بورس بهتر است یا بازار های دیگر؟

روند میانگین قیمت مسکن

سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

سرمایه‌گذاری در بورس قدمت طولانی دارد و از دیرباز مورد توجه کسانی قرار داشته است که به ویژه از هوش مالی بالایی برخوردار بوده‌اند (برای بالا بردن هوش مالی کلیک کنید). اما این روزها که بازار ارزهای دیجیتال بسیار داغ است و در کنار دیگر بازارهای مالی مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند، یکی از سوالات اصلی بازار سرمایه این است که کدام یک از این بازارها انتخاب بهتری محسوب می‌شوند؟ در این مطلب به این موضوع می‌پردازیم و ضمن معرفی مزایا و معایب هر یک از آن‌ها، به شما می‌گوییم که سرمایه‌گذاری در بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

هر دو بازار ارزهای دیجیتال و بورس ویژگی‌های خاص خود را دارند و سرمایه‌گذاری در هر یک از این بازارها با مزایا و معایبی برای سرمایه‌گذاران همراه است. آن‌چه در این میان اهمیت دارد، شناخت این مزایا و معایب و سرمایه‌گذاری در هر یک از این بازارها با آگاهی کامل و مناسب است.

در ادامه از جنبه‌های مختلف به بررسی هر یک از این دو بازار می‌پردازیم و سپس در پایان دوباره به سوال اصلی این مقاله برمی‌گردیم یعنی سرمایه‌گذاری در بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

ریسک

یکی از مهم‌ترین عواملی که می‌تواند در انتخاب یکی از دو بازار ارز دیجیتال و بورس برای سرمایه‌گذاری موثر باشد، میزان ریسک این دو بازار است. همه بازارهای مالی با ریسک و خطر کاهش سرمایه همراه هستند اما به نظر می‌رسد در بازار ارزهای دیجیتال ریسک بیشتری را باید تحمل کرد.

این بازار به صورت شبانه روزی فعالیت می‌کند و ممکن است در بازه زمانی خیلی کوتاه با نوسانات شدید قیمت مواجه شود و با توجه به اینکه برای ارزهای دیجیتال نرخ مصوبی هم وجود ندارد، ریسک سرمایه‌گذاری در این بازار بالاتر هم می‌رود. بنابراین ارزهای دیجیتال گزینه خوبی برای افرادی که ریسک‌پذیری بالایی ندارند و ترجیح می‌دهند سرمایه‌گذاری امن‌تر و مطمئن‌تری را تجربه کنند، محسوب نمی‌شوند.

در بازار بورس هم امکان کاهش یا از دست دادن سرمایه وجود دارد، اما در این بازار افراد با ویژگی‌های شخصیتی و میزان ریسک‌پذیری متفاوت گزینه‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری در اختیار دارند و حتی اگر شما علاقه‌ای به انجام هیچ نوع ریسکی در بازار سرمایه نداشته باشید هم می‌توانید با انتخاب صندوق‌های با درآمد ثابت یک سرمایه‌گذاری با حاشیه امنیت بسیار بالا را تجربه کنید. چنین امکانی در بازار ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاران فراهم نشده است.

دامنه نوسان

در بورس ایران محدودیت نوسان قیمت 3 تا 5 درصد در خرید و فروش سهام وجود دارد اما در بازار ارزهای دیجیتال این محدودیت نیست. این موضوع سرمایه‌گذاری در این بازار را با سود بیشتری همراه می‌کند اما ریسک سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال را هم بسیار بالا می‌برد و به همین دلیل باید با احتیاط بیشتری وارد این بازار شد.

برای نمونه قیمت بورس بهتر است یا بازار های دیگر؟ بیت کوین که در دسامبر ۲۰۱۷ به بیش از ۲۰۰۰۰ دلار رسیده بود، در در مارس ۲۰۱۸ به ۸۵۰۰ دلار کاهش پیدا کرد. بنابراین برای سرمایه‌گذاری در این بازار باید محتاطانه‌تر قدم برداشت.

ساعات کار

ساعات کار بازارهای بورس در دنیا کاملا مشخص است و معامله‌گران در این ساعات به خرید و فروش سهام و انجام معاملات در این بازار مشغولند و می‌توانند نوسانات بازار را نیز در این ساعات دنبال کنند.

بازار ارزهای دیجیتال بازاری شبانه‌روزی است و در هر ثانیه‌ای از شبانه‌روز امکان معامله در آن وجود دارد. این مسئله برای این بازار هم مزیت محسوب می‌شود و هم نوسان قیمت را در این بازار بالاتر می‌برد و از این نظر ریسک سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال را افزایش می‌دهد.

در ایران ساعت رسمی بورس همه روزه به غیر از روزهای تعطیل این بازار یعنی روزهای پنجشنبه و جمعه از ساعت 9 صبح تا 12:30 ظهر است.

قانونی بودن

خرید و فروش ارزهای دیجیتال در مجموع غیرقانونی نیست اما مشکلات مربوط به قوانین و مقررات یکی دیگر از عواملی است که سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال باید به آن دقت کنند. در مقابل بورس بازاری کاملا قانونی است، قوانین و مقررات شفاف و مشخصی دارد و تخلف از قوانین این بازار قابل پیگرد است. از این نظر نیز بورس بازار مطمئن‌تری برای یک سرمایه‌گذاری آرام و بدون دغدغه به نظر می‌رسد.

تاثیر اخبار و تحلیل‌ها

اخبار و رویدادها در بازار بورس اثرگذاری بسیار بیشتری نسبت به بازار ارزهای دیجیتال دارند. در واقع در بازار ارزهای دیجیتال این تنها اصول تحلیل تکنیکال و بنیادی است که سرمایه‌گذاران باید بر آن تکیه کنند و اخبار و اطلاعات شرکت‌ها و … تاثیری بر این بازار ندارند.

دیگر مزایا و معیاب سرمایه‌گذاری در بورس و ارز دیجیتال

یکی از مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در بورس، قابلیت سرمایه‌گذاری با سرمایه‌های اندک است. در این بازار شما می‌توانید در بستری قانونی و با توجه به میزان ریسک‌پذیری خود گزینه مناسب سرمایه‌گذاری را پیدا کنید و با مدیریت مناسب دارایی‌تان در این بازار، بورس را به جریان دوم درآمد خود تبدیل کنید.

وجود محدوده نوسان قیمت و وجود زمان خاص برای انجام معاملات از جمله محدودیت‌های این بازار نسبت به بازار ارزهای دیجیتال به شمار می‌روند.

در بازار ارز دیجیتال اما محدودیت نوسان قیمت وجود ندارد و این بازار به صورت 24 ساعته فعال است. کارمزد انجام معاملات در این بازار نیز خیلی بالا نیست. شروع کار در بازار ارزهای دیجیتال هم بسیار ساده و آسان است. دو طرفه بودن و وجود اهرم‌ها از دیگر مزایای سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال به شمار می‌رود. اما نبود قوانین و مقررات شفاف در زمینه ارزهای دیجیتال، وجود ریسک بالا در این بازار و همچنین امکان هک شدن کیف پول و اتفاقاتی از این دست نیز از معایب سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال به شمار می‌روند.

بورس نیاز به تخصص بیشتری دارد یا ارزهای دیجیتال؟

یکی از مهم‌ترین سوالات سرمایه‌گذاران این دو بازار به ویژه کسانی که به تازگی قصد ورود به آن‌ها را دارند این است که حضور در بورس نیاز به تخصص بیشتری دارد یا ارز دیجیتال؟ در جواب باید گفت برای حضور در هر دو این بازارها باید تخصص لازم را کسب کنید و سپس به انجام معاملات در آن‌ها بپردازید. اما برای یک سرمایه‌گذار مبتدی که به تازگی قصد دارد کار خود را آغاز کند، بورس بازار ساده‌تری برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.

بازار ارزهای دیجیتال با توجه به جدید بودن آن‌ها برای این افراد ممکن است کمی گیج‌کننده باشند. بنابراین اگر به تازگی قصد ورود به بازار سرمایه را دارید و دانش زیادی هم از اصول تحلیل تکنیکال و بنیادی بازارهای مالی ندارید، بورس بازار مناسب‌تری برای شما به نظر می‌رسد.

به ویژه این‌که در این بازار ابزارهایی هم برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم وجود دارند که به یاری افرادی می‌آیند که دانش یا فرصت کافی برای حضور در بورس را ندارند. ابزارهایی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری که با استفاده از آن‌ها شما می‌توانید مدیریت سرمایه‌تان را به دست افراد حرفه‌ای و متخصص در زمینه بورس و بازار سرمایه بسپارید و سرمایه‌گذاری مطمئن‌تر و امن‌تری را تجربه کنید.

سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

می‌رسیم به سوال اصلی مقاله یعنی سرمایه‌گذاری در بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟ سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال با محدودیت‌هایی مانند وجود محدوده نوسان قیمت یا وجود ساعات معاملات مواجه نیست اما ریسک سرمایه‌گذاری در این بازار بسیار بالا است و به نظر نمی رسد این بازار گزینه‌ای خوب برای یک سرمایه‌گذاری مطمئن و امن به ویژه برای بازنشستگی و به عنوان مکمل جریان درآمد شما باشد. بورس از این نظر به ویژه با وجود پشتوانه‌های قانونی بازار مطمئن‌تری برای سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود.

سخن آخر

در سال‌های اخیر سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف مورد توجه بسیاری از افراد قرار گرفته است. یکی از دغدغه‌های سرمایه‌گذاران انتخاب بازار مناسب برای این منظور است. از جمله این بازارها می‌توان به بورس و بازار ارزهای دیجیتال اشاره کرد که این سوال را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده‌اند که سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟ در این مقاله مزایا و معایب هر یک از این بازارها را بررسی کردیم و به نتیجه رسیدیم برای یک سرمایه‌گذاری مطمئن با ریسک کمتر بورس بازار مناسب‌تری محسوب می‌شود.

سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا؛ کدام یک بهتر است؟

بازار طلا و ملک از جمله بازارهایی هستند که همواره در طول تاریخ مورد توجه سرمایه‌گذاران مختلف بوده‌اند. آن‌ها با سرمایه‌گذاری در این بازارها، ضمن حفظ ارزش پول‌شان، به سود منطقی نیز دست پیدا می‌کردند.

اما همواره یک سوال مشخص ذهن سرمایه‌گذاران را به خود مشغول کرده و آن این است که سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا؟ کدام یک می‌تواند بازدهی بیشتری داشته باشد؟

ابتدا بد نیست ذکر کنیم که عوامل مختلفی برای مقایسه دو یا چند سرمایه‌گذاری وجود دارد که بازدهی بورس بهتر است یا بازار های دیگر؟ و رشد سرمایه یکی از آن‌ها است.

این در حالی است که عوامل دیگری نیز دخیل هستند که حتما باید به آن‌ها توجه کرد و نباید صرفا براساس فاکتور رشد سرمایه و بازدهی تصمیم‌گیری کرد. در این مقاله با ما همراه باشید تا ضمن اشاره به این عوامل، به طور مشخص به سوال سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا پاسخ دهیم.

عوامل تاثیرگذار برای سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا کدامند؟

اشاره کردیم که عوامل مختلفی وجود دارند که برای مقایسه سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا باید به آن‌ها توجه کرد. ما در ادامه به هر کدام از این عوامل برای هر دو بازار اشاره کرده و توضیح می‌دهیم.

قدرت نقدشوندگی

منظور از قدرت نقدشوندگی مدت زمانی است که فرد نیاز دارد تا سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کند. این فاکتور یکی از عوامل بسیار تاثیرگذار در انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری در هر نقطه از دنیا است که معمولا برخی از افراد به آن بی‌توجه هستند.

از جمله دلایل اهمیت این عامل نوسان بازارها است. خصوصا در شرایط پرنوسان اقتصاد ایران که احتمال بالا و پایین رفتن قیمت‌ها در آن بسیار زیاد است. بنابراین اگر قدرت نقدشوندگی یک سرمایه پایین باشد، ممکن است فرد نتواند در مدت زمانی کافی آن را نقد کند. بنابراین این امکان وجود دارد که فرد از خرید یک دارایی دیگر و سرمایه‌گذاری مجدد در سایر بازارهای پربازده، عقب بماند.

حال بررسی این عامل در بازار طلا و املاک به ما می‌گوید که ملک و املاک قدرت نقدشوندگی بسیار پایینی نسبت به طلا دارند. نقدشوندگی طلا نهایتا یک یا چند روز بیشتر نیاز به زمان ندارد. این در حالی است که قدرت نقدشوندگی ملک بسته به وضعیت بازارها ممکن است از چندین هفته تا حتی چندین ماه به طول انجامد. بنابراین از این جهت طلا جذابیت بیشتری نسبت به بازار املاک دارد.

ریسک سرمایه‌گذاری

برای پاسخ به پرسش سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا، باید فاکتور مهم دیگری به نام ریسک سرمایه‌گذاری را نیز مورد توجه قرار داد. می‌توان از چندین جنبه ریسک سرمایه‌گذاری را بررسی کرد که در خصوص طلا و ملک از دو جنبه به آن اشاره می‌کنیم. اولین جنبه ریزش قیمت و کاهش ارزش سرمایه در بازار و دومین جنبه به امنیت سرمایه‌گذاری برمی‌گردد.

امنیت بیشتر ملک و املاک نسبت به طلا

از نظر امنیت باید گفت که ریسک سرقت و دزدی در خصوص ملک و املاک صدق نمی‌کند. برای نمونه شما اگر یک قطعه زمین را خریداری کنید، تحت هر شرایطی همچنان باقی می‌ماند و امکان سرقت آن وجود ندارد. حتی در صورت وقوع بلایای طبیعی نظیر زلزله باز هم زمین خریداری شده همچنان وجود دارد. اما طلا داستان دیگری دارد.

محصول مرتبط: دوره تجارت طلا

مسئله حفظ و نگهداری یکی از اصلی‌ترین مسائل در خرید و سرمایه‌گذاری در طلا است. این ریسک از هنگام خرید تا فروش هر نوع طلا همواره وجود دارد. مگر آنکه آن را به روش‌های خاص خود از جمله نگهداری در صندوق امانات بانک یا گاوصندوق حفاظت کرد. اما نگهداری این دارایی در منزل ریسک بسیار بالایی دارد. با این اوصاف خرید و سرمایه‌گذاری در ملک ریسک کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری در طلا دارد.

ریزش بیشتر طلا نسبت به املاک

اما جنبه دیگر ریسک سرمایه‌گذاری به ریزش بازار ارتباط دارد. در این خصوص باید گفت که بازار طلا یک بازار چندان پرنوسان نیست. با این حال، از ریزش‌ها نیز بی‌نصیب نیست و باید به آن توجه کرد. برای نمونه در سه ماهه ابتدایی سال 1400 قیمت هر گرم طلای 18 عیار از 1 میلیون و 100 هزار تومان به 850 هزار تومان سقوط کرد که ریزش قابل‌توجهی بود.

در مثال دیگری قیمت هر گرم طلای 18 عیار در نیمه دوم سال 99 به یک میلیون و 500 هزار تومان رسید که به فاصله چند ماه و در ابتدای سال 1400 قیمت 850 هزار تومان را نیز تجربه کرد که چیزی در حدود 40 درصد ریزش را نشان می‌هد.

اما در بازار ملک و املاک این مساله چندان صدق نمی‌کند. در این بازار قیمت‌ها بعد از جهش یکباره، چندان تمایلی برای کاهش از خود نشان نمی‌دهند که بخشی از این مسئله به چسبندگی قیمت‌ها در این بازار برمی‌گردد.

چرا که ملک از قیمت بسیار بالایی نسبت به سایر دارایی‌ها برخوردار بوده و ممکن است بخش زیادی از سرمایه و پس‌انداز چند ساله یک فرد را تشکیل دهد. بنابراین به هنگام کاهش تقاضا، تمایل کمتری از جانب این افراد برای کاهش قیمت وجود دارد. مگر آنکه برای مدت کوتاهی افت 10 تا 15 درصدی را تجربه کند.

این در حالی است که به هنگام کاهش تقاضا در سایر بازارها، قیمت نیز دچار افت محسوسی می‌شود. چرا که فروشندگان تمایل دارند با کاهش قیمت، معاملات رخ داده و دارایی خود را هر چه زودتر نقد کنند. بنابراین از این جهت نیز بازار املاک ریسک کمتری نسبت به بازار طلا دارد. البته بد نیست به این نکته نیز اشاره کنیم که ریسک بازار طلا نیز از این جهت نسبت به سایر بازارهای دیگر چندان بالا نیست.

ریسک سکه تقلبی در بازار طلا

نکته مهمی که در بازار طلا باید به آن توجه کرد بحث خرید سکه تقلبی و حباب سکه است. سکه در برخی مواقع خصوصا به هنگام نوسان بازارها دارای حباب است. بنابراین باید توانایی تشخیص میزان حباب را داشته باشید.

اما طلای آب شده معمولا حباب کمتری از سکه دارد. همچنین خرید سکه با ریسک سکه تقلبی مواجه است که بهتر است از یک طلافروشی مورد اعتماد خرید کرد. این ریسک برای طلای آب شده وجود ندارد.

ریسک اختلافات حقوقی در ملک و املاک

اما بازار املاک برخلاف بازار طلا فاقد اینگونه ریسک‌ها است. حتی اگر فرد ملکی را با قیمت بالاتر خریداری کند، فقط از میزان سود او کم می‌شود یا اگر ملکی را به علت اکازیون بودن خریداری کرده و فاقد این ویژگی باشد، باز هم از میزان سود او کم می‌شود.

تنها ریسک مهم بازار املاک، مربوط به مسائل حقوقی و امکان کلاهبرداری است. برای نمونه می‌توان به فروش مال غیر یا خرید ملک با سند جعلی اشاره کرد. هر چند تسلط به مباحث حقوقی، امکان این ریسک را بسیار کاهش می‌دهد.

قابلیت رشد سرمایه

از این منظر نیز آمارها حاکی از آن است که طلا در بازه‌های زمانی مختلف بازدهی بیشتری را نسبت به ملک عاید سرمایه‌گذاران کرده است. برای مقایسه بازدهی سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا، میزان بازدهی آن‌ها را در یک بازه زمانی 10 ساله بررسی می‌کنیم.

حتما بخوانید: شمال کجا زمین بخریم؟

براساس داده‌های بانک مرکزی، قیمت ملک طی سال‌های 88 تا 98 حدود 9 برابر شده است. این در حالی است که طلا در همین بازه زمانی رشد 15 برابری را تجربه کرده است. در واقع اگر فردی ملکی را به ارزش 1 میلیارد تومان در سال 88 خریداری می‌کرد، بعد از 10 سال ارزش آن به 9 میلیارد تومان می‌رسید که این رقم برای طلا 15 میلیارد تومان است.

البته باید برخی نکات را نیز در نظر بگیریم. از جمله آنکه معمولا هر سال 2.5 درصد از ارزش ملک کاسته می‌شود که بعد از 10 سال این عدد به 25 درصد می‌رسد. کسر این درصد از 9 میلیارد تومان عدد 6 میلیارد و 750 میلیون تومان را به عنوان سود خالص سرمایه‌گذاری در ملک به ما نشان می‌دهد.

اگرچه سرمایه‌گذاران می‌توانند هر ساله مبلغی را به عنوان اجاره ملک دریافت کنند، اما مبلغ اجاره نیز نهایتا چیزی در حدود 1 تا 2 میلیارد تومان طی 10 سال مذکور به میزان سود یک ملک میلیاردی اضافه می‌کرد که باز هم با رشد سرمایه طلا تفاوت محسوس دارد. نمودار زیر نشان‌دهنده رشد طلا طی این سال‌ها نشان می‌دهد.

نمودار تغییرات قیمت طلا در 10 سال اخیر

نکته: ما میزان رشد سرمایه را در حالت کلی برای این دو بازار مورد بررسی قرار دادیم. این در حالی است که همواره حالات استثنایی در هر بازار خصوصا بازار املاک وجود دارد که می‌تواند سود بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری در طلا عاید افراد کند.

برای نمونه ورود به بازار املاک در ابتدای دوره رونق یا خرید برخی املاک خاص زیر قیمت یا سرمایه‌گذاری در برخی از نقاط خاص یک شهر که امکان توسعه دارند، معمولا می‌تواند سود بیشتری نسبت به طلا عاید سرمایه‌گذاران کند. پس نباید این نکته مهم را نیز فراموش کرد.

یکی از معیارهای مهم در هر نوع سرمایه‌گذاری؛ توجه به فاکتورهای شخصیتی افراد است.

ویژگی‌های شخصیتی فرد سرمایه‌گذار

تفاوت‌های شخصیتی افراد تاثیر بسزایی در نحوه سرمایه‌گذاری آن‌ها و به تبع تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا دارد. از مهم‌ترین این ویژگی‌ها بحث ریسک‌پذیری است.

ورود به بازارهای طلا و ملک خصوصا بازار املاک ریسک‌های خاص خود را دارد و نیازمند کسب یک سری مهارت‌ها است که افراد باید با پیگیری و آموزش به دست آورند. طبیعی است که برخی افراد قدرت ریسک یا وقت کافی برای انجام این کار را ندارند.

اما بحث دیگر مربوط به توقعات افراد از سرمایه‌گذاری است. برخی از افراد تمایل دارند تا در مدت زمان کوتاهی به سود قابل‌توجهی برسند.

طبیعی است که به علت قدرت پایین نقدشوندگی در بازار ملک، امکان رسیدن به این هدف چندان فراهم نیست. مگر آنکه فرد در ابتدای دوره رونق بازار مسکن ورود پیدا کند یا آنکه بتواند ملکی را زیر قیمت بازار پیدا کند که مهارت‌های خاص خود را می‌طلبد.

اما رسیدن به سود منطقی در بازار طلا و در بازه زمانی کوتاه‌مدت؛ بیشتر امکان‌پذیر است. هر چند باز هم رسیدن به سودهای بالا در این بازار نیازمند صبر و حوصله بیشتری است. یکی دیگر از توقعات افراد به هنگام سرمایه‌گذاری کسب درآمد سالانه یا ماهانه از آن است. چه بهتر از این که ملکی را خریداری کرده و آن را اجاره دهند. ضمن آنکه قیمت ملک نیز به مرور زمان افزایش پیدا می‌کند.

با این اوصاف بهتر است افراد توقعات و نیازهای خود را ابتدا بررسی و براساس آن‌ها دست به سرمایه‌گذاری در یکی از بازارهای طلا یا املاک بزنند. چرا که هر کدام شرایط و کارکردهای خاص خود را دارند.

دوره جامع آموزش سرمایه گذاری در املاک و مستغلات که توسط مهندس علیرضا عمویی تهیه شده است، با پوشش دادن انواع موارد نیاز برای سرمایه گذاری مثل فنون مذاکره، ملک شناسی، تشخیص قیمت و… شما را در تبدیل شدن به یک تاجر املاک کمک می‌کند.

جمع‌بندی

ما در این مقاله تلاش کردیم تا به سوال سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا پاسخ دهیم. اما نباید فراموش کرد افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری در این بازارها هستند، ابتدا باید به ویژگی‌ها و شرایط حاکم بر این دو بازار و سایر بازارها تسلط کافی داشته باشند.

ضمن آنکه بهتر است به جای یک بازار در بازارهای مختلف سرمایه‌گذاری کنند. این کار باعث می‌شود تا ریسک سرمایه‌گذاری به مقدار زیادی کاهش یافته و اصطلاحا تمام تخم‌مرغ‌ها را به یک سبد اختصاص ندهند.

نکته آخر آنکه چنانچه در ابتدای سرمایه‌گذاری بوده و به فکر یک سرمایه‌گذاری بلندمدت هستید، بهتر است با توجه به میزان سرمایه خود و در نظر گرفتن توقعات و ویژگی‌های فردی، سبدی از سرمایه‌گذاری‌های پرریسک و کم‌ریسک را انتخاب کنید.

در صورت وجود هر گونه سوال یا ابهام در خصوص سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا، می‌توانید سوال خود را در انتهای همین مقاله در بخش نظرات مطرح کنید تا در سریع‌ترین زمان به سوال شما پاسخ دهیم.

مقایسه صندوق درآمد ثابت و بانک ها (کدام بهتر است؟)

صندوق های قابل معامله با درامد ثابت یکی از انواع صندوق های قابل معامله در بورس است که در حال حاضر در بازار سرمایه امکان معامله و خرید و فروش آن وجود دارد. در حال حاضر بسیاری از افراد پول خود را در بانک سرمایه گذاری می کنند و با توجه به نرخ سود بانکی اعلام شده به صورت سالانه درصدی را به عنوان بازدهی کسب میکنند. حال ممکن است این بازده معادل ۱۵ درصد و یا ۲۰ درصد باشد. از طرفی زمانی که سرمایه گذار در بانک سرمایه گذاری می‌کند و قرارداد یک ساله را با بانک منعقد میکند باید حتما یک سال وجه خود را نزد بانک سپرده کند تا بازده مورد نظر را به دست آورد و اگر در زمانی به وجه خود نیاز داشته و قصد گرفتن بخشی از آن را از بانک داشته باشد بازدهی مورد نظر کاهش یافته و به صورت روزانه محاسبه می شود و دیگر از آن بازدهی ۲۰ درصدی ( نرخ بازدهی یک ساله که توسط بانک مرکزی تعیین می شود و ممکن هست هر بار کاهش یا افزایش داشته باشد) خبری نیست و با دریافت وجه سرمایه گذار بازدهی ثابت خود را با برداشت وجه از بانک از دست می‌دهد. البته برخی از صندوق های قابل معامله در سهام وجود دارد که عملکرد گذشته آن نشان از بازدهی بالای آن می باشد اما این صندوق ها دارای ریسک هستند. برای درک این موضوع و عوامل موثر بر خرید این صندوق ها مقاله ” راهنمای کامل صندوق قابل معامله در بورس ” را مطالعه کنید.

صندوق های قابل معامله با درامد ثابت و بانک ها

صندوق های قابل معامله در بورس به 3 صورت صندوق قابل معامله با درآمد ثایت، صندوق قابل معامله سهامی و صندوق قابل معامله مختلط وجود دارد، که در خصوص معامله و خرید و فروش این صندوق ها در مقاله ” صندوق های قابل معامله در بورس ” به صورت کامل توضیح دادیم و ساز و کار خرید و فروش آن را اعلام کردیم که پیشنهاد میکنم لینک معرفی شده را حتما مطالعه کنید. اما در این مقاله قصد دارم در خصوص صندوق قابل معامله با درامد ثابت صحبت کنم و اینکه آیا بهتر است در بانک سرمایه گذاری کنیم و یا در صندوق های قابل معامله با درامد ثابت. پس تا انتهای این بخش با من همراه باشید.

فرض کنید 10 میلیون تومان پول دارید و در حال حاضر آن را در بانک سرمایه گذاری کرده اید. به فکر فرو می روید که با تورمی که در کشور داریم سرمایه گذاری در بانک اصلا مناسب نیست و درست است که بازدهی ماهانه حدود 1.7 درصدی دارید ولی عملا پول شما در حال بی ارزش شدن است. به فکر یک سرمایه گذاری می افتید و چون پول شما کافی نیست سرمایه گذاری در بورس را به سرمایه گذاری در مسکن و دلار و ملک و طلا ترجیح می دهید. با جستجو کردن در شبکه های اجتماعی شخصی را پیدا میکنید و در مورد سرمایه گذاری از او می پرسید که پول خود را در کجا سرمایه گذاری کنیم. پاسخی که آن کارشناس به شما میدهد بر اساس میزان ریسک پذیری شماست. یعنی ایا حاضرید ریسک کنید و پول خود را در بازار بورس و خرید و فروش سهام سرمایه گذاری کنید و یا ریسک گریز هستید و سعی میکنید بازدهی ثابتی داشته باشید. حال اگر ریسک گریز هستید سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله با درآمد ثابت گزینه بهتری نسبت به بانک می باشد که در ادامه در خصوص آن توضیح میدهم.

نمونه ای از صندوق قابل معامله با درآمد ثابت : کدام صندوق را خریداری کنیم

صندوق های قابل معامله با درآمد ثابت به دو صورت صندوق قابل معامله با درآمد ثابت با واریز سود ماهانه و صندوق قابل معامله با درآمد ثابت بدون واریز سود ماهانه تقسیم می شوند که در این قسمت در خصوص آن توضیح میدهیم. برخی از صندوق ها مانند همای آگاه، صندوق امین یکم و پارند و …. بازدهی پایان ماه راه به حساب سرمایه گذار واریز می کنند و برخی صندوق های دیگر مانند یاقوت، اعتماد و … بازدهی آن بر روی قیمت آن به صورت روزانه اعمال می شود و به نوع سود مرکب دارند. حال این به نظر سرمایه گذار بستگی دارد که تمایل دارد سود خود را ماهانه دریافت کند و یا اینکه سود حاصل از سرمایه گذاری بر روی قیمت بیاید یعنی اگر تمایل دارید که ماهانه سود خود را دریافت کنید پیشنهاد میکنم که در صندوق همای آگاه سرمایه گذاری کنید ولی اگر به سود ماهانه نیازی ندارید پیشنهاد میکنم که در صندوق یاقوت سرمایه گذاری کنید.

مقایسه صندوق قابل معامله با درامد ثابت با بانک

در حال حاضر بسیاری از افراد پول خود را در بانک سرمایه گذاری میکنند و با توجه به نرخ سود بانکی به صورت سالانه درصدی را به عنوان بازدهی کسب میکنند که ممکن است بین 15 تا ۲۰ درصد متغیر باشد و این بستگی به سیاست های اقتصادی کشور دارد و معمولا توسط بانک مرکزی تعیین می شود. از طرفی زمانی که سرمایه گذار در بانک سرمایه گذاری می‌کند و قرارداد یک ساله را با بانک منعقد میکند باید حتما یک سال وجه خود را نزد بانک سپرده کند تا بازده مورد نظر را به دست آورد و با دریافت وجه سرمایه گذار بخشی از بازدهی ثابت خود را از دست می‌دهد که این به ضرر فرد است. اما در صندوق های قابل معامله با درامد ثابت تقریبا بازدهی 20 درصدی در صندوق ها اعمال می شود و سرمایه گذاری با سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله با درامد ثابت بازدهی بیشتری نسبت به بانک به دست می اورد.

یکی از مزایای سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله با درآمد ثابت این است که سرمایه گذار هر زمان که دوست دارد میتواند اوراق خود را به فروش برساند و در همان زمان بازدهی خود را حتی با نرخ 20 درصد به دست اورد ولی اگر در بانک سرمایه گذاری کنید سود کوتاه مدت با نرخ 8 تا 10 درصد به شما تعلق خواهد گرفت. اگر به عنوان یک فرد پول خود را در بانک سرمایه گذاری کرده اید و خواهان دریافت سود بدون ریسک هستید به شما پیشنهاد می شود که در صندوق های قابل معامله با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنید چرا که سرمایه گذاری در این اوراق قطعا به نفع شما خواهد بود. مثال زیر را به دقت مطالعه کنید تا به جای بانک در صندوق درامد ثابت همای اگاه سرمایه گذاری کنید.

1/صندوق همای آگاه

یکی از صندوق های قابل معامله در بورس با درآمد ثابت، صندوق همای آگاه متعلق به گروه مالی آگاه است. بازدهی این صندوق تقریبا 20 تا 21 درصد به صورت سالانه است که اگر بخواهیم آن را ماهیانه حساب کنیم به بازدهی 1.6 تا 1.7 درصد در ماه می رسیم. سرمایه گذار در این روش به یکی از دو روش زیر میتواند سود کسب کند.

روش اول:

در حالت اول سرمایه گذار در حالت خوشبینانه در اول ماه صندوق همای اگاه را در قیمت 1000 تا 1002 تومان خریداری می کند و تا پایان ماه نیز آن را نگهداری میکند. در پایان ماه بازدهی1.67 درصدی کسب می کند. یعنی اگر سرمایه گذاری 1000 واحد از صندوق قابل معامله همای اگاه را خریداری کند در پایان ماه 16000 تومان به حسابش واریز می شود. ( این حساب در واقع همان حسابی است که سرمایه گذار هنگام دریافت کد معاملاتی از کارگزاری به آنها معرفی کرده است) حال اگر تعداد واحدها افزایش یابد میزان سود دریافتی نیز به نوبه آن افزایش می یابد. از طرفی اگر سرمایه گذار این صندوق را وسط ماه ( 15 روز بعد از بازگشایی) خریداری کند و تا پایان ماه نیز نگهداری کند صرف نظر از قیمت خریداری شده، سرمایه گذار در پایان ماه به اندازه 30 روز که این صندوق را نگهداری کرده است بازدهی کسب میکند. یعنی اگر 1000 واحد از صندوق را معادل یک میلیون تومان خریداری کند در انتهای ماه مبلغ 16000 تومان به حساب شخص ( با فرض 1.6 درصد ماهانه ) واریز می شود.

روش دوم:

در روش دوم سرمایه گذاری که واحد صندوق را به هر قیمتی خریده باشد میتواند در صورت نیاز به اصل پول واحد خود را در روزهای اینده به راحتی به فروش برساند و نیاز خود به پول را تامین کند. به عنوان مثال سرمایه گذاری در ابتدای ماه صندوق همای آگاه را به مبلغ 1004 تومان خریده باشد و بعد از گذشت 15 روز احساس کند که به پول خود نیاز دارد. در این حالت سرمایه گذار میتواند واحد صندوق خود را به قیمت روز ( مثلا 1011 تومان) به فروش برساند و به سادگی پول خود را دریافت کند و این نشان میدهد که قابلیت نقد شوندگی صندوق های قابل معامله در بورس بالا است و سهولت در خرید و فروش آن در بازار وجود دارد. البته در این روش معامله و خرید و فروش حتما باید به خاطر داشته باشید که قیمت روز آن اختلاف زیادی با nav نداشته باشد. چرا که ممکن است مثلا در روز 20 قیمت 1015 تومان باشد ولی nav صندوق 1012 تومان است. پس اگر شما با قیمت 1015 تومان قصد خرید با هرف نوسان گرفتن داشته باشید زیان میکنید. چرا که قیمت nav برابر 1012 تومان است و شما 3 تومان بالاتر در حال خرید هستید. پس در هنگام خرید این صندوق ها به ناو آن توجه کنید. به عنوان مثال همانطور که در شکل زیر مشخص شده است ناو صندوق 10128 ریال می باشد ولی اخرین قیمت صندوق در محدوده 10131 می باشد. البته این موضوع را توجه داشته باشید که هر چه قیمت معامله صندوق کمتر از ناو باشد برای خرید و نگهداری مناسب تر است.

1/صندوق یاقوت آگاه

یکی دیگر از صندوق های قابل معامله با درآمد ثابت صندوق یاقوت می باشد. در این صندوق برخلاف صندوق قبل سود ماهانه به حساب سرمایه گذار واریز نمی شود بلکه سود این اوراق به قیمت اضافه می شود که اصطلاحا به آن سود مرکب می گویند. بازدهی این صندوق ها هم معمولا 20 درصد سالانه می باشد. به عنوان مثال فرض کنید که شما مبلغ یک میلیون تومان از صندوق درآمد ثابت یاقوت ( 1000 واحد 1000 تومانی ) را خریداری کرده باشید. سود ماهانه این صندوق حدود 17000 تومان می باشد که در طول 30 روز به قیمت اوراق اضافه می شود. یعنی در پایان ماه اول قیمت این صندوق به 1017 تومان در ماه بعدی به 1034 تومان و الی آخر می رسد. شکل زیر نمودار صندوق یاقوت از ابتدای فعالیت تا به امروز را نشان میدهد. قیمت این صندوق در پذیره نویسی 1000 تومان بوده است و در حال تهیه این گزارش قیمت آن به 14514 ریال رسیده است.

چطور لیست کام لی از صندوق های درامد ثابت را مشاهده کنیم.

خب حتما سوال آخرتان این است که چطور به لیست کاملی از صندوق های درامد ثابت دسترسی داشته باشید. ما دیتای کاملی از صندوق ها را در یک ربات تابلوخوانی گرداوری کردیم. برای استفاده از ربات تابلوخوانی در بورس میتوانید از دو روش زیر استفاده کنید که البته روش اول ساده تر است.

در روش اول ابتدا فیلتر شکن خود را روشن کرده و سپس بر روی لینک یا کلیک کنید تا مستقیما وارد صفحه ربات شوید و اشتراک 15 روزه رایگان را دریافت کنید.
در روش دوم تلگرام خود را باز کنید. کافی است rasadkhone_bot را در قسمت جستجو تلگرام سرچ کنید. بعد از سرچ گزینه های مختلفی از ربات را در اختیارتان قرار میدهد که میتوانید بر روی هر یک از گزینه های معرفی شده کلیک کنید. بعد از کلیک بر روی یکی از آنها نمای زیر را مشاهده میکنید.

شکل زیر صندوق های قابل معامله با درامد ثابت را نشان میدهد.

حال پیشنهاد می شود اگر قصد سرمایه گذاری در بورس را دارید قبل از اتمام این مقاله؛ مقاله آیا فرد مناسبی برای سرمایه گذاری در بورس و ویدئوی آموزش رایگان آشنایی با سایت tsetmc را مشاهده کنید تا با ساز و کار بازار سرمایه اشنا شوید.

مقایسه‌ی سرمایه‌گذاری در بورس و مسکن؛ کدام یک بهتر است؟

در فرایند سرمایه‌گذاری همواره یکی از سؤالات بسیار مهم و اثرگذار مربوط به بحث محل سرمایه‌گذاری است. انتخاب صحیح محل سرمایه‌گذاری ارتباط مستقیمی با تحقق بازده انتظاری افراد خواهد داشت و ازاین‌جهت، انتخاب درست و صحیح آن بسیار بااهمیت خواهد بود. پارامترهای مهمی در زمینه‌ی انتخاب محل سرمایه‌گذاری وجود دارد که برای مقایسه‌ی تمامی بازارها کاربرد خواهد داشت، ما در این مقاله با بهره‌گیری از آن پارامترها سرمایه‌گذاری در بورس و سرمایه‌گذاری در مسکن را با یکدیگر مقایسه مخواهیم کرد. همچنین برخی از مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در هر یک بازارهای مسکن و بورس را تشریح می‌کنیم و در پایان برای داشتن بهینه‌ترین انتخاب راه‌حلی را پیشنهاد خواهیم کرد.

مقایسه‌ی سرمایه‌گذاری در بورس و مسکن

اساس انتخاب محل سرمایه‌گذاری بین بازارهای مختلف امری کاملاً شخصی بوده و باتوجه‌به ترجیحات ذهنی افراد مختلف و همچنین توابع مطلوبیت آن‌ها ممکن است انتخاب‌های متفاوتی وجود داشته باشد. اما مطابق آنچه که در مقاله‌ی بهترین سرمایه‌گذاری در ایران نیز بدان اشاره کردیم، بازار مسکن و بورس را بر اساس 4 پارامتر مهم و اساسی مقایسه می‌کنیم. در ادامه در خصوص هر یک از آن‌ها توضیحاتی را ارائه خواهیم کرد.

مقایسه‌ی سرمایه‌گذاری در بورس و مسکن از منظر محدودیت‌های ورود و میزان دسترسی

فعالیت در هر بازار و یا حتی کسب‌وکاری مستلزم در اختیار داشتن یکسری از امکانات، مهارت‌ها و یا حتی سرمایه‌ی حداقلی است. طبیعتاً بازار مسکن و بورس نیز از این قاعده مستثنی نیستند. برای ورود به بازار سرمایه و شروع سرمایه‌گذاری در آن ابداً به میزان سرمایه بالا و قابل‌توجهی نیست و در زمان نگارش این مقاله حداقل سرمایه‌ی لازم برای سرمایه‌گذاری در بورس، مبلغ پانصد هزار تومان است. این مبلغ در واقع حداقل وجه لازم برای تراکنش خرید سهام است.

البته این موضوع را می‌دانیم که یک سرمایه‌گذاری درست و اصولی در بازار سرمایه با تشکیل سبد سرمایه‌گذاری متشکل از سهام شرکت‌های مختلف و در صنایع مختلف است که معنا پیدا می‌کند. از سوی دیگر خرید و فروش‌های پله‌ای نیز از دیگر مسائلی است که در تشکیل سبد سرمایه‌گذاری سهام بسیار توصیه می‌شود. بااین‌حال و با درنظرگرفتن تمامی این مسائل می‌توان گفت با وجوه خرد و مبالغی حتی در حدود ده میلیون تومان نیز، صرف‌نظر از بهینه بودن یا نبودن محل سرمایه‌گذاری به‌عنوان بهترین انتخاب، می‌توان در بازار سرمایه، سرمایه‌گذاری کرد.
اما در خصوص بازار مسکن شرایط به گونه‌ی دیگری است و برای سرمایه‌گذاری مستقیم در آن باید از حداقل سرمایه‌ی قابل‌توجهی برخوردار بود. قیمت خرید هر مترمربع مسکن به طور میانگین و در شهر تهران در پایان سال 1400 بر اساس داده‌های بانک مرکزی چیزی در حدود 35 میلیون تومان است که این مسئله سرمایه-گذاری مستقیم از طریق وجوه خرد در این بازار را تا حدودی سخت خواهد کرد. بنابراین در خصوص پارامتر محدودیت‌های ورود سرمایه‌گذاری در بورس شرایط بهتری را دارد.
در خصوص مسئله‌ی میزان دسترسی نیز ماجرا به همین‌گونه است. برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه، افراد از نقاط مختلف امکان دسترسی به بازار و امکان خریدوفروش و مبادله را بدون نیاز به حضور فیزیکی خواهند داشت. این در حالی است که در خصوص بازار مسکن شرایط بدین شکل نیست و برای رعایت قوانین و مقرراتی که در نهایت به سود سرمایه‌گذار نیز خواهد بود لازم است تا فرد سرمایه‌گذار یا نمایندگان قانونی وی برای مبادله‌ی املاک خود حضور فیزیکی داشته باشند. بنابراین در مسئله‌ی میزان دسترسی نیز شرایط بسیار آسان‌تری در بازار سرمایه وجود دارد.

مقایسه‌ی سرمایه‌گذاری در بورس و مسکن از نظر نقدشوندگی

یکی دیگر از پارامترهای بسیار مهم و اثرگذار در بحث انتخاب محل سرمایه‌گذاری مباحث مربوط به نقدشوندگی دارایی است که بر روی آن سرمایه‌گذاری صورت‌گرفته است. میزان نقدشوندگی در سرمایه‌گذاری را می‌توان در فرایند تبدیل سود بالقوه به سود بالفعل و یا در مدت‌زمان تبدیل‌شدن دارایی به پول نقد جست‌وجو کرد. مباحث مربوط به نقدشوندگی بی‌ارتباط به بحث محدودیت‌های ورود نیستند و شاید بتوان گفت اگر محدودیت‌های ورود به بازاری برای سرمایه‌گذاری زیاد باشد این احتمال وجود دارد که نقدشوندگی آن بازار نیز تا حدودی نسبت به سایر بازارها ضعیف‌تر باشد.
در خصوص تفاوت‌های بین شرایط نقدشوندگی در بازار مسکن و بورس تفاوت‌ها کاملاً مشهود هستند. در بازار سرمایه و در حالتی که شرایط بازار متعادل باشد و اسیر صف‌های فروش سنگین نشده باشد، سرمایه‌گذار حتی با وجود فرض فروش پله‌ای سهامش می‌تواند ظرف چند روز دارایی خود را به پول نقد تبدیل کند و بعد از آن حتی اگر بخواهد این پول را از حساب بورسی خود خارج کند نیز این امکان پس از مدت کوتاهی برای او فراهم است. اما در خصوص بازار مسکن شرایط بدین‌گونه نیست و بورس بهتر است یا بازار های دیگر؟ حتی املاکی که قیمت چندانی ندارند ممکن است ماه‌ها پس از اقدام سرمایه‌گذار به فروش هنوز مشتری نداشته باشند و حتی در صورت عقد قرارداد فروش نیز مدت زمانی که طی می‌شود تا پول به شکل تمام‌وکمال به دست سرمایه‌گذار برسد بسیار طولانی‌تر از سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است.

مقایسه‌ی سرمایه‌گذاری در بورس و مسکن از منظر ریسک

اساساً در سرمایه‌گذاری گزینه‌ی بدون ریسکی وجود ندارد و البته نباید فراموش کنیم که میزان ریسک پذیرفته شده توسط افراد ارتباط متقابلی با بازدهی دارد که آن‌ها می‌توانند به دست بیاورند. هر بازاری و هر گزینه‌ای برای سرمایه‌گذاری می‌تواند ریسک‌های منحصربه‌فرد خود را داشته باشد که شناخت این ریسک‌ها و عوامل مؤثر بر آن‌ها از اهمیت بالایی برخوردار است.
در دو نمودار زیر روند شاخص کل بورس عرضه شده است. همانطور که از نمودار مشخص است روند شاخص کل نوسانات بسیار و شدیدی داشته است.

شاخص کل بورس ایران

در ادامه نیز نمودار قیمت میانگین قیمت هر متر مسکن در تهران آورده شده است. نمودار گویای این موضوع است که نوسانات و ریسک سرمایه‌گذاری در مسکن بسیار کمتر از ریسک سرمایه‌گذاری در بورس است. چراکه در بازار مسکن قیمت‌ها چسبندگی دارند.

روند میانگین قیمت مسکن

مقایسه‌ی سرمایه‌گذاری در بورس و مسکن از منظر بازدهی

شاید مهم‌ترین پارامتر برای مقایسه‌ی بازارهای مختلف در سرمایه‌گذاری، مسئله‌ی میزان بازدهی بازارها در طول دوره‌های مختلف است. طبیعتاً اگر دیدگاه کوتاه‌مدتی را در نظر بگیریم و به طور مثال بازدهی دو بازار در بازه‌های زمانی یک یا دو‌ساله را با یکدیگر مقایسه کنیم، ممکن است صرفاً دوره‌های رکودی آن بازارها را با یکدیگر مقایسه کرده باشیم. بنابراین می‌بایست یک بازه‌ی بلندمدت و چندساله را در نظر بگیریم تا بتوانیم مقایسه‌ی بهتری میان بازارها داشته باشیم. ما برای یک بازه‌ی حدوداً ۲۰ساله چنین کاری را برای بازارهای مختلف در مقاله‌ای با عنوان بهترین سرمایه‌گذاری در ایران انجام دادیم و مطابق اطلاعات به‌دست‌آمده در آن مقاله سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه از پربازده‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها در طول سال‌های 1380 تا 1400 بوده است.

در جدول زیر بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس با بازدهی سرمایه‌گذاری در مسکن مقایسه شده است. همانطور که مشخص است میانگین بازدهی سرمایه‌گذاری در مسکن در تهران در ۲۰ سال گذشته چیزی در حدود ۲۹ درصد بوده است. در مقابل سرمایه‌گذاری در بورس بازدهی سالانه‌ی ۴۵ درصد را به طور میانگین نسیب سرمایه‌گذاران کرده است.

فرصت‌های سرمایه‌گذاری در ایران

بنابراین از منظر بازدهی نیز این سرمایه‌گذاری در بورس است که شرایط بهتری را به همراه داشته است، اما به‌هرحال سرمایه‌گذاری در بازار مسکن نیز عوایدی داشته که انجام آن کار را توجیه‌پذیر و سودمند می‌کند. در خصوص این موارد در بخش مزایا و معایب بازارها توضیحات بیشتری ارائه خواهیم کرد.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در بورس

سرمایه‌گذاری در بورس مزایا و معایب متعددی دارد که لازم است تا سرمایه‌گذاران پیش از تصمیم به سرمایه-گذاری نسبت به آن‌ها آگاه باشند. به‌طورکلی بیشتر مزایای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه نشئت‌گرفته از برتری این بازار در چهار ویژگی مطرح شده در بخش قبلی مقاله است.

سرمایه‌گذاری در بورس یکی از نقدشونده‌ترین بازارها برای سرمایه‌گذاری در ایران است و محدودیت‌های ورود و دسترسی به آن بسیار اندک است. با سرمایه‌ی بسیار اندک می‌توان در این بازار سرمایه‌گذاری کرد و برای دسترسی به معاملات، بستر آنلاین تبادل سهام که توسط کارگزاری‌ها در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد، شرایط را بسیار تسهیل می‌کند. از سوی دیگر مهم‌ترین مزیت این بازار نسبت به بازارهای رقیب برای امر سرمایه‌گذاری، میزان بازدهی آن است که بارها در این مقاله بدان اشاره کرده‌ایم.

اما این سرمایه‌گذاری نیز به‌دوراز معایب نیست. مهم‌ترین مورد به‌عنوان معایب این بازار که سبب فاصله‌گرفتن برخی از سرمایه‌گذاران از آن شده است بحث نیاز به داشتن تخصص بالا برای فعالیت در این بازار است. فراموش نکنیم بازار سرمایه هیچ تجربه‌ای را رایگان در اختیار ما قرار نمی‌دهد بنابراین آموزش دیدن صحیح و اصولی یکی از مراحل بسیار با اهمیتی است که لازم است تا در فرایند سرمایه‌گذاری حتماً طی شود. یکی دیگر از راه‌های مقابله با این ایراد در بازار سرمایه بهره‌گیری از سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و در قالب صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردان‌ها است که با استفاده‌ی از آن‌ها می‌توان از دانش و تخصص افراد باتجربه بهره برد.

این بازارها همان‌طور که پیش‌تر نیز بدان اشاره کردیم به‌شدت تحت‌تأثیر اخبار و رویدادها قرار می‌گیرند و ازاین‌جهت در کوتاه‌مدت ریسک بالایی خواهند داشت. امر بهینه‌یابی در سرمایه‌گذاری مسئله‌ای است که نیازمند صرف زمان و حتی هزینه‌ی قابل‌توجهی است که این امر را می‌توان به‌عنوان موردی دیگر از معایب سرمایه‌گذاری در بورس به شمار آورد.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در مسکن

سرمایه‌گذاری در مسکن نیز مزایا و معایب خاصی را به دنبال خواهد داشت که بازهم برخی از آن‌ها نشئت-گرفته از همان چهار ویژگی هستند که در ابتدای مقاله در خصوص آن‌ها توضیحاتی ارائه شد.
به‌عنوان اولین مزایا برای سرمایه‌گذاری در بخش مسکن می‌توان به سهم مسکن در سبد هزینه‌ی خانوار اشاره کرد. سرمایه‌گذاری در مسکن سبب می‌شود تا فرد سرمایه‌گذار ضمن حفظ ارزش پول خود و بهره‌بردن از بازدهی‌های بازار مسکن، در صورت ساکن شدن در ملک خود، سهم هزینه‌های مسکن را در سبد مصرفی خود به حداقل برساند. این امری است که بر مصرفی بودن این محل از سرمایه‌گذاری دلالت دارد درحالی‌که چنین امری در خصوص سرمایه‌گذاری در بورس موضوعیت پیدا نمی‌کند.
یکی دیگر از مزایای سرمایه‌گذاری در بخش مسکن عدم نیاز آن به دانش و تخصص بالاست، امری که در خصوص سرمایه‌گذاری در بورس بسیار بااهمیت و مهم است.
بازار مسکن می‌تواند از طریق اجاره و عواید آن یک جریان درآمدی پایدار را برای فرد سرمایه‌گذار فراهم کند، درحالی‌که در بازار سرمایه بیشتر عایدی افراد از طریق تغییرات قیمتی سهامشان است و پرداخت‌های دوره‌ای نظیر سود نقدی شرکت‌ها لزوماً جریان درآمدی پایداری نیستند.
بازار مسکن همان‌طور که پیش‌تر نیز بدان اشاره شد عمدتاً از هیجانات بازارها به‌دور است و شوک‌های لحظه‌ای را تجربه نمی‌کند از این روی تبدیل به محلی امن برای سرمایه‌گذاری شده و ریسک نسبتاً پایینی را نیز ازاین‌جهت به همراه خواهد داشت. البته باید به ای نکته نیز توجه کافی شود که گاهی اوقات ریسک‌هایی از منظر دعاوی حقوقی ممکن است برای سرمایه‌گذاری در املاک وجود داشته باشد که در صورت پیشبرد صحیح و اصولی امر و رعایت نکات لازم حقوقی در معاملات این ریسک از سرمایه‌گذاران دور خواهد شد.
نیاز به سرمایه‌ی بالا جهت ورود به بازار و همچنین پایین بودن میزان نقدشوندگی دارایی‌های این بازار نه‌تنها نسبت به بازار سرمایه بلکه نسبت به سایر بازارها نیز از معایب سرمایه‌گذاری در بازار مسکن است که جزئیات آن را مفصلاً توضیح دادیم.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ابزاری بینابینی

همان‌طور که اشاره کردیم هر یک از بازارهای مسکن و بازار سرمایه دارای برخی مزایا هستند که هر دوی آن‌ها برای سرمایه‌گذاری جذاب کرده است. این مسئله ممکن است سبب ‌شود تا انتخاب بین سرمایه‌گذاری در مسکن و یا بورس برای سرمایه‌گذاران قدری دشوار شود.
در این شرایط صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در حوزه‌ی مسکن ابزارهایی هستند که سبب می‌شوند تا فرد سرمایه‌گذار بتواند ضمن بهره‌مندی از مزایای سرمایه‌گذاری در مسکن، معایب سرمایه‌گذاری در آن بازارها را با بهره‌گیری از ابزارهای نوین مالی پوشش دهد.
به طور مثال همان‌طور که مطرح کردیم ورود به بازار مسکن نیاز به سرمایه‌ی نسبتاً بالایی دارد و دارندگان وجوه خرد امکان سرمایه‌گذاری مستقیم در آن را نخواهند داشت. اما اگر دارندگان وجوه خرد از صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در حوزه‌ی مسکن استفاده کنند، این صندوق‌ها با تجمیع وجوه سهام‌داران خرد، امکان بهره‌گیری از عواید موجود در بازار مسکن را فراهم خواهند نمود.
به‌عنوان مثالی دیگر می‌توانیم به بحث نقدشوندگی اشاره کنیم. همان‌طور که گفتیم نقدشوندگی بازار مسکن نسبتاً پایین و نقدشوندگی بازار سرمایه نسبتاً بالا است. بنابراین اگر افراد به سرمایه‌گذاری در مسکن از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس اقدام کنند می‌توانند ضمن بهره‌گیری از عواید بازار مسکن هم‌زمان از نقدشوندگی مطلوب بازار سرمایه نیز بهره ببرند.
صندوق‌های فعال در حوزه‌ی مسکن به دو دسته‌ی صندوق‌های زمین و ساختمان که خاصیت تأمین مالی پروژه‌های ساختمانی را به عهده دارند و صندوق‌های املاک و مستغلات که از طریق خریدوفروش و اجاره‌ی املاک سود به دست می‌آوردند، تقسیم می‌‌شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در حوزه‌ی مسکن می‌توانید به مقالات مربوط به صندوق سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان و صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات مراجعه کنید.

سخن پایانی آکادمی دانایان درباره‌ی سرمایه‌گذاری در بورس و مسکن

در این مقاله به مقایسه‌ی سرمایه‌گذاری در بورس و بازار مسکن پرداختیم و این بازارها را از چهار جنبه‌ی بااهمیت با یکدیگر مقایسه کردیم. در پایان باز هم باید به این نکته اشاره کنیم که اساساً انتخاب محل سرمایه-گذاری مطلوب، امری نیست که توصیه‌ی یکتایی برای آن وجود داشته باشد و کاملاً وابسته به افراد مختلف متفاوت است. هر یک از این بازارها مزایا و معایبی را به همراه دارند که ممکن است سبب جذب و یا دفع سرمایه‌گذاران متعددی شود. بااین‌حال می‌توان گفت صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در حوزه‌ی مسکن می‌توانند به‌عنوان راه‌حلی میانی عمل کرده و پوششی مناسب را برای معایب هر بازار ارائه دهند.

سال ۱۴۰۱، سال سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه/ اقدامات اشتباه دولت دوازدهم آغاز ریزش بورس را رقم زد

تهران- ایرنا- یک کارشناس بازار سرمایه به آغاز ریزش بورس از دولت دوازدهم اشاره کرد و گفت: این احتمال وجود دارد که سال ۱۴۰۱، سال بازار سرمایه باشد، زیرا بازدهی بورس در بلندمدت در بین سایر بازارهای سرمایه‌گذاری بالاتر بوده و می‌توان این امید را داشت که این بازار از دیگر بازارها پیشی بگیرد.

«ولید هلالات» امروز (یکشنبه) در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی ایرنا به مصوبات اخیر تیم اقتصادی دولت و تاثیر آن بر معاملات بازار سرمایه اشاره کرد و اظهار داشت: نرخ بهره بین‌بانکی از جمله مسائلی است که در این مصوبه مطرح شد و بر این اساس قرار است که این نرخ در اعداد کمتر از ٢٠ درصد مورد کنترل قرار بگیرد.

وی گفت: یکی از مشکلاتی که بارها بازار با آن دست به گریبان بود، مساله افزایش نرخ بهره بانکی بود و نوسان شدید نرخ بهره باعث ایجاد التهاب معاملات بورس در سال ٩٩ و ۱۴۰۰ شد.

هلالات افزود: از ابتدا این ذهنیت وجود داشت که جلوگیری از وجود نوسانات شدید در معاملات بازارهای موازی مانند بازار سهام نیازمند کنترل نرخ بهره است؛ بنابراین تصمیم اخیر دولت از جمله اقدامات مثبتی بود که در دستور کار قرار گرفت.

این کارشناس بازار سرمایه، با تاکید بر اینکه باید اقدامی انجام شود تا از کاهش شدید نرخ بهره بانکی جلوگیری شود، بیان‌داشت: کاهش یک‌باره نرخ بهره بانکی باعث رشد کاذب دیگر بازارهای سرمایه‌گذاری می‌شود و همچنین افزایش بیش از حد آن به ضرر بازارها خواهد بود و مانع از ورود نقدینگی به بازارهای سرمایه‌گذاری مانند بازار سرمایه می‌شود.

وی خاطرنشان‌کرد: نکته دیگر مصوبه اخیر تیم اقتصادی دولت مربوط به نرخ تسعیر بانک بود که باید ٩٠ درصد نرخ بانک مرکزی باشد، تاکنون این عدد مطابق با فرمول‌های موجود نبوده است. در حالی که اگر این عدد طبق فرمول‌های ارائه شده باشد، می‌توان شاهد تاثیر مثبت آن در روند بازارها باشیم.

هلالات ادامه‌داد: تاکنون بانک‌ها با دلار ١۵ هزار و ٩٠٠ تومان تسعیر می‌کردند که با توجه به نرخ دلار در بازار آزاد و نرخ نیمایی این عدد بی ربط بود، بنابراین این اقدام به عنوان اتفاقی مثبت در صنایعی تلقی می‌شود که تاکنون تحت تاثیر این اتفاق با بازدهی منفی زیادی همراه شده بودند.

این کارشناس بازار سرمایه، مساله دیگر مطرح شده در مصوبه اخیر تیم اقتصادی دولت را مربوط به نرخ گاز دانست و گفت: درگیری‌های بین روسیه و اوکراین باعث افزایش غیرمنطقی نرخ گاز در اروپا شد و تقریبا می‌توان گفت که قیمت گاز در اروپا ١٠ برابر قیمت کانادا است.

وی با بیان اینکه اکنون و با توجه به وجود شرایط خاص سیاسی، مبنا قرار دادن این نرخ اقدامی اشتباه است، افزود: با مد نظر قرار دادن نرخ فعلی دلار نیمایی، تعیین سقف قیمت پنج‌هزار تومان در مصوبه اخیر دولت برای همه صنایع مناسب و منطقی نیست، اما در نظر گرفته شدن سقف ریالی قدمی رو به جلو است که با کمک آن می‌توان به مرور شاهد اثر مثبت آن در برخی از صنایع باشیم.

امیدواری سهامداران به توجه دولت سیزدهم نسبت به بورس

هلالات معتقد است که بازار سهام به توجه دولت سیزدهم نسبت به معاملات بورس امیدوار بود تا با روی کار آمدن مسوولان، حمایت جدی از معاملات بازار و سهامداران آن انجام شود.

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: همچنین سهامداران، مجلس را حامی خود و بهبود روند معاملات بازار می‌دانستند، زمانی که لایحه بودجه رنگ و بویی از حمایت بازار سرمایه نداشته باشد بیشتر از هر اتفاق دیگری می‌تواند بر روند بازار تاثیرگذار باشد و سبب ایجاد تخریب روانی بر معاملات بازار شود.

وی با اشاره به اینکه اکنون دیگر کسی به فکر رشد بازار نیست بلکه همه به دنبال اقدامی هستند تا بتوانند سبب ایجاد ثبات در معاملات بازار شوند، گفت: وجود ثبات رفتاری و قوانین و پیش‌بینی پذیر شدن واقعی اقتصاد کشور از جمله مسایلی است که می‌تواند زمینه‌ساز ایجاد ثبات در معاملات بورس باشد.

هلالات تصریح‌کرد: به هر میزان که دولت به این سمت پیش برود و تلاش بر اجرای مصوبات ارائه شده در روز چهارشنبه گذشته داشته باشد، بازار بیشتر می‌تواند به ثبات برسد و کمتر شاهد رفتارهای هیجانی در معاملات بورس خواهیم بود.

این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه رشد شتابان معاملات بورس در سال ٩٩ ناشی از آن بود که نرخ بهره بین بانکی در مقطعی از زمان به کمتر از ١٠ درصد رسید، گفت: این عدد اکنون تا حدود ٢٢ درصد رشد کرده است، زمانی که در اقتصاد کشور نرخ بهره بین بانکی از ١٠ درصد به ٢٢ درصد افزایش پیدا می‌کند طبیعی است که شاهد رفتارهای هیجانی و نوسانی در معاملات بازار سرمایه باشیم.

وی ادامه‌داد: به هر میزان که بتوان اعداد منطقی‌تری را برای نرخ بهره بانکی تعیین کرد، به‌مراتب بورس هم به ثبات بیشتری در معاملات دست پیدا می‌کند و دیگر شاهد وجود نوسان ‌های شدید مثبت و منفی در بازار نخواهیم بود.

هلالات با تاکید بر اینکه به‌طور حتم می‌توان به آینده معاملات بورس امیدوار بود، افزود: مساله‌ای که اکنون بیش از مسایل بنیادی بر روند بازار تاثیرگذار است و به عنوان نکته ای مهم در هدایت بازار تلقی می‌شود، مساله روانی است. اگر بورس و فعالان این بازار این احساس را داشته باشند که دولت و مجلس منافع سهامداران و صنایع را در مصوبات در نظر می‌گیرند، در آن زمان می‌توان امیدوار بود که معاملات بورس به حالت عادی خود باز می‌گردد.

سابقه ریزش بورس در ٢ سال اخیر

این کارشناس بازار سرمایه سابقه ریزش بورس در ٢ سال اخیر را مورد ارزیابی قرار داد و گفت: ریزش بازار از دولت دوازدهم آغاز شد و شروع این بحران از دوران روحانی بود که از طریق کاهش شدید نرخ بهره بانکی شاهد ورود نقدینگی‌ها به بازار بودیم، همچنین دولت قبل بدون در نظر گرفتن آگاهی مردم از بورس، آنان را دعوت به سرمایه‌گذاری در بورس کرد.

وی ادامه داد: همچنین مساله‌ای که در دو ماه اخیر سبب ریزش شاخص بورس شد، این موضوع بود که همه فکر می‌کردند دولت در لایحه بودجه ١٤٠١ به صنایع و شرکت‌های بورسی نگاهی ویژه دارد اما لایحه بودجه ارائه شده چندان رنگ و بویی از این مساله نداشت.

هلالات با بیان اینکه کل سود شرکت‌های بورسی حدود ٧٠٠ «همت» (هزار میلیارد تومان) است اما در لایحه بودجه فقط ٩٠ همت به عنوان قیمت گاز برای صنایع پتروشیمی و فولادی در نظر گرفته بودند، گفت: این عدد خارج از منطق بود و نمی‌توانست زمینه‌ساز تاثیر مثبت بر سودآوری شرکت‌ها باشد، این مساله باعث ایجاد افت شدید بازار در چند هفته اخیر شد.

این کارشناس بازار سرمایه با اعتقاد به اینکه اگر مصوبه ١٠ بندی هر چه سریع‌تر به مرحله اجرا می‌رسید، بازار با چنین ریزشی همراه نمی‌شد، افزود: این مصوبه در یک ماه گذشته در ستاد اقتصادی دولت تصویب شد اما به دلیل تاخیر در اجرای آن برخی گمان کردند که این مصوبه به مرحله اجرا نمی‌رسد و این امر منجر به افزایش عرضه در بازار شد.

اولویت بازار سرمایه در میان بازارهای سرمایه‌گذاری

وی با تاکید بر اینکه بورس باید در اولویت بیشتری قرار گیرد، اظهار داشت: این بازار هر روز تحت تاثیر اتفاقات مختلف در حال معامله است و نمی‌توان تصمیمات مربوط به این بازار را به یک ماه بعد موکول کرد، بلکه بهتر است در لحظه تصمیم‌گیری شود و در همان زمان به اجرا برسد، وجود ابهام در تصمیم‌گیری‌ها می‌تواند بدترین اتفاق برای بازار باشد.

هلالات اظهار داشت: ابهام بودجه به‌شدت بازار را تخریب کرد و بهتر است برای سال‌های آینده مسائل مربوط به بودجه کمتر بازار را تحت تاثیر خود قرار دهد و قیمت‌های گاز و برق به صورت فرمول ارائه شود.

این کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به اینکه روند صعودی بازار ادامه دار است یا خیر، گفت: در این مرحله باید امیدوار بود که بازار به ثبات برسد، بخشی از ریزش بازار اکنون در حال جبران است.

وی ادامه داد: مصاحبه سه‌شنبه شب رییس جمهوری تاثیر مثبتی را بر معاملات روز چهارشنبه گذاشت و بخشی از برگشت بازار به مدار صعودی، جبران ناامیدی‌های ایجاد شده در بازار بود.

بازگشت معاملات بورس به مدار صعود نیازمند زمان است

هلالات با بیان اینکه به‌طور طبیعی بازگشت معاملات بورس به مدار صعود نیازمند زمان است، گفت: نرخ ارز، نرخ بهره بانکی، نتیجه برجام و روند بازار جهانی از جمله عواملی هستند که باید نتیجه آن شفاف‌تر شود تا بعد از آن بازار بتواند صنعت به صنعت به جایگاه خود دست پیدا کند.

این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان‌کرد: براساس پیش‌بینی‌های انجام شده به نظر می‌رسد که تا فصل مجامع یعنی اردیبهشت و خرداد ماه بازار به نقطه تعادل برسد و دیگر شاهد هیجانات کاذب در مسیر صعود و نزول نخواهیم بود.

پیش‌بینی روند معاملات بورس را در بلندمدت

وی روند معاملات بورس را در بلندمدت مورد پیش‌بینی قرار داد و گفت: اکنون در این زمینه نمی‌توان پیش‌بینی دقیقی را ارائه داد، اما با توجه به ریزشی که شاخص بورس در این مدت تجربه کرد، بازار سهام باید بالاتر از نقطه فعلی باشد و به نظر نمی‌رسد شاهد وجود شرایطی باشیم که بازار تا پایان سال به نقطه‌ای پایین‌تر از بورس بهتر است یا بازار های دیگر؟ بورس بهتر است یا بازار های دیگر؟ آن چیزی که اکنون قرار دارد، برسد.

هلالات در پایان در پاسخ به سوالی مبنی بر اینکه سال آینده می‌توان شاهد افزایش بازدهی بورس نسبت به دیگر بازارهای سرمایه‌گذاری باشیم یا خیر، افزود: این احتمال وجود دارد که سال آینده، سال بازار سرمایه باشد، زیرا بازدهی بازار سرمایه در بلندمدت و در میان سایر بازارهای سرمایه‌گذاری بالاتر بوده و می‌توان این امید را داشت که بازار سرمایه سال آینده از دیگر بازارها پیشی بگیرد.

به گزارش ایرنا، «آیت‌الله رئیسی»، رئیس‌جمهوری سه‌شنبه‌شب در برنامه تلویزیونی از ارائه راهکارهای اساسی توسط تیم اقتصادی دولت در راستای برون‌رفت بازار سرمایه از بحران موجود خبر داد.

رییس‌جمهوری در همان برنامه اعلام کرد که تیم اقتصادی دولت در حال جمع‌بندی راه‌های کارشناسی شده به‌منظور خروج بازار سرمایه از بحران است، به همین منظور روز چهارشنبه (۶ بهمن) مصوبات توسط تیم اقتصادی دولت از سوی وزیر اقتصاد اعلام می‌شود.

«سید احسان خاندوزی»، وزیر امور اقتصادی و دارایی روز چهارشنبه اعلام کرد: در راستای اجرایی شدن مصوباتی که پیشتر توسط ستاد اقتصادی دولت در حمایت از صنایع بورسی اتخاذ شده بود، دو اقدام انجام شد. اقدام نخست، مصوبه‌ای است که هیات دولت به عنوان اصلاحیه لایحه بودجه ۱۴۰۱ تصویب کرد و به‌طور رسمی به مجلس شورای اسلامی ارسال خواهد شد و دوم ابلاغیه‌ای است که از طرف معاون اول رئیس‌جمهوری به وزرای اقتصادی، رئیس بانک مرکزی، رئیس مرکز سازمان برنامه و بودجه و دستگاه‌های ذی‌ربط ابلاغ شد.

در ادامه این حمایت‌ها «محمد مخبر»، معاون اول رئیس‌جمهوری پنج مصوبه مهم دولت برای حمایت از بازار سرمایه مبنی بر ارزان شدن نرخ خوراک پتروشیمی‌ها، کاهش نرخ سود بین بانکی، محدود شدن فروش اوراق مالی، عدم افزایش حقوق دولتی معادن و افزایش نرخ تسعیر بانک‌ها را برای اجرا به «سید احسان خاندوزی» وزیر اقتصاد و دارایی، «سید رضا فاطمی‌امین» وزیر صنعت، معدن و تجارت، «جواد اوجی» وزیر نفت، «سید مسعود میرکاظمی» رئیس سازمان برنامه و بودجه و «علی صالح‌آبادی» رئیس‌کل بانک مرکزی ابلاغ کرد.

بر اساس این ابلاغیه، از زمان ابلاغ مصوبه، نرخ گاز خوراک پتروشیمی‌ها بر اساس فرمول ابلاغی وزارت نفت و با اعمال سقف نرخ گاز صادراتی (حداکثر ۵۰ هزار ریال) تعیین می‌شود.

همچنین نرخ سوخت گاز پتروشیمی‌ها، پالایشگاه‌ها و صنایع پایین‌دستی، مجتمع‌های احیای فولاد و مصارف مربوط به تأسیسات عمومی پتروشیمی‌ها و پالایشگاه‌ها شامل برق، آب، اکسیژن و غیره معادل ۴۰ درصد نرخ خوراک گاز پتروشیمی‌ها (حداکثر ۲۰ هزار ریال) و همچنین صنایع سیمان و سایر صنایع معادل ۱۰ درصد نرخ خوراک پتروشیمی‌ها تعیین می‌شود.

بر اساس تصمیم این ستاد، در سال ۱۴۰۱ فرمول نحوه محاسبه حقوق دولتی معادن تغییر پیدا نخواهد کرد.

بر اساس این گزارش و ابلاغیه ارائه‌شده، وزارت امور اقتصادی و دارایی و سازمان برنامه و بودجه کشور مکلفند زمان‌بندی عرضه اوراق دولتی را به گونه‌ای تنظیم کنند که فروش اوراق مالی اسلامی نقدی در بازار سرمایه بدون لحاظ فروش به صندوق‌های با درآمد ثابت حداکثر معادل ۵۰ درصد جریان نقدی ورودی بازار سرمایه در هر ماه باشد.

بانک مرکزی موظف است نرخ تسعیر دارایی‌های ارزی بانک‌ها و مؤسسات اعتباری غیربانکی را حداقل معادل ۹۰ درصد نرخ ارز سامانه نیما در ۶ ماه گذشته اعلام کند. سازمان امور مالیاتی کشور مکلف است مالیات سود ناشی از تسعیر دارایی‌های ارزی مذکور را بر مبنای نرخ اعلامی بانک مرکزی محاسبه و اخذ کند. همچنین با پیشنهاد بانک مرکزی مقرر شد این بانک با مداخله فعال در بازار بین بانکی به‌گونه‌ای اقدام کند که میانگین ماهانه نرخ سود در بازار بین بانکی حداکثر ۲۰ درصد باشد.