عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین

منبع نمودار: Tradingview

عوامل موثر بر تعیین قیمت بیت کوین کدامند؟ (از مقررات تا هزینه‌های تولید)

قبل از معرفی عوامل موثر بر تعیین قیمت بیت کوین ابتدا باید این ارز دیجیتال را بشناسید. بیت کوین (BTCUSD) ارزی دیجیتال است که در سال 2009 توسط ساتوشی ناکاموتو که به خالق (یا سازنده) ناشناخته این ارز مجازی داده شده است، به فضای مجازی معرفی شد.

تراکنش‌ها در بلاک چین ثبت می‌شوند و تاریخچه تراکنش‌ها را برای هر واحد نشان می‌دهد و مالکیت آن را را اثبات می‌کند.

برخلاف سرمایه‌گذاری در ارزهای سنتی، بیت کوین توسط بانک مرکزی صادر نمی‌شود یا توسط دولت پشتیبانی می‌شود.

بنابراین، سیاست‌های پولی، نرخ‌های تورم و اندازه‌گیری‌های رشد اقتصادی که معمولاً بر ارزش ارز تأثیر می‌گذارند، برای بیت‌کوین اعمال نمی‌شوند. برعکس، قیمت بیت کوین تحت تأثیر عوامل مختلفی است.

بیت کوین بین از سال 2017 تا به امروز که این مقاله نوشته می‌شود، دوران پرتلاطمی را تجربه کرده و قیمت این ارز به میزان قابل توجهی در نوسان بوده است.

پس از گذراندن چند سال در بازار، قیمت بیت کوین گاهی افزایش شدید و گاهی نیز کاهش داشته است و مانند امروز نیز روند صعودی را ادامه داده است.

اگرچه عوامل خاصی وجود دارد که ممکن است تأثیر منفی بر ارزش بیت کوین بگذارد، اما این احتمال وجود دارد که در دراز‌مدت به دلیل کمیاب بودن آن به دارایی ایمن و بسیار با ارزش تبدیل شود.

با این حال، عدم اطمینان از آینده آن می‌تواند قیمت این ارز دیجیتال با ارزش را به طور روزانه نوسان کند.

با ما در این مقاله همراه باشید تا عوامل موثر بر تعیین قیمت بیت کوین را مورد بررسی و تحلیل قرار دهیم.

ویژگی‌های ارز دیجیتال

کریپتوکارنسی یا ارزهای رمزنگاری شده، ارز دیجیتال یا مجازی است که از رمزنگاری برای امنیت استفاده می‌کند.

جعل و هک ارزهای دیجیتال به دلیل ویژگی امنیتی خاصی که دارد، امری دشوار است. یکی از ویژگی‌های تعیین‌کننده ارز دیجیتال و مسلماً جذاب ترین آن، ماهیت ارگانیک آن است.

یعنی توسط هیچ مقام مرکزی صادر نمی‌شود و از لحاظ نظری آن را از دخالت یا دستکاری دولت مصون می‌کند.

از ابتدا برای استفاده از اینترنت و نحوه عملکرد آن طراحی شده است و به جای تکیه بر مؤسسات مالی سنتی که تراکنش‌های شما را تأیید و تضمین می‌کنند، تراکنش‌های ارز دیجیتال توسط رایانه‌های کاربر وارد شده به شبکه ارز تأیید می‌شوند.

از آنجایی که ارز محافظت شده و رمزگذاری شده است، افزایش عرضه پول بیش از یک نرخ الگوریتمی از پیش تعریف شده غیرممکن می‌شود.

به طور خاص، ارز دیجیتال به عنوان دارایی دیجیتالی عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین وارد فرهنگ عمومی شده است: بیت کوین، اغلب به عنوان پدر ارزهای دیجیتال در نظر گرفته می‌شود و همه ارزهای دیجیتال دیگر به عنوان آلت کوین شناخته می شوند.

از سال 2009، دنیای مالی با ترکیبی از شیفتگی و در بسیاری موارد، شک و تردید شدید، شاهد افزایش قیمت و ارزش بیت کوین بوده است.

ویژگی‌های بیت کوین آن را از ارز سنتی که توسط اعتبار کامل دولت پشتیبانی می‌شود متفاوت کرده است.

انتشار ارز سنتی فعالیتی بسیار متمرکز است که توسط بانک مرکزی کشور نظارت می‌شود. از سوی دیگر، ارزش بیت کوین کاملاً به آنچه سرمایه‌گذاران مایل به پرداخت آن در مقطع زمانی هستند بستگی دارد.

از شبکه بلاک چین همتا به همتا (زنجیره‌ای از بلوک‌ها که به ترتیب زمانی مرتب شده‌اند که در آن هر بلوک فهرستی از اطلاعات تراکنش‌ها را دارد) استفاده می‌کند که در آن همه اعضا برابر هستند و هیچ سرور مرکزی وجود ندارد که به همه بگوید چه کاری انجام دهند.

عوامل موثر بر تعیین قیمت بیت کوین کدامند؟

عوامل موثر بر تعیین قیمت بیت کوین در ادامه ذکر شده است که به تشریح آن‌ها می‌پردازیم.

پذیرش کاربر

یکی از عواملی که می­تواند بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد، پذیرش دارایی توسط کاربر است. محبوبیت ارز می تواند قیمت ها را بالا ببرد، در حالی که اگر تقاضا برای ارز کم باشد، می­تواند ارزش را کاهش دهد.

افراد، دولت‌ها، سرمایه‌گذاران نهادی و شرکت‌های چندملیتی بیت‌کوین را اتخاذ می‌کنند، بنابراین بدیهی است که قیمت به سطح جدیدی خواهد رسید.

یافته‌های این گزارش تاکید می‌کند که از سال‌های 2012 و 2018، تعداد آدرس‌های بیت‌کوین با 100 تا 1000 بیت‌کوین به تدریج افزایش یافت و بخش قابل‌توجهی از بیت‌کوین در گردش را به خود اختصاص داد.

علاوه بر این، در طول سال‌های 2012 و 2015، قیمت بیت‌کوین در نوسان بود و با کاهش سختی استخراج، مقرون به صرفه‌تر شده است و دوباره افزایش یافت.

بین سال‌های 2016 تا 2017، بیت‌کوین گران‌تر شد و سختی استخراج افزایش یافت، بنابراین رشد بیت‌کوین به میزان قابل توجهی کاهش یافت.

نصف کردن پاداش بیت کوین

علاوه بر عامل بالا یکی دیگر از عوامل موثر بر تعیین قیمت بیت کوین، نصف کردن پاداش بیت کوین است که می تواند در نوسان قیمت این ارز دیجیتال نقش داشته باشد. بیت کوین دارای مقدار ثابتی 21 میلیون است، برخلاف پول فیات که می­تواند توسط مقامات متمرکز افزایش یابد.

در نظر گرفته شده است که وقتی 210000 بلاک تولید می­شود، پاداش استخراج بیت کوین نصف می­شود.

از زمانی که این مورد معرفی شد، دو بار اتفاق افتاده است که پاداش به نصف کاهش یافته است و منجر به کاهش از 50 BTC به 12.5 BTC شده است. به طور متوسط ​​هر چهار سال یک بار نصف کردن پاداش بیت کوین رخ می‌دهد.

در نتیجه نصف شدن پاداش بیت کوین، تأثیر قابل توجهی بر صنعت ماینینگ یا استخراج بیت کوین دارد.

پس از نیمه اول و دوم، نرخ هش کاهش یافت، اما به سرعت بهبود یافت. در طول سال 2018، زمانی که قیمت بیت کوین در حال کاهش بود، تعدادی از ماینرها تصمیم گرفتند که این عمل را ترک کنند و همچنین تعدادی از مراکز بزرگ ماینینگ بسته شدند.

این امر تأثیر تغییر قیمت بیت کوین را بر صنعت نشان می­دهد. درحال حاضر به نظر می رسد امروزه استقبال گسترده ­تری از بیت کوین وجود دارد. نرخ ارزش آن در ابتدای سال 2022 شروع به تثبیت کرد که نشان‌دهنده بازار خوش بینانه است.

مقررات ارزهای دیجیتال

مقررات ارزهای دیجیتال عامل دیگری است که می تواند بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد. از آنجایی که صنعت ارزهای رمزنگاری شده شتاب سریعی را تجربه کرده است، نهادهای نظارتی شروع به توجه بیشتر به این صنعت کرده‌اند.

دولت‌ها در حال حاضر به پولشویی، تامین مالی تروریسم و ​​سایر فعالیت‌های مجرمانه که می‌توانند با ارزهای دیجیتال مرتبط باشند، توجه دارند.

نمونه‌ای از این توجه در کشور کانادا است که در آن اصلاحیه‌های “قانون درآمدهای ناشی از جرم و تأمین مالی تروریسم”، اکنون کسب‌وکارهایی را که با ارزهای مجازی سروکار دارند، ملزم می‌کند در واحد اطلاعات مالی فدرال ثبت نام کنند.

توسعه بیت کوین در اکثر کشورها بدون محدودیت است، با این گزارش که در بین 126 کشور، 67 درصد از آنها بیت کوین را قانونی می­دانند، در حالی که 19 درصد از آن­ها بی طرف هستند.

از سوی دیگر، تنها 8 درصد از 126 کشور بیت کوین را غیرقانونی می دانند. پاسخ نهادهای نظارتی می تواند باعث افزایش یا کاهش ارزش بیت کوین شود.

آینده بازار

اگرچه آینده ارزهای رمزپایه فردی نامشخص است، اما این صنعت به طور کلی در حال رشد است.

پیش‌بینی قیمت ارزهای دیجیتال تقریباً غیرممکن است، اما شاخص قدرت اخیر بیت‌کوین به وضوح نشان می‌دهد که بیت‌کوین حداقل برای چند سال آینده باقی خواهد ماند.

درنتیجه با اطمینان بیشتر باید منتظر افزایش و تثبیت قیمت آن در آینده باشیم. بیت کوین فرصت­ها و امکانات گسترده ­ای ایجاد کرده است و هنوز از نظر پتانسیل کاربرد می‌توان روی آن حساب باز کرد.

بیت کوین در 10 سال گذشته بسیار پیشرفت کرده است، بنابراین جالب است که ببینیم در 10 سال آینده کجا خواهد بود و ارزش واقعی آن چگونه خواهد شد.

آیا قیمت بیت کوین افزایش می یابد؟

با نزدیک شدن بیت کوین به حداکثر حد مجاز استخراج خود، انتظار می‌رود تقاضا برای این ارز دیجیتال محبوب بیش از پیش افزایش یابد.

افزایش تقاضا و عرضه محدود، قیمت بیت کوین را بالاتر می­برد. همچنین، موسسات بیشتری روی بیت کوین سرمایه گذاری می­کنند، بازارهای آن را تثبیت کرده و آن را به عنوان ابزار سرمایه­گذاری محبوب انتخاب می­کنند.

اگر رمزارز بیت کوین به عنوان ابزاری­ برای تراکنش های خرده فروشی محبوب شود، کاربرد و قیمت آن نیز افزایش می یابد.

عرضه بیت کوین چه تاثیری بر قیمت آن دارد؟

از زمان معرفی بیت کوین در سال 2009، عرضه بیت کوین آن در حال کاهش است. هر چهار سال یک بار، پاداش دریافت این ارز دیجیتال نصف می‌شود.

کاهش عرضه مربوط به افزایش تقاضا به دلیل پوشش خبری رسانه ­ها و نوسانات قیمت آن است. در حال حاضر ترکیبی از کاهش عرضه با افزایش تقاضا منجر به افزایش قیمت بیت کوین شده است.

هزینه ­های تولید بیت کوین چگونه با قیمت آن مرتبط است؟

طبق تحقیقات، قیمت بیت کوین در بازار رابطه نزدیکی با هزینه نهایی تولید آن دارد. هزینه­ های سربه سر برای استخراج بیت کوین بر اساس قیمت تجهیزات استخراج و برق متفاوت است.

در هر کشوری بر عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین اساس میزان مبلغی که برای انرژی لازم ماینرها پرداخت می‌شود، می‌تواند در قیمت نهایی اثرگذار باشد.

نتیجه‌گیری

همانطور که بازارهای مالی دارای فراز و نشیب هستند، بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال نیز دارای فراز و نشیب بسیاری در بازار معاملات هستند.

با توجه به جدید بودن بلاک چین و بیت کوین، این چرخه­های افزایش یا کاهش گاهی قوی و گاهی ضعیف هستند.

بنابراین خوب است که تا حد عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین امکان آگاه باشید و عوامل موثر بر تعیین قیمت بیت کوین را بشناسید تا بتوانید به بهترین نحو ممکن واکنش نشان دهید و به روشی ایده آل آن را پیش­بینی کنید.

البته این احتمال را نیز باید در نظر بگیرید که با افزایش محبوبیت بیت کوین و دیگر بازار ارزهای دیجیتال به طور کلی، نوسانات ارزهای دیجیتال افزایش بیشتری یابد و در نتیجه ریسک در این بازار را افزایش دهد. لطفا نظرات خود را در بخش دیدگاه های عوامل موثر بر تعیین قیمت بیت کوین در سایت ثروت آفرین مطرح فرمایید.

عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین

چه چیز قیمت بیت کوین را مشخص می کند؟
خریدن بیت کوین مانند خریدن سهام یا اوراق قرضه نیست. بیت کوین همکاری نیست پس هیچ سند همکاری مشترک یا فرم مشخصی برای بررسی وجود ندارد، و هیچ قیمت، سود، یا بازدهی نسبت به سایر ارزهای رمزی تولید نمی کند.
بیت کوین مانند ارزهای سنتی نیست زیرا بانک مرکزی یا دولت هیچ نظارتی بر روند تولید و استفاده از آن ندارد. بنابراین سیاست های مالی، نرخ تورم و ابزارهای رشد اقتصادی که معمولا بر روی نرخ ارز تاثیر می گذارند بر روی بیت کوین اثری ندارند. همین امر باعث شده که بالا رفتن و پایین آمدن قیمت بیت کوین نامشخص باشد. چند عامل بر روی قیمت آن تاثیر می گذارند:
• عرضه بیت کوین و تقاضای بازار برای آن
• تعداد ارزهای رمزی رقیب
• تبادلاتی که با آن انجام می شود
• مقرراتی که بر فروش بیت کوین نظارت دارند
• مدیریت و کنترلی داخلی آن
1. عرضه
عرضه بیت کوین به دو صورت مختلف انجام می شود. اول پروتکل بیت کوین امکان تولید بیت کوین های جدید را با نرخ ثابت سود ممکن می سازد. بیت کوین های جدید وقتی که ماینرها بلاکهای تراکنش را بررسی می کنند، وارد می شوند و نرخی که کوین جدید با آن وارد شده در طول زمان کاهش می یابد: رشد از 9.8% به 6.9% و سپس 4.3% کاهش یافته است. در این شرایط تقاضا برای بیت کوین بیشتر از عرضه آن خواهد بود و قیمت را بالا می برد.
دومین عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین روش عرضه تحت تاثیر تعداد بیت کوین هایی است که سیستم می تواند داشته باشد. این تعداد در 21 میلیون قفل شده است، بدین معنی که وقتی به این عدد برسد، فعالیت های ماینینگ دیگر برای تولید بیت کوین جدید انجام نخواهد شد. اینجاست که ماینینگ باید بنابر دستمزد تراکنش حمایت شود. عرضه بیت کوین در اواخر ماه ژانویه 2017 به 16.8 میلیون رسید که نشان میدهد 80% عرضه بیت کوین انجام شده است.
با عرضه 21 میلیون بیت کوین قیمت ها به اینکه آیا بیت کوین کاربردی، قانونی و مورد تقاضا است یا خیر بستگی خواهد داشت. عامل آخر به محبوبیت سایر ارزهای دیجیتال بستگی دارد.

2. رقابت
معمولا وجود رقبای زیاد باید ارزش یک سرمایه را حفظ کند. احتمال دارد که ارزش دلار آمریکا در صورتی که گزینه های قدرتمندی مانند یورو، ین یا پوند وجود نداشته باشد، تعییر کند یا ارزش سهام ExxonMobil در صورتی که BP یا Royal Dutch Shell وجود نداشت، افزایش یابد.
ماهیت حدسی و وضعیت نیمه قانونی ارزهای دیجیتال باعث شده که به سختی بتوان نحوه تاثیر گذاری قوانین رقابتی را بر روی قیمت گذاری بررسی کرد. عوامل دیگری مانند شهرت که مزیتی مهم برای بیت کوین است، تاثیر گذار خواهند بود.

3. دسترسی به مبادلات ارزی
هر چه بازارهای ارزی محبوبتر باشند، توانایی جذبشان برای شرکت کنندگان بیشتر خواهد بود و می توانند شبکه ای موثر را خلق کنند. بنابراین آنها از بازارشان برای تنظیم قوانین در مورد نحوه افزودن ارزهای دیگر استفاده کرده و باعث می شود که ارزهای موجود محبوبیت بیشتری یابند.
حضور بیت کوین در این بازارها به معنی پذیرش قوانین بدون توجه به منطقه رسمی اجرای قوانین است. بنابراین مسیری برای ارزهای رمزی ایجاد می عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین شود که در Coinbase و GDAX ممکن نیست و میزان امنیت آن کمتر است.

4. مسائل قانونی
افزایش سریع محبوبیت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتالی، قانون گذاران را از دور خارج کرده است. کمیسیون بازارهای ارز و اوراق قرضه (SEC) در دسامبر 2017 اعلام کرد که سرمایه های دیجیتال به ویژه توکن های DAO به عنوان اوراق قرضه محسوب می شوند.
کمیسیون تجارت کالا آینده آمریکا (CFTC) بیت کوین را کالا می داند. این سردرگمی به دلیلی وضع قوانینی بود که سعی می شد اوضاع را بهتر کند اما نتیجه عکس داد.
دریافت تاییدیه قانونی، تولید محصولات مالی که از بیت کوین به عنوان سرمایه اصلی استفاده می کنند را مجاز کرد. بیت کوین می توانست در بازارهای تبادل سهام (ETF)، قراردادهای آتی و سایر مشتقات بکار رود.
این امر بر روی قیمت به دو صورت تاثیر گذاشت. اول اینکه بیت کوین را در اختیار سرمایه گذارانی قرار داد که توانایی خرید بیت کوین واقعی را نداشتند و تقاضا افزایش یافت. دوما اینکه توانست نوسان قیمت را کاهش دهد و به سرمایه گذاران سازمانی که فکر می کردند آینده بیت کوین با ارزش زیادی همراه است کمک کرد تا از منابع شان برای تغییر قیمت بیت کوین در مسیر مخالف استفاده کنند

5. تکثیر بازار
این عامل نیز می تواند بر روی قیمت بیت کوین تاثیر داشته باشد. برای مثال تاجران گاه می توانند حجم زیادی بیت کوین را از بازار خریداری کنند تا از افزایش قیمت ان در آینده سود ببرند. موارد این چنینی باعث تکثیر حملات ماینینگ و لو رفتن کدهای بیت کوین خواهد شد که قیمت را شدیدا تحت تاثیر خود قرار خواهد داد.

توجه داشته باشید که اطلاع از این عوامل هرگز نمی تواند تعیین قیمت بیت کوین را قابل پیش بینی نماید. با این حال به درک نوسانات قیمت های آن کمک می کند.

https://www.ccn.com/affects-bitcoin-price/

عوامل موثر بر قیمت بیت کوین کدام هستند؟

عوامل موثر بر قیمت بیت کوین چه هستند؟ قیمت این ارز دیجیتال محبوب چگونه تعیین می‌شود؟‌ اگر قصد سرمایه‌گذاری در بازار جذاب ارزهای دیجیتال را دارید، احتمالاً این سؤال‌ها در ذهن‌تان ایجاد شده است.

شناخت عواملی که بر قیمت بیت کوین تأثیر دارند، برای همه معامله‌گرها و سرمایه‌گذارها اهمیت فراوانی دارد. قیمت ارز دیجیتال بیت کوین بنا به‌دلایل مختلفی همواره در حال تغییر است؛ بنابراین آگاهی از این عوامل، امکان پیش‌بینی قیمت این رمز ارز در آینده و تصمیم‌گیری‌های آتی را برای تردیرها فراهم می‌کند. اگر تمایل دارید با مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین آشنا شوید، تا انتهای این مقاله همراه‌مان باشید.

مقدار عرضه و تقاضا؛ مهم‌ترین عامل موثر بر قیمت بیت کوین

عوامل موثر بر قیمت رمز ارزها بسیار گسترده‌اند. از میان همه این عوامل، میزان عرضه و تقاضا بیشترین تأثیر را بر قیمت بیت کوین در بازار دارد. حال سؤال اینجاست که تأثیر این عامل بر قیمت یک رمز ارز چگونه است؟ به‌طور‌کلی، افزایش تقاضا برای بیت کوین باعث افزایش قیمت آن شده و افزایش عرضه این رمز ارز نیز باعث پایین آمدن قیمت آن خواهد شد.

هنگامی که نهاد،‌ سازمان یا یک کارگزاری خاص، در کوتاه‌مدت تقاضایی با حجم بسیار بالا برای بیت کوین ایجاد کند، قیمت این ارز دیجیتال بیشتر می‌شود. بررسی عرضه و تقاضای ارزهای دیجیتال،‌ به یادگیری روش‌های تحلیل بازار و سرمایه‌گذاری نیاز دارد. برای اینکه بتوانید از این عامل بسیار مهم در تصمیم‌گیری‌های خود استفاده کنید، پیشنهاد ما شرکت در دوره بهترین آموزش ارز دیجیتال است.

شبکه‌های اجتماعی،‌ رسانه‌ها و اخبار از عوامل موثر بر قیمت بیت کوین هستند

تعجب نکنید! رسانه‌ها و اخبار نیز می‌توانند علت افزایش قیمت ارزهای دیجیتال مختلف مانند بیت کوین باشند. خبرهایی که در رسانه‌های مختلف بین‌المللی و شبکه‌های اجتماعی مانند توییتر پخش می‌شوند، مستقیماً بر بازارهای مالی تأثیر‌گذار هستند. حتی ممکن است یک خبر خاص، روند قیمت بیت کوین را به‌طور کامل تغییر دهد.

نکته مهم این است که معمولاً اخبار و رسانه‌ها تأثیر فراوانی بر نحوه خرید و فروش افراد تازه‌کار می‌گذارند. پیشنهاد ما این است که هیچ‌وقت تحت تأثیر اخبار گوناگون، معامله‌ای انجام ندهید. با شرکت در دوره آموزش مقدماتی ارز دیجیتال ، می‌توانید انواع روش‌های بررسی اخبار و تحلیل فاندامنتال بازار را به‌خوبی یاد بگیرید.

محدودیت‌ها، قوانین و مقررات؛ از عوامل موثر بر قیمت رمز ارزها

ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین متعلق به هیچ دولت، نهاد یا عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین سازمانی نیستند و قوانین مشخصی در دنیا برای آن‌ها وضع نشده است. با توجه به اینکه در سال‌های اخیر میزان خرید‌و‌فروش و استخراج بیت کوین مقدار فراوانی افزایش یافته است، دولت‌ها قوانینی را برای جلوگیری از سوء استفاده‌های احتمالی از این رمز ارز ایجاد کرده‌اند.

این مقررات یکی از عوامل موثر بر قیمت بیت کوین هستند و می‌توانند ارزش این ارز دیجیتال را در طول زمان تغییر دهند. برای آگاهی از محدودیت‌ها و قوانینی که بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر دارند و همچنین شناخت روش‌های تحلیل آن‌ها، می‌توانید در دوره‌های متنوعی مانند تدریس خصوصی ارز دیجیتال شرکت کنید.

تعداد ارزهای دیجیتال رقیب بر قیمت بیت کوین تأثیرگذار هستند

حتی افرادی که در بازار درآمدزای ارزهای دیجیتال فعالیتی نمی‌کنند هم می‌دانند که بیت کوین یکی از محبوب‌ترین رمز ارزهای دنیاست. با این حال، بیت کوین هم رقبای بسیار قدرتمندی دارد. وجود ارزهای رقیب قوی و همچنین احتمال اینکه یک رمز ارز جدید در بیت کوین ایجاد شود،‌ بر قیمت این ارز دیجیتال تأثیر منفی خواهد داشت.

برای اینکه از میان این همه رقیب، بهترین ارز دیجیتال را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید، ابتدا باید ارزش کلی بازار هر کوین (Market Cap) را بررسی کنید. برای آشنایی با این معیار مهم و کاربردی و استفاده از آن می‌توانید مقاله جامع مارکت کپ چیست را مطالعه کرده و دانش خود را در این زمینه بالا ببرید.

سودمندی و اعتبار بیت کوین

یکی از مهم‌ترین عوامل موثر بر قیمت بیت کوین سودمندی و میزان اعتبار آن در طول زمان است. از بیت کوین در معامله‌های کوچک و بزرگ فراوانی در سطح جهان استفاده می‌شود. همین امر نشان‌دهنده سودمندی و اعتبار این ارز دیجیتال در جهان است و می‌تواند قیمت آن را افزایش دهد. همچنین، عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین اگر به هر دلیلی از اعتبار بیت کوین کاسته شود، قیمت آن نیز در طول زمان کاهش خواهد یافت.

این مسئله فقط مربوط به بیت کوین نیست؛ همه ارزهای دیجیتال دیگر مانند اتریوم که در شبکه هوشمند بایننس نیز پشتیبانی می‌شود، همین ویژگی را دارند. اگر در رابطه با این بلاک‌چین هوشمند سؤالی در ذهن‌تان ایجاد شده، پیشنهاد ما این است که مقاله bsc چیست را مطالعه کنید.

قیمت بیت کوین چگونه تعیین می‌شود؟

به‌طور‌کلی، پیش‌بینی قیمت بیت کوین در آینده کار بسیار پیچیده و دشواری است. در نهایت همین عوامل موثر بر قیمت بیت کوین هستند که قیمت این ارز دیجیتال محبوب و سود‌ده را در طول زمان مشخص می‌کنند. از میان همه عوامل تأثیرگذار بر قیمت ارزهای دیجیتال، میزان عرضه و تقاضا مهم‌ترین عامل است. حتی اگر تغییرات قیمت بیت کوین در اثر این عوامل بسیار اندک هم باشند، به‌راحتی می‌توان از طریق استراتژی اسکالپینگ در ارز دیجیتال کسب درآمد و سود پایدار کرد.

برای آشنایی با نحوه بررسی روند قیمت ارزهای دیجیتال مختلف، پیشنهاد ما شرکت در یکی از دوره‌های معتبر آموزش رمز ارز است. در قسمت بعدی، جامع‌ترین دوره یادگیری خرید و فروش ارز دیجیتال برای شما عزیزان معرفی شده است.

آموزش جامع خرید‌و‌فروش بیت کوین با داجکس

در این مقاله با مهم‌ترین عوامل موثر بر قیمت بیت کوین آشنا شدیم. برای اینکه مانند یک تریدر حرفه‌ای بیت کوین معامله کنید، باید با انواع روش‌های تحلیل فاندامنتال و تکنیکال رمز ارزها آشنا شوید. در دوره‌ آموزش ارز دیجیتال داجکس، نحوه خرید و فروش بیت کوین و سایر ارزهای مجازی به بهترین شکل ممکن تدریس می‌شوند.

دوره‌های آموزشی داجکس برای همه افراد با هر سطح سواد و امکانات مناسب‌اند. شما عزیزان می‌توانید برای یادگیری کامل معامله در بازار رمز ارز،‌ در یکی از دوره‌های مقدماتی،‌ پیشرفته یا حتی خصوصی این مجموعه ثبت نام کنید.

عوامل تاثیرگذار بر قیمت بیت کوین

عوامل تاثیرگذار بر قیمت بیت کوین موضوع بسیار مهمی است که روی قیمت تمام رمز ارزهای حوزه کریپوتوکارنسی اثر دارد. در ادامه به بررسی و تحلیل ۵ فاکتور مهم و تاثیرگذار بر قیمت Bitcoin خواهیم پرداخت. در سال های اخیر، خرید و فروش و معاملات بیت کوین تبدیل به یک امر محبوب شده است. بسیاری از اوقات، سرمایه گذاران از بیت کوین به عنوان ارز معاملاتی اصلی خود در فضای دیجیتال استفاده می‌کنند. در مقایسه با تبادلات دیگر، معاملات بیت کوین نقش مهم و حیاتی تر دارند زیرا در اصل چیزی برای مبادله وجود ندارد!

در دنیای ارزهای دیجیتال، افرادی که به معاملات و ترید کردن علاقه مند هستند باید از کلیه موارد مهمی که بر قیمت رمز ارزهای این حوزه مثل بیت کوین تاثیر دارند نیز با خبر باشند. در تجارت آنلاین، اشخاص می‌توانند به راحتی از ارز دیجیتال بیت کوین برای انجام معاملات آنلاین خود استفاده کنند. در واقع این موارد به ما نشان می‌دهد که بیت کوین و عوامل تاثیر گذار بر قیمت آن چقدر حائز اهمیت هستند. شما می‌توانید در سایت ارز تودی قیمت لحظه ای بیت کوین را با جزئیات کامل و نمودار تحلیل مشاهده کنید. همچنین برای اطااع از قیمت لحظه ای بیت کوین و سایر رمز ارز ها می توانید از سایت Tradingview وارد قسمت قیمت ارزهای دیجیتال شوید و BTCUSDT را سرچ کنید.

چه عواملی در پایین و بالا رفتن قیمت ارز بیت کوین اثر گذار هستند؟

از سال ۲۰۰۹ که اولین بیت کوین بوجود آمد تا امروز، قیمت این رمز ارز نوسانات بسیار شدیدی را تجربه کرده است و همین نوسانات را می‌توان به عنوان یک فرصت خوب برای معامله گران و کسب سود از این بازار درنظر گرفت. در روند تجارت آنلاین، ارزش بیت کوین یک تابع متغیر است؛ اما در همین شرایط درصورتی که با عوامل تاثیرگذار بر قیمت بیت کوین آشنا باشید، تحلیل قیمت و روند رو به رشد و افت رمزارز bitcoin برای شما بسیار راحت تر خواهد بود و می‌توانید با دید بازتری نمودار قیمت ها را تحلیل کنید.

حال اگر شما به عنوان یک سرمایه گذار و فردی علاقه مند به حوزه کریپتوکارنسی، قصد ورود به بازار های مالی و ترید کردن و معامله در حوزه ارزهای دیجیتال دارید، در ابتدا لازم است با مهم ترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت رمز ارزها آشنا شوید. در ادامه این مقاله از ارز تودی، ۵ مورد از مهم ترین مواردی که بر قیمت کلی بازار رمزارزها تاثیرگذار هستند را به طور کامل و مفصل توضیح می‌دهد.

سیستم عرضه و تقاضا

عرضه و تقاضا و حجم معاملات از مهمتری عواملی هستند که بر قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال اثر دارند؛ بدیهی است که تعداد درخواست هایی که برای خرید بیت کوین ارائه می‌شود را نمی‌توان مشخص کردن و حدی ندارد؛ اما تعداد اولیه بیت کوین یا همان تعداد عرضه شده عدد ثابتی را به خود اختصاص می‌دهد؛ این مقدار عرضه در شبکه ارزهای دیجیتال کنترل می‌شود؛ از آنجایی که ناظر مستقیم و سازمانی برای نظارت معملات ارزهای دیجیتال وجود ندارد و مردم گرداننده این بازار هستند؛ بنابراین فرآیند عرضه توسط کل سیستم کنترل می‌شود و روی قیمت ها اثر گذار است.

نصف شدن نرخ پاداش استخراج بیت کوین یا Bitcoin Halving

شکل گیری بیت کوین ها برای عرضه به این صورت است که بیت کوین های جدیدی که توسط دستگاه ماینینگ ساخته می‌شوند، وقتی وارد شبکه بلاک چین می‌شوند که یک بلوک جدید به طور کامل ساخته شود و به بلاک چین بیت کوین متصل گردد؛ در چنین حالتی شبکه به ماینرهایی که در تولید این بلوک نقش داشته اند، پاداش می‌دهد و این پاداش همان تعداد بیت کوین های جدید برای ورود به بازار است.

در ابتدا شکل گیری بیت کوین ماینینگ، پاداشی که به ماینرها داده می‌شد؛ حدود ۵۰ بیت‌کوین بود که مقدار آن پس از تولید هر ۲۱۰ هزار بلوک نصف می‌شد. این روند ادامه داشت تا اینکه بعد از ۴ سال تمام ۲۱۰ بلوک ساخته شدند، در سال ۲۰۲۰ میزان پاداش برای هر بلوک به ۱۲.۵ بیت کوین رسید و هم اکنون شبکه برای تولید هر بلوک جدید حدود ۶.۲۵ بیت کوین پاداش می‌دهد؛ اگر همین فرآیند نصف شدن پاداش هارو در نظر بگیرید و با یک حساب کتاب ساده خواهید فهمید که به طور کلی و در نهایت ۲۱ میلیون بیت‌ کوین توسط شبکه قادر به ساخته شدن است.

بنابراین یکی دیگر از عواملی که در افزایش مداوم تغییر قیمت بیت کوین نقش دارد، نصف شدن پاداش است؛ این رویداد تقریبا هر ۴ سال یک بار رخ می‌دهد و پاداش استخراج بیت کوین نصف می‌شود. با نصف شدن پاداش، این صنعت بسیار تحت تاثیر قرار می‌گیرد. اگر این عامل را نادیده بگیرید، می‌تواند بر درآمد شما از این حوزه تأثیر بگذارد؛ آخرین بار که بیت کوین هاوینگ رخ داد در ماه می‌سال ۲۰۲۰ بود؛ یک سرمایه گذار با عقل و خرد به خوبی می‌داند که برای کسب سود در بازار ارزهای دیجیتال باید به تمام این موارد و تاریخ رخداد آنها آگاهی داشته باشد.

مبادلات آینده ارزهای دیجیتال

بدون شک آینده ارزهای دیجیتال قابل پیش بینی نیست و هر روزه معملات زیادی در بستر پلتفرم های مختلفی در سراسر دنیا در حال انجام می‌باشد؛ اگرچه آمارها و آنالیزها نشان می‌دهند که بازار بیت کوین در چند سال آینده نیز همچنان به کار خود با قدرت ادامه می‌دهد و متوقف نخواهد شد، همین مورد یکی از دلایلی است که بر روی قیمت بین کوین و ارزش آن اثر دارد و اگر روزی تحلیل ها، آینده بیت کوین را پایدار محاسبه نکند، بدون شک شاهد افت قیمت این رمز ارز خواهیم بود.

همانطور که گفته شد پلتفرم‌ های معاملاتی متعددی برای داد و ستد ارزهای دیجیتال وجود دارند؛ معملات ارزهای دیجیتال معمولا به دو حالت صورت می‌گیرد، حالت اول معامله بین ارزهای دیجیتال و فیات ها و حالت دوم معامله ارزهای دیجیتال با یکدیگر می‌باشد. این نکته را نیز در نظر داشته باشید که هر چه این پلتفرم‌ها پیشرفته تر و بزرگ‌تر باشند، می‌توانند نقدینگی بیشتری را قبول کنند که این مورد نیز به طور مستقیم روی قیمت ارزهای دیجیتال از جمله بیت کوین اثر خواهد داشت.

مورد دیگری که روی مبادلات آینده رمزارزها و قیمت آنها اثر دارد، قوانین و قواعدی است که کشور های مختلف برای ارزهای دیجیتال در نظر می‌گیرند، برای مثال برخی کشور ها این معاملات رو به طور کلی ممنوع اعلام کرده و برخی دیگر کریپتوکارنسی ر به عنوان یکی از پول های رسمی خود شناخته اند. در کشور ما ایران هم پلتفرم‌ها و سایت‌ها از جمله صرافی برای اینکه مجوز فعالیت در این حوزه را داشته باشند، باید ثبت نام کاربران خود را با احراز هویت کامل انجام دهند، بنابراین قوانین کشورهای مختلف نیز یکی از عوامل تاثیرگذار برای قیمت Bitcoin است.

کنترل و مدیریت داخلی

همانطور که گفته شد سیستم کنترل مستقیمی برای ارزهای دیجیتال وجود ندارد و برای ویرایش بخش یا قسمتی از این سیستم، نیاز است که مجموعه ای از توسعه دهندگان همزمان باهم سیستم را مدیریت و اصلاحات لازم را انجام دهند که این فرآیند نیز سخت و زمان بر خواهد بود؛ این موارد باعث شده که سرعت تراکنش هایی که در شبکه رخ می‌دهد، برای ارزهای بزرگ از جمله اتریوم و بیت کوین کند باشد. به طوری که در هر یک ثانیه ۱۰ تراکنش برای بیت کوین و ۱۵ تراکنش برای اتریوم قابل انجام شدن است.

ممکن است در این بین شرایطی رخ بدهد که نیاز به اصلاحات توسط مجموعه از توسعه دهندگان وجود داشته باشد، اگر توسعه دهندگان بر سر یک اصلاح باهم به توافق نرسند ممکن است که اصلاحات خود را مستقل پیش ببرند و این مسئله می‌تواند باعث بوجود آمدن ارزهای دیجیتال جدید شود که به آن وجود رمز ارز رقیب گفته می‌شود و روی قیمت ارز دیجیتال اولیه نیز تاثیر گذار خواهد بود.

اخبار و رسانه ها

با وجود تحلیل های زیادی که روی تغییر قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال انجام می‌شود، بخش بزگی از افزایش و کاهش قیمت ها مربوط به اخبار روز دنیا و رسانه های حاضر در سراسر دنیاست؛ حمایت کشور ها و افراد مشهور از رمز ارزها می‌تواند باعث افزایش و رشد بیت کوین شود و اخبار منفی و ممنوعیت ها نیز به طور مستقیم روی افت قیمت ها اثر گذار است .

خود پردازهای بیت کوین

در بیشتر کشورهای دنیا ، دستگاه های خودپرداز بیت کوین وجود دارد که در کسری از ثانیه به ازای بیت کوینی که از کیف پولتان به آن ها منتقل می کنید، به شما مبلغ آن را می پردازند. این دستگاه ها مانند خودپردازهای رایج در سرتاسر دنیا هستند. بدیهی است هرچقدر که کاربرد بیت کوین در زندگی انسان ها بیشتر شود، قیمت آن نیز افزایش می یابد. در این لینک می توانید لیست تمام دستگاه های بیت کوین در سرتاسر دنیا را مشاهده کنید. در زمان نگارش این مقاله حدود ۳۰ هزار دستگاه خود پرداز بیت کوین وجود دارد.

نهنگ ها

یکی از مهم ترین و اصلی ترین دلایل افزایش و کاهش قیمت بیت کوین بیت کوین ، فعالیت نهگ ها در بازار هستند. نهگ ارز دیجیتال به افرادی گفته می شود که سرمایه قابل توجهی در بازار کریپتوکارنسی ها دارند. وال ها با برنامه ریزی قبلی مبلغ قابل توجهی از ارزهای دیجیتال را خریداری می کنند و در کسری از ثانیه، مقدار تقاضا را از عرضه بیشتر می کنند.

بدیهی است که در این شرایط، قیمت افزایش می یابد. از طرف دیگر ممکن است نهنگ ها در یک لحظه قسمتی یا تمام ارزهای خود را از بازار بیرون بکشند و با این کار باعث کاهش قابل ملاحظه قیمت شوند.

اصلی ترین عامل موثر در تغییر قیمت بیت کوین ، زمان است. با توجه به محدود بودن تعداد BTC که برابر با ۲۱ میلیون بیت کوین است، زمانی که تمام این تعداد استخراج شود، ورود بیت کوین جدید به بازار متوقف خواهد شد و به مرور زمان و با فراگیر شدن Bitcoin تقاضا بیشتر خواهد شد ولی عرضه ثابت خواهد ماند. همانطور که می دانید، یکی از مهمترین فاکتورهای تعیین قیمت و ارزش کالا، نایاب بودن آن است. پیشبینی می شود به مرور زمان شاهد افزایش قیمت چشم گیر بیت کوین باشیم.

سخن آخر

در معاملات ارزهای دیجیتال، بسیاری از عوامل تأثیرگذار بر ارزش و قیمت بیت کوین هستند؛ قبل از انجام معاملات و ترید کردن، توصیه می‌شود سرمایه گذاران عزیز علم و تسلط کافی به عوامل فوق را داشته باشند، تا هنگامی که وارد بازار ارزهای دیجیتالی می‌شوید بتوانید بهترین تصمیم هارو بگیرید و در نهایت سود کسب کنید.

سوالات متداول

مهم‌ترین عامل تعیین کننده قیمت بیت کوین چیست؟

عرضه و تقاضا مهمترین عامل تعیین کننده قیمت رمز ارزهاست.

افراد تاثیر گذار و شناخته شده در دنیا چگونه در قیمت رمزها تاثیر می گذارند؟

این افراد می‌توانند با حمایت و عدم حمایت از یک رمزارز ، تاثیر چشم گیری در قیمت آن‌ها بگذارند. برای مثال، ایلان ماسک با دفاع از پروژه دوج کوین، تاثیر غیر قابل انکاری در قیمت این میم کوین داشت.

چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟

این مقاله مجموعه پاسخ‌هایی است که من برای سوال عنوان مقاله یافته‌ام. دانستن پاسخ این سوال برای من از این لحاظ اهمیت دارد که می‌خواستم دانشی در مورد تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال به دست آورم.

سرمایه‌گذاری از داخل به خارج

من چند وقتی است که در بازار بورس ایران فعالیت می‌کنم. تحلیل‌ تکنیکال و بنیادی را کمی یاد گرفته‌ام. سهم‌های مناسب را پیدا می‌کنم و هرچند وقت یک بار می‌توانم سود قابل قبولی از معاملات این بازار کسب کنم.

اما اخیرا کمی نسبت به بازار مشکوک شده‌ام. مستقل از اینکه دلایل مشکوک شدن من چیست، نتیجه این مشکوک شدن این است که من تصمیم گرفتم بیشتر احتیاط کنم. بخشی از نتیجه این رفتار احتیاط‌آمیز من این است که آرام‌آرام دوست دارم سرمایه‌ام را از این بازار خارج کرده و به بازارهای دیگر منتقل کنم.

بازار مسکن، طلا و مبادله ارزهای خارجی در ایران برای من گزینه مناسبی نیستند. نقدینگی من برای بازار مسکن کافی نیست. بازار طلا آن‌قدر بازدهی ندارد. معامله کردن در بازار دلار و دیگر ارزهای خارجی هم در ایران یک بازی دو سر باخت است.

ورود نقدینگی به بازار دلار باعث افزایش قیمت آن می‌شود. در این حالت به نظر می‌رسد کسانی که پیش‌تر وارد بازار شده‌اند و عملا ورود آن‌ها بقیه را نیز به بازار کشانده و باعث افزایش قیمت دلار شده، سود کرده‌اند؛ اما همین آدم‌ها باید بهای افزایش قیمت دلار را که خود ایشان بخشی از دلایل آن هستند، در گران شدن کالاها و خدمات بدهند. هزینه این افزایش قیمت کالا و خدمات را کسانی که اصلا در این حوزه وارد نشدند هم می‌پردازند؛ یعنی به خاطر سود عده اندکی، همه آدم‌های جامعه آسیب می‌بینند.

یکی از مزایای بازار بورس همین مسئله است. ورود و خروج نقدینگی به بازار بورس تاثیر چشم‌گیری بر قیمت کالاها و خدمات ندارد؛ یعنی بابت سرمایه‌گذاری کسانی که وارد بورس شده‌اند، کسان دیگری که در این بازار نیستند ضرر نمی‌بینند.

بازار معامله ارزهای دیجیتال

درهرصورت من می‌خواهم سرمایه کم خودم را به بازارهای دیگری وارد کنم. برای این کار دو گزینه به ذهنم می‌رسد: فارکس و بازار ارزهای دیجیتال. ورود به بازار فارکس دردسرهایی دارد. نه که دردسرهایش خیلی زیاد باشد اما سخت‌تر از ورود به بازار ارزهای دیجیتال است.

ما پیش‌ازاین درباره بهترین پلتفرم‌های معامله ارزهای دیجیتال و همچنین سایت‌های ایرانی خرید و فروش ارزهای دیجیتال سخن گفته‌ایم. به همین دلیل می‌دانستم که ورود به این بازار سخت نیست. کمی تحلیل‌ تکنیکال بلد هستم که در این بازار هم به درد می‌خورد.

اما برای ورود به بازار معامله ارزهای دیجیتال باید دانش بنیادی کافی نیز در این مورد داشته باشم. دانش فنی لازم در این مورد را دارم؛ اما یکی از چیزهایی که برای تحلیل بنیادی در این بازار نمی‌دانستم این بود که وقتی مثلا صحبت از بیت‌کوین می‌شود، چه چیزهایی علاوه بر هزینه‌هایی مثل هزینه برق مصرفی، روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارد؟

در ادامه مقاله پاسخ‌هایی را که برای این سؤال یافته‌ام، می‌آورم. همچنین برای فهم مطالب گفته‌شده در ادامه این مقاله، بد نیست اصطلاحات بازار ارزهای دیجیتال را هم به یاد بیاورید.

چه عواملی روی قیمت ارزهای دیجیتال تاثیر دارند؟

۱- عرضه و تقاضا

مثل هر چیز دیگری، عرضه و تقاضا بر قیمت بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال دیگر هم اثر می‌گذارد. در مورد تقاضا مشخصا کنترلی وجود ندارد؛ اما عرضه در شبکه ارزهای دیجیتال کنترل شده است. مشخصا بانک مرکزی یا واحد مرکزی کنترلی هم وجود ندارد. فرآیند عرضه توسط کل سیستم کنترل می‌شود.

بیت‌کوین‌های جدید زمانی وارد شبکه می‌شوند که یک بلوک جدید ساخته شده و به بلاک‌چین بیت‌کوین متصل می‌گردد. در این حالت شبکه به ماینر یا گروهی از ماینرها که آن بلوک را تولید کرده‌اند، پاداش می‌دهد. این پاداش، همان بیت‌کوین‌های جدید هستند.

این پاداش در ابتدا ۵۰ بیت‌کوین بود و مقدار آن پس از تولید هر ۲۱۰ هزار بلوک نصف می‌شود. تقریبا چهار سال طول می‌کشد که ۲۱۰ هزار بلوک تولید شوند.

تا تاریخ ۱۱ می سال ۲۰۲۰ پاداش ساخت هر بلوک جدید ۱۲.۵ بیت‌کوین بود. ولی در این تاریخ پاداش بیت‌کوین ماینینگ پس از تولید ۶۳۰ هزار بلوک، برای بار سوم نصف شد و در حال حاضر شبکه برای هرکسی که بلوک جدید تولید کند، ۶.۲۵ بیت‌کوین می‌دهد.

وقتی همین نصف شدن را در نظر بگیرید و بر این اساس حساب‌وکتاب کنید متوجه خواهید شد که در نهایت ۲۱ میلیون بیت‌کوین می‌توانند در شبکه تولید شوند. حساب کردن آن نیز ساده است. کافی است حاصل دنباله اعداد زیر را محاسبه کنید. در این رابطه N تعداد بیت‌کوین‌های تولیدشده و n تعداد دفعات نصف شدن است.

تا لحظه نوشتن این مقاله ۱۸ میلیون و ۴۰۱ هزار و ۲۳۱ بیت‌کوین استخراج شده‌اند؛ یعنی ۸۷.۶ درصد از کل بیت‌کوین‌ها استخراج شده‌اند. در هر ۴ سال نرخ عرضه بیت‌کوین‌های جدید نصف می‌شود و در نهایت به‌جایی می‌رسد که نرخ بیت‌کوین‌های جدید تولیدشده چشم‌گیر نخواهند بود.

با توجه به این‌ها هر اتفاقی مثل نصف شدن تولید بیت‌کوین، یک نقطه عطف است و به‌صورت بالقوه می‌تواند روی قیمت بیت‌کوین تاثیر بگذارد. احتمالا با هر نصف شدن، شاهد افزایش چشم‌گیر قیمت بیت‌کوین خواهیم بود.

همان‌طور که در نمودار زیر می‌بینید، در تاریخ ۱۱ می ۲۰۲۰ که پاداش بیت‌کوین ماینینگ نصف شد، شاهد یک برگشت قیمتی و تغییر ترند هستیم.

منبع نمودار: Tradingview

۲- هزینه بیت‌کوین ماینینگ

مهم‌ترین هزینه بیت‌کوین ماینینگ قیمت تجهیزات ماینینگ و هزینه برق مصرفی است. چندی پیش وقتی بحث اخلاقی بودن بیت‌کوین مانینگ را مطرح می‌کردیم، تقریب زدیم که شبکه بیت‌کوین در آن تاریخ ۳۵۵۳ مگاوات توان مصرف می‌کند. این عدد برابر ۸۵۲۷۲ مگاوات-ساعت در روز و ۳۱۱۲۴۲۸۰ مگاوات-ساعت در سال است.

با مقایسه این عدد با لیست مصرف برق کشورهای دنیا در ویکی‌پدیا، می‌بینیم که شبکه بیت‌کوین کمی بیشتر از کشور بلغارستان و کمی کمتر از کشور دانمارک در رتبه ۶۱‌-ام مصرف برق کشورهای دنیا قرار می‌گیرد.

هرچقدر هم افراد زیادی بخواهند بیت‌کوین ماینینگ کنند، میزان مصرف برق شبکه بدون اینکه تغییری در نرخ استخراج بیت‌کوین‌های جدید روی دهد، بیشتر می‌شود. این یعنی هزینه استخراج بیت‌کوین افزایش می‌یابد.

اگر میزان درآمد حاصله با بیت‌کوین ماینینگ را حساب کنید، می‌بینید که در کل قیمت بیت‌کوین ماینینگ با همین هزینه‌های ارتباط نزدیک دارد. اگر به هر دلیلی مثلا قیمت حامل‌های انرژی در کشوری افزایش یابد، احتمالا ماینرهای آن کشور نیز بیت‌کوین خود را با قیمت بالاتری بفروشند که می‌تواند روی قیمت متوسط آن اثر بگذارد.

۳- کارمزدی که ماینرها برای تایید تراکنش‌ها دریافت می‌کنند

بیت‌کوین ماینرها علاوه بر اینکه برای استخراج بیت‌کوین پاداشی را از شبکه دریافت می‌کنند، همواره حدود ۲ درصد نیز برای تایید تراکنش‌ها کارمزد می‌گیرند. البته مبادله بیت‌کوین رایگان است اما اگر شما بخواهید مبادله‌ای انجام دهید که در آن هزینه تراکنش را منظور نکنید، خیلی طول می‌کشد که تراکنش شما تایید شده و انجام گردد.

اگر ماینری بخواهد کارمزد تراکنش‌هایی را که تایید می‌کند، افزایش دهد، لاجرم هزینه تراکنش زیاد می‌شود و در نهایت ممکن است روی قیمت آن تاثیر بگذارد. این قضیه خصوصا وقتی‌که پاداش بیت‌کوین ماینینگ چندین بار نصف شود که مقدار آن از هزینه تراکنش پایین‌تر بیاید می‌تواند یک فاکتور بسیار مهم در قیمت بیت‌کوین باشد.

در این زمان دیگر ماینرها عرضه‌کننده اساسی بیت‌کوین نخواهند بود و در نتیجه بازیگران دیگر بازار می‌توانند نقش مهمی در قیمت آن داشته باشند.

۴- ارزهای دیجیتال رقیب

در حال حاضر نزدیک پانصد ارز دیجیتال وجود دارد و هرازگاهی هم ارزهای دیجیتال جدیدی معرفی می‌شوند. بیت‌کوین در حال حاضر قدیمی‌ترین و گران‌ترین ارز دیجیتال است اما دیگر ارزهای دیجیتال یا آلت‌کوین‌ها (Altcoin) مثل اتریوم، لایت‌کوین، بیت‌کوین کش، ریپل هم وجود دارند که هرکدام بخشی از نقدینگی این بازار را به خود جلب کرده‌اند.

شاید مهم‌ترین ارز دیجیتالی که می‌توانست این بازار را تغییر دهد، ارز دیجیتال شرکت تلگرام با نام گرم (Gram) بود که متاسفانه این پروژه به دلیل رای یکی از دادگاه‌های فدرال آمریکا، از سوی شرکت تلگرام لغو شد.

۵- مبادلات ارزهای دیجیتال

همان‌طور که پیش‌ازاین نیز گفتیم، پلتفرم‌های معاملاتی متعددی برای دادوستد ارزهای دیجیتال وجود دارند. در این پلتفرم‌های معاملاتی، معاملات به دو شکل انجام می‌گیرند. معامله ارز دیجیتال با ارزهای معمول یا فیات‌ها مثل بیت‌کوین/دلار-آمریکا (BTCUSD) و معامله بین خود ارزهای دیجیتال مثل بیت‌کوین/اتریوم (BTCETH). هر چه این پلتفرم‌ها گسترده‌تر، بزرگ‌تر و در دسترس‌تر باشند، می‌توانند نقدینگی بیشتری را قبول کنند که مشخصا روی قیمت ارزهای دیجیتال تاثیر می‌گذارد.

از آن‌سو قوانین و شرایطی که این پلتفرم‌ها برای قبول ارزهای دیجیتال جدید وضع می‌کنند نیز روی بازار تاثیر دارد.

مثلا قرارداد توکن‌های آتی (Simple Agreement for Future Tokens) یا SAFT قواعدی را برای انتقال ارزهای دیجیتال از توسعه‌دهنده ارزهای دیجیتال به سرمایه‌گذاران می‌چیند که می‌تواند روی قیمت مبادلات ارزها تاثیر بگذارد.

در کنار این در برخی از کشورها قواعدی نیز از طرف دولت‌ها و شرکت‌ها برای دادوستد ارزهای دیجیتال مقرر شده است که روی قیمت آن‌ها اثر می‌گذارند؛ مثلا در ایران پلتفرم‌ها و سایت‌هایی که می‌خواهند در این حوزه فعالیت کنند، به شرطی می‌توانند به کاربران خدمات ارائه دهند که از آن‌ها احراز هویت کرده باشند. چنین مسئله‌ای نیز می‌تواند روی ورود و خروج نقدینگی به این بازار اثر بگذارد و در نتیجه روی قیمت‌ ارزهای دیجیتال تغییر ایجاد کند.

۶- کنترل و مدیریت داخلی

ارزهای دیجیتال سیستم کنترل مرکزی ندارند. به همین دلیل وقتی مثلا قرار است بخشی از سیستم آن‌ها ویرایش شود باید مجموعه‌ای از توسعه‌دهنده‌ها و کسانی که بخش‌های مختلف سیستم را مدیریت می‌کنند بر سر آن اصلاح با یکدیگر به توافق برسند. چنین فرآیندی زمان‌بر و کند است.

این کندی حتی در شرایطی که مشکل بدی در شبکه وجود دارد هم پیش می‌آید. مثلا نحوه تایید تراکنش‌ها و پروسه ماینینگ در شبکه بیت‌کوین و اتریوم باعث می‌شود سرعت تراکنش‌ها در این دو شبکه پایین بیاید. در شبکه بیت‌کوین در هر ثانیه حدود ۱۰ تراکنش و در شبکه اتریوم حدود ۱۵ تراکنش می‌تواند رخ دهد. چنین نرخ پایینی از تراکنش‌ها زمانی که این ارزهای دیجیتال تازه بودند و چندان تقاضایی برای آن‌ها وجود نداشت، مسئله‌ای نبودند؛ اما امروزه که حجم تراکنش‌ها در این شبکه بالاست، مشکل درست می‌کند.

وقتی مجموعه‌ای از توسعه‌دهنده بر سر انجام یک اصلاح خاص توافق می‌کنند که توسعه‌دهنده‌های اصلی روی آن موافق نیستند، ممکن است این توسعه‌دهنده‌ها مستقلا دست به انجام تغییر بزنند.

چنین تغییری اگر کوچک باشد که به آن دوشاخه شدن نرم (Soft Fork) می‌گویند، به ساخته‌شدن ارز دیجیتال جدیدی منجر نمی‌شوند.

اما اگر تغییرات به‌قدری باشد که در نهایت باعث ایجاد ارز دیجیتال جدید شود که به آن دوشاخه شدن سخت (Hard fork) گفته می‌شود، در این حالت ارز دیجیتال جدیدی درست می‌شوند؛ مثلا بیت‌کوین کش (Bitcoin Cash) و بیت‌کوین گلد (Bitcoin Gold) نمونه‌ای از این دوشاخه شدن سخت در بیت‌کوین هستند.

هرگونه دوشاخه شدن در یک ارز دیجیتال خود می‌تواند روی قیمت آن ارز دیجیتال اثر بگذارد؛ زیرا ممکن است بخشی مهم از فرآیند‌هایی اجرای آن ارز دیجیتال را تغییر دهد یا اینکه ارز دیجیتال جدید و رقیبی درست کند که بخشی از نقدینگی را به آن سمت جذب کند.