فاکتورهای ورود یک کالا به بازار آتی

برای یادگیری بازار ارز جهانی به صورت رایگان کلیک کنید: آموزش فارکس

معاملات CFD چیست؟ | تفاوت آن با معاملات آتی چیست؟

امروزه بازارهای معاملاتی شرایط خوبی را برای تاجران و صنعتگران مختلف ایجاد کرده‌اند. هزاران نوع ابزار معاملاتی به مشتریان عرضه کرده که هم می‌توانند ریسک خود را پوشش داده و یا روی آن‌ها معامله کنند و سود کلانی کسب کنند. امروزه، رایج ترین ابزار معاملاتی در دنیا، معاملات CFD است. چراکه ویژگی‌های خارق‌العاده‌ای دارد.

مجله افیکس کار: در بازارهای معاملاتی اصطلاح CFD (Contract For Difference) به معنای قرارداد مابه التفاوت است . این نوعی ابزار معاملاتی و یک دروازه جذاب برای ورود سرمایه گذاران به بازارهای مالی است. CFDها در کنار انواع دیگر دارایی های رایج مانند فارکس، کالاها و فلزات اسپات توسط بروکرها ارائه می شوند. فقط برخلاف این موارد، CFD نوع مشتق شده معاملات است یعنی ارزش آنها از حرکت یک دارایی دیگر مشتق می شود.

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد.

تاریخچه CDF

CFD یک ابزار معاملاتی نوین است، که در اوایل دهه ۱۹۹۰ میلادی توسط یک شرکت کارگزاری معاملات مشتقه به نام «Smith New Court» در بورس لندن معرفی شد؛ که البته ایده اصلی مربوط به آقایان «Brian Keelan» و «Jon Wood» بود.

این ابزار معاملاتی جدید ابتدا در بازار فرابورس و صرفاً توسط معامله‌گران بزرگ حقوقی به قصد پوشش ریسک خرید و فروش می‌شد، اما به مرور زمان و پس از تعریف CFD در سیستم معاملات آنلاین « GNI Touch» توسط شرکت کارگزاری GNI، امکان انجام معاملات CFD برای معامله‌گران حقیقی و خرد نیز فراهم آمد.

به طور کلی، معاملات CFD از سال ۲۰۰۲ در مراکز مالی مهم و بازارهای بورس جهانی به صورت رسمی آغاز شد و از آن زمان تاکنون، معامله‌گران بسیاری به داد و ستد تخصصی این ابزار روی آورده و کارگزاران مطرح و متعددی نیز، معاملات CFD را به مجموعه خدمات مالی خود اضافه نموده‌اند.

قرارداد ما به التفاوت یا CFD چیست؟

قرارداد مابه التفاوت یا Contract For Difference (به اختصار CFD) نوعی قرارداد مشتقه معاملاتی است؛ که به موجب آن خریدار و فروشنده توافق می‌کنند، اختلاف نرخ بین قیمت باز و بسته‌ شدن یک قرارداد معاملاتی بر اساس دارایی پایه مشخصی را به یکدیگر بپردازند.

به طور کلی این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد.

به زبان ساده، شما در معاملات CFD مالک واقعی دارایی نخواهید بود. صرفاً بر اساس پیش‌بینی خود از آینده قیمت‌ آن، موقعیت‌ معاملاتی خرید یا فروش اخذ می‌کنید. در واقع این یک ابزار معاملاتی است، که امکان نوسان‌گیری از تغییرات قیمت بدون تحویل فیزیکی و پرداخت کامل ارزش دارایی را برای سرمایه‌گذاران بازار مالی فراهم می‌آورد.

برای معاملات با CFD، تجربه و تسلط در تحلیل قیمت دارایی پایه الزامی است. اگر آینده قیمت‌ها را صعودی پیش‌بینی می‌کنید، باید اقدام به خرید نموده . همچنین در صورت وجود احتمال کاهش ارزش دارایی مذکور، موقعیت معاملاتی فروش اتخاذ نمایید.

فرآیند کلی معاملات CFD شبیه خرید و فروش سایر ابزار مالی است، اما تفاوت‌ اصلی در عدم تملک و تحویل فیزیکی دارایی می‌باشد.

ذکر این نکته ضروری است، که CFD در زمره معاملات آتی قرار نمی‌گیرد. زیرا این قراردادها منجر به تحویل کالا نخواهند شد.

تفاوت معاملات آتی و معاملات مشتقه چیست؟

این یکی از سخت‌ترین سؤالاتی است که شاید در حوزه اقتصاد و بازارهای تجاری مطرح می‌شود.

معامله آتی یا futures contract ، قراردادی است که بر اساس آن فروشنده متعهد می‌شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمت مشخص بفروشد. در مقابل، طرف دیگر قرارداد متعهد می‌شود همان کالا با همان مشخصات را در سررسید معین بخرد. برای اینکه هر دو طرف به تعهدات خود عمل نمایند باید مبلغی را به عنوان وجه تضمین اولیه نزد کارگزار بگذارند که متناسب با تغییرات قیمت آتی این وجه تضمین اولیه تعدیل می شود.

قراردادهای آتی دو طرفه است و می توانیم بدون در اختیار داشتن کالا، آن را با مشخصات معین بفروشیم و در آینده (پس از چند ماه) آن را با قیمتی که اکنون توافق کردیم تحویل دهیم و پول آن را دریافت کنیم. در معاملات فیوچرز باید فروشنده ضرر افت قیمت را به جان بخرد و کسی نیز تعهدی برای پرداخت ضرر او ندارد.

این درحالیست که معاملات CFD و می‌تواند جلوی ضرر فروشنده یا خریدار را در معاملات آتی بگیرد. در این بازار خریدار و فروشنده بر سر یک قیمت به توافق می‌رسند و طرفین بر آن پایبند می‌باشد. در واقع افزایش یا کاهش قیمت ها موجب ضرر یا سود طرفین نمی‌شود.

در یک مثال بهتر در معاملات آتی یا futures contract یک فروشنده با فروش ۱۰ اپل به قیمت ۱۰۰ دلار با خریدار توافق می‌کند. اما بعد از دو ماه که زمان سررسید انجام قرارداد است، قیمت اپل به ۱۵ دلار افزایش پیدا کرده است. میتوانید حدس بزنید خریدار چه حالی دارد!

در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد. بنابراین نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

مثالی بهتر برای معاملات CFD

برای این که به طور کامل درک کنید که معاملات CFD چیست یک مثال می‌زنیم. مثالی که خودتان پای یکی از قرار دارد های بازار CFD رفته‌اید را می‌خواهیم به یادتان بیاوریم.

وقتی شما ماشینی را از شرکت ایران خودرو یا سایپا به صورت پیش فروش خریداری می‌کنید، بخشی از قیمت ماشین را به صورت پیش پرداخت و بخش‌های دیگر را به صورت اقساطی پرداخت می‌کنید. شما و شرکت ایران خود رو بر سر قیمتی به توافق رسیده‌اید. اما نکته اینجاست که در سال‌های گذشته پیش فروش ها به صورت قطعی یا همان فیوچرز بودند. یعنی همان قیمت متعهد شده باید شرکت ماشین را به شما تحویل می‌داد.

اما با حرکت‌های تورمی در سال‌های گذشته شرکت‌های خودروساز سعی کردن ماشین‌های خود را به صورت ﺑﺎﺯﺍرﺳﻬﺎﻡ CFD یا قرارداد مابه التفاوت به فروش برسانند.

در این حالت فروشنده که خودروساز می‌باشد با مشتری بر سر قیمتی به توافق می‌رسد. سپس از مشتری تعهد می‌گیرد که هنگام تحویل خودرو، قیمت روز محاسبه خواهد شد. یعنی با افزایش قیمت خودرو خریدار باید این ضرر را جبران کند.

البته چون معمولاً در اقتصاد ایران قیمت یک‌طرفه رو به بالا حرکت می‌کند تاکنون کمتر پیش امده است که روی دیگر سوال معاملات CFD چیست را لمس کرده باشد.

در واقع روی دیگر این سوال این است که اگر قیمت ارزان‌تر از توافق شما و خودروساز باشد، او مکلف به پرداخت مابه‌التفاوت خواهد بود.

چرا CFD ظهور کرد؟

معاملات فیوچرز یا آتی مزیت‌های زیادی داشته و افراد زیادی در این بازار مشغول تجارت هستند و پول‌های زیادی رد و بدل می‌کنند.

یکی از ایرادات معاملات آتی این است که در تاریخ سررسید قرارداد فسخ شده و دو طرف باید با هم تسویه کنند. اما آن کسی که ضرر داده، برایش مطلوب نیست، اگر فکر کند 2 ماه دیگر قیمت پایین میاید. پس باید این مشکل را چگونه حل کنند؟ پس سر رسید قراردادها را برداشتند. هرکسی می‌توانست تا هر زمانیکه میخواست، معامله خود را نگه داشته و یا قرارداد را بسته و سود خود را دریافت کند.

به این شکل، دریچه جدیدی رو به بازارهای مالی و معامله‌گران باز شد. آن‌ها فاکتورهای ورود یک کالا به بازار آتی دیگر مجبور نبودند استرس سر رسید قرارداد را داشته و تا هر زمانیکه می‌خواستند، می‌توانستند صبر کنند. حالا تاجر ما که در قرارداد فیوچرز ضرر داده بود و هنگام سررسید، قراردادش لغو شده بود.

در این حالت میتواند معاملات CFD انجام داده و بی هیچ استرسی، معامله خود را ادامه داده و همچنین از تمامی حسن‌های معاملات فیوچرز نیز استفاده کند.

در معاملات CFD دیگر خبری از دردسرهای تحویل نبوده و همه قراردادها به صورت نقدی تسویه می‌شوند.

چه چیزهایی را می‌توان معامله کرد؟‌

1. سهام های شرکت های مختلف
2. تمامی کالاها
3. شاخص های سهام
4. اوراق قرضه

و هر چیزی که فکرش را کنید. به عنوان مثال: تاجر ما فکر میکند شرکت گوگل در سالهای آینده سیر نزولی دارد و میخواهد از پایین آمدن قیمت سود کسب کند. حالا باید چکار کند؟در بازار سهام سنتی که نمیتواند این کار را بکند. چون فقط باید سهام بخرد و نگه دارد. و نمی توان روی پایین آمدن قیمت سود کرد.

پس باید چکار کند؟ در بازار CFD، قرارداد گوگل را می‌فروشد. در بازار قراری می‌گذارد که هنگامیکه بخواهد تسویه کند، فاکتورهای ورود یک کالا به بازار آتی اختلاف قیمت امروز و روز تسویه را به بازار پرداخته و یا از بازار بگیرد. تاجر ما، سهام گوگل را در معاملات CFD روی قیمت 150 دلار به ازای هر سهام فروخت. حالا قیمت سهام به 100 دلار رسیده است. روی هرسهم، 50 دلار سود کرده و معامله را می‌بندد. به همین سادگی!

مزایای معاملات CFD چیست؟

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد. از مزایای مهم معاملات CDF میتوان به موارد ذیل اشاره کرد:

• همانند فیوچرز، در معاملات CFD امکان فروش نیز وجود دارد.
• استفاده از اهرم یا لوریج leverage .
• این قرارداد‌ها سر رسید نداشته و می‌توانید تا هر زمانیکه خواستید، آن‌ها را نگه دارید.
• سودآوری حتی در روزهای منفی و رکود نیز محسوب می‌شود.

یکی از اصلی‌ترین علت‌هایی که باعث شد معاملات CFD طراحی شود، این بود که در زمان‌های سقوط قیمت یا صعود بی‌رویه قیمت هیچ راهکاری برای جلوگیری از حباب یا رکود نبود. اما این نوع بازارها با ایجاد سود دوطرفه باعث شدند که خریداران و فروشنده‌ها در هر دو سمت بازار پخش شوند و هم خریدار و هم فروشنده از این معامله سودآوری داشته باشند.

نکته جالب این است که شما می‌توانید قرارداد این بازار را معامله کنید و آن را به غیر منتقل کنید. این امکان انتقال به غیر باعث شد که نقدشوندگی این بازار تأمین شود و عملاً ریسک بلوکه نشدن پول و سرمایه صفر شود.

در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد؛ بنابراین نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

استفاده از اهرم یا لوریج leverage در معاملات CFD

یکی از عوامل جذابیت سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نوین، امکان استفاده از ضریب اهرمی است. در واقع این قابلیت به شما اجازه می‌دهد، تا پتانسیل کسب بازدهی (سود یا زیان) خود را چند برابر کنید.

امروزه قیمت برخی از دارایی‌های پایه بسیار افزایش یافته و عملاً انجام معاملات آن‌ها برای بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد امکان‌پذیر نیست؛ زیرا هر چند که مهارت معامله‌گری بالایی نیز داشته باشند، اما سرمایه اولیه ورود به معامله را در اختیار ندارند!

مثلاً بیت کوین را در نظر بگیرید. بازه قیمتی حدوداً ۱۰ هزار دلاری (حدود قیمتی این دارایی در زمان نگارش مطلب) رقم بسیار بالایی برای خرید و فروش یک واحد از دارایی پایه محسوب می‌شود.

در نتیجه بسیاری از معامله‌گران با سرمایه‌های کمتر از این مقدار نمی‌توانند، از نوسانات قیمتی بیت کوین منتفع شوند. این در حالی است، که سرمایه‌گذاران با استفاده از CFD و تنها پرداخت بخشی از مبلغ کل (مثلاً ۵ یا ۱۰ درصد) امکان انجام معاملات دارایی‌های گران قیمتی نظیر بیتکوین یا سهام شرکت‌های مطرح بین‌المللی (گوگل، اپل و…) را خواهند داشت.

ردپای دولت در نوسانات قیمت ارز به طور کامل مشهود است

گرگان_ غلامی، دکترای اقتصاد گفت: در نوسانات قیمت ارز ردپای دولت به طور کامل مشهود است اما می توان این شرایط را کنترل و مدیریت کرد.

رضا غلامی در گفتگو باخبرنگار بازار اظهار کرد: بازار ارز متغییر بسیار مهمی است و دولت های بعد از انقلاب به این امر واقف بوده و هر کدام تدابیری برای کنترل شرایط داشته اند.

این کارشناس اقتصادی افزود: عرضه کننده ارز دربازار یا دولت است یا شرکت های بزرگ اقتصادی وابسته به دولت آن را اداره می کنند.

وی با بیان اینکه نظارت و اداره شرکت های اقتصادی با دولت است، افزود: در نتیجه نوسانات قیمت ارز در ایران از تصمیمات دولت منشاء می گیرد.

غلامی یاد آورشد: در یک سال گذشته بازار ارز در کشور ثباتی محدود پشت سرگذاشت اما طی هفته گذشته تغییراتی داشته که تلنگر آن توسط دولت زده شده است.

وی با بیان اینکه در نوسانات قیمت ارز ردپای دولت به طور کامل مشهود است اما می توان این شرایط را کنترل و مدیریت کرد، افزود: دولت نقش تعیین کننده را در بازار ارز داشته و برخی مصوبات آن تاثیر مستقیم بر شرایط بازار دارد.

غلامی با بیان این موضوع که مصوبات اخیر دولت منجر به تنش در بازار ارز کشور شده، عنوان کرد: ابلاغ مصوبه جدید واردات خودرو و آغاز ثبت سفارش آن موجب تقاضای حدود یک میلیارد دلاری ارز در بازار آتی وارد می کند که این افزایش تقاضا به موجب تنش در بازار ارز می شود.

این کارشناس اقتصادی افزود: توافق واردات کالا با تعرفه تجارت آزاد ایران و با کشور های اوراسیا که در دو هفته اخیر مصوبه آن از سران سه قوه گرفته شده نیز تقاضای مضاعف به بازار ارز وارد کرده است.

به گفته غلامی، این توافق به گونه ای است که واردات بیش از ۹۰ درصد کالاها به کشور با تعرفه پایین وارد شود حتی کالاهای ممنوعه نیز اجازه ورود به کشور را دارند.

وی در پایان به تغییرات بازار موبایل اشاره کرد و گفت: واردات گوشی همراه هرچند بدون ریجستری صورت گرفته و به ازای آن ارز صرف شده تا کالا وارد کشور شود.

نحوه ثبت فروش در صورت معاملات فصلی چگونه است؟

جدول “فروش” در صورت معاملات فصلی نیز مانند سایر جداول اطلاعات به دو روش آنلاین و آفلاین قابل ارائه می باشد.

روش آنلاین :

پس از ورود به جدول “فروش” در سامانه آنلاین صورت معاملات (روش ورود به سامانه آنلاین و ایجاد گزارش معاملات فصلی) اطلاعات مورد نیاز به شرح ذیل تکمیل میگردد:

نکته ۱: برای هر مورد فروش باید این فرم جداگانه تکمیل شود. می‎توان جمع فروش به یک شخصیت حقوقی یا حقیقی را به صورت یکجا در یک رکورد ثبت نمود.

نکته ۲: شماره هر کدام از عناوین روی تصویر مشخص شده است.

نکته ۳: تکمیل موارد ستاره دار (در متن با رنگ قرمز مشخص شده است) الزامی است و سایر موارد اختیاری است.

۱- ثبت مجموع:

در صورتی که مبلغ فاکتور(های) فروش کالا/خدمت کمتر از ۵% حدنصاب معاملات کوچک قانون برگزاری مناقصات ( ۱۱٫۰۰۰٫۰۰۰ ریال برای سال ۹۶ و ۱۲٫۵۰۰٫۰۰۰ ریال برای سال ۹۷) باشد، می‎توان مجموع این فاکتورها را با انتخاب گزینه ثبت مجموع … بدون نیاز به ثبت اطلاعت هویتی و اقتصادی درج نمود.

به عنوان مثال می‎توان مجموع چند فاکتور فروش در سال ۹۷ را با مبالغ ۴٫۰۰۰٫۰۰۰ ریال، ۸٫۰۰۰٫۰۰۰ ریال و ۷٫۰۰۰٫۰۰۰ ریال را که هرکدام کمتر از ۱۲٫۵۰۰٫۰۰۰ ریال است را تجمیع نموده و مبلغ ۱۹٫۰۰۰٫۰۰۰ ریال را در یک رکورد درج نمود.

۲- نوع گزارش:

دارای دو گزینه «فروش» و «برگشتی» است:

فروش: هرگاه واحد تجاری، هرگونه کالا یا خدمات به فروش رساند، با انتخاب گزینه «فروش» مشخصات معامله انجام شده به استناد صورت‌حساب ارائه شده به خریدار در این قسمت ثبت می‎گردد.

برگشتی: هرگاه کالای فروخته‌شده در فصل جاری یا فصول گذشته از خریدار برگشت داده شود، مبلغ کالای برگشتی، با درنظرگرفتن نحوه ثبت گزارش معاملات فصلی و ارائه صورت‎حساب برگشت کالا و خدمات به خریدار در این قسمت ثبت می‌گردد.

۳- انجام معامله از طریق حق‌العملکاری:

در صورتی که کالا به واسطه حق‌العملکار خریداری شده باشد باید این گزینه را انتخاب نموده و اطلاعات هویتی حق‌العملکار را در مراحل بعدی درج نمایید.

۴- نوع (شخصیت):

دارای دو گزینه است حقیقی و حقوقی است که با توجه شخصیت خریدار انتخاب می‎گردد.

۵ – نوع شخص خریدار:

دارای سه گزینه «مودی مشمول ثبت نام در نظام مالیاتی/سایر مودیان»، «ماده ۸۱» و «اشخاصی که مشمول ثبت نام در نظام مالیاتی نیستند» است:

توجه: در صورت انتخاب گزینه «حقیقی» در قسمت ۲، سه گزینه ذیل فعال و قابل انتخاب خواهد بود. با انتخاب گزینه «حقوقی» صرفا گزینه «مودی مشمول ثبت نام در نظام مالیاتی» فعال می‎باشد.

الف) مودی مشمول ثبت نام در نظام مالیاتی/سایر مودیان:

هنگامی که خریدار شخص حقوقی یا حقیقی مشمول نظام مالیاتی باشد، انتخاب این گزینه و درج اطلاعات هویتی شامل شناسه ملی/کد ملی یا کد اقتصادی برای اشخاص حقوقی الزامی است.

ب) ماده ۸۱:

در صورتی که کالای فروخته شده به خریدار حقیقی، محصولات کشاورزی، دامپروری، ماهیان و طیور باشد، مشمول ماده ۸۱ قانون مالیاتهای مستقیم بوده و انتخاب این گزینه صحیح است. در این حالت درج اطلاعات هویتی خریدار، ضروری نیست.

ج)اشخاصی که مشمول ثبت نام در نظام مالیاتی نیستند:

این قسمت مربوط به آن دسته از اشخاص حقیقی که علی‎رغم داشتن فعالیت اقتصادی مشمول نظام مالیاتی نیستند و درج اطلاعات هوتی آنان ضروری نیست. به عنوان مثال اشخاصی که در مناطق روستایی به فعالیت هایی از قبیل بافت فرش و گلیم و سایر مشاغل خانگی و روستایی می‌پردازند.

۶- نام خریدار:

در این قسمت نام و نام خانوادگی خریدار درج می‎گردد. در صورت انتخاب شخصیت حقوقی، نام شرکت را در فیلد مربوطه وارد نمایید.

۷- شماره اقتصادی و شناسه ملی:

در این قسمت کد اقتصادی یا شناسه ملی برای شخص حقوقی و کد ملی را برای شخص حقیقی حسب مورد درج نمایید.

۸- پیش‌کد شهر و تلفن:

کد شهر و تلفن خریدار قابل ثبت می‎باشد اما درج آن الزامی نیست.

۹- استان و شهر:

نام استان و شهر را از منوی فیلد مربوطه انتخاب نمایید.

۱۰- آدرس و کد پستی:

در این قسمت آدرس و کد پستی قابل ثبت می‎باشد اما درج کد پستی الزامی نیست.

توجه: به دلیل برخی از تشابه‎های اسمی و همچنین اشتباهات احتمالی که توسط سایر اشخاص در ثبت اطلاعات اقتصادی در سامانه صورت می‎پذیرد و این مسئله در رسیدگی‎های مالیاتی بعضا منجر به تشخیص مالیات می‌گردد، با ثبت کامل آدرس و کد پستی فروشنده، می‎توان مغایرت‎های آتی احتمالی را حل و فصل نمود.

۱۱- نوع کالا/ خدمت:

از منوی مربوط گروه کالای موردنظر (دارو، دخانیات، موبایل و …) انتخاب می‎شود و در صورت عدم وجود گروه مرتبط گزینه «سایر کالاها/خدمات» انتخاب می‎گردد.

۱۲- نام و شناسه کالا/ خدمت:

نام کالا/خدمت فروخته‌شده را در فیلد مربوط درج نموده و در صورت وجود شناسه کالا نیز در درج نمایید. درج شناسی کالا الزامی نیست.

۱۳- شماره و تاریخ صورت‎حساب و سند حسابداری:

در این قسمت مشخصات مربوط به صورتحساب و سند حسابداری قابلیت درج دارند اما این موارد الزامی نیستند.

۱۴- نوع معامله:

نوع معامله را از بین گزینه‎های «ریالی»، «ارزی» و «ارزی-ریالی» انتخاب نمایید.

توجه: در صورت انتخاب گزینه «ارزی» یا «ریالی-ارزی»، منوی مربوط به نوع ارز فعال شده و انتخاب ارز مربوطه الزامی است.

۱۵- مبلغ کالا/خدمت:

مبلغ کالا/خدمت: مبلغ ناخالص کالا یا خدمت فروخته شده طبق صورت‎حساب قروش را در این فیلد درج نمایید.

مبلغ تخفیف : تخفیف ارائه شده تبه خریدار که در صورت‎حساب فروش مشخص شده است را در این فیلد درج نمایید.

مالیات ارزش افزوده: مبلغ مالیات ارزش افزوده درج شده در صورت‎حساب فروش را درج نمایید.

عوارض شهرداری: مبلغ عوارض فاکتورهای ورود یک کالا به بازار آتی شهرداری درج شده در صورت‎حساب فروش را درج نمایید.

سایر عوارض: سایر عوارض پرداختی که در صورت‎حساب فروش لحاظ شده است را در صورت وجود درج نمایید.

توجه:

در حالت ریالی : صرفا اعداد فوق به ریال ثبت می شود.

در حالت ارزی: مبلغ ارزی عناوین فوق ثبت شده و با وارد کردن نرخ برابری معادل ریالی ارقام محاسبه می شود.

در حالت ارزی- ریالی: علاوه بر درج عناوین فوق به صورت ریالی، مبلغ بخش ارزی معامله را درج نموده و با وارد کردن نرخ برابری، معادل ریالی ارقام محاسبه می شود. این گزینه زمانی استفاده می‎شود که بخشی از مبلغ معامله ریالی و بخشی دیگر ارزی انجام گرفته باشد.

پس از تکمیل فرم دکمه ثبت را بزنید تا فرایند ثبت رکورد فروش تمام شود یا اینکه دکمه ثبت و جدید را بزنید تا رکورد بعدی، را تکمیل نمایید.

روش آفلاین:

پس از ورود به جدول «فروش» در نرم افزار آفلاین صورت معاملات (روش ورود به سامانه آفلاین و ایجاد گزارش معاملات فصلی) اطلاعات مورد نیاز مانند روش آنلاین که در بالا توضیح داده شد تکمیل میگردد.

انواع معامله در فارکس کدامند؟

به دلیل آنکه فارکس بسیار جذاب و متنوع است و پتانسیل سود سازی بالایی دارد، انواع معامله در فارکس هم بسیار متنوع است و معامله گران و تریدرهای بیشماری، رو به روش‌ های زیادی برای نوسان گیری و سوداگری در ارزها آوردند. در بین نماد‌ها یا بهتر است بگوییم اینسترومنت‌ها ( به چیزهایی می‌گویند که میتوان آنها را ترید کرد، مثل هر نمادی که معامله پذیر باشد : جفت ارز، انس، نفت و … پرداخت (instrument))

معروف‌ترین آن‌ها فارکس خرده‌فروشی (retail forex) ،‌ فارکس اسپات (spot forex) ، آتی یا فیوچر (future) ، آپشن‌ها (option) ، ETF که مخفف exchange-traded funds ، CFD ها و در آخر Spread betting است که در این مقاله تمام آن‌ها را به طور کامل توضیح می‌دهیم. مطمئن باشید در انتهای این مقاله دیگر هیچ ابهامی دراین مورد نخواهید داشت.

قبل از ادامه مطلب باید عنوان کنیم که در این مطلب، انواع معامله درفارکس و روش‌های مختلفی که یک تریدر خرده یا خانگی (retail trader)می‌تواند از آن سود کسب کند را توضیح می‌دهیم، چراکه انواع دیگر، برای تریدرهایی مثل ما کاربردی ندارد! روش‌هایی مثل سواپ (FX swaps) و فوروارد‌ (forward) در این مقاله پوشش داده نشده، زیرا مخصوص تریدرهای سازمانی است.

پس بریم به سراغ انواع معامله در فارکس

آتی‌ ارز (currency futures)

آتی یا فیوچر، قراردادی است که شما یک نماد را در قیمتی مشخص در آینده می‌خرید یا می‌فروشید. یعنی ساده بگوییم، شما آن چیز را با قیمت آینده‌اش ترید می‌کنید، مثال ساده آن دلار فردایی یا بازار آتی زعفران خودمان است. نرخ آن چیز برای آینده است اما شما در حال حاضر با همان نرخ، آن را معامله میکنید. یک آتی ارز قراردادی است که تعیین می‌کند در یک قیمت مشخص آن ارز خرید یا فروش رود و در کنارش یک تاریخ مشخص برای تسویه (بستن معامله) مشخص می‌شود. آتی ارز در سال ۱۹۷۲ در بورس کالای شیکاگو Chicago Mercantile Exchange (CME) به وجود آمد.

از آنجایی که قراردادهای آتی به نوعی استاندارد ‌شده هستند و به صورت متمرکز هستند، بازار آن بسیار شفاف و رگوله است. معنای این جمله این است که اطلاعات قیمت و تراکنش‌ها برای همه در دسترس است.

آپشن ارز (currency options) یا اختیار معامله ارز

یک آپشن، یک اینسترومنت مالی است که به خریدار این حق یا اختیار را می‌دهد که در یک قیمت مشخص و در یک تاریخ انقضای مشخص، نمادی را بخرد یا بفروشد (توجه کنید که اختیار می‌دهد و الزام و تعهد نیست) اگر یک معامله گر یک آپشن را بفروشد، او ملزم و متعهد است که در تاریخ انقضای مشخص آن نماد را بخرد یا بفروشد( درست برعکس خریدار) یعنی ساده بگوییم، خریدار آپشن تعهدی ندارد اما فروشنده آپشن متعهد و ملزم است (حتی اگر به ضررش منجر شود) درست مثل آتی ، آپشن‌ها هم در بازار کالای شیکاگو، بورس اوراق بهادار بین‌المللی (ISE) یا در بورس فیلادلفیا (PHLX) وجود دارد.

برای یادگیری بازار ارز جهانی به صورت رایگان کلیک کنید: آموزش فارکس

ETF ارز

یک ETF به نوعی سبدی از چند ارز است. این نوع معامله به تریدر اجازه می‌دهد که بدون آن‌که معاملات زیادی کند با یک صندوق در بازار فارکس شرکت کند. این نوع معامله کاربردی در پورفو سازی یا هج کردن (درآینده یاد می‌گیرید) علیه ریسک است. روش کار آن این است که موسسات مالی این ارزها را به صورت ذخیره نگه داشته و آن را به صورت سهم تقسیمی به عموم می‌دهند و مثل سهام بورس آن را می‌توان خرید. درست مثل آپشن، این نوع معامله دیگر در ۲۴ ساعت نمی‌گنجد و در ساعات اداری معامله شده و کمیسیون به آن تعلق می‌گیرد.

اسپات‌ها (spot)

بازار اسپات یک بازار مبادله‌ای (off-exchange) است که همچنین آن را به عنوان OTC – over-the-counter می‌شناسند. بازار آف اکسچنج یک بازار بزرگ، در حال رشد و شناور در بازار مالی است ک به صورت ۲۴ ساعته فعال است. این بازار مثل بازار سنتی نیست که یک مرکز داشته باشد. در یک بازار OTC، اشخاص به صورت مستقیم با طرف مقابل ترید و معامله می‌کنند. بیشتر معاملات به صورت الکترونیکی انجام می‌شود. بازار اولیه در فارکس را interdealer می‌نامند که در آن دلالان یا dealer های فارکس با هم معامله می‌کنند. یک دلال شخص یا سازمانی است که آماده میانجیگری در خرید یا فروش ارزها با مشتری است. به این بازار همچنین بین بانکی یا interbank هم میگویند چرا که بانک‌ها بخش عمده معاملات را قصب کرده‌اند.

این دلالان بین بانکی تنها با موسسات مالی و نهادهایی کار می‌کنند که رقم‌های بالایی سرمایه دارند. این سازمان‌ها شامل بانک‌ها، بیمه‌ها، صندوق ‌های بازنشستگی، شرکت‌ّای بزرگ و موسسات مالی بزرگ دیگر است که مدیریت ریسک را در نوسانات نرخ ارز حفظ می‌کنند.در بازار اسپات، یک تریدر سازمانی در حال خرید و فروش یک توافقنامه یا قرارداد است که یک ارز خاص را جابجا کند. پس به طور ساده اسپات فضایی دوطرفه است که توافقی مبنی بر جابجایی فیزیکی یک ارز با ارزی دیگر صورت می‌گیرد. این توافق منجر به قرارداد شده که به آن قرارداد اسپات می‌گویند که تعهد خرید یا فروش مقداری مشخص از ارز خارجی در قیمتی مشخصی که به آن نرخ ارز اسپات می‌گویند را میدهد. پس اگر شما EUR/USD را در بازار اسپات بخرید، یک قرارداد را معامله می‌کنید که شما در ازای دریافت مقداری مشخص یورو، دلار بپردازید (روی قیمتی مشخص) درک این نکته مهم است که شما خود ارز را معامله نمی‌کنید بلکه قراردادی را معامله می‌کنید که آن ارز را در خود جای داده. در واقعیت، با وجود آنکه به آن اسپات (نقطه معین) می‌گویند اما معاملات در دو روز کاری بعد به ثمر می‌رسد. آن را به این شکل می‌شناسند T+2 یعن دو روز بعد از عقد قرارداد، بسیار شبیه به زمان تسویه از کارگزاری در ایران است. این بدان معنا است که زمان تحویل باید تا دو روز کاری بعد صورت گیرد. پس جالب است بدانید علت بعضی تغییرات قیمتی در فارکس وابسته به همین موضوع در اسپات است.

مثلا معاملاتی در دوشنبه روی یورو دلار انجام می‌شود؛ تاریخ تحویل چهارشنبه است و آن طرف مقابل در روز چهارشنبه تحویل خود را دریافت می‌کند.

یک نکته دیگر وجود دارد، بعضی جفت ارزها تاریخ T+1 دارند مثل : USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB , USD/PHP

اما متاسفانه تا اینجای مطلب از انواع معامله در فارکس هرچه گفتیم مختص ما تریدرهای خرده نبود، حتی بانک‌های رسمی ایران و موسسات نیز در حال حاضر به دلیل تحریم‌ها، نمی‌توانند در آپشن، آتی و اسپات فعالیت کنند. اما دانستن و درک آن‌ها برای شما که می‌خواهید در فارکس معامله کنید ضروری است و دلیل آن این است که شما باید با حرکات این غول‌های بازار همگام باشید و بدون شناختن انواع معاملات نمی‌توانید آن را تشخیص دهید.

حالا به سراغ بخشی می‌رویم که مربوط به معامله گران خرده مثل ما می‌شود

فارکس خرده فروشی (Retail Forex)

یک بازار ثانویه در OTC وجود دارد که به خرده کارها (فقرا ?) اجاز می‌دهد در بازار فارکس شرکت کنند و به قول معروف سهم خود را از آن بردارند.

این دسترسی امثال ما با بخشی انجام می‌گیرد که به آن‌ها forex trading providers یا فراهم‌ کنندگان معامله در فارکس می‌گویند.

این فراهم کنندگان، بهترین قیمت را شناسایی می‌کنند و با افزودن سود خود به آن، قیمت را برای نمایش به ما فراهم می‌کنند. در بحث انواع معامله در فارکس ، این بخش بیشتر به درد ما می‌خورد.

این پروسه شبیه زمانی است که یک مغازه خرده فروش، از یک بازار عمده فروش جنسی را بخرد و سود خود را روی آن بکشد و قیمت نهایی را به ما نشان دهد.

اگرچه گفتیم یک قراردار فارکسی اسپات، در دو روز زمان تحویل دارد اما در عمل هیچ کسی ارز خارجی را در معاملات فارکس تحویل نمی‌دهد. در واقع موقعیت شما به عنوان خریدار یا یا فروشنده به زمان تحویل لیست می‌شود. مخصوصا در بازار فارکس خرده فروشی.

حتما به یاد دارید که گفتیم شما در حقیقت قراردادی که در خود ارز را جای داده معامله می‌کنید، نه خود ارز را. این قرارداد حتی یک اهرم نیز در خود جای داده که در آینده مفهوم آن را می‌آموزید.

پس خیلی ساده بگویم، اگر شما در فارکس به ازای مقداری دلار، یورو بخرید، شخصی قرار نیست آن یورو را برای شما به درب خانه بفرستد یا به حسابتان بریزد، بلکه شما بر حسب درست تشخیص دادن قیمت یورو که بالا یا پایین می‌رود، روی قرارداد سود یا ضرر می‌کنید و تحویلی صورت نمی‌گیرد. اما برای آنکه گیج نشوید، مفهوم ساده لوریج یا اهرم را خیلی ساده می‌گویم:

کارگزاران بازار فارکس به مشا اجازه می‌دهند با چند برابر پولی که سرمایتان است، به معامله بپردازید. مثلا شما بتوانید با ۱۰۰ دلار به اندازه ۱۰۰ هزار دلار معامله کنید. دیگر بیش از این کنجکاو نشوید چون در آینده به آن می‌پردازیم. پس ادامه دهیم

اسپرد بت در ارزها (spread bet)

یکی دیگر از انواع معامله در فارکس، اسپرد بتینگ است که یک نوع کالای مشتق است، یعنی شما هیچ‌گاه صاحب آن نماد نمی‌شوید و فقط می‌توانید با پیشبینی درست این‌که قیمت به چه سمتی می‌رود، سود کسب کنید. قیمت جفت ارزها که در این نوع معامله وجود دارد، مشتقی از قیمت بازار اسپات است. سود یا زیان شما به این بستگی دارد که تا چه حد قیمت از نقطه ورود شما دور شده (بر اساس حجم وارده) قبل از آنکه شما معامله را ببندید. این نوع معامله هم با فراهم‌کنندگان خود انجام می‌شود.

در ایالات متحده، spread betting ممنوع است و غیر قانونی شناخته می‌شود. با وجود آنکه توسط FSA در انگلستان رگوله شده است، ایالات متحده این نوع فاکتورهای ورود یک کالا به بازار آتی معاملات را نوعی قمار اینترنتی می‌داند و به همین دلیل در آمریکا ممنوع است. لازم است به خوانندگان میهن چارت متذکرشویم که در آینده مقالات بسیاری در مورد کلاهبرداری سودجویان در این حوزه خواهیم داشت، چراکه بسیاری با نداشتن آگاهی کامل در این حوزه، سرمایه خود را سوزانده و هرگز متوجه نمی‌شوند در کدام بخش از اقیانوس فارکس قدم گذاشته‌اند. این دنیای وسیع نیازمند ملوانی است که مسیر را نشان دهد و متاسفانه ضعف شدیدی در منابع برای این امر وجود دارد. هدف ما این است این ضعف را تا جای ممکن جبران کنیم.

CFD ها در فارکس

CFD مخفف عبارت contract for difference ، به معنای قرارداد برای تفاوت قیمت است. این نوع از معامله نیز مشتق است. همانطور که گفتیم یک محصول یا نماد مشتق، معامله روی قیمت را ممکن می‌کند. یعنی شما می‌توانید بر اساس دانش تحلیل گری خود تصمیم بگیرید که قیمت آن نماد بالا رفته یا پایین و روی قیمت معامله کنید. قیمت یک CFD نیز مشتقی از قیمت اصلی خود آن نماد است. مثلا برای سهام یک CFD هم وجود دارد.

شاید اشخاصی با کل این مفهوم غریبه باشند و حق دارند چون توضیح درستی در هیچ منبعی وجود ندارد.

اجازه دهید یک مثال ساده بزنم. شخصی دوست دارد یک دارایی از خود داشته باشد و آن را بخرد چون دوست دارد سهمی از آن دارایی داشته باشد. مثال سهام، شما وقتی سهام یک شرکت را بخرید، به اندازه دارایی خود از آن شرکت هم سهیم هستید، شرکت و سیاست‌هایش تعیین می‌کنند که شما به عنوان نوعی شریک آیا سود می‌کنید یا ضرر؛ اما شخصی وجود دارد که دانش فوق‌العاده دارد و همانطور که حتما شنیده‌اید، یک کیمیاگر است و می‌تواند با احتمال خوبی قیمت را از روی علم خود پیشبینی کند. به جای آنکه مثل افراد بدون دانش، خود را به دست شرکت بسپارد و منتظر باشد شرکت با سیاست و تصمیمات خود ، قیمت سهامش را افزایش دهد تا بلکه او هم سودی ببرد، شخص با دانش ما تصمیم می‌گیرد یک تحلیل انجام دهد و در لحظه موعود، CFD را معامله کند، چه خرید چه فروش؛ او می‌داند قیمت قرار است در جهت پیشبینی او حرکت کند پس صبر می‌کند و بوم!

قیمت حرکت کرده و او حالا در سود است. هر وقت این معامله را ببندد، سودش را می‌گیرد. او نه درگیر شرکت است و نه شراکتی با آن‌ها دارد، او تنها نوسانی گرفته و به سراغ بعدی رفته.

در داخل آمریکا این نوع معامله ممنوع است پس به جای آن نامش را همان retail می‌گویند ? فکر می‌کنم دلیل ممنوعیت این دو نوع شیوه کپیتالیسم در سیاست آمریکا است.

اما در باقی جهان آزاد است.

این مقاله بسیار طولانی بود زیرا دانستن این‌که انواع معامله در فارکس چگونه است، یکی از اصول فهم باقی مفاهیم آن است.

وجه تضمین در قرارداد های بازار آتی

وجه تضمین در قرارداد آتی مقدار سرمایه موردنیاز برای ورود به معاملات آتی است که بخشی از ارزش کل قرارداد را شامل می‌شود. وجه تضمین برای مالک یک ابزار مالی است که برای جلوگیری از امتناع تعهد قرارداد، در اختیار خود که معمولاً کارگزاری خود یا بورس است قرار می‌دهد تا بخشی یا همه ریسک اعتباری را که مالک برای طرف قرارداد خود از معامله به وجود می‌آورد، حفظ کند. معاملات در بازار آتی و بازار سهام فرق دارد، در معاملات سهام شما با توجه به میزان دارایی‌تان قرض می‌گیرید مثل یک وام که به آن وجه تضمین اولیه موردنیاز گفته می‌شود. آشنایی با وجه تضمین برای معامله‌گر و معاملات قراردادهای آتی لازم و ضروری است.

تفاوت وجه تضمین اولیه و وجه تضمین لازم در قرارداد آتی

وجه تضمین‌اولیه در طی زمان ثابت نبوده و در حال تغییر است. حداقل وجه تضمین، ۷۰ درصد وجه ضمانت معین می‌شود. حداقل وجه تضمین قرارداد آتی درصدی از که وجه تضمین اولیه است ک با توجه به کاهش موجودی حساب منجر به صادر شدن اخطاریه افزایش وجه تضمین می‌شود.

در وجه تضمین‌اولیه ارزش معامله برابر است با قیمت اختیار موردنظر ضربدر اندازه قرارداد.

برای معامله در این قرارداد باید جهت ثبت سفارش خرید، ارزش معامله و کارمزدهای مربوط را در حساب خود داشته باشید اما ازآنجایی‌که فروشنده تعهد لازم را در قبال خرید دارد، مشتری باید برای ثبت سفارش خود، مبلغی برای وجه تضمین‌اولیه را در حساب خود داشته باشد. این مبلغ ممکن است در روزهای مختلف تغییر کند زیرا این مبلغ توسط بورس محاسبه و در تابلو معاملاتی مشاهده می‌شود. وجه تضمین‌اولیه فقط برای سفارشات فروشی کاربرد دارد درواقع موقعیت‌های باز فروش محسوب می‌شود.

در وجه‌تضمین لازم با توجه به پایان یافتن جلسه معاملاتی، بورس مبلغ نهایی وجه تضمین را تحت عنوان وجه‌تضمین لازم برای انجام تعهد محاسبه می‌کند و در سامانه معاملاتی اعلام می‌کند. درنتیجه با توجه به مبلغی که هرروز اعلام می‌شود مشتری باید حداکثر ۷۰ درصد از مبلغ اعلام‌شده را در حساب خود داشته باشد که به آن وجه‌تضمین اضافی یعنی میزان افزایش در وجه‌تضمین لازم که باهدف حفظ وجه در موقعیت‌های ناشی از نوسانات قیمت است. زمانی که وجه‌تضمین مشتری کمتر از حداقل وجه تضمین شود، مشتری توسط کارگزاری اخطاریه افزایش وجه تضمین دریافت می‌کند و بعد از دریافت اخطاریه حداکثر تا یک ساعت بعد از آغاز معامله روز بعد، مشتری باید وجه تضمینی جبرانی را به‌حساب خود واریز کند. این اخطار برای افزایش وجه تضمین صادر می‌شود و کارگزار باید این اخطار را به اطلاع مشتری برساند. اگر مشتری نتواند برای بستن موقعیت تعهد خود وجه‌تضمین لازم را واریز کند، با توجه به پایان رسیدن مهلت مشتری کارگزار اقدام به بستن تمام یا بخشی از موقعیت‌های مشتری می‌کند.

آموزش کامل قرارداد آتی

موقعیت تعهد خریدوفروش

ابتدا باید مشتری خرید یا فروش، به کارگزاری مراجعه کند و پس از بررسی سفارش مشتری آن را وارد سامانه معاملاتی بورس کالا کند و مشخصات مشتری را ثبت و تعداد قرارداد و قیمت قرارداد را مشخص کند تا بتواند معامله قرارداد آتی انجام دهد. کسی که در قرارداد آتی، قراردادی را به فروش می‌رساند و دارایی یا کالا را بر اساس قوانین استاندارد در بورس و مشخص کردن زمان تحویل خود را متعهد به انجام معامله می‌کند، موقعیت تعهدی فروش دارد و این فرد باید این قرارداد را تا زمان معین‌شده، موقعیت خود را حفظ کند و آن دارایی یا کالا را تحویل خریدار دهد همچنین فرد خریدار در قرارداد آتی خود را متعهد به خرید دارایی یا کالا در تاریخ مشخص‌شده می‌کند و تا زمان سررسید باید موقعیت خود را حفظ کند و دارایی را خریداری کند.

وجه تضمین در بازار جبرانی

بازار جبرانی بازاری است که در آن معامله‌گران باید برای بستن موقعیت‌های لازم اقدام به خارج شدن از معامله از وضعیت کال‌مارجین انجام دهند که بعد از جلسه معاملاتی عادی برگزار می‌شود.

بنابراین معامله‌گران برای مدیریت سرمایه خود لازم است که قبل از اتمام معامله در بازار آتی با واریز وجه به‌حساب خود و خارج شدن از موقعیت‌های کال مارجین و یا رفتن به بازار جبرانی با پیش‌بینی درست از روند و تغییرات بازار تصمیم‌گیری کنند.