افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟

اگر جفت ارز LTC / USD به زیر 84.3439 دلار حرکت کند، می‌تواند به قیمت 74.6054 دلار کاهش یابد.

افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟

بیت‌کوین در تاریخ بین 2 آپریل تا 14 می، افزایش قیمتی حدود 101.55% را شاهد بود.
این افزایش قیمت شدید، پس از یک دوره‌ی خرسی طولانی‌مدت، بسیاری از جمله ما را شگفت‌زده کرد.

تحلیل‌گرانPMorgan Chase معتقدند بیت‌کوین پس از این رشد قیمت، بالاتر از ارزش ذاتی خود معامله خواهد شد.

آن‌ها شباهت‌های بسیاری را با نمونه‌ی این رخداد در اواخر سال ۲۰۱۷ مشاهده کردند.

با این حال ما معتقدیم افزایش قیمتی این چنین بزرگ، انگیزه‌ها را از “فروش در زمان افزایش قیمت” به “خرید در زمان کف قیمتی” تغییر خواهد داد.
Tom Lee (یکی از بنیان‌گذاران شرکت مشاوران جهانی Fundstrat ) در توئیتر خود نوشت: بازار خرسی رو به اتمام است. او اخیراً در یک کنفرانس به ۱۳ دلیل که نشان از پایان مرحله‌ی خرسی دارد، اشاره کرد.

افزایش اخیر قیمت‌ها، سرمایه گذاران بسیاری را به عرصه‌ی کریپتوکارنسی‌ها کشانده است.

حجم معاملات در بازارها و صرافی‌های متمرکز در ماه آپریل به شدت افزایش یافت. با افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ این وجود، ما انتظار افزایش قیمتی عمودی از سطوح کنونی را نداریم. این احتمالا یک حرکت رو به رشد تدریجی خواهد بود.

در آینده نیز ممکن است شاهد دور دیگری از فروش باشیم که قبل از شروع روند رو به رشدی پایدار، دستان ضعیف‌تر را کنار خواهد زد.

تحلیل تکنیکال جفت ارز BTC/USD :

بیت‌کوین (BTC) میانگین متحرک نمایی 20 روزه را حفظ کرد و در تاریخ 19 می به شدت از آن بازگشت.

با این حال، خرس‌ها در مقاومت محدوده‌ی 8,496.53 دلار دفاعی قوی از خود به نمایش گذاشتند.

اگر گاوها نتوانند از این سطح عبور کنند، ممکن است این ارز دیجیتال در محدوده‌ی رنج بین میانگین متحرک نمایی 20 روزه و 8,496.53 دلار باقی بماند.

شکست میانگین متحرک نمایی 20 روزه می‌تواند قیمت این کریپتوکارنسی را به محدوده‌ی حمایت بحرانی بعدی یعنی 5900 دلار کاهش دهد.
ما انتظار داریم این سطح نگه داشته شود. در غیر این صورت، اگر گاوها بتوانند قیمت را به بیش از 8,496.53 دلار برسانند، جفت ارز BTC / USD می‌تواند به هدف قیمتی بعدی یعنی 10،000 دلار برسد.

روند این ارز دیجیتال صعودی است زیرا شیب هر دو میانگین‌های متحرک رو به صعود است و RSI نزدیک به منطقه بیش پرداخت شده قرار دارد.
با این حال، ما هنوز وضع خرید قابل اعتمادی را مشاهده نکردیم؛ از این رو، پیشنهاد معامله‌ای را نمی‌دهیم.

تحلیل تکنیکال جفت ارز ETH/USD :

افت قیمت در اتریوم (ETH) محدوده‌ی حمایتی را به 225.39 دلار منتقل کرد که این نشانه‌ای مثبت است.

هر دو میانگین‌های متحرک دارای شیب رو به افزایش هستند و RSI در منطقه مثبت قرار دارد.
این نشان می‌دهد گاوها دارای برتری هستند.

در حال حاضر این ارز دیجیتال سعی می‌کند تا به محدوده‌ی مقاومتی 300 تا 322 دلار برسد.

از سوی دیگر، اگر جفت ارز ETH / USD به زیر قیمت 225.39 دلار نزول پیدا کند، حرکت رو به رشد خود را از دست خواهد داد.
اگر میانگین متحرک نمایی 20 روزه شکسته شود، روند این ارز دیجیتال تضعیف خواهد شد.

بنابراین اگر معامله‌گران برخی از موقعیت‌های خرید خود را نگه داشته باشند، می‌توانند حد ضرر را به 210 دلار افزایش دهند.
آنها می‌توانند حد ضرر را درست زیر میانگین متحرک نمایی 20 روزه، ادامه دهند.

مابقی کسانی که قبلا موقعیت‌های خرید خود را بسته‌اند، می‌توانند پیش از ورود مجدد، منتظر شکل‌گیری وضع خریدی جدید باشند.

تحلیل تکنیکال جفت ارز XRP/US :

ریپل (XRP) موجب فعال شدن سطوح خرید پیشنهادی ما در تحلیل قبلی شد.
اگرچه این ارز دیجیتال در تاریخ 19 می بازگشت، اما گاوها نتوانستند سطوح بالاتر را حفظ کنند.

در نتیجه این کریپتوکارنسی مجددا به سمت میانگین متحرک نمایی 20 روزه کاهش یافت، که در واقع حمایت مهم بعدی نیز محسوب می‌شود و باید آن را در نظر داشت.

اگر خرس‌ها جفت ارز XRP / USD را به زیر میانگین‌های متحرک کاهش دهند، افت قیمت ریپل تا 0.27795 دلار محتمل است.

بنابراین، معامله‌گران می‌توانند حد ضرر را برای موقعیت‌های خرید در 0.2750 دلار حفظ کنند.

در مقابل، اگر این جفت ارز از میانگین متحرک نمایی 20 روزه بازگردد و به بیش از 0.45 دلار صعود کند، احتمال دارد حرکت رو به رشد خود را ادامه دهد و به قیمت 0.60 دلار برسد.

اگرچه مقاومت‌هایی جزئی در قیمت‌های 0.50 و 0.55 دلار وجود دارند، اما ما انتظار داریم از آنها عبور کند.

تحلیل تکنیکال جفت ارز BCH/USD :

بیت‌کوین کش(BCH) از میانگین متحرک نمایی روزه بازگشت، که این خود نشانه‌ای مثبت است.

روند این ارز دیجیتال همچنان صعودی است، چراکه شیب هر دو میانگین‌های متحرک رو به افزایش است و RSI بالای 50 است.
این ارز دیجیتال در روند صعودی در خط مقاومت کانال، با فروش مواجه است.

اگر گاوها نتوانند از کانال خارج شوند، ممکن است این ارز دیجیتال تا زمانی که بالاتر از میانگین متحرک نمایی 20 روزه باقی بماند حرکت رو به رشد خود را به تدریج ادامه دهد.

اولین نشانه‌ی ضعف این ارز، شکست به زیر میانگین متحرک نمایی 20 روزه خواهد بود.
پس از آن، افت تا خط حمایتی کانال محتمل است.

شکست کانال، روند را به نفع خرس‌ها تغییر خواهد داد.
از سوی دیگر، اگر جفت ارز BCH / USD از کانال خارج شود، می‌تواند حرکت رو به رشد خود را ادامه دهد و به قیمت 600 دلار برسد.

تحلیل تکنیکال جفت ارز LTC/USD :

لایت‌کوین (LTC) از محدوده‌ی حمایتی نخستین بازگشت و در تاریخ 19 می به بیش از 91 دلار رسيد. اما در حال حاضر در تلاش است تا بالاتر از اين سطح قرار گيرد.

این ارز دیجیتال مجددا به زیر قیمت 91 دلار بازگشته است و ممکن است محدوده‌ی حمایتی در 84.3439 دلار را دوباره تجربه کند.

میانگین متحرک نمایی 20 روزه نیز درست در بالای این محدوده‌ی حمایتی قرار دارد. از این رو، این سطح مهمی است که باید در نظر داشت.

اگر جفت ارز LTC / USD به زیر 84.3439 دلار حرکت کند، می‌تواند به قیمت 74.6054 دلار کاهش یابد.

اگر این حمایت مانع از ریزش قیمت نشود، قیمت این کریپتوکارنسی می‌تواند به 66.47 دلار کاهش یابد.

از سوی دیگر، اگر گاوها قیمت این ارز دیجیتال را به بیش از 91 دلار برسانند و این سطح را حفظ کنند، هدف قیمتی 158.91 دلاری برای آن محتمل است.

از این رو، معامله‌گران می‌توانند حد ضرر را برای موقعیت‌های خرید در 70 دلار حفظ کنند.

تحلیل تکنیکال جفت ارز EOS/USD :

EOS درست در بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه حمایت کسب کرده است، که این خود نشانه‌ای مثبت است.

شیب هر دو میانگین‌های متحرک رو به افزایش است و RSI در منطقه مثبت قرار دارد.
این نشان می‌دهد که گاوها در بازار دارای برتری هستند. با این حال، در حال حاضر برای آنها افزایش قیمت بیش از 6.8299 دلار دشوار است.

عدم موفقیت در افزایش قیمت بیش از 6.8299 دلار منجر به تثبیت قیمت برای چند روز خواهد شد.

جفت ارز EOS / USD در اثر شکست میانگین‌های متحرک تضعیف خواهد شد. در چنین شرایطی، احتمال کاهش تا کف قیمتی رنج 4.4930 تا 6.8299 دلار محتمل است.

اگر این جفت ارز به زیر محدوده‌ی حمایتی 4.4930 تا 3.8723 دلار کاهش یابد، روند آن منفی خواهد شد.

تحلیل تکنیکال جفت ارز BNB/USD :

بایننس کوین (BNB) در تاریخ 19 می، رکورد روزانه‌ی جدیدی را ثبت کرد اما نتوانست خط مقاومت را بشکند.
این چهارمین باری است که بایننس کوین از این خط مقاومت کاهش یافته است.

در حال حاضر ممکن است جفت ارز BNB / USD به میانگین متحرک نمایی 20 روزه اصلاح شود، که احتمالا به عنوان یک حمایت قوی عمل خواهد کرد.

شکست به زیر میانگین متحرک نمایی 20 روزه، حرکت رو به رشد افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ این کریپتوکارنسی را تضعیف خواهد کرد و اگر این جفت ارز به زیر میانگین متحرک ساده 50 روزه حرکت کند، نشان از اصلاحی عمیق‌تر خواهد داشت.

روند بایننس کوین همچنان رو به افزایش ادامه دارد چراکه شیب هر دو میانگین‌های متحرک رو به صعود است وRSI نزدیک به منطقه‌ی بیش پرداخت شده قرار دارد.

اگر گاوها خط مقاومت را بشکنند، ممکن است حرکت رو به رشد ادامه یابد.

تحلیل تکنیکال جفت ارز XLM/USD :

قیمت استلار (XLM) طی شش روز گذشته نزدیک به مقاومت محدوده‌ی 0.14861760 دلار در حال تثبیت بوده است.

کف‌های قیمتی توسط گاوها خریداری شده‌اند، که این خود نشان‌دهنده‌ی تقاضا در سطوح پایین‌تر است.

اگر این ارز دیجیتال شکسته شود و بالاتر از قیمت 0.14861760 دلار بسته شود (چارچوب زمانی UTC)، می‌تواند به قیمت 0.22466773 دلار افزایش یابد.

شیب میانگین متحرک نمایی 20 روزه رو به افزایش است و RSI در منطقه مثبت قرار دارد که نشان می‌دهد گاوها دارای برتری هستند.

معامله‌گران می‌توانند در قیمت پایانی بیش از 0.14861760 دلار خرید انجام دهند و حد ضرر را در 0.1150 دلار نگه دارند.

بر خلاف فرض ما، اگر جفت ارز XLM / USD نتواند به بالاتر از محدوده‌ی مقاومت صعود کند، ممکن است برای چند روز در محدوده‌ی رنج بین 0.1150 و 0.14861760 دلار باقی بماند.

اگر استلار به زیر میانگین‌های متحرک شکسته شود، این ارز دیجیتال تضعیف خواهد شد.

تحلیل تکنیکال جفت ارز ADA/USD :

در حال حاضر برای گاوها صعود کاردانو (ADA) به بیش از محدوده‌ی مقاومت 0.094256 دلار دشوار است.

خرس‌ها نیز در تلاش هستند تا قیمت این ارز دیجیتال را به زیر میانگین‌های متحرک کاهش دهند.

در صورت موفقیت، کاهش تا قیمت 0.057898 دلار محتمل است.
اگر این سطح نیز شکسته شود، روند این کریپتوکارنسی منفی خواهد شد.

با این حال، اگر جفت ارز ADA / USD از میانگین‌های متحرک بازگردد و به بیش از محدوده‌ی مقاومت 0.094256 دلار صعود کند، الگوی معکوس که دارای هدف قیمتی 0.161275 دلار است، تکمیل خواهد شد.

شیب میانگین‌های متحرک رو به صعود است و RSI درست در بالای نقطه‌ی مرکزی قرار دارد.

این نشان می‌دهد که گاوها دارای مزیت جزئی هستند. بنابراین، معامله‌گران می‌توانند موقعیت‌های خرید خود را بر اساس پیشنهاد قبلی ما آغاز کنند.

تحلیل تکنیکال جفت ارز TRX/USD :

اگرچه ترون (TRX) در تاریخ 19 می به بیش از 0.02815521 دلار افزایش یافت، اما گاوها نتوانستند این سطح قیمتی بالا را حفظ کنند.

با این حال، نکته‌ی مثبت این است که این ارز دیجیتال در مجاورت اوج محدوده‌ی رنج قرار دارد.

اگر انگیزه‌ها همچنان قوی باقی بمانند، پیش بینی می‌کنیم گاوها جهت شکست تثبیت قیمت، تلاش دیگری از خود نشان دهند.

اگر جفت ارز TRX / USD برای مدت 3 روز بالای 0.02815521 دلار باقی بماند، احتمال دارد روند صعودی جدیدی را آغاز کند که می‌تواند به راحتی قیمت این ارز دیجیتال را به 0.40 دلار برساند (نقطه‌ای که ممکن است با برخی از مقاومت‌ها مواجه شود).

این جفت ارز برای مدت طولانی در محدوده‌ی رنج باقی مانده است، از این رو، حرکت رو به رشد بعدی در این روند صعودی احتمالا غافلگیر کننده خواهد بود.

بالاتر از قیمت 0.40 دلار، این افزایش قیمت می‌تواند تا 0.50 دلار ادامه یابد.
اگر این کریپتوکارنسی نتواند بالاتر از محدوده‌ی رنج باقی بماند، دیدگاه صعودی ما نامعتبر خواهد بود. در چنین مواردی، شرایط روند خنثی برای چند روز ادامه خواهد یافت.

در حال حاضر، معامله‌گران می‌توانند حد ضرر را برای موقعیت‌های خرید در 0.0209 دلار حفظ کنند و ما در اولین فرصت موجود، مقدار آن را افزایش خواهیم داد.

احتمال ریزش مجدد بیت کوین پیش از رسیدن قیمت آن به 100 هزار دلار!

احتمال ریزش مجدد بیت کوین پیش از رسیدن قیمت آن به 100 هزار دلار!

کليک / در هفته اخير روند قيمت بيت کوين صعودي شده است و مبادله‌گران نيز انتظار رشد اين ارز ديجيتال را دارند، اما دلايلي وجود دارد که بر اساس آن، احتمال ريزش مجدد بيت کوين پيش از صعود آن، قابل پيش‌بيني است.

با حرکت بيت کوين در محدوده مياني سطح فعلي، انتظارات در بازار به سمت رشد قيمت تغيير کرده است. بزرگ‌ترين ارز ديجيتال از نظر ارزش بازار، از سطوح پايين خود بازگشته و با 10.5 درصد رشد در نمودار هفتگي به قيمت 35،375 دلار مبادله مي‌شود.

در روزهاي آينده، اگر قيمت بيت کوين موفق به شکستن شروع بازه ماهانه 35،000 دلار شود و آن را حفظ کند، افزايش قيمت بيشتر محتمل به نظر مي‌رسد. رشد چند روز اخير يک گام مهم در جهت رسيدن به اين هدف بوده است.

بااين‌حال، مبادله‌گري با نام مستعار NebraskanGooner توصيه مي‌کند که سرمايه‌گذاران احتياط کنند زيرا بيت کوين معمولا در اين سطح فعلي رد شده است و بيشتر نيز افت کرده است. او افزود: «شرايط فعلي بازار ثابت کرده است که ما نمي‌توانيم در برابر مقاومت هيجان‌زده شويم. فکر مي‌کنم که همه هنوز فقط کورکورانه مي‌خرند و پشيمان خواهند شد.»

الکس مشينسکي (Alex Mashinsky)، يکي از بنيان‌گذاران شبکه سلسيوس، نظريه مشابهي را به اشتراک گذاشت. او معتقد است که بيت کوين طي ماه‌هاي مه و ژوئن 2 بار دچار رويداد‌هاي فروش همگاني و ريزش قيمت شده است. اولين مورد توسط سرمايه‌گذاران خرد بوده است که براي ترس از دادن، بيت کوين را در بالاترين سطح 65،000 دلاري آن خريداري کرده بودند.

اين سرمايه‌گذاران هنگامي‌که بيت کوين به حدود 40،000 دلار کاهش پيدا کرد دارايي خود را با ضرر فروختند و با افزايش روند نزولي به اين کار ادامه مي‌دهند. ريزش مجدد بيت کوين اين بار به بخش استخراج مربوط بود.

سرکوب استخراج‌گران بيت کوين چيني توسط دولت آن‌ها را مجبور به فروش بخشي از دارايي‌هاي خود براي مهاجرت به خارج از کشور کرد. علاوه بر اين، قانون‌گذاران چين معاملات بانکي مربوط به ارزهاي ديجيتال را نيز ممنوع کردند.

تأثير Grayscale بر قيمت بيت کوين
در مجموع، در ماه ژوئن و مه حدود 6 ميليارد دلار بيت کوين توسط خرده‌فروشان، استخراجگران و کاربران چيني فروخته شد. سومين رويداد مي‌تواند آخرين، اما بدترين رويداد سال جاري باشد. مشينسکي در اين باره گفت: «ما در شرف مشاهده يک موج فروش ديگر هستيم که بيشتر به دليل ترس ازدست‌دادن معامله نهادي 20 ميليارد دلاري Grayscale خواهد بود. صندوق‌هاي تأميني از وام‌هاي Genesis Trading و ديگران براي خريد بيت کوين در ژانويه و فوريه 2021 استفاده کردند که سهام آن از هفته آينده براي اولين‌بار قابل مبادله خواهد شد.»

صندوق بيت کوين Grayscale دارايي‌هاي اساسي را خريداري کرده و سهام GBTC را به مشتريان خود ارائه مي‌دهد. اين سهام مي‌توانند با تخفيف يا قيمت افزوده در ارتباط با بازار اصلي مبادله شوند. سهام اين صندوق براي مدت 6 ماه براي اين سرمايه‌گذاران غيرقابل‌مبادله بوده است.

پس از آن، آن‌ها آزادند که سهام خود را در بازار معامله کنند و ارزش افزوده شده آن را استفاده کنند. سهام اين صندوق در هفته‌هاي آينده قابل مبادله خواهد شد. اگر اکثر مؤسسات سهام اين صندوق را هنگامي که قيمت بيت کوين حدود 20 هزار دلار يا 30 هزار دلار بود خريداري کرده باشند، فروش سهام برايشان سودآور خواهد بود.

مشينسکي معتقد است که اين رويداد بر قيمت بيت کوين تأثير منفي خواهد گذاشت، زيرا Grayscale براي جبران سهام‌هاي فروخته شده، نياز به فروش بيت کوين خواهد داشت. پس از اين رويداد، قيمت بيت کوين، سرانجام مي‌تواند به اوج‌هاي قبلي و فراتر از آن برسد.

مشينسکي افزود: «حداقل 5 ميليارد دلار از سهام صندوق Grayscale بايد بازپرداخت شود که ممکن است قيمت بيت کوين را به سطح 29 هزار دلار برساند. پس از فروش همگاني و ريزش مجدد جولاي، ديگر مسير حرکت به سمت اوج‌هاي قبلي و فراتر در محدوده 140 الي 160 هزار دلار بسيار هموار خواهد بود.»

در کانال آي‌تي و ™CanaleIT هم کلي عکس و ويدئوي دسته اول و جذاب داريم

قیمت اتریوم بعد از اصلاح ۳۰ درصدی به کدام سمت خواهد رفت ؟

اگر حباب بازار دیفای بترکد، با بازگشت اترهای سپرده گذاری شده در پروتکل های آن به چرخه معاملات، سقوط آزاد در انتظار قیمت اتریوم خواهد بود.

به گزارش کریپتوبریفینگ، افت ۲۰ درصدی قیمت اتریوم، پیش از شروع تعطیلات پایان هفته گذشته و کاهش مجدد ۱۳.۲ درصدی آن در روز نخست هفته جاری، دست به دست هم دادند تا بهای این ارز دیجیتال پرطرفدار به زیر سطح حمایت صعودی خود در ۳۷۰ دلار سقوط کند. گفتنی است قیمت اتریوم با شکست میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۳۶۷ دلار، خود را برای افت بیشتر آماده می کند.

در صورت شکست سطح حمایت در ۲۸۸ دلار، فروش گسترده اتریوم محتمل است و انتظار می رود سطح حمایت مهم بعدی، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۲۷۳ دلار باشد.

با شروع سیر نزولی بهای اتریوم و سقوط آن به زیر آستانه ۳۸۰ دلار، حجم معاملات آن به شدت افزایش یافت و تنها یک قدم تا رکود ثبت‌شده در ۱۲ مارس (۲۲ اسفند) فاصله داشت. اگر قیمت‌ اتر کماکان در بازه ۳۴۰ تا ۳۷۰ دلار ثابت بماند، ادامه روند صعودی این ارز دیجیتال با ابهاماتی رو به رو خواهد شد. با این حال، اگر تکانه صعودی قیمت همچنان ادامه پیدا کند، انتظار می رود که در اواسط سپتامبر (اواخر شهریور) محدوده ۵۵۰ دلار را رؤیت کند.

نمودارهای هفتگی نیز نشان می دهند که ۳۵۵ دلار، سطح حمایتی مهمی برای دستیابی به قیمت های بیشتر است و اگر قیمت در پایان هفته جاری در زیر این سطح بسته شود، می توان انتظار داشت افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ که قیمت به محدوده تاریخی ۱۵۲ تا ۳۵۵ دلار بازگردد.

براساس داده های منتشرشده از سوی گلس نود (Glassnode)، تعداد قراردادهای باز سواپ دائمی در صرافی های ابزارهای مشتقه، نزدیک به ۵۰ درصد افت پیدا کرده است. پیشتر در روز ۱ سپتامبر (۱۱ شهریور)، ارزش اسمی این قراردادها به ۸۲۷ میلیون دلار می رسید، اما اکنون به زیر ۴۵۰ میلیون دلار افت پیدا کرده است. این آمار و ارقام نشانگر کاهش معاملات اهرمی است و خبر از این می دهد که معامله گران دانه درشت انتظار دارند نوسانات بیشتری در راه باشد.

کارمزد وجه (Funding Rate) معاملات مارجین نیز از مووضع تردیدآمیز معامله گران در قبال حرکت بعدی اتریوم خبر می دهد. گفتنی است کارمزد وجه از نرخ سالانه ای بالغ‌بر ۲۵ درصد به نزدیکی های صفر رسیده است؛ اتفاقی که نشان می دهد معامله گران نمی دانند حرکت بعدی قیمت اتریوم به کدام سمت و سو خواهد بود.

نسبت سود خرج‌شده (SOPR) نیز که در واقع شاخصی درون زنجیره‌ای برای اندازه گیری نسبت میان قیمت اتریوم خرج شده به ارزش افزوده شده به یک آدرس است، نشان می دهد که قیمت اتر، اوضاع و احوال مناسبی ندارد.

شاخص SOPR معمولا در حوالی عدد ۱ در نوسان است و روندهای بلندمدت حاکم بر بازار را نشان می دهد. اگر دارندگان دارایی در یک روند صعودی از فروش آن در زمان عقب گرد قیمت ها امتناع کنند، شاخص SOPR به بالای ۱ می رسد. عکس این حالت هم زمانی رخ می دهد افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ که در یک بازار خرسی، معامله گران به دنبال اخذ سود از موقعیت های معاملاتی فروش (شورت) هستند و سرمایه گذاران نیز مجبورند تا دارایی خود را با زیان به فروش برسانند.

در روز شنبه هفته جاری، برای اولین بار پس از تأیید روند صعودی اتر در ماه آوریل (زمانی که قیمت ها در محدوده ۱۸۵ دلار بود)، شاخص SOPR به زیر ۱ سقوط کرد.

تغییرات قیمتی بعدی احتمالاً تعیین کننده روند آتی قیمت هستند. یک جهش به بالای ۳۷۰ دلار می تواند شاخص SOPR را به حوالی یک برساند و انرژی بیشتری را به حرکت بعدی اتریوم تزریق کند، اما اگر شاخص SOPR با رد مقادیر نزدیک به ۱ به سطوح پایین تر تنزل کند، آنگاه انتظار می روند ریزش قیمت ها کماکان ادامه داشته باشد.

از ماه اوت (مرداد)، ارزش مبالغ سپرده گذاری شده در حوزه دیفای تقریباً سه برابر شده است. سرازیرشدن اترها به پروتکل های تعریف شده در این حوزه، عمدتاً ناشی از هیجان بازار از جهش توکن هایی مثل یرن فایننس بود. اکنون کسانی که به دنبال روش کشت سود رفته بودند، در حال بیرون کشیدن اترهای خود از پروتکل های دیفای هستند و اگر این روند همچنان ادامه داشته باشد، با بازگشت اترهای بیشتری به چرخه عادی معاملات بازار، انتظار می رود بهای آن با افت بیشتری مواجه شود.

فارغ از این، درصد درآمد ماینرها از کارمزدها دربرابر پاداش‌ های بلاک به ۶۲ درصد رسیده است. پیشتر و قبل از رونق دیفای، این میزان به طور میانگین، برابر با ۱۰ درصد بوده است. از این رو به نظر می رسد که میزان استفاده از شبکه به رغم کاهش قیمت ها همچنان در اوج است.

با تمام این تفاصیل، هنوز جای امیدواری وجود دارد که روند صعودی اتریوم، دوباره جان بگیرد، اما وقوع هرگونه اخلالی در روند روبه رشد دیفای، تقاضا را برای اتر تهدید می کند و ممکن است به سقوط بیشتر بهای این ارز دیجیتال بینجامد.

تحلیل آنچین رمزارزها، هفته ی 28 سال 2022

با سیگنال‌های زیادی که نشان می‌دهد یک تسلیم گسترده رخ داده است، توجه به این معطوف می‌شود که آیا نزول بیشتر بیت‌کوین در حال شکل‌گیری است یا خیر. در اینجا، ما ویژگی‌ها و مدت چرخه‌های خرس قبلی را تجزیه و تحلیل می‌کنیم تا آنچه را که ممکن است در مسیر پیش رو وجود داشته باشد، ارزیابی کنیم.

قیمت بیت کوین در این هفته همچنان در حدود 20 هزار دلار تثبیت می شود، زیرا بازار نوسانات شدید نزولی ماه ژوئن را هضم می کند. قیمت‌ها بالاتر معامله شدند و با 18971 دلار به پایین‌ترین حد هفتگی باز شدند و به 22230 دلار رسیدند.

فشار بازار نزولی بر روی سرمایه گذاران

با کاهش بیش از 75 درصدی بازار نسبت به رکورد تاریخی، حتی قوی ترین و طولانی ترین دارندگان بیت کوین نیز این فشار را احساس می کنند. هم دارندگان بلندمدت و هم ماینرها در این هفته در کانون توجه قرار دارند، زیرا بازار تلاش می کند در میان عدم قطعیت مداوم اقتصاد کلان به پایین ترین سطح خود دست یابد.

در این نسخه، ما به دنبال بررسی و شناسایی ویژگی‌های کلیدی خواهیم بود که در طول تاریخ شکل‌گیری طبقات بازار نزولی بیت‌کوین را توصیف کرده‌اند. این دوره زمانی است که فروش اجباری می گذرد، فرسودگی فروشنده فرا می رسد و فشار نزولی شروع به کاهش می کند. ما این موضوع را از چندین زوایای مختلف بررسی خواهیم کرد:

خیط و پیت کردن نهایی حتی از قوی ترین دست ها که باعث خستگی فروشنده می شود.

بازتوزیع ثروت از صاحبان عقیده کم به بالا.

بهبود تقاضا از سوی واحدهای بزرگ و کوچک.

تسلیم گروه استخراج کنندگان که به نظر می رسد در حال انجام است.

توزیع مجدد ثروت

بازار نزولی غالب از نظر ساختار بازار شباهت‌های زیادی به اواخر سال 2018 دارد که می‌توانیم آن‌ها را در نزول از متریک ATH ببینیم. موارد زیر خرس فعلی 2022 را با بازار نزولی 2018 مقایسه می کند:

دسامبر 2017 - مارس 2019: ریزش بالای سهموی سال 2017 تقریباً 15 ماه طول کشید که با کاهش 85 درصدی ATH به اوج خود رسید. منطقه 6 هزار دلاری را می توان به عنوان نقطه شکست سطح پایه قبل از تسلیم نهایی در نظر گرفت، جایی که 50-% اضافی در طول 1 ماه از بازار حذف شد.

نوامبر 2021 - ژوئیه 2022: بازار خرسی فعلی با افت 75 درصدی اوج را تجربه کرده است و کف 29 هزار دلاری به عنوان سطح پایه نقطه شکست مشابه عمل می کند. آخرین تسلیم در اواسط ژوئن شاهد کاهش -40 درصدی قیمت ها به 17.6 هزار دلار در تنها دو هفته بود.

یکی از نتایج اصلی یک بازار نزولی طولانی، توزیع مجدد ثروت بین سهامداران باقی مانده است. این تغییر تدریجی دست ها را می توان با ردیابی توزیع قیمت واقعی UTXO (URPD) تجزیه و تحلیل کرد.

همانطور که در هفته 23 مشخص شد، بازارهای نزولی گذشته دو مرحله مجزا داشته اند:

فاز پس از ATH: جایی که سرمایه گذاران و سفته بازان کوتاه مدت (با اعتقاد کم) به تدریج با واقعیت بازار نزولی کنار می آیند و از روند کاهشی قیمت خارج می شوند. علاوه بر این، برخی از شرکت‌کنندگان تلاش می‌کنند تا روند کلان را که منجر به تجمع‌های امدادی موقت متعدد می‌شود (جهش گربه مرده) معامله کنند

مرحله کشف: کاهش سودآوری و یک دوره طولانی درد مالی منجر به کاهش تقاضای جدید و ایجاد شرایط مطلوب برای تسلیم نهایی می شود.

ابتدا، ما بازار را از دسامبر 2017 تا مارس 2019 بررسی خواهیم کرد. توجه کنید که چگونه قیمت مانند یک آهنربا عمل می کند، ابتدا عرضه را از خریداران برتر به سمت منطقه 6000 دلار جذب می کند، و در نهایت، توزیع مجدد عظیمی پس از تسلیم به 3 تا 4 هزار دلار رخ می دهد. دامنه. این یک چرخه کاپیتولاسیون دو قسمتی و تشکیل نهایی انتهایی را توصیف می کند

در بازار فعلی 2022، ساختار مشابهی تا کنون پس از ATH نوامبر 2021 داریم. ما می‌توانیم ببینیم که الگوی توزیع مجدد مشابهی در اطراف کف 30 هزار دلاری رخ می‌دهد، که در ابتدا در ماه مه تا ژوئیه 2021 ایجاد شد. در طول ماه‌های می تا ژوئن امسال، می‌توانیم شاهد کاهش قیمت‌ها تا منطقه 20 هزار دلاری باشیم که به یک نقطه آغازگر مهم تبدیل می‌شود. هم تسلیم سرمایه گذاران و هم خریداران جدید، بنابراین گرهی برای تغییر دست سکه ها است.

فروش دست های الماس

با از دست دادن سطح قیمت 30 هزار دلار، ماینرها و دارندگان بلندمدت (LTHs) تحت فشار قرار گرفتند (همانطور که در هفته 25 بررسی شد). برای نشان دادن تسلیم مداوم LTH های چرخه 2021-22، می توانیم سودآوری آنها را از دو جهت زیر نظر بگیریم. زیان های واقعی (هزینه ها) و زیان های تحقق نیافته (سکه هایی که زیر قیمت تمام شده نگهداری می شوند).

نسبت سود خروجی خرج شده بلندمدت دارنده (LTH-SOPR) معیاری است که نسبت سود گرفته شده توسط LTH ها را نشان می دهد (یعنی مقدار 2.0 به این معنی است که LTH ها سکه ها را با قیمتی 2 برابر هزینه آنها خرج می کنند). بنابراین، وقتی LTH-SOPR کمتر از یک باشد، این بازیکنان متوجه ضرر می‌شوند یا سکه‌ها را با قیمتی کمتر از هزینه‌شان خرج می‌کنند.

LTH-SOPR در حال حاضر با 0.67 معامله می‌شود، که نشان می‌دهد میانگین LTH که سکه‌های آن‌ها را خرج می‌کند، 33 درصد ضرر دارد.

مبنای هزینه دارنده بلندمدت میانگین قیمتی را که دارندگان بلندمدت برای سکه های خود پرداخت می کنند، تخمین می زند. از آنجایی که ارزش بازار کمتر از مبنای هزینه LTH است، این گروه را می توان در زیان کل در نظر گرفت. به طور مشابه، LTH ها در حال حاضر به طور متوسط پنهان هستند، و در مجموع 14- درصد تلفات غیر واقعی را در خود دارند.

نمودار زیر این مفاهیم را ترکیب می کند و فواصلی را نشان می دهد که هر دو شرایط را برآورده می کنند (به رنگ سبز). این لحظات جایی است که LTH ها هم روی سکه های نگه داشته شده زیر آب هستند و هم بر اساس هزینه هایشان ضرر می کنند. در ترکیب، این نشان می‌دهد که احتمال بیشتری وجود دارد که کاپیتولاسیون LTH در حال انجام است.

با ارزش فعلی LTH-SOPR در 0.67 و مبنای هزینه LTH در 22.3 هزار دلار، به این معنی است که LTH ها به طور متوسط ​​33-٪ ضرر در هر سکه مصرف شده متوجه می شوند، علیرغم اینکه قیمت های لحظه ای فقط 6٪ کمتر از قیمت تمام شده آنها است. این نشان می‌دهد که LTH‌هایی که سکه‌های بسیار بالاتری به دست آورده‌اند، در حال حاضر خرج‌کننده‌های اصلی هستند، و کسانی که هنوز سکه‌های چرخه ۲۰۱۷-۲۰ (یا قبل از آن) را نگه می‌دارند، تا حد زیادی در وضعیت سختی قرار دارند.

انتقال ضرر و زیان

پیامد رویدادهای کاپیتولاسیون، توزیع مجدد فوری سکه‌ها بین خریداران جدید است که اغلب در ابتدا به عنوان دارندگان کوتاه‌مدت طبقه‌بندی می‌شوند. با این حال، با گذشت زمان، تسلط دارندگان افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ بلندمدت در میان عرضه افزایش می یابد، زیرا دلالان هوای منصفانه از بازار خارج می شوند.

شکل گیری پایین اغلب با LTH ها همراه است که بخش بزرگی از ضایعات محقق نشده را به دوش می کشند. به عبارت دیگر، برای اینکه بازار نزولی به کف نهایی برسد، سهم سکه‌هایی که با زیان نگهداری می‌شوند باید در درجه اول به کسانی منتقل شود که کمترین حساسیت را نسبت به قیمت دارند و بالاترین اعتقاد را دارند.

این نتیجه دو مکانیسم است:

خروج نهادهای با اعتقاد ضعیف (دارندگان کوتاه مدت).

انتقال تدریجی سکه به نهادهایی با اعتقاد قوی که نسبت به قیمت حساس هستند (دارندگان بلندمدت)

در بازارهای نزولی قبلی، نسبت عرضه که توسط LTH ها نگهداری می شد و با زیان، به بالای 34 درصد رسید. در همین حال، نسبت نگهداری شده توسط STH ها به تنها 3 تا 4 درصد عرضه کاهش یافت. در حال حاضر، STH ها هنوز 16.2 درصد از عرضه را از دست داده اند، که نشان می دهد سکه های تازه توزیع شده اکنون باید فرآیند بلوغ را در دست دارندگان محکومیت بالاتر طی کنند.

این نشان می‌دهد که در حالی که بسیاری از سیگنال‌های شکل‌گیری پایین وجود دارد، بازار همچنان به عنصری از مدت زمان و زمان برای ایجاد یک کف انعطاف‌پذیر نیاز دارد. سرمایه گذاران بیت کوین هنوز خارج نشده اند.

با در نظر گرفتن داده های تراکنش های تاریخی برای بیت کوین، میانگین ارزش حجم انتقال روزانه معمولاً بزرگتر از مقدار متوسط بوده است. این تا حد زیادی نتیجه وجود مقدار بیشتری از معاملات با ارزش کوچک و مقدار کمتری از معاملات با ارزش بزرگ است.

ما می‌توانیم این را در نابرابری ثابت بین میانگین 🔴 و میانه 🔵 اندازه تراکنش USD در طول تاریخ بیت کوین ببینیم. بنابراین، توزیع ارزش تراکنش روی زنجیره بیت کوین دارای چولگی مثبت است.

چولگی درجه عدم تقارن مشاهده شده در یک توزیع است. چولگی مثبت زمانی رخ می دهد که میانگین بیشتر از میانه باشد. این نشان می دهد که تعداد تراکنش های کم ارزش بیشتر از معاملات بزرگ وجود دارد.

ما می‌توانیم از این مشاهدات برای ایجاد یک چارچوب کلان برای ارزیابی سطح مقایسه‌ای فعالیت، و تقاضای موجودیت‌های کوچک و بزرگ استفاده کنیم. اسیلاتورهای زیر با در نظر گرفتن نسبت بین 7DMA و 365DMA از میانه (موجودات کوچک 🔵) و میانگین (موجودات بزرگ 🔴) حجم تراکنش های USD ساخته شده اند.

زمانی که موجودیت‌های کوچک 🔵 از موجودیت‌های بزرگ 🔴 فراتر می‌روند، معمولاً نشان‌دهنده هجوم تراکنش‌های کوچک است و اغلب با هیجان بازارهای صعودی و سفته‌بازی بیشتر همراه است.

هنگامی که شاخص ها در حال افزایش هستند، می توان آن را سیگنالی از تقاضای بالاتر از آن گروه موجود در نظر گرفت.

هنگامی که شاخص ها در حال کاهش هستند، می توان آن را سیگنالی از تقاضای کمتر از گروه موجودیت در نظر گرفت.

آنچه در چرخه فعلی بازار مشاهده می شود این است که منحنی قرمز به طور مداوم بالاتر از منحنی آبی معامله می شود. این نشان می‌دهد که فعالیت شرکت‌های بزرگ (موسسات احتمالی) به طور چشمگیری بالاتر از خرده‌فروشی بوده است، هم از طریق چرخه صعودی و هم اخیراً در طول رویدادهای کاپیتولاسیون.

علاوه بر این، می‌توانیم ببینیم که موجودیت‌های کوچک‌تر نسبت به خرس‌های گذشته کاملاً فعال باقی می‌مانند، اما هنوز شاهد بازگشت به پایین و بازیابی نبوده‌ایم. این مشخصه ای است که باید مراقب افزایش تقاضا از سوی هر دو گروه نهاد بود. نکته کلیدی از این معیار این است که در حالی که فعالیت در قلمرو شکل گیری پایین است، مانند نتیجه گیری بالا، هنوز به حالت بازیابی برنگشته است.

فروش ماینر ها

در نهایت، ما به گروه ماینرها توجه خواهیم کرد، که اغلب تمایل دارند در بازارهای نزولی در مراحل پایانی به منبع تاثیرگذاری فشار فروش تبدیل شوند. این نتیجه ماهیت چرخه ای درآمد آنها است و بازار نزولی فعلی نیز از این روند مستثنی نبوده است.

برای ردیابی اینکه آیا کاپیتولاسیون ماینر در حال بازی است، می‌توانیم یک مدل دو بخشی را بررسی کنیم که به دنبال تلاقی بین استرس درآمد ضمنی (Puell Multiple) و کاهش نرخ هش مشاهده شده (فشرده‌سازی نوار سختی) است.

Puell Multiple مجموع درآمد ماینرها را به دلار آمریکا نسبت به میانگین 1 ساله دنبال می کند. در اینجا، می بینیم که در حال حاضر استخراج کنندگان بیت کوین فقط 49 درصد به اندازه میانگین 12 ماهه درآمد دارند. این بدان معناست که استرس درآمد ماینر یک عامل محتمل است.

فشرده‌سازی روبان سختی نشان می‌دهد که هش‌ریت واقعاً آفلاین است و باعث می‌شود مشکل پروتکل به‌طور آماری قابل‌توجهی کاهش یابد. این یک مشاهده صریح است که دکل های ASIC به دلیل استرس درآمد خاموش می شوند.

ریسک کاپیتولاسیون ماینر دوره‌هایی را برجسته می‌کند که هر دو معیار نشان‌دهنده کاهش معنی‌دار هستند و به طور کلی با پایین‌ترین سطح بازار نزولی و خطر بالای رویدادهای تسلیم ماینر مرتبط هستند.

با تأیید اینکه ریسک تسلیم ماینر یک عامل است، می‌توانیم تأیید کنیم که موجودی کل استخراج‌کننده تا 4.47 هزار بیت کوین در ماه در توزیع تجربه کرده است. این در درجه اول پس از فروپاشی پروژه LUNA-UST آغاز شد.

استرس درآمدی روی این ماینرها منجر به توزیع کل 7.9 هزار بیت کوین از خزانه آنها در افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ یک دوره دو ماهه شده است. با این حال، ماینرها اخیراً هزینه خود را کاهش داده اند و در حال حاضر از خزانه های ذخیره شده خود با نرخ 1.35 هزار بیت کوین در ماه توزیع می کنند.

مدت زمان کاپیتولاسیون ماینرها در بازار نزولی 2018-2019 حدود 4 ماه بود که چرخه فعلی تنها از 1 ماه پیش آغاز افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ شده بود. ماینرها در حال حاضر تقریباً 66.9 هزار بیت کوین را در خزانه های خود نگهداری می کنند و بنابراین سه ماهه آینده احتمالاً در معرض خطر توزیع بیشتر باقی خواهد ماند مگر اینکه قیمت سکه به طور معنی داری بهبود یابد.

نتیجه

ساختار بازار کنونی دارای بسیاری از نشانه‌های مرحله بعدی یک بازار نزولی است، جایی که بالاترین گروه‌های اعتقادی، دارندگان بلندمدت و استخراج کنندگان، تحت فشار قابل توجهی برای تسلیم هستند.

حجم عرضه با ضرر اکنون به 44.7 درصد رسیده است که اکثریت آن توسط گروه دارندگان بلندمدت انجام می شود. با این حال، این در مقایسه با دوره‌های خرس قبلی در سطح کمتری باقی می‌ماند. ما همچنین یک شاخص جدید را معرفی کردیم که سطح فعالیت نهادهای کوچک و بزرگ را به عنوان ابزاری برای نقشه برداری از بهبود بازار ردیابی می کند. این مشاهدات را تأیید می‌کند که بازار به خوبی در وضعیت نزولی قرار دارد، با این حال هنوز کفی مطمئنی شکل نگرفته است و هنوز کار برای انجام دادن دارد.

به طور کلی، اثر یک تسلیم گسترده و استرس شدید مالی مطمئناً وجود دارد. با این حال، ممکن است هنوز ترکیبی از هر دو درد زمانی (مدت) و شاید خطر نزولی بیشتر وجود داشته باشد تا به طور کامل تصمیم سرمایه گذار را آزمایش کند و بازار را قادر به ایجاد یک کف انعطاف پذیر کند.

تجزیه و تحلیل قیمت بیت کوین: اگر احساسات نزولی ادامه یابد، این ارز می‌تواند تا ۲۴ افت مجدد بیت کوین نیز محتمل است؟ هزار دلار کاهش یابد

روند نزولی سریع بیت کوین متوقف شد؛ چون قیمت در چند روز گذشته در منطقه ۲۹ تا ۳۰ هزار دلار تثبیت شده است. پایین ترین قیمت ۲۸ تا ۳۰ هزار دلاری سال ۲۰۲۱ در حال حاضر به عنوان سطح حمایتی عمل می‌کند و قیمت را برای چند هفته است که حفظ کرده.

آنالیز تکنیکالی

چارت روزانه

در حال حاضر اگر قیمت تا منطقه ۲۸ تا ۳۰ هزار دلار کاهش بیابد، افت عمیق‌تری به سوی ۲۴ هزار دلار و حتی به سطح ۲۰ هزار دلار می‌توان انتظار داشت.

از سوی دیگر اگر قیمت بتواند از این ناحیه بازگردد، سطح مقاومت ۳۵ هزار دلار و منطقه عرضه ۴۰ هزار دلاری می‌توانند به عنوان موانع ثابت عمل کنند؛ در حالی که میانگین‌های متحرک ۵۰ روزه و ۱۰۰ روزه سطوح مقاومت داینامیک هستند.

در مجموع به نظر می‌رسد که ادامه روند نزولی سناریوی محتمل تری باشد؛ با این حال پیش از هر گونه سقوط بیشتر می‌توان انتظار عقب نشینی کوتاه مدت را داشت؛ چون بیت کوین در وضعیت اشباع فروش قرار دارد.

نمودار ۴ ساعته

در بازه زمانی ۴ ساعته، قیمت نتوانست سطح ۳۵ هزار دلاری را طی چند هفته گذشته مجدداً آزمایش کند و در حال حاضر در یک محدود زیر آن در نوسان است.

این مرحله تثبیت می‌تواند چارچوبی را برای حرکت سریع بعدی ایجاد کند و یک شکست از بالا یا پایین این محدوده می‌تواند روند را در کوتاه‌مدت تعیین کند.

RSI نیز به زیر سطح ۵۰ درصد رسیده و این نشانگر این است که خرس‌ها دوباره کنترل بازار را بدست گرفتند و ممکن است احتمال شکست نزولی از محدوده فعلی وجود داشته باشد. از سوی دیگر اگر قیمت از محدوده فعلی به سمت بالا فرار کند، آزمایش مجدد سطح ۳۵ هزار دلار اولین هدف خواهد بود.

آنالیز درون زنجیره‌ای

این نمودار از میانگین متحرک نمایی ۳۰ روزه Long-Term Holder SOPR و قیمت بیت کوین تشکیل شده. از لحاظ تاریخی LTH-SOPR مقادیر زیر یک را در انتهای بازار نزولی و معمولا زمانی که رویداد کاپیتولاسیون رخ داده، نشان می‌دهد.

بازیکنان بزرگ نیز شروع به حرکت ارزهای خود کردند که این به عنوان فشار فروش تحت ترس و شک (CAPITULATION) می‌تواند تفسیر شود.

دارندگان بلندمدت SOPR (متحرک نمایی ۳۰) به زیر ١ رسیده که این نشانه‌ای نزولی برای بازار است و نشان می‌دهد دارندگان بلندمدت ممکن است اعتماد خود را از دست بدهند و دارایی‌های خود را بفروشند. این اغلب از فاز نهایی بازار نزولی رونمایی می‌کند. با این حال لازم به ذکر است که در این مرحله ما شاید شاهد چندین ماه ناامید کننده از پرایس اکشن متلاطم همراه با چندین لرزش قابل توجه باشیم.