بازار سهم سرگردان از آینده

روند شاخص کل هم وزن بورس

بازار سهم سرگردان از آینده

بورس تهران امروز شاهد معاملات پرحجم در گروه خودرویی‌ و بانکی بود و معامله‌ گران این روزها با نگرانی از آینده نمی‌دانند که باید به چه قیمتی سهامداری را بر سپرده‌گذاری در بانک ترجیح دهند.

بورس تهران امروز شاهد معاملات پرحجم در گروه خودرویی‌ و بانکی بود و معامله‌ گران این روزها با نگرانی از آینده نمی‌دانند که باید به چه قیمتی سهامداری را بر سپرده‌گذاری در بانک ترجیح دهند.

به گزارش فارس، شاخص کل قیمت و بازده نقدی بورس تهران در پایان معاملات امروز دوشنبه 19 بهمن ماه 95 با افزایش 87 واحدی به رقم 76 هزار و 766 واحد رسید.

شاخص کل هم‌وزن نیز با افزایش 46 واحدی به عدد 15 هزار و 482 واحد رسید. شاخص سهام آزاد شناور اما با افزایش 204 واحدی عدد 84 هزار و 95 واحد را تجربه کرد.

شاخص بازار اول نیز در حالی با افزایش 96 واحدی به رقم 54 هزار و 317 واحد دست یافت که شاخص بازار دوم با کاهش 3 واحدی روی عدد 164 هزار و 335 واحد متوقف شد. امروز همچنین شاخص کل فرابورس (آیفکس) بدون تغییر محسوسی روی رقم 835 واحد متوقف شد.

بر اساس این گزارش، امروز معاملات سهام در نماد معاملاتی سه شرکت بانک تجارت با 37 واحد،‌ بانک ملت با 36 واحد و گروه سایپا با 30 واحد افزایش بیشترین تأثیر مثبت را بر محاسبه شاخص کل بورس به نام خود ثبت کردند.

در مقابل معاملات سهام در نماد معاملاتی شرکت‌های معدنی و صنعتی گل‌گهر و مخابرات ایران هر یک به میزان 20 واحد سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی با 19 واحد و معدنی و صنعتی چادرملو با 14 واحد کاهش، بیشترین تأثیر منفی را بر برآورد این نماگر به دوش کشیدند.

به گزارش فارس،‌ ارزش کل معاملات امروز بورس تهران به کمتر از 174 بازار سهم سرگردان از آینده میلیارد تومان بالغ شد که ناشی از دست به دست شدن 857 میلیون و 731 هزار سهم و اوراق مالی قابل معامله طی 54 هزار و 496 نوبت دادوستد بود.

طی معاملات امروز نماد معاملات شرکت‌های شهد، تجارت الکترونیک پارسیان، مواد اولیه دارویی البرز بالک از سوی ناظر بازار سهام بازگشایی و در مقابل نماد معاملاتی شرکت‌های صنایع شیمیایی سینا، صکوک اجاره سایتل، تولیدی و صنعتی درخشان تهران متوقف شد.

به گزارش فارس، امروز در بازار 2 سهام که به معاملات درون گروهی سهامداران حقیقی و حقوقی اختصاص دارد، اندکی بیش از 76 میلیون سهم بانک خاورمیانه به ارزش کمتر از 17 میلیارد تومان کد به کد شد.

در صنایع آذراب اما اندکی بیش از 36 میلیون سهم به ارزش بیش از 12 میلیارد تومان از سوی سهامدار عمده کد به کد شد.

همچنین اندکی بیش از 33 میلیون سهم سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی به ارزش 4.5 میلیارد تومان به کدهای درون گروهی سهامدار عمده منتقل شد. 30 میلیون سهم بانک سینا اما به ارزش بیش از 3 میلیارد تومان میان حقوقی‌های این سهم تجمیع شد.

در سرمایه‌گذاری سایپا نیز امروز اندکی بیش از 26 میلیون سهم به ارزش بیش از 2 میلیارد تومان میان سهامداران عمده این سهم منتقل شد.

در آهن و فولاد ارفع امروز 15 میلیون سهم به ارزش بیش از 4 میلیارد تومان میان حقوقی‌های این سهم منتقل شد.

در زامیاد اما کمتر از 13 میلیون سهم به ارزش بیش از یک میلیارد تومان به کدهای درون‌گروهی سهامدار عمده منتقل شد.

همچنین 10 میلیون سهم سخت آژند به ارزش بیش از 3.5 میلیارد تومان به کدهای درون گروهی سهامدار عمده تجمیع شد.

در گروه دارویی برکت نیز 9 میلیون سهم به ارزش بیش از 2 میلیارد تومان میان کدهای درون گروهی سهامدار عمده تجمیع شد. امروز همچنین بلوک 10.08 درصدی سهام غیرمدیریتی فروشگاه‌های زنجیره‌ای رفاه از سوی بانک ملت به قیمت هر سهم 1655 تومان به یک شرکت حقوقی واگذار شد.

بر اساس این گزارش امروز بورس تهران در ادامه معاملات کم حجم و رخوت‌آور خود شاهد تنظیم قیمت‌ها در دامنه نوسان مثبت در گروه بانک‌ها بود. همزمان با بازارگردانی سهام در دو نماد معاملاتی بانک تجارت و ملت امروز بورس تهران برای جمع‌آوری سهام این دو بانک زیان‌ده با اقبال خریداران اغلب حقیقی روبه‌رو بود.

در این بین بانک تجارت با معامله بیش از 84 میلیون سهم به ارزش 6 میلیارد بازار سهم سرگردان از آینده تومان امروز در سقف کامل شاهد شکل‌گیری صف خرید 9 میلیون سهمی در پایان معاملات امروز بود.

در گروه خودرویی‌ها نیز استراتژی‌ تکنیکالی در حالی در معاملات این گروه حاکم است که برخی خبرها مبنی بر عرضه نخستین محصول تجاری مشترک میان ایران و کمپانی سیتروئن در اسفند ماه امسال باعث شده تا اقبال خریداران اغلب حقیقی برای جمع‌آوری سهام سایپا افزایش یابد.

این در حالی است که ادامه عرضه‌های نامحسوس حقوقی و بازارگردانی سهام مانع از هر گونه شکل‌گیری صف خرید در این گروه شده است.

فارغ از معاملات پرحجم در گروه خودرویی‌ها و بانک‌ها در کنار معاملات درون گروهی حقوقی‌ها در بازار 2 امروز حجم معاملات ضعیفی در گروه معدنی‌ها و فلزات اساسی حاکم بود.

به گزارش فارس، بازار سهام بازاری کم‌حجم و متعادل بود که در گروه بانک‌ها و خودرویی‌ها شاهد تقویت تقاضا در برابر عرضه سهام بود. بازاری که هنوز منتظر معجزه و یا اتفاقی جدید است.

سهامداران سرگردان شدند/ چه زمانی منتظر پرواز بورس باشیم؟

عملکرد ضعیف بازار سهام در ‏‏‏‏‏‏‌ماه‌های گذشته و سرعت‏‏‏‏‏‏‌گرفتن موج‌های ریزشی در هفته‏‏‏‏‏‏‌های اخیر، بیش از پیش بر نگرانی سرمایه‏‏‏‏‏‏‌گذاران افزوده است.

مریم فکری: گزارش‌ها نشان می‌دهد خروج پول همچنان از بازار سرمایه ادامه دارد، به طوری که روز شنبه ۶۲۹ میلیارد تومان و روز دوشنبه ۱۲۳ میلیارد تومان پول از بازار خارج و تنها در روز چهارشنبه ۵۳ میلیارد تومان پول حقیقی وارد بازار شد. اما میانگین خروج نقدینگی سهامداران در این هفته به ۶۹۹ میلیارد تومان رسید.

بنا به این گزارش، شاخص کل بورس چهارشنبه هفته اخیر روی عدد یک میلیون و ۳۵۵ هزار واحدی بود و این هفته به محدوده یک میلیون و ۳۴۶ هزار واحدی رسید و افت ۰.۶۴ درصدی را ثبت کرد. از سوی دیگر شاخص هم‌وزن نیز کاهش ۰.۸۰ و شاخص کل فرابورس نیز در حدود ۰.۱۹ درصد کاهش یافت و به تراز ۱۸ هزار و ۳۶۲ واحدی رسید.

ارزش معاملات این هفته برابر با شش ۶۷۰۴ میلیارد تومان بود که روز شنبه ارزش معاملات ۲۵۵۴، دوشنبه ۲۰۸۱ میلیارد تومان و روز چهارشنبه ۲۰۶۰ میلیارد تومان بود.

بیشتر بخوانید:

نامه عشقی به معاون اول

با وجود این شرایط بازار سرمایه، هفته گذشته رییس سازمان بورس در نامه‌ای رسمی به معاون اول رییس‌جمهور با بررسی شرایط کنونی بازار سهام، ۸ چالش عمده و ۶ پیشنهاد برای مدیریت نااطمینانی‌ها را اعلام کرد.

در متن نامه ارسالی مجید عشقی، از مهمترین چالش‌ها و عوامل ایجادکننده نگرانی‌های بازار سهام در محورهای هشت‌گانه شامل «روند افزایشی نرخ سود بانکی و تاثیر آن بر خروج نقدینگی از بازار»، «کاهش حاشیه سود شرکت‌های ناشی از افزایش نرخ خوراک و حامل‌های انرژی»، «قیمت‌گذاری دستوری محصولات صنایع از قبیل خودرو، شوینده، لاستیک و . »، «انجام معاملات شرکت پالایش و پخش در بورس انرژی»، «نوسان در نرخ ارز و تاثیر آن در افزایش نااطمینانی‌های صنایع برای توسعه فعالیت»، «واگذاری سهام در شرکت‌های خودروسازی»، «اتخاذ تصمیمات برای شرکت‌های صادرات محور بدون درنظرگرفتن منافع کلان اقتصادی» و «قطعی برق در تابستان و گاز در زمستان و آثار منفی آن بر تولیدو بهای تمام شده» نام برده شده است.

در پایان این نامه ۷ صفحه‌ای پیشنهادهایی برای مدیریت نااطمینانی‌ها در بازار سهام نیز در ۶ محور با عنوان «تثبیت نرخ سود بین بانکی در کانال از پیش تعیین شده»، «حذف نرخ‌ هاب اروپایی از فرمول قیمت‌گذاری نرخ خوراک و سوخت گاز»، «حذف قیمت‌گذاری دستوری»، «شفاف شدن روابط مالی فیما بین دولت و بنگاه‌های اقتصادی»، «تعیین تکلیف واگذاری سهام خودروها» و «واریز مابقی تعهدات صندوق توسعه ملی به صندوق تثبیت بازار» ارائه شده است.

امید حداقلی به بازار

همایون دارابی، کارشناس بازار سرمایه درباره وضعیت کنونی بازار سرمایه اعتقاد دارد: ریزش بورس در واقعیت بی‌سابقه نبوده و در زمان‌هایی که بازار دچار بازار سهم سرگردان از آینده پنیک و نگرانی می‌شود، شاهد خروج نقدینگی هستیم و در حال حاضر یک مقداری نگرانی در بازار سرمایه وجود دارد.

او، عدم حمایت از بازار را یکی از اصلی‌ترین دلایل ریزش بورس معرفی می‌کند و می‌گوید: متاسفانه ما بسیار شاهد موارد پنیک در بازار سرمایه بودیم که این پنیک‌ها با حمایتی همراه نمی‌شود.

این کارشناس بازار سرمایه درگفت‌وگو با خبرگزاری خبرآنلاین با اشاره به این‌که بازار سرمایه نیازمند نقدینگی است،می‌افزاید:بانک مرکزی با بالا بردن نرخ بهره و بستن خطوط اعتباری خود بر روی بانک‌ها، سطح نقدینگی را در کل جامعه پایین آورده و اکثر فعالیت‌ها دچار رکود شده است و شرکت‌ها با ظرفیت بسیار پایینی فعالیت می‌کنند که آمارهای رسمی نیز این موارد را تایید می‌کنند و زمانی که دولت حمایتی نمی‌کند و نقدینگی به بازار تزریق نمی‌کند، شرکت‌ها تحت فشار قرار می‌گیرند؛ به خصوص در بخش‌های دولتی که وضعیت مالی آنها در حال بدتر شدن است.

دارابی متذکر می‌شود: بازار سرمایه قطعا نیازمند حمایت جدی و تزریق نقدینگی قابل ملاحظه است.

وی عنوان می‌کند: در حالی که بازارها در حال کاهش هستند، عده‌ای با خوش‌بینی اقدام به خرید می‌کنند، اما ما نباید فراموش کنیم که تقریبا از ۱۹ مرداد ۹۹ تا الان بازار در حال کاهش پیوسته است و هر زمانی که در دفعات قبل نیز اقدام به خرید می‌کردید، کف دیگری نیز برای آن شکل گرفته بود.

دارابی می‌گوید: در حال حاضر قیمت‌ها در بازار سرمایه در وضعیت خوبی هستند، اما مساله این است که امیدواری چندانی در این بازار نیست و از آنجا که امیدواری چندانی وجود ندارد، نقدینگی حرکتی برای خرید نمی‌کند و حمایتی نیز اگر نشود، سهامداران خود را تنها در بازار احساس می‌کنند و به همین خاطر موج فروش‌ها به وجود خواهد آمد.

سردرگمی سهامداران

مجید عبدالحمیدی، کارشناس و فعال بورس و بازار سرمایه در گفت‌وگو با خبرآنلاین درباره وضیعت این روزهای بورس می‌گوید: بلاتکلیفی بازار بازار سهم سرگردان از آینده بهترین اصطلاحی است که این روزها می‌توان در جمع فعالان بازار و رسانه‌ها به وضوح مشاهده کرد. در خیلی از صنایع متوسط نمادهایی با p/e پنج حتی کمتر به وفور پیدا می‌شود.

وی می‌افزاید: درگروه‌های بزرگ‌تر نیز وضعیت به همین صورت است و بازار از لحاظ قیمتی آماده رشد است.اما نبود ورود پول جدید به بازار که به خاطر شرایط وضیعت فعلی سیاسی و اقتصادی کشور است، مهم‌ترین دلیل درجا زدن این روزهای بازار است.

این کارشناس بازار سرمایه عنوان می‌کند: بازار سهام به سبب نامعلوم بودن افق پیش روی مذاکرات احیای برجام در این روزها بسیار بلاتکلیف عمل کرده است. این رویکرد بازار به آن معناست که در شرایط کنونی به سبب ابهام فعالان اقتصادی نسبت به آینده، بورس نیز رویکرد معینی درباره سرمایه‌گذاری حتی در کوتاه‌مدت ندارد.

عبدالحمیدی تصریح می‌کند: به نظر من با تعیین و تکلیف این موضوع و ثابت شدن سیاست‌های بانک مرکزی برای نرخ سود بین بانکی،می‌توان به پایان این روند در بورس خوش‌بین بود.

وی درباره سردرگمی سهامداران در این روزها می‌گوید: هیچ چیز برای بازار بدتر از بلاتکلیفی و سردرگمی سرمایه‌گذارانش نیست. در این وضعیت برخی از سیاست‌گذاران کلان با به راه انداختن موج‌های مصنوعی در بازار سعی در دادن شوک و رونق مقطعی آن دارند.

این کارشناس بازار سرمایه یادآور می‌شود: صحبت‌های افراد مختلف در مورد اعداد شاخص، بالا بردن دامنه نوسان یا بیشتر کردن زمان انجام معاملات نمی‌تواند به‌تنهایی کمکی به رشد بازار کند و حتی بیشتر باعث بی‌اعتمادی سهامداران به بازار خواهد شد.

عبدالحمیدی تاکید می‌کند: سهامداران نباید با دارایی‌های خود احساسی و هیجانی رفتار کنند. آن دسته از سهامدارانی که تمایل به ورود در بازار دارند، باید همه جوانب را قبل از ورود بررسی کنند و سپس در زمان و موقعیت مناسب وارد شوند. اگر دانش این کار را ندارند، از افراد و شرکت‌های متخصص کمک بگیرند و خودشان به طور مستقیم وارد بازار سرمایه نشوند.

با این حال، برخی از کارشناسان معتقدند که با توجه به انتشار گزارش‌های سه و شش ماهه، انتظار می‌رود که بورس هفته آینده روزهای متعادل و گاهی مثبت خوبی را پشت سر بگذارد.

گزارش‌های ۳ و ۶ ماهه بازار سرمایه بسیار مهم است، چراکه می‌تواند روند بازار را تغییر دهد و احتمالا می‌رود برخی از شرکت‌ها بازدهی منفی داشته باشند. عواملی چون قطعی برق، کاهش قیمت کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی، کاهش قیمت نفت، نوسان قیمت دلار و… صورت مالی‌های مطلوبی نداشته بازار سهم سرگردان از آینده باشیم. البته این عوامل صددرصد نیست و ممکن است برخی از شرکت‌ها عملکرد بسیار مثبت و برخی دیگر عملکرد منفی داشته باشند.

اغلب کارشناسان می‌گویند که شرکت‌های دلارمحور با کاهش سودآوری و شرکت‌های داخلی و ریال‌محور سود مواجه خواهند شد. اما به طور کلی وضعیت سودآوری شرکت‌ها در گزارش‌های سه و شش ماهه منفی خواهد بود.

چشم انداز شاخص بورس در سال ۱۴۰۱/ آیا پول‌های سرگردان به سمت بازار سرمایه برمی‌گردد

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، بالاخره پس از یکسال و نیم، تابلوی معاملات بورسی رنگ قرمز خود را با سبز عوض کرد و به بازار نیم جان سرمایه، جانی تازه بخشید.
بازار سرمایه در دو سال گذشته پس از رشدی عجیب در مرداد ماه سال 99 به شاخص 2 میلیون واحدی به همراه ارزش معاملاتی بالغ بر 20 هزار میلیارد تومان دست یافت. بعد از آن شاخص ریزشی عجیب تر را تجربه کرد به طوری که درماه های ابتدایی سال 1400 شاخص کل در محدوده ی 1 میلیون و صد هزار واحدی با ارزش معاملاتی حدود 2 هزار میلیارد تومان دیده می‌شد.

پس از این صعود و نزول کم سابقه، تقریبا در شش ماهه ی دوم سال 1400 خصوصا سه ماه پایانی سال بازار سرمایه در رکودی عمیق فرو رفت بطوری که نه دیگر خریدار قوی پا به عرصه ی معاملات در بازار سهام می گذاشت ، نه دیگر فروشنده ی قدرتمندی پای تابلوی سهام باقی مانده بود، بطوری که شاخص کل بورس حدودا در محدوده ی 1200 تا 1350 درجا می زد.

بازار سرمایه در سال 1401 شرایط متفاوتی را نسبت به سال گذشته خود داشت. به طوری که در سه ماهه ی اول سال 1401 شاخص کل توانست خود را تا محدوده ی یک میلیون و ششصد هزار واحدی بالا بکشد. در این گزارش سعی شده تا به علت و عواملی که باعث رشد بازار سرمایه پس از رکودی که در آن فرو رفته بود، پرداخته شود.

اولین عاملی که می توان به عنوان عامل محرک برای رشد بازار سرمایه به آن اشاره کرد، رشد قیمت کامودیتی های جهانی است. با توجه به تغییر و تحولات که در عرصه ی بین المللی رخ داد از جمله جنگ میان روسیه و اوکراین و همچنین تاثیر کرونا بر تورم و اقتصاد جهانی، نرخ کامودیتی ها (طلا، نفت، فولاد،مس و . ) رشد چشم گیری را تجربه کرد به عنوان مثال قیمت نفت از حدود 80 دلار به حدود 140 دلار هم رسید، به همین علت صنایعی که اصطلاحا کامودیتی محور بودند به طور طبیعی با استقبال خریداران مواجه شدند.

دومین عاملی که شاید مهم تر از عامل اول باشد، بالا رفتن انتظارات تورمی مردم و به تبع آن فعالان بازار سرمایه بود. با وقفه ای که در مذاکرات برجامی افتاد و شاید کمرنگ شدن احتمال توافق میان ایران و کشور های 1+5، ابتدا نرخ ارز از محدوده ی 25 هزار تومان تا محدوده ی 30 هزار تومانی خود را بالا کشید و بازار سرمایه هم به واسطه ی تاثیرپذیری مستقیم از نرخ ارز و تورم رشد کرد.

سومین عامل را می توان وضعیت بنیادی بازار، گزارش های منتشر شده توسط شرکت ها و نزدیک شدن به فصل مجامع دانست. طبق گزارش های منتشر شده شرکت های بورسی و بررسی وضعیت بنیادی شرکت ها، نسبت قیمت به سود هر سهم آینده (P/E forward) برای کل سهم های بازارحدود 7واحد است واین در حالی است که کف تاریخی این نسبت در بازار حدود 6 واحد بوده است. یعنی اصطلاحا کف بازار خریدار خواهد داشت و بازار طبق سابقه ی تاریخی خود و بررسی گذشته ارزشمند است.

(البته ذکر این نکته الزامی است که بازارها ممکن است بالاتر یا پایین تر از ارزش ذاتی خود معامله شوند و صرف بررسی این نسبت نباید ملاک تصمیم گیری باشد.)

چهارمین عاملی که می توان در اینجا از آن نام برد، لایحه بودجه 1401 و به ویژه حذف ارز 4200 تومانی بود که علاوه برا تشدید انتظارات تورمی، سبب بالا رفتن سودسازی صنایعی همچون دارویی ها شد.

در پایان با توجه به تمامی عواملی که در این گزارش به آن اشاره شد همچنان شک و شبهه هایی در رابطه با بازارسهام وجود دارد. ابهام اصلی که پول‌های درشت را پشت درهای تالار شیشه‌ای نگه داشته است بی شک مذاکرات برجامی است که طبیعتاً اگر توافقی صورت گیرد با کاهش انتظارات تورمی و باز شدن مجراهای تجاری کشور حداقل در کوتاه مدت انتظار رشدی از بازار سرمایه نباید داشت.

به هر حال این روزها که ثبات نسبی به بازار سرمایه برگشته است باید از گذشته درس گرفت و بی گدار به آب نزد. همچنان سردرگمی هایی در بازار دیده می شود که باید دید آیا این رشد،‌ موقتی است یا ادامه خواهد داشت؟

پیش‌بینی هفتگی بورس / چه فاکتوری روی بازار سرمایه تاثیر دارد؟

به گزارش تجارت‌نیوز، شاخص کل بورس چهارشنبه هفته اخیر روی عدد یک میلیون و ۴۴۸ هزار واحدی بود و این هفته به یک میلیون و ۴۵۱ هزار واحدی رسید و رشد کمتر ۰٫۲۱ درصدی را ثبت کرد.

سارا فلاح، تحلیلگر بازار سرمایه به تجارت‌نیوز می‌گوید: مرداد ماهی که با شاخص ۱۴۷۴ هزار واحد شروع شد و با شاخص ۱۴۵۱ هزار واحد به اتمام رسید. در واقع تغییر محسوسی در شاخص کل دیده نشد. اما این هفته طبق چیزی که هفته گذشته، پیش‌بینی کرده بودیم بازار حول و حوش اخبار مذاکرات چرخید.

وی ادامه می‌دهد: در ابتدای هفته شاهد هیجان خرید و خوش بینی در بورس بودیم. اما منفی‌های روزهای بعد این خوش بینی را از بین برد و تقریبا هفته سر به سری رو بازار پشت سر گذاشت. اما نکته مهم در این روزهای بازار فرق جنس خریدار و فروشنده در بازار است. کسی که خرید می‌کند با سرمایه اندک و محتاطانه وارد بازار می‌شود ولی فروشنده‌ها دست برتر را دارند و قوی‌تر دست به فروش می‌زنند.

این تحلیلگر بازار سرمایه تاکید می‌کند: این بدان معناست که هنوز قدرت بازار در درست فروشندگان است و هر رنج مثبتی خیلی سریع راه رفته‌اش را پس می‌گیرد. اما با دیدن بازار این هفته حداقل می‌توانیم بگوییم که شدت نزولی کاهش پیدا کرده است. همچنین بورس در فاز جابحایی به سر می‌برد یعنی سهم‌های در حال دست به دست شدن هستند و افزایش حجم معاملات در این هفته نسبت به میانگین ماهانه خودش تاکیدی بر این موضوع هست.

برجام چه تاثیری روی بورس دارد؟

فلاح توضیح می‌دهد: فعلا بورس با سه سناریوی جدی روبرو است. اگر برجام اتفاق بیفتد کلیت بازار با لیدری گروه‌های برجامی مثل بانک خودرو حمل و نقل رشدی رو خواهد داشت. چرا که پیش‌بینی می‌شود که دلار آزاد افت قیمتی را تا محدوده ۲۸ الی ۲۹ هزار تومان داشته باشد. ولی تغییری را در دلار نیمایی شاهد نباشیم و کم شدن اختلاف ارز آزاد و ارز نیمایی به نفع صادرکننده‌های بازار سهام است.

وی تشریح می‌کند: اگر مذاکرات کلا به شکست منجر شود ریسک سیستماتیک در بازار بالا خواهد رفت. همچنین سرمایه‌ها به سمت روش‌های سرمایه‌گذاری ریسک گریز مثل طلا پیش خواهند رفت. چون وضع تحریم‌ها بدتر خواهد شد و اقتصاد کلان با کمبود بیشتر منابع ارزی مواجه خواهد شد و تمام اینها به ضرر بازار سرمایه هست.

این تحلیلگر بازار سرمایه با اشاره به سناریوی سوم بازار سرمایه می‌گوید: مذاکرات به شکل فعلی ادامه دارد باشد و نه نتیجه مثبتی داشته باشد نه نتیجه منفی. در این صورت بازار به حالت ساید در می‌آید و هر صنعت جداگانه با توجه به شرایط بنیادی و سنتیمنتال خود حرکت می‌کند. بنابراین اگر قصد دارید که در این فاز از بازار دست به اصلاح پرتفوی‌تان بزنید.

پیش‌بینی بورس هفته آینده

فلاح ادامه می‌دهد: هنوز اخبار مذاکرات داغ است و می‌تواند برای هفته آینده هم مهم‌ترین فاکتور در بازار باشد. اما اگر خبر جدید و تاثیر گذاری نداشته باشیم؛ انتظار داریم که هفته با مثبت شروع به کار کند. اما در اواخر هفته شاهد شدت گرفتن عرضه‌ها باشیم و در کل هفته متعادلی خواهد بود.

تحلیل تکنیکال شاخص کل

وی تشریح کرد: روند غالب در شاخص کل همچنان روند نزولی است. هرچند نشانه اتمام روند و کم شدن شدت آن دیده می‌شود. اندیکاتورهای ار آس آی و ام اف آی در محدوده سطح ۵۰ قرار دارند؛ یعنی بازار در فاز بی تصمیمی و تعادل به سر می‌برند. از منظر ایچیموکو هم بررسی کنیم می‌بینیم که قیمت بین تنکانسن و کیجونسن قرار دارد و فاصله کمی با هر دوی آنها دارد.

این کارشناس بازار سرمایه توضیح داد:این یعنی بازار در نقطه تعادلی قرار گرفته و با دقت بیشتری باید حرکات آتی شاخص کل رصد شود. اگر قیمت موفق شود که خودش رو در بالای کیجونسن تثبیت کند هم راستایی کیجونین و تنکانسن یک محدوده حمایتی قوی را برای سهم می‌سازد. انتظار داریم که قیمت تا محدودی ابر کومو یعنی در حدود۱۵۰۰ الی ۱۵۲۰ هزار وداحد رشدی رو داشته باشد

تحلیل شاخص هم‌وزن

وی با اشاره به شاخص هم‌وزن اظهار می‌کند: شاخص هم وزن هم شرایط مشابهی دارد. قیمت به سقف کانال نزولی کوتاه مدت خودش رسیده است. اما اندکیاتور اهی ار اس آی و ام اف آی تعادل رو در بازار نشون می‌دهد. در نتیجه احتمال شکسته شدن سقف کانال نزولی وجود دارد. اما به هر حال بازار در فاز بی تصمیمی است و حرکت های آتی قیمت در این شاخص هم مثل شاخص کل مهم هست.

فلاح می‌گوید: نسبت شاخص هم‌وزن به شاخص کل نیز مهم است. این نمودار هر زمان صعودی شود نشانه بهتر بودن وضعیت شاخص هم‌وزن به شاخص کل است و برعکس. فعلا انتظار صعودی در این نمودار را داریم بنابراین پیش‌بینی می‌کنیم که در هفته آینده وضعیت سهم‌های کوچک و متوسط نسبت به سهم‌های بزرگ بهتر باشد.

نکته مهم اینجاست این تحلیل در پایان بازار روز چهارشنبه۲۶ مرداد ضبط شده و هر تغییری در اخبار تا روز شنبه می‌تواند روی این پیش‌بینی اثر گذار باشد.

پیش‌بینی هفتگی بورس / صف‌های فروش بازار تمام می‌شود؟

به گزارش تجارت‌نیوز، شاخص کل بورس هفته اخیر روی عدد یک میلیون و ۴۷۱ هزار واحدی بسته شد و این هفته بازار سهم سرگردان از آینده به محدوده یک میلیون و ۴۴۳ هزار واحدی رسید. این ارقام خبر از افت ۱٫۹۰ درصدی شاخص کل بورس می‌دهد.

سارا فلاح، تحلیلگر بازار سرمایه در گفتگو با تجارت‌نیوز گفت: مرداد را با رنگ ناامیدی در بورس آغاز کردیم. یک جمله از بزرگی است که می‌گوید «صحبت مناسب در زمان مناسب ارزش دارد» حکایت این روزها و گزارش‌های خوب ۳ ماهه است. بورس از ابتدای خرداد چشم انتظار گزارش‌های ۳ ماهه بود. اما هیچ فاکتوری به تنهایی نمی‌تواند روی بازار اثر بگذارد. آیتم‌های مختلف می‌توانند اثرات را بازار سهم سرگردان از آینده خنثی کنند.‌ پس از مرداد ۹۹ و بعد از گذشت ۲۴ ماه از آن روزها، هنور نقش اول پارامترها را بی‌اعتمادی به بازار سرمایه بازی می‌کند. هر زمان دولت و تصمیمات کلان اقتصادی همراه با بازار بود، جان تازه‌ایی به فعالان تزریق شد. هر زمان دولت مخالف بازار نه مصوبه بلکه حتی صحبت هم کرد ناامیدی به بدترین شکل ممکن در بازار شکل گرفت.

وی ادامه داد: مشکل اصلی از هم‌زمانی شایعه افزایش نرخ سود بانکی با گزارش‌های ۳ ماهه و هم‌زمانی با گزارش ۱۲ ماهه پالایشی‌ها بود. گزارشی که ماه‌ها بازار در چشم انتظار آن نشسته بود و هم اعداد و ارقام اعلامی مورد توجه بودند. اما در زمان انتشار صحبت از افزایش نرخ بهره نگذاشت که این این گزارش اثر واقعی خود را در بورس بگذارد.

این تحلیلگر بازار سهام تشریح کرد: ارزش معاملات پایین است و به سختی به دو هزار میلیارد تومان (همت) در روز افزایش پیدا می‌کند. این ارزش معاملات اصلا قابل توجه نیست. نکته قابل تامل‌تر مربوط به «تحلیل آنار و تابلوخوانی نسبت خروج پول حقیقی به ارزش معاملات خرد سهام» است. متاسفانه این روزها بیشترین میزان این نسبت رو تجربه می‌کنیم یعنی افزایش قدرت خروج پول از بورس.

کلید حل مشکلات در دست دولت

فلاح توضیح داد: کلید اصلی حل این مشکلات در دست دولت است. حمایت از بازار سرمایه یعنی حمایت از تولید. یعنی به‌کارگیری درست نقدینگی سرگردان در غیر این صورت افزایش نرخ بهره که راه‌حلی است که سال‌ها در کشور ما امتحان شده و از نتایج آن با خبریم.

وی ادامه داد: در مرحله بعد از دولت سازمان بورس به عنوان ناظر معاملات می‌تواند فشارهایی را حداقل به بازارگردان‌ها بیاورد. وظیفه اصلی بازارگردان حمایت از بازار در روزهای قرمز بازار است. بنابراین نباید این روزها در نقش خریدار ظاهر شوند و این توقع معقولی است. البته متاسفانه دیده شد که نه تنها خریدار نبودند بلکه خود آنها هم با فروش بیشتر به آتش عرضه دامن می‌زنند. برخورد با این بازارگردان‌ها، انتظار معقول هر سهامداری است.

پیش‌بینی معاملات هفته آینده بورس

این تحلیلگر بازار سرمایه در پیش‌بینی معاملات هفته آینده گفت: با عقب‌نشینی حداقل لفظی بانک مرکزی از افزایش نرخ بهره و تاکید بانک مرکزی بر کاهش اختلاف دلار نیمایی و آزاد، بازار جان تازه‌ای گرفت.

فلاح افزود: بازار آخرین روز کاری هفته را با رشد ۰،۳ درصدی به پایان رساند. انتظار داریم هفته آینده نیز اندکی از شدت فروش‌ها کاسته شود و در کل، هفته متعادل‌تری را شاهد باشیم.

نگاه تکنیکالی به شاخص کل و هم وزن

وی ادامه داد: روند غالب در شاخص کل روند نزولی است. فشار فروش بسیار یاد فروشندگان بر خریداران را از اندیکاتور اراس‌آی متوجه می‌شویم و در ام‌اف‌آی هم شاهد حجم پایین حجم معاملات هستیم. اما قیمت در حال حاضر در محدوده حمایتی ۳۸ درصد فیبوناچی اصلاحی‌ که همزمان هست با سطح حمایت افقی قرار دارد. اگر یک کانال کوتاه‌ مدت بکشیم می‌بینیم قیمت‌ها در کف این کانال قرار گرفته‌اند. بنابراین انتظار واکنش مثبت در این محدوده انتظار دور از ذهنی نیست.

فلاح توضیح داد: اگر در روند بلندمدت در طول یک‌سال و نیم گذشته نگاه کنیم متوجه می‌شویم سطح ۲۰ اراس‌آی برای نمودار بسیار مهم بوده است. هر زمان که اراس‌آی به سطح ۲۰ رسید واکنش موثری به آن نشان می‌دهد. در حال حاضر هم اراس‌آی در سطح ۲۰ قرار دارد که باز تاکیدی هست بر اصلاح هرچند کوتاه و در خلاف جهت روند غالب.

وی اظهار کرد: در شاخص هم‌وزن هم شاهد روند مشابه هستیم. روند غالب نزولی است و در حال حاضر قیمت به حمایت افقی و کف کانال نزولی کوتاه‌مدت برخورد کرده است. فاصله بین میانگین متحرک ۳۵ روزه و قیمت افزایش یافته که انتظار داریم کمی اصلاح دل این ناحیه رخ دهد. سطح ۲۰ اراس‌آی هم در این نمودار مثل شاخص کل سطح مهمی است. هر بار به سطح ۲۰ رسیده قیمت واکنش مثبت نشان داده که این هم باز تاکیدی است بر اینکه انتظار اصلاح جزئی در کوتاه‌مدت دور از ذهن نیست.

روند شاخص کل هم وزن بورس