رونق معاملات برخط آتی در بورس کالا

راه‌اندازی قراردادهای آتی و آپشن شمش طلا تا پایان سال

معرفی دوره آموزش بازار آتی کالا در اصفهان
کالج تی‌بورس | معامله‌گری به سبک جهانی

ایده‌ی ایجاد بازارهای کالا اولین بار توسط کشاورزان مطرح شد و پس از ایجاد سازمان نظارتی بر بازار کالایی که نسخه کپی‌برداری شده از بازار سهام بود، قراردادهای مشتقه در این بازارها به وجود آمدن که جذابیت‌های زیادی را در بازار کالا ایجاد کرد. تنوع در زمان تحویل کالا و وجه نقد معامله سرمایه‌گذاران مختلفی را به سمت بازارهای کالایی جذب کرد و حجم معاملات بازارهای مشتقه از بازارهای نقدی مانند سهام پیشی گرفت.

یکی از معاملات محبوب در بازارهای کالا، پیمان‌های آتی هستند که در ادامه بیشتر به توضیح این نوع از معاملات خواهیم پرداخت.

آموزش صفر تا صد

5 جلسه آموزشی

20 ساعت آموزش

کالج تی بورس در بخش مشتقه و آموزش بازار آتی کالا را به سه بخش کلی تقسیم نموده:

1- تاریخچه و نحوه به وجود آمدن بازارهای کالا

2- استراتژی‌های بازار کالا و بخش آتی

3- مدیریت سرمایه و کارگاه‌های عملی معامله‌گری

با تشکیل بازارهای کالایی و به‌موازات رونق معاملات برخط آتی در بورس کالا آن رونق معاملات در بخش تحویل فیزیکی کالاها بازارهای مبتنی بر قرارداد نیز رونق گرفت. در بازارهای مبتنی بر قرارداد که با نام بازارهای مشتقه شناخته می‌شوند قراردادهای معاملاتی در آینده دادوستد می‌شوند که ارزش این قراردادها از دارایی پایه ایی گرفته و مشتق شده است.

با توجه به نبود کالای فیزیکی و وجود قرارداد با تغییرات در مفاد هر قرارداد می‌توان معامله گران مختلفی را به بازار مشتقه جذب نمود و این بازارها در جذب سرمایه سرگردان بهتر از بازارهای سهام نقدی و سنتی عمل کردند. استراتژی‌های متنوع در این بازار قابلیت جذب تمام تیپ‌های شخصیتی معامله گران اعم از کم رونق معاملات برخط آتی در بورس کالا و پر ریسک را فراهم کرده است.

همچنین در این بازارها توانایی استفاده از اهرم به‌خوبی ایجادشده است که پیش‌زمینه‌ی مناسبی را برای فعالیت نوسان گیران و معامله گران روزانه فراهم کرد. با ایجاد این اهرم‌ها معامله گران در قراردادهایی بزرگ‌تر از سرمایه خود شرکت کرده و به روان‌تر شدن جریان معاملات کمک بیشتری شد،بازار آتی کالای ایران نیز از این شرایط بهره برده و فضای مناسبی را برای علاقه‌مندان به بازار مشتقه و کالا ایجاد کرده است.

در بخش آموزش آتی کالا ما در کالج تی بورس سعی کردیم مطالب به‌روز بازارهای جهانی را با توجه به شرایط بازار داخلی تغییر دهیم و مناسب فعالیت معامله گران دوستدار این بازار نماییم.

نردبان موفقیت در بازار آتی کالا

ما در تیم آموزشی کالج موفقیت در بازار آتی را مستلزم گذاشتن از پله‌های موفقیت نردبان آتی می‌دانیم.

پله اول: دانستن تاریخچه ی بازار آتی کالا و چرایی تشکیل آن

شناخت تاریخچه و چرایی تشکیل یک بازار دروازه‌ی ورود به بخش بعدی یعنی استراتژی‌های معاملاتی است.

پله دوم: بنیادی بازار آتی کالا

استراتژی‌های متنوع معاملاتی، با توجه با تفاوت بازار کالا نسبت به سهام در این بخش ما چند استراتژِی معاملاتی را معرفی می‌کنیم تا تمام بخش‌های بازار آتی برای کسب سود مستمر شناخته شود. دانش پذیران در این بخش می‌توانند با شناخت خود و میزان ریسک‌پذیری متناسب با انواع استراتژی‌ها به فعالیت در قسمت‌های مختلف بازار آتی بپردازند.

پله سوم: مدیریت سرمایه و کنترل ریسک

مدیریت سرمایه همواره از بااهمیت‌ترین بخش‌های آموزشی بوده که با توجه به شرایط بازار دوطرفه باید در این بخش مدیریت سرمایه به همراه کنترل ذهن در دستور کار معامله گران قرار بگیرد.

بازگشت رونق به بازار پیش‌‌‌ نگر بورس‌کالا

پیمان‌‌‌ های آتی بورس‌ کالا در حالی معاملات هفته سوم دی‌ ماه را به اتمام رساندند که شاهد صعود یکپارچه حجم و ارزش معاملات در کنار موقعیت‌‌‌ های باز تعهدی در این بازار بودیم.

به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از دنیای‌اقتصاد، به عبارت دقیق‌‌‌تر، هفته گذشته شاهد معامله ۱۱۵هزار و ۷۱قرارداد در تابلوی آتی بورس‌کالا بودیم که در مقایسه با هفته ماقبل خود رشد ۷۰درصدی را به ثبت رساند و ارزشی بالغ بر ۵۰۱میلیارد تومان در برداشت. علاوه بر آن، میزان موقعیت‌‌‌های باز این بازار با افزایش ۲۳درصدی زمینه‌ساز رشد میزان نقدینگی موجود در بازار آتی شد، به گونه‌‌‌ای که هفته گذشته میزان نقدینگی موجود در این بازار به بیش از ۷۳۲میلیارد تومان رسید که از صعود ۲۱درصدی آن حکایت دارد.

امید به بازگشت رونق و تداوم روند صعودی داده‌‌‌های حیاتی تابلوی آتی بورس‌کالا به سیاستگذاری‌‌‌های این نهاد در رونق معاملات برخط آتی در بورس کالا راستای راه‌‌‌اندازی سررسیدهای گوناگون برای کالاهای فعلی و بازگشایی نمادهای جدید در کنار ورود سایر محصولات به این بازار است.مهم‌ترین متغیر اثرگذار بر تنها بازار پیش‌‌‌نگر بورس‌کالا تکانه‌‌‌های بهای آزاد دلار است که این روزها نوسان‌‌‌های متعددی را تجربه می‌کند، اما جهت‌‌‌گیری کاهشی محسوسی را نشان داده است؛ به گونه‌‌‌ای که نه‌تنها هفته گذشته تمایل زیادی به عقبگرد از کانال ۲۸‌هزار تومانی داشته، بلکه در آغاز هفته جاری در لحظه تنظیم این گزارش، باز هم به نوسان کاهشی بهای خود ادامه داد.

از این رو ذهنیت غالب اهالی این بازار حداقل تا زمان تداوم انتشار خبرهای امیدوارکننده از نتایج نشست‌‌‌های برجام، فرضیه افت قیمت‌ها را محتمل ارزیابی کرده که می‌‌‌تواند جریان معاملات و نوع موقعیت‎های تعهدی اخذشده در بازار آتی را تحت‌‌‌الشعاع قرار دهد.

برخلاف سایر بازارهای کالایی، بازار آتی طبق ویژگی‌‌‌های فنی خود بازاری دوطرفه است؛ به این معنی که در زمان برجسته‌شدن ذهنیت‌‌‌های افزایشی امکان اتخاذ موقعیت خرید و در زمان مخابره سیگنال‌‌‌های کاهشی از سوی متغیرهای موثر بر این قراردادها، امکان کسب سود از طریق گرفتن موقعیت فروش وجود دارد. بنابراین در هر دو شرایط، چنانچه دارندگان موقعیت تعهدی به اتخاذ موقعیتی همسو با روند بازار پرداخته باشند، امکان کسب سود برای آنها فراهم است.

بنابراین هفته گذشته اثر ریسک نوسان بهای ارز که در مسیر کاهشی قرار گرفته بود، بر این بازار سایه انداخت و افت نرخ تسویه اکثر نمادهای این بازار را به دنبال داشت، اما شاهد صعود داده‌‌‌های حیاتی معاملات آتی بورس‌کالا رونق معاملات برخط آتی در بورس کالا بودیم. البته به‌رغم ثبت داده‌‌‌های افزایشی برای حجم و ارزش معاملات این بازار هنوز هم این ارقام با روزهای اوج خود فاصله محسوسی دارد و به نظر می‌رسد تعلل‌‌‌های مکرر نهاد متولی در بازگشایی به‌موقع نمادهای قابل معامله برای کالاهای موجود در این بازار بر بدنه معاملاتی ابزار پیش‌‌‌نگر بورس‌کالا تاثیر منفی گذاشته که می‌‌‌توان از آن به عنوان مانعی در جهت تعمیق و توسعه این بازار یاد کرد.

پسته، زیره و زعفران‌پوشال به عنوان سه کالای کشاورزی قابل معامله در این بازار پس از خروج آخرین نماد معاملاتی خود تاکنون از ورطه معاملاتی کنار گذاشته شدند و حتی کاتد مس که با هیاهوی بسیار به این تابلو راه یافت، نتوانست غیبت این سه محصول را پوشش دهد؛ چرا که خبری از رونق معاملات آتی این فلز سرخ در جریان دادوستدهای هفتگی به چشم نمی‌‌‌خورد؛ تا جایی که هفته گذشته مجموع حجم دادوستد این نماد از سوی معامله‌‌‌گران تنها ۶ قرارداد بوده است.

بنابراین نمی‌‌‌توان کالایی را به عنوان جایگزین کالای دیگر در این بازار در نظر گرفت و خروج کالاهای محدود فعلی حتی با وجود حجم معاملات اندک نمی‌‌‌تواند توجیه معقولی به شمار برود. در واقع چیزی که مسیر توسعه بازار آتی نیازمند آن است، ورود سایر محصولاتی است که اکنون در تالار فیزیکی بورس‌کالا قابل معامله هستند که در کنار راه‌‌‌اندازی قراردادهای گواهی سپرده به عنوان دارایی پایه پیمان‌‌‌های آتی، پتانسیل بازگشت به مسیر رونق برای ابزارهای مالی-کالایی بورس‌کالا را در بردارند.

بورس کالا چیست ؟

بورس کالا رونق معاملات برخط آتی در بورس کالا تعریفی مشابه تعریف بورس دارد؛ بورس کالا بازاری است متشکل و سازمان یافته که در آن به طور منظم کالاهای معین با روش‌هایی از قبل تعریف شده مورد معامله قرار می‌گیرند. در این بازار تعداد زیادی عرضه‌کننده و خریدار از طریق کارگزاران اقدام به معامله می‌کنند.

درحال حاضر زمینه های فعالیت بورس کالای ایران عبارتند از :
• فلزات و مواد معدنی (کانی های فلزی)
• محصولات شیمیایی و پتروشیمی
• محصولات کشاورزی
• معاملات آتی ( Future )

تاریخچه بورس کالا در ایران

در راستای تحقق اهداف برنامه سوم و چهارم توسعه، که مطابق با آنها شورای عالی بورس موظف به راه‌اندازی و گسترش بورس‌های کالایی در ایران شناخته شده بود، بورس فلزات در شهریور ۱۳۸۲ (نخستین بورس کالایی در ایران) و بورس کالای کشاورزی در شهریور ۱۳۸۳ آغاز به فعالیت کردند.

بر مبنای قانون بازار اوراق بهادار جمهوری رونق معاملات برخط آتی در بورس کالا اسلامی ایران (مصوب ۱ آذر ۱۳۸۴، مجلس شورای اسلامی) و با تصویب شورای عالی بورس، شرکت بورس کالای ایران در آذر ۱۳۸۵ با درهم آمیختن بورس فلزات و بورس کالای کشاورزی تشکیل شد و پس از پذیره‌نویسی و برگزاری مجمع عمومی، از مهر ۱۳۸۶ کار خود را زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار آغاز کرد.

مهمترین اهداف بورس کالا

• ایجاد بازاری منسجم ، سازمان یافته و قانونمند برای رونق معاملات برخط آتی در بورس کالا تسهیل داد و ستد نقدی و آتی کالا ، که در آن قیمت ها به صورت شفاف و در اثر تقابل آزاد عرضه و تقاضا کشف می شود.
• سامان دهی بازار کالاهای خاص رونق معاملات برخط آتی در بورس کالا نظیر محصولات فلزی کشاورزی ، انرژی و پتروشیمی از طریق مکانیزم اجرائی ناظر بر تعهدات و منافع طرفین معامله.
• کشف قیمت کالاها براساس تعامل و تقابل عرضه و تقاضا و نیاز بازار.
• حذف واسطه گری و واسطه های غیرضروری در معاملات و خرید و فروش مستقیم بین فروشنده و خریدار.
• کاهش نوسانات مخل بازار و امکان انتقال ریسک.
• کاهش ریسک بین فروشنده و خریدار به دلیل اجرای عملیات از طریق اتاق پایاپای.
• امکان انجام معاملات نقدی و آتی کالا با استفاده از ابزارهای مناسب .
• فراهم سازی تسهیلات مالی برای خرید و فروش.
• تحلیل آماری وضعیت بازار و ارائه خدمات مشاوره در پیش‌بینی نوسانات بازار کالاها به منظور کمک به طرفین معاملات در برنامه ریزی و انجام به موقع تعهداتشان.
• حرکت از یک بازار سنتی به سمت بازار مدرن سرمایه و کالا و تعامل بهتر و قوی تر با بازارهای بین المللی.
• استفاده از مکانیزم فروش سلف در جهت کسب نقدینگی برای بنگاه های تولیدی
• استفاده از مکانیزم معاملات آتی در جهت کاهش ریسک بازار و نیز رونق بخشیدن به بازار کالا و حفظ منافع تولید کنندگان و مصرف کنندگان

مراجعه کنندگان به بورس کالا

• دسته اول کسانی هستند که می‌خواهند از ریسک نوسان کاذب قیمت ها در امان باشند و در واقع بورس‌های کالا، به عنوان خطرپوش شناخته می‌شوند، مانند تولیدکنندگان کالا، مصرف‌ کنندگان عمده.
• دسته دوم، بر خلاف گروه اول کسانی هستند که از نوسانات قیمت استفاده کرده و سود خود را حداکثر می کنند. در بورس‌های کالا، این گروه با نام سوداگران (Speculator) شناخته می‌شوند.

قدیمی ترین بازار های بورس کالا دنیا

1. بورس تجاری شیکاگو (CME) با ۱۷۰ سال سابقه
2. بورس فلزات لندن (LME) با ۱۳۰ سال سابقه با ۱۳۰ سال سابقه
3. بورس کالای نیویورک (NYMEX)
4. بورس کالای توکیو (TOCOM)
5. بورس کالای شانگهای (SHFE)
6. بورس کالای هند (MCX)

قراردادهای قابل معامله در بورس کالا

همه داد و ستدها در بورس کالا در قالب قراردادهای استاندارد انجام می‌گیرد. به طور کلی، قراردادهای زیر برای داد و ستد هر کالا وجود دارد:

• قرارداد نقدی spot
• قرارداد سلف forward
• قرارداد نسیه credit
• قرارداد آتی
• قرارداد اختیار معامله option
• قراردادهای صلح
• قراردادهای خاص موضوع ماده ۱۰ قانون مدنی
• قراردادهای معاوضه swap

قرارداد نقدی (spot):

خریدار کل مبلغ قرارداد را به همراه کارمزد کارگزار، نقدی پرداخت می‌کند و فروشنده می‌بایست حداکثر ظرف سه روز، کالای مورد معامله را به خریدار تحویل دهد.

قرارداد سلف (forward):

خریدار کل مبلغ را در زمان انجام معامله پرداخت می‌کند و فروشنده متعهد می‌شود کالا را در تاریخ و زمان معین به خریدار تحویل دهد.

قرارداد نسیه (credit):

خریدار کالا را فوراً تحویل می‌گیرد و بهای آن در تاریخ سررسید، به فروشنده پرداخت می‌کند.

قرارداد آتی:

فروشنده مطابق قرارداد صلح، مقدار معینی از دارایی مشخص را در مقابل مبلغی معین به دیگری صلح می‌کند. فروشنده دارایی مورد مصالحه را در سررسید مشخص تحویل می‌دهد و خریدار نیز مبلغ مورد مصالحه را در سررسید می‌پردازد. طرفین در قالب شرط ضمن عقد به اتاق پایاپای وکالت می‌دهند که از وجه‌الضمان آنها متناسب با نوسانات قیمت در بورس به طرف دیگر اباحه تصرف کند. هر یک از طرفین می‌توانند قبل از سررسید با انعقاد قرارداد صلح دیگری، شخص ثالثی را جایگزین خود در قرارداد صلح اولیه نمایند و پس از تسویه، از قرارداد خارج شوند. کلیه قراردادها در زمان سررسید مقرر تسویه خواهند شد.

قرارداد اختیار معامله (option):

که خود بر دو نوع اختیار خرید و اختیار فروش است: آ) قرارداد اختیار خرید: عرضه کننده کالا، حق خرید مقدار معینی از کالایی مشخص و منطبق با استاندارد بورس را در زمان معین و با قیمت مشخص به طرف قرارداد مصالحه می‌نماید، بدون آنکه طرف دیگر ملزم به خرید آن باشد. ب) قرارداد اختیار فروش: قراردادی است که به عنوان شرط ضمن عقد لازم که به موجب آن (خریدار) حق فروش مقدار معینی از کالایی مشخص و منطبق با استاندارد بورس را در زمان معین و با قیمت مشخص با طرف دیگر مصالحه می‌نماید بدون آنکه طرف دیگر (فروشنده) ملزم به فروش آن باشد.

قراردادهای صلح :

قراردادهای خاص موضوع ماده ۱۰ قانون مدنی: بورس کالای ایران درصدد آن است که پس از انجام مراحل کارشناسی حقوقی این نوع قراردادها را اجرا کند.

قراردادهای معاوضه (swap):

مبادله یک دارایی فیزیکی یا یک تعهد در برابر یک دارایی فیزیکی یا تعهدی دیگر، به منظور تمدید یا کاهش زمان سررسید معامله و یا افزایش (کاهش) نرخ برگه‌های معاملاتی جهت حداکثر نمودن درآمد معاملاتی و یا کاهش هزینه‌های مالی آن.

دوره آنلاین بازار آتی و آپشن

اگر در بازار بورس فعالیت می‌کنید و در معاملات خود از استراتژی شخصی خودتان پیروی می‌کنید و به سوددهی مستمر رسیده‌اید، رونق معاملات برخط آتی در بورس کالا رونق معاملات برخط آتی در بورس کالا می‌توانید در بازار آتی با ریسک بیشتر سود (یا ضرر) خود را بیشتر کنید.

در این دوره آموزشی تلاش کرده‌ام تا مفاهیم بازار آتی و آپشن را به‌صورت ساده و در عین حال کامل برای شما بازگو کنم.

بعد از دیدن این دوره آموزشی، شما بر مفاهیم و روش معامله در بازار آتی و آپشن (اختیار معامله) مسلط خواهید شد.

مفهوم بازار آتی و معاملات اختیار (آپشن)

اگر با مفهوم بازار آتی و معاملات اختیار (آپشن) آشنا نیستید با یک مثال ساده تا حدودی با این مفاهیم بیشتر آشنا خواهید شد.

فرض کنید شما مالک یک کارخانه خودروسازی هستید و قصد دارید ۶ ماه دیگر یک خودروی جدید با قیمت مشخص تولید و روانه بازار کنید.

اگر قیمت مواد اولیه مورد نیاز شما برای تولید خودرو تا ۶ ماه آینده افزایش یابد شما نخواهید توانست خودروی تولید رونق معاملات برخط آتی در بورس کالا شده را با قیمت مشخص شده از قبل به مشتریان تحویل دهید و در نتیجه این افزایش قیمت موجب زیان شما خواهد شد.

یک راه حل برای جلوگیری از این ضرر این است که تمامی مواد اولیه لازم تا ۶ ماه آینده را خریداری کرده و در انبار نگهداری کنید. اما این‌کار هزینه‌های جانبی زیادی (مانند انبارداری و …) دارد و عملا مقرون به‌صرفه نیست.

راه حل دیگر این است که بخشی از مبلغ مواد اولیه مورد نیاز را به پیمانکار بپردازید و با او قرارداد ببندید که مواد اولیه را 6 ماه بعد با قیمت مشخص شده در قرارداد از او تحویل خواهید گرفت.

این قرارداد مثالی از قراردادهای آتی است.

در قراردادهای آتی، شما با پرداخت بخشی از مبلغ مورد معامله با فروشنده به توافق می‌رسید که تحویل کالا و تسویه حساب در تاریخ معینی در آینده انجام شود.

تقریبا همه ما از اینکه ارزش ریال روز به روز در حال کاهش است احساس ناراحت‌ کننده‌ای داریم. اگر فردی با اصول اقتصادی اولیه آشنا باشد متوجه خواهد شد که نگهداری دارایی به شکل ریال اصلا توجیه اقتصادی ندارد.

یک روش موثر برای جلوگیری از کاهش ارزش سرمایه، تبدیل آن به دارایی‌های فیزیکی مثل زمین، مسکن، طلا یا سایر دارایی‌های با ارزش است.

در بازار آتی این امکان وجود دارد که با پرداخت بخشی از مبلغ قرارداد در هنگام خرید، کالای مورد نظر خود را با قیمتی که امروز با فروشنده توافق می‌کنید در آینده تحویل بگیرید.

در صورتی‌که در هنگام سررسید تحویل، قیمت کالای مورد معامله افزایش یافته باشد، سرمایه شما به همان میزان رشد خواهد کرد.

قرادادهای آتی و آپشن شمش طلا تا پایان سال راه اندازی می‌شوند

راه‌اندازی قراردادهای آتی و آپشن شمش طلا تا پایان سال

مدیر بازار مشتقه و صندوق‌های کالایی بورس کالا با اشاره به راه اندازی قراردادهای آتی و آپشن شمش طلا تا پایان سال، اعلام کرد که مجوز دو صندوق چند کالایی صادر شده است.

به گزارش اخبار بورس، به نقل از پایگاه خبری کالاخبر، رحمان آراسته، مدیر بازار مشتقه و صندوق‌های کالایی بورس کالا در نشست بازار مشتقه در ایران، چالش‌ها و راهکارها با بیان اینکه می‌توان به رونق چشمگیر معاملات بازار مشتقه در بازار سرمایه ایران به خصوص بورس کالا امیدوار بود، گفت: معاملات پرحجمی که در حوزه آپشن به ویژه در بورس کالا در حال وقوع است ما را به آینده این بازار امیدوار کرده است؛ چرا که رصد قیمت‌ها و حجم معاملات انجام شده نشان می‌دهد که بازار به بلوغ رسیده است.

آراسته اظهار کرد: معاملات قراردادهای آتی در بورس کالا از سال ۸۷ آغاز شد و اگرچه در ابتدای امر این بازار گمنام و ناشناخته بود اما به مرور با اضافه شدن دارایی‌های جدید از جمله سکه طلا، نقدینگی وارد این بازار شد و حتی در برهه‌ای، رکورد ارزش معاملات بازار سرمایه در قراردادهای آتی سکه طلا در بورس کالا شکسته شد.

وی ادامه داد: توسعه بازار و ورود دارایی‌های جدید به بازار مشتقه از جمله رسالت‌های بورس کالا در سال‌های اخیر بوده و در همین راستا، قراردادهای آتی زعفران، واحدهای صندوق طلا و نقره نیز راه‌اندازی شد.

مدیر بازار مشتقه و صندوق‌های کالایی بورس کالا تصریح کرد: در بخش زعفران با اقبال فعالان بازار و سرمایه‌گذاران، زنجیره‌ای از ابزارهای مالی در این دارایی پایه راه‌اندازی شد و امروز می‌توان ادعا کرد که ورود زعفران به بازار مالی بورس کالا، تجربه‌ای بسیار موفق همراه با ثبت رکوردهای متنوع بوده است؛ به عنوان مثال در قرارداد آپشن زعفران در حال حاضر بیش از ۶۰۰ هزار موقعیت باز وجود دارد.

سامانه‌ها و زیرساخت‌های قوی معاملاتی؛ محاسن بزرگ بورس کالا

آراسته با بیان اینکه یکی از محاسن بزرگ بورس کالا، سامانه‌ها و زیرساخت‌های قوی معاملاتی است، اظهار کرد: سامانه‌های بورس کالا یک سامانه بومی و دانش بنیان است که تسویه و معاملات در همان فضا انجام می‌شود و در حوزه مدیریت ریسک بازار نیز تجربیات چندین ساله بورس کالا، بسیار ارزشمند و راهگشا است.

با طرح تسویه لحظه‌ای صف یا بازار جبرانی نخواهیم داشت

وی با اشاره به طرحی که مطالعات آن انجام شده، گفت: این طرح همان تسویه لحظه‌ای است؛ به گونه‌ای که در بازار فیوچرز اکنون هر ۳۰ دقیقه یک بار تسویه لحظه‌ای انجام می‌شود تا حاشیه سود مشتریان حفظ شود. این طرح در حال به‌روزرسانی است تا تسویه هر ۱۰ دقیقه یک بار به صورت خودکار انجام شود. با اجرای شدن این طرح، چیزی به اسم صف یا بازار جبرانی نخواهیم داشت و شرایط برای بهبود روند معاملات کالاها و دارایی‌های جدید که نوسان زیادی دارند، مهیاتر می‌شود.

آراسته بیان کرد: بازار اهرمی در همه جای دنیا ریسک‌های خود را دارد اما موضوع مهم آن است که توسعه زیرساخت و سامانه می‌تواند ریسک‌های معاملاتی را کاهش دهد و به پویایی هر چه بیشتر بازار کمک کند.

برنامه‌های بورس کالا برای گواهی سپرده و اختیار معامله شمش طلا

این مقام مسئول با اشاره به راه‌اندازی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا و موفقیت این ابزار در بازار، اظهار کرد: ارزش معاملات و بلوغ مشتریان نوید آینده‌ای روشن برای این ابزار را می‌دهد. در ادامه توسعه بازار مالی بورس کالا، برنامه‌هایی برای گواهی سپرده و فیوچرز شمش طلا داریم و انتظار می‌رود بازار خوبی برای آن شکل بگیرد.

مشکل مالیاتی گواهی سپرده تقریبا حل شده است

مدیر بازار مشتقه و صندوق‌های کالایی بورس کالا با تاکید این نکته که مشکل مالیاتی گواهی سپرده تقریبا حل شده است، گفت: برنامه‌ریزی شده گواهی سپرده پیوسته مس کاتد و آتی آن راه‌اندازی شود. همچنین راه‌اندازی معاملات گواهی سپرده و آتی محصول‌هایی نظیر آلومینیوم، قیر، محصول‌های پتروشیمی و فلزات و همینطور صندوق‌های فلزات اساسی از دیگر برنامه‌هاست و با راه اندازی آن‌ها انتظار بازارهایی پر عمق، جذاب و پویا را خواهیم داشت. کما اینکه صندوق‌های کالایی در چند وقت اخیر بازدهی خوبی را نصیب سرمایه‌گذاران کرده‌اند.

وی ادامه داد: مجوز دو صندوق چند کالایی از سازمان بورس و اوراق بهادار اخذ شده است تا به نوعی به رونق بخشی بیشتر بازار آتی کمک شود.

اقبال سرمایه‌گذاران به قراردادهای اختیار معامله

آراسته به قراردادهای اختیار معامله و آپشن نیز پرداخت و گفت: علت اصلی اقبال کم سرمایه‌گذاران به معاملات آپشن در سال‌های قبل، آنلاین نبودن این معاملات بود اما به مرور شاهد اقبال سرمایه‌گذاران و رشد حجم معاملات بودیم.

وی اضافه کرد: اگرچه بازار اختیار معامله پیچیدگی‌های خود را دارد اما به آینده پر رونق این بازار خوش‌بین هستیم؛ چون بلوغ خوبی در میان فعالان بازار طی چند سال اخیر شکل گرفته و شاهد ثبت رکوردهای جدیدی در بازار آپشن هستیم.

اجرایی شدن قراردادهای آتی شمش طلا و آپشن تا پایان سال

مدیر بازار مشتقه و صندوق های کالایی بورس کالای ایران گفت: با راه اندازی قراردادهای آتی شمش طلا، قراردادهای آپشن را روی فیوچرز شمش طلا اعمال خواهیم کرد تا با ایجاد یک بازار پویا، شاهد یک سبد کامل از ابزارهای مورد نیاز فعالان بازار و سرمایه‌گذاران با سلایق مختلف باشیم و امیدواریم این طرح‌ها تا آخر سال اجرایی شوند.

وی در بخش پایانی سخنرانی خود، بزرگ‌ترین چالش بازار مشتقه را عدم شناخت نسبت به کارکردها و مزایای این بازار عنوان کرد.