چگونه در بازار نزولی ارز دیجیتال سود کنیم؟
شاید تصور کنید در بازار ارز دیجیتال تنها وقتی قیمت‌ها صعودی باشند همه‌چیز بر وفق مراد است و زمانی که بازار ریزشی می‌شود باید زانوی غم بغل گرفته و منتظر بمانیم تا بالاخره بازار سبز شود.
بازار؛ گروه اقتصاد دیجیتال: شاید تصور کنید در بازار ارز دیجیتال تنها وقتی قیمت‌ها صعودی باشند همه‌چیز بر وفق مراد است و زمانی که بازار ریزشی می‌شود باید زانوی غم بغل گرفته و منتظر بمانیم تا بالاخره بازار سبز شود. یا احتمالا زمان‌هایی بوده که توانسته‌اید روند نزولی و کاهش قیمت یک ارز دیجیتال را به درستی پیشبینی کنید، اما نتوانستید از تحلیل درستی که انجام دادید سودی کسب کنید. این موضوع در مورد بازارهای سنتی و قدیمی صحیح است، اما بازار ارز دیجیتال که یک بازار مالی مدرن است، اینگونه نیست و میتوانید حتی هنگام بازار نزولی هم سود کسب کنید. در این مقاله قابلیتی را به شما معرفی می‌کنیم تا با استفاده از آن با پیش بینی درست کاهش قیمت هم بتوانید سود کنید!
بازار دوطرفه چیست؟
اما برای معرفی این قابلیت باید چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ با اصطلاح بازار دوطرفه و ویژگی‌های این بازار آشنا شویم. به‌طور کلی به بازارهایی که قابلیت سود بردن از کاهش و افزایش قیمت در آنها وجود داشته باشد، بازارهای دوطرفه می‌گویند. یعنی دیگر برای تریدر یا معامله‌گر مهم نیست که قیمت یک ارز یا دارایی بیشتر شود یا کمتر، مهم این است که تریدر بتواند روند حرکت قیمت را به درستی تشخیص داده و پیشبینی کند.
در واقع در بازارهای دوطرفه، تریدر می‌تواند با پیشبینی کاهش قیمت، یک ارز یا دارایی را به صورت استقراضی فروخته و پس از رسیدن به قیمت موردنظر، آن را بازخرید کرده و از اختلاف قیمت آن سود ببرد. یکی از دلایل وجود بازارهای دوطرفه این است که سرمایه‌گذاران با دیدن ریزش بازار ناامید نشده و سرمایه خود را از بازار خارج نکنند. وجود چنین بازارهایی به پویایی و رشد نقدینگی در هر شرایطی از بازار اعم از صعودی یا نزولی کمک می‌کند.
بازار ارز دیجیتال نیز از این قاعده مستثنی نبوده و جزء بازارهای دوطرفه است. یعنی هنگامی که بازار نزولی است یا اگر با استفاده از تحلیل، پیشبینی کرده‌اید که قیمت یک ارز دیجیتال کاهش می‌یابد، میتوانید از سقوط قیمت نیز سود کسب کنید.
ساده‌ترین راه استفاده از مزایای بازار دوطرفه چیست؟
در بازار ارزهای دیجیتال به لطف استفاده از فناوری بلاکچین امکان صدور توکن‌های مختلف با کاربردهای متفاوت وجود دارد. به طور کلی، در این بازار هر روز شاهد نوآوری‌های جدیدی هستیم. یکی از این نوآوری‌ها توکن‌های اهرمی یا همان توکن‌های UP و Down هستند که در واقع نوع توکنیزه شده بازارهای دوطرفه هستند.
توکن اهرمی (ETF) چیست و چگونه کار می‌کنند؟
توکن اهرمی به شما امکان می‌دهد در بازار دوطرفه ارزهای دیجیتال از معاملات اهرمی استفاده کنید، بدون اینکه نیاز باشد یک پوزیشن اهرم‌دار باز کنید. با توکن اهرمی میتوانید به راحتی هنگام کاهش قیمت‌ها کسب سود کنید. از طرفی با استفاده از این توکن‌ها دیگر نگران لیکویید شدن نخواهید بود، چرا که این توکن‌ها از اهرم معقولی برخوردار بوده و سازوکار آنها نیز اندکی متفاوت است. به گونه‌ای که تلاش شده با ایجاد تغییر در میزان اهرم از خطر از دست دادن سرمایه اجتناب شود.
برای اینکه با این توکن‌ها بیشتر آشنا شویم، با مثالی از توکن رشد UP و توکن افت DOWN شروع می‌کنیم.
توکن رشد UP به این معنی است که به عنوان مثال فرض کنید توکن بیت کوین رشد BTCUP را با اهرم ۳ خریداری کرده‌ایم، اگر قیمت بیت کوین ۱ درصد افزایش یابد، ارزش این توکن ۳ درصد بالا می‌رود. در مقابل، اگر بیت کوین ۱٪ کاهش یابد، ارزش این توکن ۳ درصد کاهش پیدا می‌کند.
در مقابل، توکن افت DOWN قرار دارد که مخصوص بازارهای نزولی است. به عنوان مثال، اگر توکن بیت کوین افت BTCDOWN را با اهرم ۳ در نظر بگیریم، اگر قیمت بیت کوین ۱٪ کاهش یابد، ارزش توکن BTCDOWN ۳ درصد افزایش می‌یابد، در حالی که اگر بیت کوین ۱٪ افزایش یابد، این توکن ۳ درصد کاهش پیدا می‌کند.
توجه داشته باشید که در بازارهای دو طرفه قاعده این است که در بازار صعودی، افزایش قیمت باعث افزایش سود شده و در بازار نزولی کاهش قیمت باعث افزایش سود می‌شود. لذا، با وجود توکن‌های افت DOWN میتوانید از بازار نزولی نیز سود کسب کنید، ضمن اینکه نگران ریسک بالای بازارهای دوطرفه هم نباشید.
چگونه در ایران توکن اهرمی بخریم و هنگام بازار نزولی سود کنیم؟
همه می‌دانیم که به دلیل شرایط تحریم امکان کار با صرافی‌های بین‌المللی و از جمله بایننس برای کاربران ایرانی فراهم نیست. لذا، حساب کاربران ایرانی در این صرافی‌ها در صورت شناسایی با خطر مسدود شدن روبرو است. ضمن اینکه معامله‌گری فرآیندی است که نیاز به آرامش و تمرکز بالا داشته و دغدغه مسدود شدن حساب امری نیست که بتوان به راحتی با آن کنار آمد.
خوشبختانه، صرافی‌های ارز دیجیتال در داخل کشور با گسترش فعالیت‌ها و خدمات خود در صدد هستند تا کاربران ایرانی را از صرافی‌های خارجی بی‌نیاز کنند. در راستای این هدف، بازار معاملاتی بی‌واسطه کوین نیک مارکت که در طول چند ماه گذشته به دلیل استقبال خوب کاربران، چندین ارز دیجیتال محبوب را به لیست خود اضافه کرده و هر روز در حال گسترش خدمات خود است، توکن‌های اهرمی را برای اولین بار بین پلتفرم‌های ایرانی عرضه کرده است.
هدف کوین نیک مارکت از اضافه کردن امکان خرید و فروش توکن‌های اهرمی در پلتفرم خود، در وهله اول این است که کاربران ایرانی بتوانند به راحتی از بازار نزولی سود کسب کنند. همچنین از خروج ارز از کشور جلوگیری شود و ریسک لیکوئید شدن و از دست رفتن سرمایه کاربران ایرانی از بین برود.
توکن‌های اهرمی UP و DOWN بیت کوین، اتریوم و بایننس کوین در کوین نیک مارکت عرضه شده تا کاربران ایرانی بتوانند بدون هیچ دغدغه‌ای از مزایای بازارهای دوطرفه در حوزه ارزهای دیجیتال بهره ببرند و از کاهش قیمت ها هم سود کنند. خرید و فروش این توکن‌ها هم در بازارهای تومانی و هم در بازارهای تتری امکان‌پذیر است.
با توجه به ریزشی بودن بازار در یکی دو ماه اخیر، اکنون زمان مناسبی است که به فکر کسب سود از این بازار نزولی باشید. بدین ترتیب، دیگر همیشه تنها به دنبال صعود قیمت‌ها نبوده و بازار ارزهای دیجیتال در هر شرایطی اعم از صعودی یا نزولی برای شما لذتبخش خواهد بود.
مفهوم liquid در کریپتوکارنسی یعنی چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ چه؟
ممکن است تا کنون وقتی که در بازار ارز دیجیتال یا برخی دیگر از بازارهای مالی مشغول خرید و فروش هستید، گوشتان به اسم لیکوئیدیتی خورده باشد. لیکوئید شدن مفهومی است که از واژه انگلیسی liquid به معنی مایع یا سیال می‌آید؛ اما در بازار سرمایه معنایی کاملاً متفاوت دارد. لیکوئیدیتی در بازارهای اقتصادی کاربرد دارد و لیکوئید شدن در ارز دیجیتال معنا‌های مختلفی دارد که در این مقاله قصد داریم به صورت خلاصه آنها را بررسی کنیم.
لیکوئید شدن چه معنایی می‌دهد؟
فرض کنید که قصد دارید تجارت جدیدی را راه بیاندازید. با دو نفر مشورت می‌کنید و دو پیشنهاد کاملاً متفاوت به شما داده می‌شود. یکی از این افراد معتقد است که شما باید کسب‌وکار مرتبط با یک قطعه خیلی ریز ولی لازم در ساخت و تولید ماشین آلات صنعتی را دنبال کنید و دوست دیگرتان معتقد است که باید خط تولید لباس راه بیاندازید. هر دوی این پیشنهاد‌ها می‌توانند به موفقیت منجر شوند و قصد نداریم در این مقاله شرایط اقتصادی مربوط به هر یک را بررسی کنیم. اما فرض کنیم در این داستان خیالی، شما روی پیشنهاد دوست اولتان سرمایه‌گذاری کردید و تعداد زیادی از آن قطعات را ساختید، حال بازار فروش کمی برای شما وجود دارد و مجبورید با تلاش فراوان قطعات خود را به فروش برسانید اما اگر پیشنهاد دوست دوم را بپذیرید، میتوانید همه جا و به هرکس تولیدات لباس خود را به فروش برسانید. از این داستان قصد داشتم به مفهوم لیکووئید شدن در بازارهای مالی برسم.
به نقل از بلاگ والکس لیکوئیدیتی یک معیار برای اندازه‌گیری سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر (مانند پول نقد) بدون تأثیر بر قیمت است. به زبان ساده، نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص می‌کند. بنابراین وقتی از لیکوئید شدن در ارز دیجیتال صحبت می‌کنیم منظورمان این است که بازار مالی یک کریپتوکارنسی تا چه اندازه خوب است و با چه سرعتی می‌توان یک رمزارز خریداری شده را به فروش رساند.
البته لیکوئید شدن در ارز دیجیتال فقط به خود این رمزارزها اطلاق نمی‌شود، بلکه در یک معنا به صرافی‌ها نیز گفته می‌شود. یعنی گفته می‌شود که یک صرافی دیجیتال لیکوئید است؛ معنی این جمله آن است که صرافی دیجیتال دارای تراکنش‌های مالی فراوان است. بنابراین مثلاً اگر در صرافی‌ای معتبر مثل صرافی ارز دیجیتال والکس خریداری کنید، همیشه میزان و مقدار تراکنش بالاست و به سودتان خواهد بود.
لیکوئید شدن کاربر
از طرفی لیکوئیدیتی به کاربر نیز گفته می‌شود. وقتی در مورد لیکوئید شدن یک کاربر صحبت می‌کنیم، معنای خوبی از آن به دست نمی‌آید. زیرا بیانگر این مطلب است که دارایی‌های آن کاربر در رمزارزها از دست رفته است و صرافی دارایی‌های او را به حساب خود منتقل کرده است.
مزایا و معایب لیکوئید شدن در ارز دیجیتال
در ادامه باید به این نکته توجه کنیم که آیا باید سراغ ارزهای لیکوئید رفت یا خیر؟ به طور کلی برخی از رمزارزها بازار قوی و مستحکمی دارند. استیبل کوین‌هایی مانند تتر و بیت کوین و اتریوم دقیقاً از جمله این ارزهای دیجیتال هستند. یعنی همیشه بازارهای مالی قوی‌ای دارند و احتمال اینکه بتوانید آنها را راحت به فروش برسانید زیاد است. از طرف دیگر برخی ارزهای دیجیتال لیکوئید نیستند. یعنی به سادگی نمی‌توان آنها را به فروش رساند.
فعالان حوزه ارزهای دیجیتال باور دارند که سرمایه‌گذاری در رمرزارز‌هایی که لیکوئید نیستند باید با احتیاط انجام شود. اگر تعداد زیادی ارز دیجیتال خریداری کردید به امید اینکه به زودی قرار است قیمتش بالا برود و سود زیادی ببرید اما لیکوئیدیتی آن را در نظر نگرفتید و حالا که قصد دارید آنها را به فروش برسانید، متوجه می‌شوید که مشتری زیادی ندارند و بنابراین با ضرری جدی مواجه می‌شوید.
به طور کلی می‌توان گفت که شما برای اینکه سرمایه‌گذاری موفقی داشته باشید باید با اصطلاحات این بازار آشنا باشید و یکی از مهم‌ترین این اصطلاحات لیکوئید شدن در ارز دیجیتال است. بهتر است پیش از آنکه در هر ارزی سرمایه‌گذاری کنید به این مفاهیم توجه ویژه‌ای داشته باشید و با برنامه‌ای کامل و درست اقدام به سرمایه‌گذاری در یک ارز دیجیتال کنید. به نقل از بلاگ صرافی ارز دیجیتال والکس هنگامی که بازار ارز دیجیتال لیکوئید باشد، یعنی می‌توان انتظار داشت که نوسانات جدی‌ای را در این ارزها شاهد نخواهیم بود و وقتی بازار لیکوئید باشد یک شخص به سادگی نمی‌تواند با یک معامله زیر و بم بازار ارزهای دیجیتال را تغییر دهد.
جمع‌بندی
در این مقاله به بررسی مفهوم لیکوئیدیتی و لیکوئید شدن در ارز دیجیتال پرداختیم. هنگامی که از لیکوئید شدن صحبت می‌کنیم منظورمان این است که یک ارز دیجیتال یا دارایی‌مان با چه سرعت و آسانی‌ای می‌تواند نقد شود یعنی فروخته شود. البته باید در این مورد توجه داشت که نقد شدن آن تأثیر چندانی روی ارزشش نداشته باشد. لیکوئید بودن در صرافی ارز دیجیتال به این معناست که تا چه میزان سرعت و میزان تراکنش در یک صرافی بالاست.
لیکوئید شدن درباره کاربر نیز استفاده می‌شود که معنای خوبی ندارد. به طور کلی به زمانی گفته می‌شود که یک کاربر دارایی‌های خود را از دست داده و به صرافی منتقل شده است.
جلوگیری از لیکوئید شدن ارز دیجیتال
زمان مطالعه: 5 دقیقه
لیکوئید شدن چیست؟
برای جلوگیری از لیکوئید شدن در بازار ارز دیجیتال، نیاز است که با مفاهیم پایه ای این بازار آشنا باشید. از نظر زمانی دو نوع قرارداد دارید: اسپات و فیوچرز. در قرارداد اسپات قصد داریم ارزی رو به ارزی دیگر با قیمت بازار تبادل کنیم. اما در قرارداد فیوچرز یا آینده، یک طرف معامله، قیمتی را در آینده پیشبینی می کند و اگر پیش بینی درست از آب درآید، فرد سود می کند. در ادامه به دو مفهموم اهرم یا لوریج و مارجین می پردازیم.
مفهوم اهرم یا لوریج
اهرم یا لوریج یک وام است که صرافی برای انجام معاملات این وام را به شما می دهد تا بتوانید با آن معامله داشته باشید و توان انجام معاملات شما را افزایش می دهد. البته این نکته را بدانید که سرمایه چند برابری می تواند خطر زیاد چند برابری را هم داشته باشد ولی سود هم به همان نسبت چند برابر می شود.
برخی فکر می کنند که دلیل ضرر آن ها، اهرم است و شاید یک ابزار کلاه برداری باشد که صرافی برای ضرر زودرس معامله کننده به وی می دهد. لوریج یا اهرم یک وام برای افزایش توان معاملاتی فرد است. صرافی به این دلیل این اقدام را انجام می دهد که هرچه معامله بزرگتری صورت گیرد، کارمزد آن هم افزایش می یابد. اما دیگر بسته به بررسی و علم و دانش شما دارد که بتوانید ارز دیجیتال مناسبی را در زمان مناسبی خریداری کنید که سود کنید و از ایجاد ضرر و زیان های بیشتر پیشگیری کنید.
مفهوم مارجین
پول دیجیتال با نسبت و فرمولی خاص از اهرم انتخابی، به عنوان ضمانت یا مارجین در حساب شما توسط صرافی بلوکه می چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ شود تا پشتوانه معاملات شما باشد. شما دو گزینه در پیش رو دارید که می توانید یکی را برگزینید:
گزینه اول: تمام موجودی حساب به عنوان وجه الضمانه در نظر گرفته می شود.
گزینه دوم: مقدار مشخصی پول به عنوان وجه الضمانه یا پشتوانه قرارداد شما در نظر گرفته می شود.
هر دو گزینه مزایا و معایبی دارند. برای مثال در صورت انتخاب گزینه یک، در صورتی که معامله برای شما ضرر به همراه داشت، تمام معاملات شما تک به تک بسته شده و شاید موجودی حساب شما صفر شود. اما در گزینه دوم فقط مقدار مبلغ تعیین شده صفر می شود. اگر معامله ای با ضرر بسته شود، صرافی آن مبلغ بلوکه شده یا مارجین را به شما بر نمی گرداند. اگر معامله با سود باشد، وام یا اهرم را به صرافی باز می گردانید و مارجین از بلوکه در می آید.
راه های جلوگیری از لیکوئید شدن
حال بعد از آشنا شدن با مفاهیم پایه ای ارز دیجیتال در حوزه لیکوئید شدن، می توانیم به راه های پیشگیری از لیکویید شدن بپردازیم. در واقعیت برای جلوگیری از لیکوئید شدن، نیاز به انجام کار خاصی نیست. شما می توانید با آموزش های حرفه ای و مدیریت ریسک، از لیکوئید شدن ارز دیجیتال جلوگیری کنید.
راه اول برای جلوگیری از لیکوئید شدن تریدر: آموزش
شما نباید با سرمایه تان آزمون و خطا کنید. افرادی که با فروش خانه و زندگی شان، ارز دیجیتال می خرند، بدون اینکه اطلاعاتی در این زمینه داشته باشند، اشتباه ترین کار را می کند. با سیگنال گرفتن از دیگران و یا خرید دستگاه ماینینگ دست دوم، نمی توان یک تریدر خوب شد. ارز دیجیتال می تواند سود های کلانی به شما برساند ولی از سوی دیگر می تواند ضرر های چشمگیری را هم به شما بزند. سایت های مختلفی آموزش کامل معاملات ارز دیجیتال را ارائه داده اند. همچنین می توانید به بخش بلاگ سایت پیام آوا مراجعه کنید و مقالات در این زمینه را مطالعه کنید.
راه دوم برای جلوگیری از لیکوئیدیتی: تعیین حد ضرر
لازم است که حد ضرر و زیان خود را تعیین کنید. مدیریت ریسک کنید. زمان سفارش گذاری شما می توانید limit یا محدودیت یا stop price یا stop loss را مشخص کنید که این کلمات در صرافی های مختلف متفاوت است.
در صورتی که پیش بینی شما اشتباه شد و قیمت ارز دیجیتال خریداری شده، به limit رسید، شما به طور اتوماتیک معامله را خاتمه می دهید و قبل از اینکه ضرر بیشتری کنید، از بازار خارج می شوید. برخی معامله کنندگان حد ضرر خود را قیمتی قرار می دهند که با آن وارد معامله شدند. در این شیوه شما به اصطلاح بدون ضرر یا risk free هستید. در این شرایط فرد تنها کارمزد صرافی را می دهد و ضرر بیشتری نخواهد کرد.
راه سوم برای پیشگیری از لیکوئید شدن: مشخص کردن سود منطقی
انتظارتان را از سود از ارز دیجیتال واقع بینانه کنید. در صورتی که به گذشته بازار ارز دیجیتال نگاه کنید می توانید تشخیص دهید که این ارز چقدر می تواند سود ده باشد. حد سود را در بخش sell price یا buy price مشخص کنید.
راه چهارم برای جلوگیری از لیکوئیدیتی: پرهیز از اهرم های خیلی بزرگ
اهرم های بزرگ را برندارید. اهرم می تواند باعث سود بیشتر و ضرر بیشتر شود. اگر تازه به دنیای معاملات ارز دیجیتال وارد شده اید، بیشتر از 5 اهرم برندارید.
راه پنجم برای جلوگیری از لیکوئید شدن ارز دیجیتال: تحلیل و بررسی را یاد بگیرید!
باید قدرت تحلیل خوبی داشته باشید تا بتوانید در این بازار موفق عمل کنید. آموزش های هدفمندی را برای تحلیل بازار بگذرانید تا تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال را یاد بگیرید. در صورتی که فکر می کنید آموزش ها گران قیمت هستند باید به شما بگوییم که در صورتی که این آموزش ها را نگذرانید و اشتباهی در معاملات انجام دهید، ضرر های خیلی سنگین تری را خواهید داشت.
اضافه شدن تب Shop به‌صفحه‌ی اصلی، کمتر از Reels متعجب‌مان کرد. اینستاگرام سال‌ها است که در نقش پلتفرمی برای خرید و فروش ظاهر می‌شود
و قابلیت خرید مستقیم از مدتی پیش برای کاربران دردسترس قرار دارد. تابستان گذشته بود که اینستاگرام صفحه‌ای مستقل برای بخش خرید راه‌اندازی کرد و گفت کاربران برای انجام خرید می‌توانند از پلتفرم فیسبوک پی (Facebook Pay) استفاده کنند. قرار دادن ریلز و شاپ در صفحه‌ی هوم بدین معنی است که اینستاگرام به‌مرور زمان سرمایه‌گذاری بیشتری روی این دو قابلیت انجام می‌دهد.
مفهوم لیکوئید شدن دارایی
لیکوئید شدن یعنی یک سرمایه می‌تواند بدون اینکه بر ثبات قیمت کلی آن دارایی تاثیر داشته باشد، با همان قیمت اصلی به سرعت خریداری یا فروخته شود.
به گزارش لحظه نگر حَسمان به نقل از گزارش ایبِنا، بسیاری از صرافی‌هایی که معاملات مشتقه بیت کوین را ارائه می‌دهد، از لیکویید شدن یا صفر شدن اکانت معاملاتی تریدرها سود بسیار زیادی به دست می‌آورند. اما اصطلاح لیکویید شدن به چه معناست؟
لیکویید شدن به درجه‌ای اشاره دارد که در آن، یک دارایی می‌تواند بدون اینکه تاثیری بر ثبات قیمت کلی آن داشته باشد، به سرعت خریده یا فروخته شود.
در بعضی از بازارهای رمز ارز مثل بیت کوین یا اتریوم که میزان نقد شوندگی یا به اصطلاح لیکوئید بسیار بالاست، این امکان فراهم است که بتوانید دارایی یا سرمایه خودتان را با قیمت دلخواه نقد کنید و از بازار خارج شوید. زیرا این معنا را در بر دارد که این سکه دارای یک بازار پُرجنب و جوش و در عین حال باثبات است. در چنین بازاری، تریدرها می‌توانند به راحتی و به سرعت به انجام معاملات با قیمتی منصفانه بپردازند.
به عبارتی دیگر، بیت کوین و اتریوم در روز بالای چندین میلیارد دلار معامله می شود و همین امر لیکوئید بودن چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ بازار را تضمین می‌کند. به این معنا که رمز ارزهایی که حجم معاملات روزانه آنها محدودیت دارد، مثل “Orbs” که حجم معاملاتی آن حدود ۷۶۰ هزار دلار در روز است، یک معامله ۱۰۰ هزار دلاری می‌تواند تعادل بازار را به هم بریزد. در چنین حالتی بازار رمز ارز” Orbs” غیر لیکوئید است.
به تعبیر دیگر، حجم تریدینگ بازار ارزهای دیجیتالی نسبت به دیگر بازارها کمتر است. دلیل مسئله فوق هم نوپا بودن این ارزها و همچنین فناوری آنها است. به همین جهت بازارمورد اشاره از نظر لیکویید بودن بسیار کم نقص تلقی می‌شود. زیرا هنوز آماده جذب سفارشات بسیار بزرگی که می‌تواند منجر به تغییر ارزش سکه‌ها شود، نیست و بازارهای غیر لیکویید، بسیار بی‌ثبات هستند. زیرا در آن هر کسی می‌تواند با سفارشی در حجم بزرگ، قیمت ارزهای رمزنگاری شده را مختل کرده یا دستکاری کند.
در این بین کاربران معمولاً به دنبال صرافی‌های لیکوئید هستند زیرا اعتبار بیشتری دارد و سرعت خرید و فروش ارز دیجیتال در آن بالااست، بر همین اساس عمق بازار یک صرافی، بالا بودن تعداد سفارشات و خرید و فروش در قیمت های مختلف و اعتبار و توانایی صرافی در تامین سریع نقدینگی مورد نیاز کاربر از جمله مواردی است که لیکوئید بودن یک صرافی را نشان می‌دهد.
البته نباید دور از نظر داشت که لیکوئید شدن کاربر در بازار ارزهای دیجیتال معنای متفاوتی با نقدینگی ارز در بازار دارد وبرای یک کاربر در صرافی خبر خوبی به حساب نمی‌آید. در واقع زمانی که یک کاربر لیکوئید می‌شود، همه یا بخشی ازسرمایه خودرا از داده، بنابراین اصطلاح صحیحی که باید در چنین حالتی به کار برد مارجین کال یا کال (Call) شدن است، اما چگونه می‌توان از لیکوئید شدن ممانعت به عمل آورد؟
دو راه برای این امر پیشنهاد می‌شود:
۱- فقط زمانی باید از معاملات مارجین استفاده کرد که کاملاً به پیشبینی خود ایمان وجود دارد و بر تحلیل چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ خود از شرایط موجود هیچ شکی وارد نمی‌دانید.
۲ـ میزانی از سرمایه وارد این معامله شود که از دست دادن آن آسیب جدی به شما و زندگی‌تان وارد نسازد.
قراردادهای آتی و معاملات مارجین بیش از آن که یک فرصت برای کسب سود کاربران باشند، فرصتی برای درآمدزایی صرافی است و افراد بسیار کمی در این معاملات موفق می‌شوند.
اصطلاحات بازار فیوچرز که باید بدانید
اگر بخواهید در بازار معاملات فیوچرز سرمایه گذاری کنید، باید اصطلاحات بازار فیوچرز را یاد بگیرید. البته این را هم باید گفت که اصطلاحات بازار فیوچرز بسیار ساده و اندک هستند و در همین مقاله مختصر به صورت کامل تمامی اصطلاحات بازار فیوچرز را به شما آموزش خواهیم داد تا به زبان ساده تمامی آن ها را یاد بگیرید و مسیر ورودتان به بازار فیوچرز هموارتر شود، پس اگر به بازار فیوچرز یا آتی علاقه مندید و دوست دارید اصطلاحات بازار فیوچرز را کاملا رایگان یاد بگیرید، این مطلب برای شماست.
اصطلاحات بازار فیوچرز
در هر زمینه ای، وجود یک سری اصطلاحات خاص می تواند برای افراد مبتدی چالش برانگیز باشد. وجود این نوع از اصطلاحات در بازارهای مالی و به خصوص بازار رمزارزها هم موجبات سردرگمی معامله گران تازه وارد را فراهم آورد است و به همین خاطر است که در این مقاله تصمیم گرفتیم شما را با 13 مورد از اصطلاحات معاملات فیوچرز آشنا کنیم، پس با مای مانی همراه بمانید؛
در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز 10 درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛
در ابتدا می توان گفت که استفاده از حجم معاملات تحت عنوان معیاری برای سرمایه گذاری می تواند برای تریدرهای حرفه ای سود بسیار خوبی به همراه داشته باشد، به صورتی که در بیشتر مواقع می توان از معیار حجم برای ایجاد پویایی در بازار کریپتوکارنسی استفاده نمود. البته این را هم باید در نظر داشت که شرط موفقیت در این راه، مطمئنا استفاده درست از اهرم ها می باشد که هیچ وقت نباید بیش از حد استاندارد لحاظ شود.
برای مثال چنانچه فرد محافظه کاری هستید یا تازه وارد معاملات این چنینی شده اید، اهرم ۵ یا ۲ برابر مطمئن ترین میزان است. بسیاری از افراد فقط با خرید رمزارز و هولد کردن آن، قصد رسیدن به سودهای کلان را دارند، ولی معامله گران حرفه ای از همه ظرفیت های بازار برای تحقق این امر بهره خواهند گرفت که یکی از آن ها بازار فیوچرز می باشد. البته این را هم باید گفت که این بازار از اصطلاحات مهمی برخوردار است که دانستن آن برای هر معامله گری الزامی است. 13 مورد از اصطلاحات بازار فیوچرز که باید بدانید را در بخش بعدی مقاله آورده ایم؛
1) الزامات مارجین
به منظور ورود به یک معامله فیوچرز کریپتویی، می بایست یک مارجین اولیه داشته باشید. مارجین اولیه برابر با درصدی از ارزش نظری یک پوزیشن قرارداد آتی می باشد که می بایست چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ به وسیله پول نقد یا وثیقه در زمان استفاده از حساب فیوچرز تامین شود. از طرفی مارجین نگهداری به مقدار حداقلی لازم برای باز نگه داشتن پوزیشن فیوچرز گفته می شود. با رسیدن مارجین نگهداری به یک حد خاص، پوزیشن لیکویید می شود.
2) ارزیابی لیکوییدیتی
معامله گران و سرمایه گذاران با بررسی دقیق لیکوییدیتی یا قدرت نقدشوندگی یک دارایی جدید، به تعیین درستی و تمامیت بازار، سرعت تراکنش ها، سیالیت بازار و در کل ارزیابی ثبات آن اقدام می کنند که همه این موارد این امکان را در اختیار کاربران قرار می دهد تا بدون اسلیپیج بالای قیمت، دارایی خود را به سرعت به پول نقد تبدیل کنند. در زمان معامله قرارداد آتی رمزارزها، سه معیار اصلی تعیین کننده قدرت نقدشوندگی خواهند بود که این معیارها شامل دارایی، صرافی و لیکوییدیتی بازار می شود.
حتما برایتان جالب است : نحوه ورود به بازار آتی در بورس ایران
یک معامله همواره بایستی وجود تعداد کافی خریداران، فروشندگان، میکرها و تیکر و وضعیت کلی یک دارایی و بازار را مورد بررسی قرار دهد. به صورت کلی لیکوئیدیتی بیشتر بازارهای معاملات فیوچرز رمزارزها، به دلیل تسویه قراردادهای آتی با پول نقد از صرافی های اسپات بیشتر است. لذا به جز در قرارداد آتی بیت کوین با تحویل فیزیکی، اصلا احتیاجی به خود رمز ارز بیت کوین نخواهد بود. به لطف لیکوییدیتی کافی، ریسک اسلیپیج تا حدود بسیار زیادی کاهش پیدا می کند. البته این را هم باید گفت که به منظور کاهش ریسک همواره می بایست عوامل بنیادی را هم مورد تحلیل و ارزیابی قرار داد.
3) لوریج یا اهرم
اهرم به عنوان یکی از پر استفاده ترین اصطلاح در معاملات فیوچرز رمزارزها می باشد. معامله گران به دلیل اهرم در معاملات فیوچرز بایننس می توانند سودی بیشتر از توان مالی خود بدون پرداخت بهره دریافت نمایند. این طور فرض کنید که شما قصد خرید خانه ای 250 چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ میلیونی را دارید، ولی دارایی شما امروزه 70 میلیون تومان است. لذا بانک برای جبران مابقی پول، وامی به شما می پردازد و علاوه بر دریافت 70 میلیون به منظور ضمانت در ازای آن از شما بهره می گیرد.
شما به جهت بازپرداخت وام 1 ماه فرصت خواهید داشت، در غیر این صورت هم خانه از شما پس گرفته می شود و هم 70 میلیون شما به عنوان جریه به وسیله بانک ضبط خواهد شد. در معاملات فیوچرز هم قضیه ساده است، با این تفاوت که هیچ بهره ای از شما دریافت نخواهد شد. به صورتی که شما به فرض برای خرید 500 دلار بیت کوین 450 دلار وام از بایننس دریافت می کنید. البته این را هم باید در نظر داشته باشید که این تصمیم تنها بایستی در روند صعودی بازار صورت پذیرد تا مبادا قیمت بیت کوین با نوسان شدید روبرو شود و موجودی شما لیکوئید شود.
بدین منظور شما یک فرصت استثنایی دیگر هم تحت عنوان اهرم خواهید داشت. در صرافی بایننس بازه لوریج در معاملات از ۱ تا ۱۲۵ برابر است و این بدین معنی است که شما با قرار دادن اهرم روی ۲ به ازای هر ۱ درصد رشد بیت کوین ۲ درصد سود می گیرید که عکس این قضیه هم صدق می کند. لذا پیش از تصمیم گیری درباره درجه اهرم، سرمایه گذاران می بایست دستورالعمل های شناخته شده را مورد بررسی قرار دهند.
- در ابتدای امر باید سطوح پایین اهرم را حفظ نمایید.
- از دستورات توقف در راستای کاهش روند نزولی و محافظت از سرمایه استفاده نمایید.
- سرمایه گذاری در فیوچر را به ۱ تا ۲ درصد از کل سرمایه تجاری در هر موقعیتی محدود نمایید.
- چنانچه فرد ریسک گریز و محافظه کاری هستید یا جدید وارد معاملات ارزهای رمزپایه شده‌ا ید، اهرم ۵ یا ۲ برابر بهترین میزان برای شما به حساب می آید.
4) فاندینگ ریت
فاندینگ ریت معمولا به معنای نرخ بودجه است، ولی به عقیده تریدرهای فیوچرز نمی تواند معنای دقیقی برای آن باشد. فاندینگ ریت در معنی درست خود به مقدار پول یا سودی می گویند که معامله گران طبق اختلاف ایجاد شده، پرداخت و یا دریافت می کنند. میزان نرخ بودجه از نرخ بهره و حق بیمه حاصل می شود.
حتما برایتان جالب است : پوزیشن لانگ و شورت چیست؟
حق بیمه هم مطابق با تفاوت میان قیمت قرارداد دائمی و قیمت لحظه ای رمزارزها تعیین می گردد، لذا نرخ سود در فیوچرز بایننس ۰٫۰۳ درصد در نظر گرفته شده است. لازم به ذکر است که این نرخ ها معمولا به وسیله صرافی ها و بازارها به منظور جلوگیری از هرگونه اختلاف در قیمت هر یک از ارزهای دیجیتال بهره گرفته می شود.
تیردرها می بایست از این نرخ ها آگاهی دقیق داشته باشند، چرا که این نرخ ها بر هزینه نگهداری روزانه یک قرارداد دائمی موثر است و همچنین می توانند به عنوان معیار سنجش احساسات بازار در قراردادهای فیوچرز کاربرد داشته باشد. برای مثال فاندینگ ریت های بالا به صورت معمول در بازارهای گاوی و صعودی اتفاق می افتد، جایی که معامله گران بر این باورند که بازار به شدت صعودی است و آن ها مایل به پرداخت حق بیمه در بازه های بلندمدت هستند.
5) هجینگ یا پوشش ریسک
معامله فیوچرز رمزارزها یک روش عالی به منظور پوشش ریسک برای دارایی های سنتی یا در برابر امکان سقوط شارپی قیمت خود ارزهای دیجیتال می باشد. لذا سرمایه گذاران نهادی بیشتر قرارداد آتی بیت کوین را تحت عنوان ابزاری برای هجینگ ترجیح می دهند.
با توجه به این موضوع که معامله آتی رمزارزها از قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ انقضا برخوردار می باشد، ترید فیوچرز بیت کوین شما را در معرض ضررهای شدید کاهش قیمت بیت کوین در بازار اسپات قرار نخواهد داد.
6) متنوع سازی
در کنار هجینگ، فیوچرز ارزهای دیجیتال این امکان را در اختیار شما قرار می دهد تا سرمایه خود را متنوع نمایید. بدیهی است که متنوع سازی یکی از بهترین روش های موجود مدیریت پول برای معامله گران و سرمایه گذاران به حساب می آید.
شما می توانید با باز کردن چندین پوزیشن در بیت کوین، اتریوم، چین لینک و …، یک پورتفولیو متنوع مناسب از قراردادهای آتی برای خود طراحی کنید. بدین وسیله توانایی کاهش ریسک موجود در تنها یک ارز واحد در زمان سقوط غیرمنتظره قیمت را خواهید داشت.
7) تاریخ انقضا
این طور فرض کنید که قرارداد فیوچرز مورد معامله شما با پول نقد تسویه شود. لذا بدین صورت می بایست به تاریخ انقضا توجه کنید، چرا که این تاریخ زمان دریافت پول نقد یا استیبل کوین معادل آن است. به هر صورت قبل از رسیدن تاریخ انقضا، امکان فروش قرارداد باز در هر زمانی وجود خواهد داشت.
8) نوسان بازار
یکی از حائز اهمیت ترین موارد درباره معامله ارزهای دیجیتال و اوراق آتی، بالا و پایین های قیمتی است. با این که نوسان به صورت معمول به عنوان ریسک در نظر گرفته می شود، ولی فرصت های بیشتری را به همراه خواهد داشت. این امر به ویژه به نفع معامله گران کوتاه مدتی است که معامله مطابق با تحرکات سریع بازار را بیشتر ترجیح می دهند.
رمزارزها همچنان به نسبت بازارهای سهام و فارکس بازار کوچکی به حساب می آیند، لذا دارایی های دیجیتال مستعد نوسانات برگرفته از فعالیت نهنگ ها یا رویدادهای گوناگون تاثیرگذار بر این صنایع اند.
9) سود باز
سود باز به عنوان یکی دیگر از اصطلاحات کاربردی در معاملات فیوچرز رمزارزها مطرح است. سود باز در واقع بیانگر مقدار سرمایه ای است که به بازار تزریق یا از بازار خارج می شود. چنانچه سرمایه بیشتری وارد بازار فیوچرز بایننس شود، سود باز نیز به مراتب بیشتر خواهد شد و چنانچه سرمایه بیشتری از این بازار خارج شود، سود باز کم می شود.
در حقیقت می توان این طور گفت که سود باز با جمع آوری کل پوزیشن های باز اعم از پوزیشن های خرید و فروش و کسر کردن آن از پوزیشن های بسته شده قابل محاسبه خواهد بود. سود باز با توجه به تعداد قراردادهای باز به صورت داینامیک متغییر است. به صورت کلی سود باز با حجم بازار در ارتباط است و رابطه مستقیمی با آن دارد.
10) حجم معاملات
به تعداد معاملاتی که در یک بازه زمانی خاص، به عنوان مثال ۲۴ ساعته بر روی یک نماد شاهد هستیم، حجم معاملات آن نماد و به تعداد معاملات کل سهام موجود در بازار در یک بازه زمانی خاص حجم معاملات بازار می گویند.
استفاده از حجم به عنوان معیار سنجش می تواند برای تریدرها مفید باشد، به ویژه چنانچه آن ها علاقه مند به دانستن قدرت روند بازار باشند. به صورت معمول می توان از معیار حجم به منظور ایجاد نوسان به خصوص در بازارهای دیجیتالی بهره گرفت. برای مثال چنانچه حجم معاملات در یک بازه زمانی بالا باشد و قیمت یک ارز رمزنگاری شده به صورت ناپایدار به سمت بالا در حرکت باشد، روند صعودی به سادگی قابل توجیه می باشد.
11) صندوق بیمه
صندوق بیمه همان چیزی است که مانع از افت موجودی معامله گران به زیر صفر می شود، با این وجود این اطمینان را می دهد که معامله گران برنده سود خود را دریافت کنند. به منظور درک بهتر مطلب به این مثال توجه کنید؛ این طور فرض کنید احسان 2 هزار دلار در حساب بایننس فیوچرز خود دارد که برای باز کردن یک پوزیشن 10x BNB لانگ با 20 دلار در هر کوین استفاده می شود.
البته این را هم باید گفت که احسان معاملات و خرید خود را از معامله گر دیگری خرید می کند و نه از بایننس. لذا در طرف دیگر معامله، ما عرفان را داریم، با موقعیت شورت و به همان میزان. به دلیل وجود اهرم 10 برابر احسان 1000 بایننس کنوین به ارزش 20 هزار دلار به علاوه 2 هزار دلار وثیقه دارد. با این حال چنانچه قیمت بایننس کوین از 20 دلار به 18 دلار برسد، احسان می تواند پوزیشن خود را به شکل اتوماتیک ببند و این بدین معنی است که سرمایه و دارایی های احسان لیکویید شده و وثیقه 2 هزار دلاری او تماما از بین خواهد رفت!
چنانچه به هر دلیلی سیستم نتواند معاملات احسان را در زمان مناسب ببندد و قیمت بازار ریزش بیشتری را تجربه کند، صندوق بیمه به کار می افتد تا ضررها را پوشش دهد تا پوزیشن بسته شود. با این حال تغییر زیادی برای احسان اتفاق نمی افتد، چرا که سرمایه آن لیکویید ده و موجودی صفر دارد، ولی این اطمینان وجود دارد که عرفان می تواند سود خود را دریافت نماید. بنابراین چنانچه صندوق بیمه وجود نداشت، موجودی حساب احسان در کنار این که از 2 هزار دلار به عدد صفر می رسید، حتی احتمال منفی شدن را نیز داشت.
در هر صورت پوزیشن لانگ آن به احتمال زیاد از قبل بسته شده است، به این خاطر که maintenance margin او کم تر از حداقل لازم است. هزینه های تصفیه به صورت مستقیم به صندوق بیمه می رود و وجوه باقیمانده در اختیار کاربران قرار خواهد گرفت. کارمزدهای لیکوییدی مستقیما وارد صندوق بیمه می شوند و باقی مانده آن نیز به کاربران داده می شود. لذا صندوق بیمه سازوکاری به حساب می آید که به منظور استفاده از وثیقه های گرفته شده از معامله گرانی است که لیکویید شده اند و به منظور پوشش دادن حساب های ورشکسته به وجود آمده اند. در شرایط معمولی بازار، امکان دارد که صندوق بیمه با لیکویید شدن کاربران به شکل مستمر رشد نماید.
به صورت خلاصه، صندوق بیمه زمانی رشد می کند که کاربران پیش از رسیدن به ارز منفی پوزیشن هایشان، لیکویید شوند. ولی در مواردی که اوضاع شدیدتر است، ممکن است که سیستم نتواند تمامی معاملات شما را ببندد که در این شرایط از صندوق بیه کمک گرفته خواهد شد تا خسارت احتمالی جبران گردد. اگرچه غیرمعقول است، ولی این اتفاق می تواند در دوره هایی که نوسان زیادی دارند و یا زمانی که نقدینگی بازار کم است، اتفاق افتد.
12) وجه تضمین اولیه
وجه تضمین اولیه از دیگر اصطلاحات بازار فیوچرز به حساب می آید که در واقع وجهی است که از طرفین قرارداد فیوچرز به منظور جلوگیری از پشیمان شدن از انجام قرارداد فیوچرز، در قالب شرط ضمن عقد، اخذ می شود که میزان آن در ابتدای مشخصات هر قرارداد از طرف طرفین قرارداد مشخص خواهد شد. برای مثال چنانچه اهرم ۲۰ برابر را انتخاب نمایید، حاشیه اولیه شما ۵ درصد از ارزش کل موقعیت می باشد. لذا هر چقدر وجه تضمین اولیه بیشتر باشد، اهرم موجود کم تر و نهایتا حاشیه امن اولیه بیشتر می باشد.
به حداقل مبلغ مورد نیاز که به منظور باز نگه داشتن معامله الزامی است، مارجین نگهداری می گویند. در صورتی که وجه تضمین نگهداری شما به زیر این سطح برسد، لیکوئید خواهید شد. جهت افزایش تجربه تجاری کاربران تازه وارد، بایننس تنها یک حاشیه نگهداری ارائه می دهد که کم تر از نیمی از حاشیه اولیه است. به صورت کلی معامله بیت کوین در بازارهای آتی ریسک های بسیاری به همراه خواهند داشت که امیدواریم با رعایت نکات گفته شده از بروز هرگونه ضرر جلوگیری نمایید.
13) قیمت مارکت
قیمت مارکت در حقیقت ارزش واقعی معامله در قیاس با قیمت معاملات واقعی آن است. محاسبه mark price مانع لیکویید شدن در بازارهایی می شود که ثبات بسیار کمی دارند. لذا وقتی که چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟ قیمت شاخص به قیمت بازارهای محلی مرتبط است، mark price بیانگر قیمت واقعی و منصفانه آن معامله فیوچرز است.
آنچه که بایننس در مورد mark price می گوید این است که mark price طبق قیمت شاخص و فاندینگ ریت مشخص می شود؛ همچنین بخش حائز اهمیت و اساسی از محاسبه تحقق نیافته سود و ضرر است.
همان طور که در ابتدای مقاله قول دادیم، 13 تا از مهم ترین اصطلاحات بازار فیوچرز را به زبان ساده خدمت شما عزیزان آموزش دادیم
همچنین اگر دوست دارید بدانید بازار آتی پسته چیست و چطور کار می کند ، توصیه می کنم این مقاله را تا انتها بخوانید.
حال که دیگر اصطلاحات بازار فیوچرز را یاد گرفتید، فکر می کنید دیدتان نسبت به معاملات فیوچرز بازتر شده است؟
دیدگاه شما