد ضرر می‌شود. تیلور بجای اینکه متوجه اشتباه خودش شود، به ماندن در معامله ادامه می‌دهد تا سهم برگردد و کسب سود کند (یا حداقل سربه‌سر خارج شود). تمرکز این فرد بر برنده شدن او را در موقعیتی قرار داده که نمی‌تواند از معامله ضررده خود خارج شود، چراکه این کار به معنای اعتراف به شکست است.

آیا به جای معامله کردن قمار می کنید؟

همانطور که گفته شد، با توجه به شباهت‌های دو مفهوم قمار و معامله‌گری، یک معامله‌گر به‌آسانی می‌تواند بجای معامله درگیر قمار شود. برای اینکه متوجه شوید در حال چه‌کاری هستید چند نشانه وجود دارد.

نخست، ورود به معاملات بر اساس داغ بودن بحث آن بین عموم مردم شاخص خوبی است، بخصوص اینکه اگر خود معامله‌گر هم نتواند تصمیم درستی بگیرد.

نشانه دوم تصمیم‌گیری بر اساس احساسات و بی‌توجهی به منطق است. ورود به معامله باهدف همیشه برنده بودن ممکن است نشانه قمار باشد. همیشه برنده بودن استدلالی غیرمنطقی است چرا که باعث مخدوش نمودن قضاوت معامله‌گر و ماندن در معامله‌ای ضررده می‌شود. اگر مقدار ضرر اندک باشد و از آن درس گرفته شود، ضرر کردن تبدیل به بخش جدایی‌ناپذیر یک سیستم معاملاتی خوب می‌شود.

یکی دیگر از نشانه‌های اینکه بجای معامله‌گری در حال قمار هستید عدم توجه به تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال است. چنین معامله‌گری اغلب اشتباهات یک قمارباز را انجام می‌دهد. اشتباه مونت‌کارلو یا تقدم ترجیحات شخصی بر تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نمونه‌هایی از این‌ دست هستند.

معامله‌گران خوب ضررهای بسیاری متحمل می‌شوند، آن‌ها به‌اشتباه خود اعتراف کرده و ضررهای خود را کوچک نگه می‌دارند. عدم نیاز به برنده بودن در تمام معاملات و قبول زیان در شرایط منطقی باعث می‌شود که در مجموع معاملاتشان سودده باشد. نگهداری معاملات زیان‌ده پس از تغییر شرایط ورود اولیه به این معناست که معامله‌گر در حال قمار است و روش سیستماتیک درستی ندارد.

ریسک بازار رمزارزها یکی از مهم‌ترین سؤالاتی است که اخیرا در بین سرمایه‌گذاران مطرح‌شده است.

جیک هیل، مدیرعامل شرکت DebtHammer، معتقد است که این بازار توسط عواملی مصنوعی مثل توئیت‌های یک شخص میلیاردر قابل جهت‌دهی است.

مایکل شی، مشاور مالی شرکت Applied Capital، به علت نوسانات بالای این بازار به سرمایه‌گذاران خرد توصیه می‌کند از این بازار دوری کنند.

اینکه عملکرد قمارگونه در معاملات مسلما به زیان فرد است یک واقعیت اثبات‌شده است. یکی از بازارهایی که این رفتار به‌کرات یافت می‌شود بازار رمزارزها است. رواج این رفتار منجر به بحران قمار اعتیادگونه در این بازار می‌شود که هزینه سنگینی برای معامله‌گران خواهد داشت. با توجه به سهولت دسترسی و باز بودن ۲۴ ساعته بازار کریپتوکارنسی، این پدیده به‌عنوان «ترویج کوکائین‌گونه قمار» توصیف‌ شده است. همچنین عدم وجود موانع کافی، ورود افراد به این بازار را بسیار آسان کرده و به بی‌ثباتی آن دامن زده است.

طبق اظهارات تونی مارینی، مشاور اول بخش اعتیاد به رمزارزها در بیمارستان Castle Craig شهر Peebles، تخمین دقیق افراد معتاد به این بازار کاری غیرممکن است. مارینی خاطرنشان کرد که همه در مورد سودهای خود در این بازار صحبت می‌کنند و مردم از کسانی که سرمایه خود را ازدست‌داده‌اند چیزی نمی‌شنوند.

در انتها

معامله‌گری و قمار شاید همانند سیبی باشند که از وسط به دو نیم قسمت شده اما تفاوت‌هایی دارند آیا مارتینگل استراتژی خوبی است؟ که آن را از هم متمایز می‌کند.

مواردی نظیر برنده بودن میزبان (موسسه یا شخص) و مقدار انتظارات منفی در قمار که با استفاده از استراتژی قدرتمند و پایبندی به آن در معامله‌گری به مقدار انتظارات مثبت تبدیل می‌شود، از جمله تفاوت‌هایی است که این دو مفهوم از یکدیگر دارند.

اگر معامله‌گر زیان بالایی در معاملات خود دارد ممکن است به دلیل رفتار قمار گونه وی باشد. چشم‌پوشی از تحلیل بنیادی و تکنیکال و معامله بر اساس شایعات یکی از شاخص‌ترین نشانه‌های معاملات قمار گونه است. یک معامله‌گر باید به سوگیری‌هایی که در ذات قمار وجود دارد، توجه کند.

تمایل به قمار بسیار عمیق‌تر از چیزی است که فکر می‌کنید و این مساله در چارچوب تعاریف استاندارد نمی‌گنجد. قمار می‌تواند برای تایید اجتماعی یا مقبولیت در حلقه اطرافیان باشد که منجر به ورود شخص به دنیایی می‌شود که اطلاعات کمی نسبت به آن دارد.

قمار در بازارهای مالی در افرادی که به دنبال هیجان بالای نوسانات و واکنش‌های بازار هستند کاملا مشخص است. درنهایت، اتکا به رفتاری احساسی و نگرش همیشه برنده بجای دستیابی به روشی سیستماتیک، نشان می‌دهد که فرد در حال قمار بوده و در طولانی‌مدت موفق نخواهد بود.