ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار

برای اینکه spread رو بصورت دستی محاسبه نکنید و همیشه روی نمودارهای شما داخل متاتریدر نمایش داده بشه، اول وارد پلت فرم معاملاتی متاتریدر بشوید و طبق تصویر زیر از منوی بالای روی منو View کلیک کنید و سپس گزینه ی ترمینال رو پیدا کنید و روی این گزینه کلیک نمایید؛ همچنین میتوانید با زدن همزمان کلید CTRL+T روی کیبورد خودتون این پنجره را باز کنید.

اسپرد چیست | تفاوت اسپرد ثابت و شناور

اسپرد چیست؟ یکی از مفاهیم پایه‌ای بازار فارکس اسپرد است، حتی شاید بتوان گفت spread یکی از مهم‌ترین مفاهیم این بازار است. در این مقاله سعی شده است مفهوم و تفاوت میان اسپرد ثابت و متغیر، مزایا و معایب هرکدام و نوع کارکرد هرکدام از آنها مورد بحث قرار بگیرد. پیش از آنکه بخواهیم در مورد موضوع اصلی صحبت کنیم باید چند مفهوم بازار فارکس را در این باره یادآوری کنیم.

فهرست عناوین مقاله

ارز پایه (Base Currency)

ارز پایه، ارزی که در نمایش جفت ارز، به عنوان ارز اول دیده می‌شود. به عنوان مثال در جفت ارز EUR/USD، یورو ارز پایه است؛ همچنین در این جفت ارز دلار آمریکا ارز متقابل (Counter Currency) یا ارز مظنه (quote Currency) نامیده می‌شود.

• قیمت پیشنهاد فروش (bid): قیمتی است که می‌توانید در آن قیمت ارز پایه را بفروشید
• قیمت درخواست خرید (ask): قیمتی که می‌توانید در آن قیمت ارز پایه را بخرید.

اسپرد چیست؟

اسپرد (investopedia) تفاوت میان قیمت پیشنهاد فروش و قیمت درخواست خرید است. همانطور که می دانید بسیاری از بروکرها از معاملات شما کارمزدی دریافت نمی‌کنند؛ درواقع بروکرها با دریافت اسپرد به جای کارمزد هزینه‌های خود را پوشش می‌دهند. به این صورت که آنها ارز را به قیمتی بالاتر از قیمتی که خریده‌اند به شما می‌فروشند و به قیمتی پایین‌تر از قیمتی که فروخته‌اند، از شما می‌خرند و از این راه درآمد کسب می‌کنند. دقیقا مانند کاری که صرافی‌های فیزیکی انجام می‌دهند. پس هنگامی که بروکر شما گفت معاملات شما بدون کارمزد است خوشحال نشوید، شما همچنان با پرداخت اسپرد مجبور به هزینه کردن هستید.

اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟

شما به سادگی می‌توانید spread را محاسبه کنید؛ تنها چیزی که نیاز دارید، دانستن قیمت پیشنهادی فروش و قیمت درخواست خرید در هر لحظه است.

به عنوان مثال برای جفت ارز EUR/USD اگر قیمت‌های پیشنهادی فروش و درخواست خرید به ترتیب ۱.۱۰۵۱ و ۱.۱۰۵۳ باشد، اسپرد ۲ پیپ خواهد بود.

انواع اسپرد در فارکس

بروکرها معمولا به دو شیوه مختلف spread دریافت می‌کنند. اسپرد ثابت و اسپرد متغیر که شناور نیز گفته می‌شود. معمولا بروکرهایی که به عنوان بازارساز یا اصطلاحا با مدل میز معاملاتی فعالیت می‌کنند از نوع ثابت استفاده می‌کنند و بروکرهایی که با مدل میزغیرمعاملاتی فعالیت می‌کنند، از نوع شناور استفاده می‌کنند.

اسپرد ثابت چیست؟

spread ثابت همانطور که از اسم آن مشخص است، در تمام زمان‌های بازار یک میزان ثابت را دریافت می‌کند؛ این شیوه توسط بروکرهایی که با مدل میزمعاملاتی فعالیت می‌کنند، ارائه می‌شود؛ این بروکرها از ارائه دهنده نقدینگی خود، پوزیشن بزرگی خریداری کرده و سپس آن را در پوزیشن‌های کوچکتر به معامله‌گران ارائه می‌کند.

این بدان معنی است که بروکر به عنوان طرف مقابل معامله مشتریان خود عمل می‌کند و قاعدتا اگر معامله‌گر اشتباه کند، بروکر سود بیشتری کسب می‌کند؛ از طرف دیگر این روش به بروکر اجازه می‌دهد FIXED SPREAD ارائه کند چرا که کنترل قیمت توسط بروکر انجام می شود.

مزایا و معایب معامله با اسپرد ثابت چیست؟

اسپرد ثابت نیاز به سرمایه را کاهش می‌دهد و معمولا معامله با spread ثابت برای معامله‌گران ارزان‌تر تمام می‌شود همچنین با توجه به این که اسپرد حین معامله تغییر نمی‌کند، محاسبه هزینه‌های معاملات قابل پیش‌بینی هستند.

از طرف دیگر در معاملات با اسپرد ثابت، ریکوت (Requote) به طور مکرر رخ می‌دهد چرا که قیمت‌گذاری تنها توسط بروکر شما انجام می‌شود. به زبان ساده ریکوت یعنی اینکه بروکر شما نمی‌تواند یا تمایلی ندارد، معامله را در قیمتی که پیشنهاد می‌کنید، اعمال کند. این اتفاق معمولا زمانی رخ می‌دهد که به دلیل انتشار یک خبر مهم، بازار به سرعت در حال حرکت است. در این هنگام اگر شما قصد باز کردن معامله را داشته باشید، بروکر شما معامله را انجام نمی‌دهد سپس قیمت جدیدی به شما ارائه داده و از شما می‌خواهد این قیمت جدید را بپذیرید، این قیمت جدید همیشه بالاتر از قیمتی است که در ابتدا پیشنهاد داده بودید.

لغزش یا اسلیپیج (Slippage) مشکل دیگری است که چنین بروکرهایی دارند؛ هنگامی که قیمت‌ها به سرعت در حال حرکت هستند، بروکر نمی‌تواند به طور مداوم یک اسپرد ثابت را حفظ کند، در این حالت بروکر ممکن است از روی قیمت پیشنهادی شما حرکت کرده و در قیمتی متفاوت معامله را باز کرده یا ببندد.

اسپرد متغیر یا شناور در فارکس چیست؟

Floating spread نیز همانطور که از اسم آن پیدا است، در زمان‌های مختلف، میزان متفاوتی اسپرد از معامله‌گر دریافت می‌شود. این نوع اسپرد توسط بروکرهایی که با مدل میز غیرمعاملاتی فعالیت می‌کنند ارائه می‌شود. این بروکرها قیمت‌های مختلف جفت ارزها را از ارائه دهندگان نقدینگی دریافت کرده و آنها را بدون دخالت به میز معاملاتی معامله‌گر منتقل می‌کنند، این بدان معنی است که آنها هیچ کنترلی بر روی اسپردها ندارند و اسپردها صرفا بر اساس عرضه و تقاضا و نوسانات کلی بازار کاهش یا افزایش می‌یابند.

به طور معمول، در هنگام انتشار داده‌های مهم اقتصادی و دوره‌هایی که نقدینگی بازار کم می‌شود، اسپرد افزایش می‌یابد. به عنوان مثال ممکن است بخواهید بر روی جفت ارز EURUSD که اسپرد ۲ پیپ دارد، معامله کنید اما همزمان گزارش بیکاری ایالات متحده منتشر شود و یا رئیس جمهور آمریکا توییتی در مورد روابط آمریکا و اروپا ارسال کند، در این حال ممکن است به طور ناگهانی اسپرد به ۲۰ پیپ افزایش پیدا کند.

مزایا و معایب معامله با اسپرد متغیر چیست؟

Spread شناور احتمال ریکوت شدن را از بین می‌برند چراکه تغییر در اسپرد شرایط را برای تغییر قیمت در اثر شرایط بازار فراهم می‌کند اگرچه همچنان احتمال اسلیپیج وجود دارد.

همچنین معامله با اسپرد متغیر، قیمت‌گذاری شفاف‌تری را نیز ایجاد می‌کند چرا که ارائه‌دهندگان نقدینگی متفاوت، قیمت‌ها را ارائه می‌دهند به همین دلیل قیمت‌ها رقابتی‌تر می‌شوند.

از طرف دیگر معامله با اسپرد متغیر هزینه معاملات را افزایش می‌دهد و ممکن است برای معامله‌گران اسکالپر ایده‌آل نباشد.

کدام نوع اسپرد مناسب‌تر است؟

این سوال بستگی به نیاز معامله‌گر دارد؛ به طور کلی معامله‌گرانی که حساب معاملاتی کوچکی داشته و معاملات کمی دارند، از اسپرد فیکس استفاده می‌کنند و معامله‌گرانی حساب معاملاتی بزرگی داشته و در ساعت‌های اوج بازار (زمانی که نقدینگی بالا و اسپرد پایین است) معامله می‌کنند، از اسپرد شناور استفاده می کنند.

همچنین معامله‌گرانی که خواهان اجرای سریع معامله بوده و نمی‌خواهند در معاملاتشان ریکوت رخ دهد، باید از اسپرد متغیر استفاده کنند.

نحوه محاسبه اسپرد چگونه است؟

شما به راحتی می‌توانید اسپرد معامله خود را در هر لحظه محاسبه کنید تنها چیزی که به آن نیاز دارید، ارزش هر پیپ و میزان لات‌هایی است که می‌خواهید معامله کنید.

تصور کنید در این لحظه می‌توانید جفت ارز EURUSD را با قیمت 1.22394 خریداری کرده و در همان لحظه آن را با قیمت 1.22391 بفروشید. (خواننده تیزهوش متوجه می‌شود که این دو قیمت همان قیمت پیشنهاد و درخواست است)

نیاز به گفتن نیست که در مثال فرضی ما اسپرد برابر با 0.3 پیپ است. حال برای محاسبه ارزش اسپرد، کافی است ارزش هر پیپ را در اسپرد ضرب کنیم.

می‌دانیم که ارزش هر لات برابر است با ۱۰۰ هزار واحد از ارز مظنه. در اینجا ارز مظنه دلار آمریکا است پس ارزش یک لات برابر می‌شود با ۱۰۰ هزار دلار آمریکا؛ همچنین می‌دانیم هر پیپ برابر است با ۰.۰۱ درصد از یک لات، پس در صورتی که ما یک لات EURUSD معامله کنیم، ارزش هر پیپ برابر با ۱۰ دلار آمریکا می‌شود.

بنابراین هزینه اسپرد در معامله‌ فرضی ما برابر با 3 دلار می‌باشد. به همین ترتیب اگر معامله‌گر ۰.۵ لات یا نیم لات معامله کند، باید 1.5 دلار به عنوان اسپرد بپردازد.

اندیکاتور محاسبه اسپرد

برای اینکه spread رو بصورت دستی محاسبه نکنید و همیشه روی نمودارهای شما داخل متاتریدر نمایش داده بشه، اول وارد پلت فرم معاملاتی متاتریدر بشوید و طبق تصویر زیر از منوی بالای روی منو View کلیک کنید و سپس گزینه ی ترمینال رو پیدا کنید و روی این گزینه کلیک نمایید؛ همچنین میتوانید با زدن همزمان کلید CTRL+T روی کیبورد خودتون این پنجره را باز کنید.

بعد از باز کردن پنجره ی ترمینال در متاتریدر از بخش زیرمنوی همین پنجره ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار روی گزینه ی Code Base که در تصویر زیر نمایش داده شده است کلیک کنید و سپس از لیست اندیکاتورها Spread Indicator رو پیدا کنید.

بعد از پیدا کردن اندیکاتور کافیست روی اسم اندیکاتور کلیک راست کنید، سپس از پنجره ی نمایش داده شده روی گزینه ی دانلود کلیک کنید؛ باید یادآوری کنم که حتما در این بخش باید سیستم شما به اینترنت متصل باشد.

بعد از دانلود در پنجره ای که در وسط صفحه باز می شود باید روی گزینه ok کلیک نمایید؛ کار تمام شد و حالا شما در بخش بالایی سمت چپ نمودار می توانید اسپرد لحظه ای تمامی جفت ارزها رو مشاهده کنید البته برای قرار گرفتن اندیکاتور روی تمامی نمودارها لازم هست که حتما اندیکاتور را به یکی از قالب های شخصی خودتون اضافه کنید.

کدام بروکر اسپرد کمتری دارد؟

اسپرد در بروکر های مختلف می تواند متفاوت باشد ولی از بین بروکرهایی که به ایرانیان خدمات می دهند بروکر های زیر اسپرد کمتری دریافت می کنند : FxPro , HotForex , Trader’s Way , FIBO Group , Windsor.

کدام جفت ارز اسپرد کمتری دارد؟

قطعا جفت ارزهای اصلی بدلیل حجم معاملات بالا و نقدشوندگی زیاد از اسپرد کمتری برخوردار هستند به عنوان مثال در اکثر بروکر ها روی جفت ارز EURUSD اسپرد کمتر از 1 پیپ می باشد و نزدیک به صفر است، البته بروکرهایی هم هستند که اسپرد بیشتری دریافت می کنند.

کلام آخر

امیدوارم که مقاله آموزش اسپرد چیست مورد استفاده شما عزیزان قرار گرفته باشد. هر سوال و نظری در مورد مطالب آموزشی کلینیک سرمایه دارید میتونید در بخش کامنت ها بپرسید و تیم ما در سریع زمان ممکن به آنها پاسخ خواهد داد.

اسپرد در فارکس چیست؟ ✔️ اسپرد آلپاری ✔️ اسپرد لایت فارکس

برای آشنایی با مفهوم اسپرد، این مقاله از مجموعه مقالات آموزش فارکس را بخوانید. بروکر های فارکس دو قیمت مختلف برای یک جفت ارز به شما ارائه می دهند: قیمت BID و قیمت ASK . قیمت BID نرخی است که می توانید ارز پایه را در آن بفروشید. “ASK قیمتی است که می توانید ارز پایه را به آن خریداری کنید. در این مقاله، اسپرد در فارکس به صورت کامل توضیح داده خواهد شد. برای انتخاب سرفصل مد نظر می‌توانید از جدول زیر استفاده کنید.

اسپرد در فارکس چیست؟

اختلاف قیمت Bid و Ask اسپرد نامیده شده که از آن با نام “اسپرد قیمت BID / ASK” نیز یاد می‌شود. بعبارت دیگر، اسپرد در واقع جواب این سوال است که یک کارگزار “بدون کارمزد” از کجا درآمد خود را کسب می‌کند؟ به جای گرفتن هزینه جداگانه برای انجام معاملات، این هزینه در دل نرخ خرید و فروش جفت ارز مورد نظر شما قرار داده شده است. از نقطه نظر کسب و کار، این کار منطقی است. کارگزار خدماتی را ارائه داده و باید به نوعی کسب درآمد کند.

• آنها با فروش ارز به شما بیش از قیمت خریدشان برای همان ارز، درآمد کسب می‌کنند.
• همچنین با خرید ارز از شما با مبلغی کمتر از مبلغ فروششان، درآمد کسب می‌کنند.
• این اختلاف نرخ خرید و فروش را اسپرد می‌نامند.

درست مثل این است که بخواهید گوشی آیفون قدیمی خود را به فروشگاهی که آیفون‌های دست دوم خریداری می‌کند، بفروشید. این فروشگاه برای کسب سود، باید iPhone شما را با قیمتی کمتر از قیمتی که به فروش می‌رساند ، خریداری کند. بعبارتی اگر می‌خواهد کسب درآمد کند و آیفون را به قیمت 500 دلار بفروشد، بیشترین رقمی که می‌تواند آن را از شما بخرد 499 دلار است. این اختلاف 1 دلاری را اسپرد نامند. بنابراین وقتی کارگزار می گوید “کارمزد صفر” ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار یا “بدون کارمزد”، کمی گمراه کننده است زیرا گرچه هزینه کمیسیون جداگانه‌ای وجود ندارد، با این حال شما دارید کمیسیون را پرداخت می‌کنید. فقط این کمیسیون خود را در دل اسپرد پنهان کرده است!

نحوه محاسبه اسپرد در فارکس

اسپرد معمولاً به پیپ اندازه گیری می شود که کوچکترین واحد حرکت قیمت یک جفت ارز است. در بیشتر جفت ارز ها ، یک پیپ برابر است با 0.0001. نمونه ای از اسپرد 2 پیپ برای یورو / دلار آمریکا 1.1051 / 1.1053 خواهد بود.

جفت ارزهایی که یک طرف آنها ین ژاپن است فقط تا 2 رقم اعشاری آورده می شوند (مگر اینکه قیمت دهی تا کسر 1 پیپ انجام شود ، که در اینصورت 3 اعشار قید می شود.). به عنوان مثال، اگر USD / JPY برابر با 110.00/110.04 باشد. این نرخ بیانگر اسپرد 4 پیپ است.

انواع اسپرد در فارکس

نوع اسپردی که در نرم افزار معاملاتی خود مشاهده خواهید کرد به بروکر و نحوه کسب درآمد آنها بستگی دارد. دو نوع اسپرد وجود دارد:

اسپردهای ثابت معمولاً توسط کارگزارانی ارائه می‌شوند كه نقش بازار ساز دارند یا بصورت مدل «با میز معلاملاتی» عمل می‌كنند. این درحالیست که اسپردهای متغیر توسط كارگزارانی كه از مدل «بدون میز معاملاتی» استفاده می‌كنند، ارائه می شوند.

اسپرد ثابت در Forex

اسپردهای ثابت بدون توجه به شرایط بازار در هر زمانی ثابت باقی می‌مانند. به عبارت دیگر، چه بازار مثل حال استاد تتلو ناپایدار باشد یا مثل موش آرام باشد، اسپرد تحت تأثیر قرار نمی‌گیرد. همچنان ثابت می‌ماند. اسپردهای ثابت توسط بروکرهایی ارائه می‌شوند که به عنوان مدل مارکت میکر یا “با میز معاملاتی” فعالیت می‌کنند.

با استفاده از میز معاملاتی، کارگزار موقعیت های معاملاتی زیادی را از فراهم کننده نقدشوندگی (Liquidity Provider) خود خریداری می‌کند و این موقعیت‌ها را در اندازه‌های کوچکتر به معامله گران ارائه می‌دهد. این به این معنی است که کارگزار، به عنوان طرف مقابل در معاملات مشتریان خود عمل می‌کند.

داشتن یک میز معاملاتی، به کارگزار فارکس امکان ارائه اسپرد ثابت را داده، زیرا قادر به کنترل قیمت‌هایی هستند که به مشتریان خود نشان می‌دهند. اگر مایل باشید، می‌توانید بیشتر راجع به انواع بروکر فارکس اطلاعات کسب نمایید.

مزایای اسپرد فیکس

معامله در حساب‌های با اسپرد فیکس، به سپرده اولیه کمتری نیاز داشته، بنابراین معامله با اسپرد ثابت گزینه‌ای ارزان تر برای معامله گرانی است که پول زیادی برای شروع معامله در فارکس ندارند. معاملات با اسپردهای ثابت همچنین محاسبه هزینه‌های معاملاتی را قابل پیش بینی تر می‌سازد. از آنجا که اسپرد هرگز تغییر نمی‌کند، همیشه از آنچه هنگام باز کردن معامله پرداخت می‌کنید مطمئن هستید.

معایب اسپرد ثابت در فارکس

هنگام معامله با اسپردهای ثابت، ریکوت ها ممکن است بصورت مکرر رخ دهند، زیرا نرخ دهی فقط از یک منبع (کارگزار شما) می‌آید. ریکوت در فارکس به معنی لغو سفارش شما در قیمت قبلی و ارائه قیمت جدید به خاطر تغییر قیمت است. زمان‌هایی وجود دارد که بازار فارکس بی ثبات بوده و قیمت‌ها به سرعت در حال تغییر هستند. از آنجا که اسپردها ثابت هستند، کارگزار قادر نخواهد بود برای وفق با شرایط لحظه‌ای بازار، اسپرد را افزایش دهد. بنابراین اگر بخواهید وارد معامله‌ای با قیمت مشخص شوید، کارگزار معامله را “لغو” کرده و از شما می‌خواهد تا قیمت جدید را بپذیرید. سپس شما با قیمت جدید “دوباره قیمت دهی یا ریکوت خواهید شد”.

پیام requote در نرم افزار معاملاتی شما ظاهر شده و به شما اطلاع می‌دهد که قیمت جابجا شده و از شما می پرسد که آیا مایلید آن قیمت جدید را بپذیرید یا خیر. تقریباً همیشه قیمتی بدتر از قیمتی است که شما سفارش داده اید. اسلیپیج مشکل دیگری است که وجود دارد هرچند این فقط مختص اسپرد ثابت نیست. وقتی قیمت ها سریع پیش می روند ، کارگزار پیوسته قادر نیست قیمتها را با سرعت ارائه کند و قیمتی که در نهایت پس از ورود به یک معامله می گیرید ممکن است متفاوت با قیمت مورد نظر در ابتدای کار برای ورود باشد.

اسپرد شناور

همانطور که از نامش پیداست، اسپردهای شناور یا متغیر همیشه در حال تغییر هستند. با اسپردهای متغیر، تفاوت قیمت BID و ASK جفت ارز پیوسته در حال تغییر است. اسپردهای شناور توسط کارگزاران بدون میز معاملاتی ارائه شده و این کارگزاران، قیمت‌های جفت ارز خود را از فراهم کنندگان نقدینگی متعددی دریافت می‌کنند. این قیمت‌ها را بدون دخالت میز معاملاتی به تریدر یا مشتریان خود انتقال می دهند.

این بدان معنی است که آنها هیچ کنترلی بر اسپردها نداشته و اسپردها بر اساس عرضه و تقاضای ارزها و نوسانات کلی بازار کم و زیاد می شوند. در حالت عادی، در زمان انتشار اطلاعات اقتصادی و همچنین زمان‌هایی که نقدینگی در بازار کاهش یافته (مانند تعطیلات و نیمه شب ها و..)، اسپرد واید شده، یعنی افزایش می‌یابد.

اسپردها ممکن است در زمان انتشار اخبار اقتصادی تا 10 برابر افزایش داشته باشند. به عنوان مثال، فرض کنید می‌خواهید EUR/USD را با اسپرد 2 پیپ خریداری کنید، اما درست زمانی که می‌خواهید روی خرید کلیک کنید، گزارش بیکاری ایالات متحده منتشر شده و اسپرد بسرعت به 20 پیپ می رسد! یا هنگامی که ترامپ ناگهانی درباره دلار آمریکا توییت می‌کند، ممکن است اسپرد نیز افزایش یابد.

مزایای معامله با اسپرد شناور

اسپردهای متغیر باعث حذف ریکوت‌ها می‌شود. این به دلیل تغییرات در مولفه های اسپرد و تغییرات در قیمت با توجه به شرایط بازار است (اما چون شما ریکوت دریافت نمی کنید به این معنی نیست که اسلیپیج نیز تجربه نکنید). معاملات فارکس با اسپرد شناور قیمت گذاری شفاف‌تری را نیز فراهم می‌کند، به ویژه هنگامی که دسترسی به قیمت چندین فراهم کنندگان نقدینگی معمولاً به معنای قیمت گذاری بهتر به دلیل رقابت است. زمانی که شما از حساب‌های با اسپرد متغیر استفاده می‌کنید معمولا در مجموع اسپرد کمتری نسبت به حساب اسپرد ثابت می‌پردازید.

معایب اسپرد شناور فارکس

اسپردهای متغیر برای اسکلپر ها ایده آل‌نیستند. اسپردهای افزایش یافته در زمان نوسان شدید بازار می تواند بسرعت سود اسکلپر را قورت دهد. اسکلپر به معامله گرانی گفته می شود که معاملات خود را در چند دقیقه یا حتی چند ثانیه باز و بسته می‌کنند. اسپردهای متغیر برای معامله گران خبرهای اقتصادی نیز به همان اندازه بد هستند. زیرا در زمان انتشار اخبار اقتصادی اسپرد ممکن است ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار به حدی واید شود (افزایش یابد) که معامله‌ای که سودآور است، در یک چشم بر هم زدن سود آن بپرد. همچنین از معایبی که در حساب های اسپرد متغیر وجود دارد این است که چون عموما از نوع پردازش اردر در قیمت مارکت استفاده می‌کنند، شما کنترلی بر روی میزات اسلیپیج ندارید.

مقایسه و انتخاب نوع اسپردها

این سوال که بین اسپردهای ثابت و متغیر کدام یک بهتر است، به نیاز معامله گر بستگی دارد. معامله گرانی هستند که ممکن است برای آنها اسپردهای ثابت بهتر از اسپرد متغیر باشد. عکس این مسئله نیز ممکن است برای سایر معامله گران نیز صادق باشد. به طور کلی، معامله گرانی که حساب کوچکتری دارند و کمتر معامله می‌کنند، قیمت گذاری با اسپرد ثابت برای آنها بهتر بوده و معامله گرانی که حساب بزرگتری دارند و به طور مداوم و در ساعات اوج بازار (وقتی اسپرد ها در کمترین حالت هستند) معامله می‌کنند، از اسپردهای متغیر استفاده می‌برند. معامله گرانی که خواهان اجرای سریع معامله هستند و باید از رد درخواست یا ریکوت جلوگیری کنند، معامله با اسپرد متغیر برای آنها بهتر است.

محاسبه اسپرد

اکنون که می دانید اسپرد چیست و دو نوع مختلف اسپرد دانستید، باید یک چیز دیگر نیز بدانید. چگونگی نحوه ارتباط اسپرد با هزینه های واقعی معامله. محاسبه آن بسیار آسان است و شما فقط به دو چیز نیاز دارید:

1. مقدار یا ارزش هر پیپ
2. تعداد لات هایی که معامله می کنید.

بیایید یک مثال را بررسی کنیم …

در قیمت دهی بالا، شما می‌توانید EUR/USD را با قیمت 1.35640 خریداری کنید و EUR/USD را با قیمت 1.35626 بفروشید. این بدان معناست که اگر می‌خواهید EUR/USD بخرید و بلافاصله آن را ببندید، منجر به از دست دادن 1.4 پیپ می‌شود. برای محاسبه هزینه کل، هزینه هر پیپ را در تعداد لات‌هایی که معامله می‌کنید، ضرب کنید. بنابراین اگر مینی لات (0.1 لات) معامله می‌کنید، ارزش هر پیپ 1 دلار است. پس هزینه معامله شما برای باز کردن این معامله 1.40 دلار است.

هزینه پیپ خطی است. بدان معنی که شما باید هزینه هر پیپ را در لات هایی که معامله می‌کنید، ضرب کنید. اگر اندازه معامله خود را افزایش دهید، هزینه معاملاتی شما که در اسپرد منعکس می‌شود نیز افزایش می یابد. به عنوان مثال، اگر اسپرد 1.4 پیپ باشد و 5 مینی لات معامله کنید. هزینه معامله شما 7.00 دلار خواهد بود.

تفاوت بورس و فارکس چیست؟

فارکس و بورس دو بازار از محبوب‌ترین بازارهای جهانی هستند. قبل از شروع معامله، بسیار مهم است که بدانید کدام یک برای استراتژی معاملاتی و ریسک شما مناسب است. به مقایسه ما نگاه کنید و تفاوت بورس و فارکس را یاد بگیرید.

اگر معامله‌گری هستید که قصد کسب درآمد در بازارهای مالی را دارید اما سردرگم هستید که در بورس کار کنید یا در فارکس، نگران نباشید. در اینجا یک تجزیه و تحلیل دقیق در مورد اینکه چگونه معاملات فارکس با معاملات بورس متفاوت است و چه عواملی را باید قبل از انتخاب در نظر بگیرید، آورده شده است.

آنچه در این مقاله می‌خوانید

تفاوت بورس و فارکس چیست؟

بزرگترین تفاوت بین بورس و فارکس، چیزی است که شما معامله می‌کنید. فارکس، بازاری برای خرید و فروش ارز است، در حالی که بورس با سهام – واحدهای مالکیت در یک شرکت – معامله می‌کند. در درجه اول، تصمیم شما در مورد معامله ارز یا سهام باید بر اساس دارایی مورد علاقه شما باشد، اما عوامل دیگری نیز وجود دارد که باید در نظر بگیرید.

تفاوت بورس و فارکس در ساعت معاملات بازار

ساعات باز بودن یک بازار می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر معاملات شما داشته باشد و بر زمانی که برای نظارت بر بازارها نیاز دارید تأثیر بگذارد.

از آنجایی که فارکس یک بازار کاملاً جهانی است، می‌توانید 24 ساعت شبانه روز و پنج روز هفته معامله کنید. این به شما فرصت‌های فراوانی برای معامله می‌دهد، اما خطر حرکت بازار را در حالی که برای نظارت بر آن حضور ندارید، ایجاد می‌کند. اگر تصمیم به معامله در فارکس دارید، مهم است که یک استراتژی مدیریت ریسک با استاپ‌ها و لیمیت‌های مناسب ایجاد کنید تا از معاملات خود در برابر ضررهای غیر ضروری محافظت کنید.

بهترین زمان از روز برای معامله در فارکس زمانی است که بازار خیلی فعال است، که معمولاً زمانی است که دو جلسه با هم تداخل دارند، زیرا تعداد خریداران و فروشندگان بیشتری وجود خواهد داشت. به عنوان مثال، اگر به GBP/USD علاقه‌مند بودید، ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار ساعات معاملات لندن و نیویورک بین 12 بعد از ظهر تا 4 بعد از ظهر (به وقت لندن) همپوشانی دارند. افزایش نقدینگی باعث افزایش سرعت معاملات و حتی کاهش هزینه اسپردها می‌شود.

معاملات بورس کمی متفاوت است، زیرا اغلب محدود به ساعات کار هر بورسی است که سهام در آن فهرست شده است. ساعات کاری به طور فزاینده‌ای به معامله گران ارائه می‌شود، به این معنی که می‌توانید به سرعت در مورد اخبار فوری عمل کنید، حتی زمانی که بازار بسته است.

تاثیرات بازار

عامل دیگری که باید قبل از معامله در فارکس یا بورس در نظر گرفت این است که قیمت‌های بازار را تغییر می‌دهد. در درجه اول، هر دو بازار تحت تأثیر عرضه و تقاضا هستند، اما عوامل دیگری نیز وجود دارند که می‌توانند قیمت‌ها را تغییر دهند.

هنگام معامله بورس، باید روی چند عامل که مستقیماً بر شرکت انتخابی شما تأثیر می‌گذارد – از جمله سطح بدهی شرکت، جریان های نقدی و درآمد و همچنین داده‌های اقتصادی، گزارش‌های خبری و سلامت بخش تمرکز کنید.

اما در مورد فارکس، تمرکز به مراتب گسترده‌تر است، زیرا طیف پیچیده‌تری از عوامل می‌توانند بر قیمت‌گذاری بازار تأثیر بگذارند. شما به طور کلی باید اقتصاد کلان کشور را در نظر بگیرید – به عنوان مثال، بیکاری، تورم و تولید ناخالص داخلی (GDP)، و همچنین اخبار و رویدادهای سیاسی. از آنجایی که شما یک ارز می‌خرید در حالی که ارز دیگری را می‌فروشید، باید از عملکرد نه تنها یک اقتصاد، بلکه دو ارز آگاه باشید.

تفاوت بورس و فارکس در نقدینگی

نقدینگی سهولت خرید یا فروش دارایی در بازار است. این یک ملاحظه مهم است زیرا هر چه حجم معامله‌گران بیشتر باشد، پول بیشتری در هر زمان در بازار جریان دارد و پیدا کردن شخصی برای گرفتن سمت دیگر پوزیشن شما را ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار برای شما آسان‌تر می‌کند.

فارکس بزرگترین و محبوب‌ترین بازار مالی در جهان است، به این معنی که بسیار نقد است و اغلب گردش مالی روزانه تریلیون‌ها دلار را شاهد است.

نقدینگی بازار می‌تواند در طول روز با باز و بسته شدن جلسات مختلف در سراسر جهان نوسان داشته باشد، اما بسته به اینکه کدام جفت ارز را برای معامله انتخاب می‌کنید نیز بسیار متفاوت است. تنها هشت جفت ارز بیشترین حجم معاملات ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار را به خود اختصاص می‌دهند – برای مثال، بر اساس گزارش بانک تسویه بین المللی در سال 2016، دلار تقریباً در 75 درصد از کل معاملات فارکس دخیل است.

بازار بورس روزانه معاملات کمتری را مشاهده می‌کند، اما دسترسی به سهام و معامله آن‌ها همچنان آسان است. سهام بزرگ و پرطرفدار – مانند اپل، مایکروسافت یا فیس‌بوک – نقدشونده‌ترین سهام هستند، زیرا معمولا خریداران و فروشندگان مشتاقی وجود دارند، اما هنگامی که از بلو چیپ دور شوید، اغلب نقدینگی به میزان قابل توجهی کاهش می‌یابد.

تفاوت بورس و فارکس در حجم

حجم یکی از مهم‌ترین عواملی است که بین بورس و فارکس تفاوت دارد. تقریباً 5 تریلیون دلار فعالیت روزانه در فارکس وجود دارد و عمدتاً بر روی جفت ارزها از جمله EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD و AUD/USD متمرکز است. حجم بازار فارکس از مجموع فعالیت معاملاتی تمام بورس‌های جهان که تقریباً معادل 200 میلیارد دلار در روز است، کم می‌کند.

این حجم عظیم بازار فارکس فرصت‌های زیادی را برای معامله‌گران به ارمغان می‌آورد که امکان اجرا و بسته شدن فوری دستورات معاملاتی را که معامله‌گر می‌خواهد را فراهم می‌کند.

تفاوت بورس و فارکس در نوسانات

نوسانات معیاری است که نشان می‌دهد چقدر احتمال دارد که یک بازار نوسانات عمده و پیش بینی نشده قیمت را ایجاد کند. بازاری با نوسانات بالا شاهد تغییرات سریع قیمت‌های خود خواهد بود، در حالی که بازارهایی با نوسانات پایین تمایل به تغییرات تدریجی قیمت دارند.

سهولت معامله فارکس آن را به شدت پر نوسان می‌کند. اگرچه بازار معمولاً در محدوده کوچکی معامله می‌شود، اما تعداد زیادی از معاملات در بازار فارکس می‌تواند باعث شود که قیمت‌ها به سرعت تغییر کنند. هنگام معامله در فارکس مهم است که از نظر رویدادهای سیاسی، اقتصادی و اجتماعی به روز باشید، زیرا بازار در واکنش به این اعلامیه‌ها مستعد تحرکات ناگهانی و شدید است.

بازار بورس تمایل به الگوهای قیمتی با ثبات‌تری دارد که می‌توانید در طول زمان آن‌ها را پیگیری کنید. اما، مانند فارکس، می‌تواند دوره‌های نوسانی را ببیند و به ویژه به سیاست داخلی حساس است. به عنوان مثال، داو جونز در مارس 2018 به شدت سقوط کرد زیرا شرکت‌های آمریکایی از تنش‌های تجاری دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا با چین آسیب دیدند.

نوسانات معاملاتی به طور بالقوه می‌تواند فرصت‌های زیادی را برای سودآوری برای معامله‌گران فراهم کند، اما با افزایش ریسک نیز همراه است و انجام اقدامات برای جلوگیری از زیان‌های غیرضروری را مهم می‌سازد.

تفاوت بورس و فارکس در اهرم

معامله با استفاده از اهرم شما را قادر می‌سازد تنها با کسری از سرمایه‌ای که معمولاً مورد نیاز است، در معرض بازارها قرار بگیرید. امکانات اهرمی مانند اسپرد بتینگ و CFDها را می‌توان برای معامله با مارجین در طیف وسیعی از بازارها استفاده کرد.

اگرچه اهرم می‌تواند مزیتی برای معاملات بورس و فارکس به طور یکسان باشد، اما بیشتر به عنوان یکی از ویژگی‌های معاملات ارزی ذکر می‌شود. معاملات فارکس معمولاً دارای نسبت اهرمی بسیار بزرگ‌تری هستند، در برخی کشورها تا 200:1. اما اهرم یک شمشیر دو لبه است: اگرچه می‌تواند بازدهی را بزرگ‌تر کند، اما می‌تواند زیان‌ها را نیز بزرگ‌تر کند.

هر بازاری را که انتخاب می‌کنید، مهم است که ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار از اندازه اهرم مورد استفاده خود آگاه باشید و خطرات موجود را درک کنید.

حداقل یا بدون کمیسیون

در بازار فارکس، اکثر کارگزاران حتی پورسانت دریافت نمی‌کنند. پس چطور پول درمی‌آورند؟

خب، آن‌ها از اسپرد پول در می‌آورند. اسپرد تفاوت بین قیمت خرید و فروش است. با این حال، در بورس برای گرفتن پوزیشن، معامله‌گر ملزم به پرداخت پورسانت و اسپرد است.

تفاوت دیگر این است که اسپردهای فارکس بسیار شفاف هستند و در محاسبه هزینه گرفتن پوزیشن قبل از انجام معاملات واقعی مفید هستند.

لانگ یا شورت گرفتن

هنگام تصمیم گیری در بازار فارکس و بورس، مهم است که تمام فرصت های موجود را شناسایی کنید – به ویژه، آیا می توانید شورت بگیرید؟ با شورت گرفتن یک بازار، شما به یک بعد کاملاً جدید از حرکات بازار وارد می‌شوید و قادر می‌باشید در بازارهای رو به رشد و نزولی حدس بزنید.

از آنجایی که معاملات ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار فارکس شامل خرید یک ارز و فروش ارز دیگر است، معامله گران همیشه قادر به دسترسی به بازارهای در حال سقوط بوده‌اند و می‌توانند از این موقعیت استفاده کنند و از بازارهای نزولی نیز سود ببرند.

هنگام سرمایه‌گذاری در بورس، به طور سنتی فقط می‌توانید یک موقعیت خرید داشته باشید، زیرا به دنبال سود بردن از هر گونه افزایش آتی در ارزش سهام یک شرکت هستید. اما به لطف امکانات مشتق، مانند اسپرد بت‌ها یا CFDها، می‌توانید سهام شرکت را لانگ و شورت کنید که به شما امکان دسترسی برابر به فرصت‌های معاملاتی را در هر جهت آینده بازار می‌دهد.

تفاوت بورس و فارکس در دستکاری بازار

آیا اخبار را دنبال کرده‌اید؟ حتماً با سهام GME مواجه شده‌اید که با افزایش قیمت زیادی همراه شد. Redditors دست به دست هم دادند تا درسی به صندوق‌های تامینی مهم بدهند، و این بر سهام GME تأثیر گذاشت، که به گفته اعتباردهندگان، صندوق‌های تامینی سعی در کوتاه کردن آن داشتند.

شما هرگز با چیزی شبیه به این در بازار فارکس مواجه نخواهید شد، زیرا دستکاری فارکس تقریبا غیر ممکن است.

آیا باید در فارکس معامله کنید یا بورس؟

وقتی نوبت به تصمیم گیری در مورد اینکه آیا باید در فارکس معامله کنید یا بورس می‌رسد، پاسخ قطعی وجود ندارد زیرا مزایا و معایبی برای هر بازار وجود دارد. در نهایت، تصمیم ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار شما به ترجیحات و نگرش شخصی شما نسبت به ریسک بستگی دارد.

هنگام تصمیم گیری، باید سبک معاملاتی و اهداف مالی خود را در نظر بگیرید. اگر به محیطی علاقه دارید که سریع به نتیجه برسید، فارکس فرصت‌های زیادی را برای معامله‌گران کوتاه مدت فراهم می‌کند – مانند معامله‌گران روزانه، معامله‌گران اسکلپر یا معامله‌گران سوئینگر. اگر به دنبال استفاده از روندهای کوتاه مدت تا میان مدت یا نوسانات کمتر هستید، بازار بورس می‌تواند برای شما مناسب باشد.

جمع‌بندی

اکثر سرمایه‌گذاران، بیشتر با بازار بورس آشنا هستند تا با فارکس و این آشنایی ممکن است آرامش بخش باشد. دیگران نسبت ریسک/پاداش بالاتری را که با محیط غیر قابل تنظیم فارکس و سطوح بالای اهرم آن همراه است، ترجیح می‌دهند. هر کدام را که انتخاب کردید، با دقت معامله کنید و ریسک خود را با حد ضرر کنترل کنید.

فرق بین حساب استاندارد و ECN

یکی از اساسی‌ترین سوالات در مورد معاملات فارکس این است که چه نوع حسابی افتتاح کنیم؟ پاسخ مطمئناً به شرایط شما بستگی دارد، بنابراین اجازه دهید تفاوت اصلی بین یک حساب ECN و یک حساب استاندارد را بررسی کنیم تا بتوانید راحت‌تر تصمیم بگیرید. ECN مخفف عبارت Electronic Communication Network به معنی سیستم‌های معاملاتی جایگزین است که به اتصال کامپیوترها به یکدیگر مربوط می‌شود. این یک اصطلاح گسترده است، اما وقتی صحبت از معاملات فارکس می‌شود، یک معنا بیشتر ندارد.

شبکه

یکی از مزایای اصلی ECN این است که نقدینگی را از طریق شبکه اینترنتی ارائه می‌دهد. به عبارت دیگر، در لحظه پیشنهادات مختلفی برای یک معامله وجود دارد و فاصله بین درخواست فروش و پیشنهاد خرید می‌تواند بسیار کم باشد و در چند صدم ثانیه معامله انجام شود. در حساب ECN حتی اگر با یک قیمت یکسان خرید و فروش انجام دهید، باید مقداری پورسانت بپردازید.

به ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار همین دلیل است که باید به کمیسیون‌ها توجه کنید، زیرا ممکن است کمی گران باشند. به طور کلی، کمیسیون تقریباً نیمی از ارزش پیپ است. در این صورت، اگر معاملات کوتاه‌مدت انجام می‌دهید و روزانه چندین موقعیت خرید و فروش باز می‌کنید، کمیسیون ارزان‌تری نیز پرداخت خواهید کرد. اما معامله‌گری که معاملات بلند مدت انجام می‌دهد باید کمیسیون بیشتری بپردازد اما بجایش هزینه تراکنش کمتری پرداخت می‌کند.

نکته دیگری که باید از آن آگاه باشید این است که گاهی امکان دارد جریات نقدینگی متوقف شود، برای مثال، اگر قرار باشد گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالت متحده منتشر شود، ممکن است بسیاری از معامله‌گران برای مدتی از انجام معامله خودداری کنند، در حالی که اسپرد معمولی در شبکه ممکن است 0.2 پیپ در ازای جفت ارز EUR/USD باشد، درست در حوالی اعلامیه به چیزی حدود 15 پیپ می‌رسد. بدیهی است که اگر آگاه نباشید، همین امر می‌تواند سود شما را دست خوش تغییر کند.

به‌عنوان یک قاعده کلی، در اکثر مواقع شبکه اسپردهای نسبتاً کم و پایداری دریافت می‌کند، به‌ویژه اگر شبکه گسترده‌تری باشد زیرا در این صورت معامله‌گران بیشتری در آن حضور دارند. در نهایت، برای یک معامله‌گر موفق هر نوع حسابی چه ECN یا چه استاندارد می‌تواند سودآور باشد.

حساب استاندارد

یک حساب استاندارد معمولاً به عنوان حسابی با اسپرد ثابت در نظر گرفته می‌شود. در حساب استاندارد معمولاً کارگزار طرف مقابل هر معامله‌ای است که شما انجام می‌دهید. برای جفت ارز EUR/USD ممکن است اسپرد کارگزاری دو پیپ باشد. بیشتر اوقات اسپرد حساب استاندارد گرانتر از ECN است، اما وقتی نوبت به رویدادهای مرتبط با اخبار می‌رسد، در حساب استاندارد شما از پرداخت اسپرد‌های بالا در امان هستید.

البته نکته منفی در مورد حساب استاندارد این است که اگر شما به طور مکرر به انجام معاملات کوتاه مدت بپردازید، ممکن است مجبور شوید چیزی حدود 1.5 پیپ اضافی برای هر معامله پرداخت کنید. معمولاً افراد به هزینه اجرا معامله توجهی نمی‌کنند اما اگر حواستان را جمع نکنید در دراز مدت ضرر خواهید کرد.

به هزینه‌ها توجه کنید

اول هزینه‌ها را در نظر بگیرید سپس مطابق با آن، کارگزاری مناسب را پیدا کنید. در نهایت، باید کارگزاری را انتخاب کنید که قابل اعتماد و منصف باشد و سفارشات شما را به درستی اجرا کند. کارگزاران فارکس نسبت به 10، 15 سال گذشته بسیار معتبرتر شده‌اند.

فقط در صورتی که یک نوسانگیر هستید باید نگران نوع حساب خود باشید، در غیر این صورت، هر گونه مشکلی که با آن مواجه شوید ربطی به نوع حساب شما ندارد.

سؤالات متداول در مورد حساب استاندارد و ECN

تفاوت بین حساب ECN و استاندارد چیست؟

اسپرد حساب ECN به سفارشات بستگی دارد و در این نوع حساب کارگزاری فقط برای اجرا معاملات کارمزد دریافت می‌کند و حق بیمه یا همان کمیسیون روی اسپرد خام اعمال نمی‌شود، در حالی که یک حساب استاندارد معمولاً توسط کارگزار مدیریت می‌شود و کمیسیون اجرا معاملات را به اسپرد اضافه می‌کند.

حساب ECN چیست؟

یک حساب ECN (شبکه ارتباطات الکترونیکی) یک سیستم اجرا سفارشات است که در آن ارائه‌دهنده حساب به‌ جای افزایش مصنوعی اسپرد خام، برای هر معامله، حق بیمه دریافت می‌کند.

ECN و STP چیست؟

“STP” مخفف «پردازش مستقیم» است. کارگزاران ECN سفارشات خریداران و فروشندگان را تطبیق می‌دهند و کارگزاران STP سفارشات مشتری را به طور مستقیم به یک تامین‌کننده نقدینگی خارجی انتقال می‌دهند.

ECN بهتر است یا STP؟

حساب‌های ECN می‌توانند اسپردهای کمتر و هزینه کلی ارزان‌تری را در شرایط عادی بازار ارائه دهند، اما معامله با حساب‌های STP ریسک کمتری دارد، درحساب‌های STP کیفیت خدمات کارگزاری و نقدینگی بازار بسیار مهم است.

آیا در حساب‌های ECN حجم معاملات بر کمیسیون تاثیری دارد؟

اگر حجم معاملات از حد معینی بیشتر باشد، کارمزد کمتر می‌شود.

کارگزاران ECN چه کار می‌کنند؟

در ECN، کارگزاران سفارشات معاملاتی مشتریان خود را با خریدار یا فروشنده‌ای که توسط کارگزاری یا بانک دیگری پشتیبانی می‌شود، تطبیق می‌دهند. کارگزاران ECN از دریافت کمیسیون در هر معامله سود می‌برند و نسبت به بازارگردانان تضاد منافع کمتری با مشتریان خود دارند. در واقع ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار کارگزاران واسطه‌ای میان خریدار و فروشنده در بازار مالی هستند.

حساب STP چیست؟

در STP، کارگزار سفارشات معاملاتی مشتریان خود را مستقیماً بدون هیچ گونه مداخله‌ای به یک تامین کننده نقدینگی ارسال می‌کند. این نوع حساب اغلب با ECN اشتباه گرفته می‌شود، زیرا عملکرد آن‌ها بسیار مشابه است.

اسپرد حساب‌های ECN چقدر است؟

حساب‌های ECN معمولاً اسپرد کمتری دارند، اما کارگزاران این نوع حساب کمیسیون ثابتی دریافت می‌کنند. کارگزاران حساب استاندارد معمولاً کمیسیونی دریافت نمی‌کنند بلکه اسپرد بیشتری اعمال می‌کنند. در بازارهای نقدی، کارگزاران ECN برای معاملات در حجم بالا هزینه کم‌تری نسبت به بازارگردانان دریافت می‌کنند.

لیکویید شدن به چه معناست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟

کال مارجین یا لیکویید شدن به ضرر کردن در یک حساب به اندازه موجودی و از بین رفتن کل سرمایه گفته می‌شود. این دو عبارت مفهوم یکسانی دارند ولی معمولا از اصطلاح کال مارجین در بازار فارکس و لیکویید در بازار رمز ارزها استفاده می‌شود. لیکویید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که شما در بازار رمز ارزها با اهرم و لوریچ معامله می‌کنید و بدون رعایت قوانین معاملاتی و قراردادن حد ضرر و با تحلیل اشتباه، بازار برخلاف جهت تحلیل شما حرکت کرده و زیان هنگفتی به شما وارد می‌سازد.

معاملات اهرم دار معاملاتی هستند که در آن‌ها کارگزاری به معامله‌گرانش به میزان درخواست آن‌ها تا چندین برابر مبلغ سرمایه خود اعتبار می‌دهد و معامله‌گر قدرت معامله بیشتری در بازار ارز دیجیتال داشته باشد.
به این صورت معامله‌گر چندین برابر میزان دارایی خود معامله می‌کند و به همان میزان هم می‌تواند سود یا زیان کند. در این روش تمامی سود و زیان متعلق به معامله‌گر می‌باشد و کارگزاری برای سود چندین برابری معامله‌گر بهره‌ای از او دریافت نمی‌کند. اما از طرف دیگر کارگزاری معاملات معامله‌گران را زیر نظر داشته و آن ها فقط می‌توانند به میزان سرمایه‌ای که نزد کارگزاری دارند، ضرر کنند و کارگزاری به محض زیاد شدن زیان معامله‌گر، با چند بار تذکر تمام معاملات را با ضرر بسته و مبلغ اعتباری را که به معامله‌گر داده شده را برداشت می‌کنند و کل حساب معامله‌گر صفر می‌شود. به این صورت یک حساب معاملاتی لیکویید می‌شود.

اصطلاح لیکویید شدن کاربر در بازار ارز دیجیتال

به فرآیند برداشت سرمایه اولیه، به نفع صرافی طی ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار پیش بینی غلط، در قراردادهای آتی لیکویید شدن می‌گویند. کلمه لیکویید در لغت به معنای آب کردن است. لیکویید شدن در بازار رمز ارزها بین تریدرها معنی متفاوتی با نقدینگی موجود در بازار را دارد. یک کاربر بر خلاف معنی مثبت رایج این اصطلاح، خبر خوبی نیست. در واقع با لیکویید شدن، همه یا بخشی از دارایی خود را از دست می‌دهد و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است. اصطلاح صحیح برای این اتفاق مارجین کال شدن است.

اما این اتفاق چطور و چرا رخ می‌دهد؟

پیش‌بینی‌های غلط روند بازار و همچنین استفاده از معاملات مارجین (Margin Cantract) و قراردادهای آتی (futures contract) ممکن است باعث لیکویید شدن کاربر شوند.

چگونه می توانیم بگوییم یک بازار لیکویید است؟

سه اصل مهم وجود دارد که می تواند به لیکویید یا غیرلیکویید بودن بازار کمک کند:

• حجم معاملات 24 ساعته
• تعداد لیست (دفتر) سفارشات
• اسپرد بید و اسک (bid-ask spread)

اسپرد بید و اسک، تفاوت بین کمترین قیمت درخواستی (اسک یا خرید) و بالاترین قیمت پیشنهادی (بید یا فروش) است.

لیست سفارشات ممکن است به دلیل عواملی مانند سفارشات limit و iceberg که همیشه در لیست سفارشات قابل مشاهده نیستند، منبع قابل اعتمادی نباشند.

هنگام ترید لیکوییدیتی بسیار مهم است، زیرا یک عامل مهم برای ورود یا خروج آسان از یک بازار خاص است.

جلوگیری از لیکویید شدن

هنگام استفاده از اهرم، تعداد انگشت شماری از گزینه‌ها برای کاهش شانس لیکویید وجود دارد. یکی از این گزینه‌ها با عنوان "توقف ضرر" شناخته می‌شود. توقف ضرر، که در غیر این صورت به عنوان "سفارش توقف" یا "توقف بازار" شناخته می‌شود، سفارش پیشرفته‌ای است که سرمایه‌گذار در صرافی رمزنگاری قرار می‌دهد و به صرافی دستور می‌دهد که دارایی را در صورت رسیدن به نقطه قیمتی خاص بفروشد.

هنگام تنظیم توقف ضرر، باید موارد زیر را وارد کنید:

• قیمت توقف : قیمتی است که در آن دستور توقف ضرر اجرا می‌شود.
  
• قیمت فروش: قیمتی است که در آن قصد فروش یک دارایی رمزنگاری شده خاص را دارید.
• اندازه : چقدر دارایی خاصی را قصد فروش دارید.

اگر قیمت بازار به قیمت توقف شما برسد، دستور توقف به طور خودکار دارایی را به هر قیمت و مبلغ ذکر شده اجرا و به فروش می‌رساند. اگر معامله‌گر احساس می‌کند بازار می‌تواند به سرعت در برابر آن‌ها حرکت کند، ممکن است قیمت فروش را پایین‌تر از قیمت توقف تعیین کنند تا احتمال پر شدن آن (توسط معامله گر دیگری خریداری شود) بیشتر باشد.

هدف اصلی توقف ضرر محدود کردن ضررهای احتمالی است. اجازه دهید برای پیش بینی همه چیز، دو مثال را در نظر بگیریم.

مثال 1 : یک معامله گر 5000 دلار در حساب خود دارد اما تصمیم می‌گیرد از یک حاشیه اولیه 100 دلار و اهرم 10 برابر برای ایجاد موقعیت 1000 دلاری استفاده کند. او توقف ضرر را در 2.5 درصد از موقعیت ورودی خود قرار می‌دهد. در این مورد، معامله‌گر می‌تواند به طور بالقوه 25 دلار در این معامله از دست بدهد، که تنها 0.5 of از کل حساب حساب او است.

اگر معامله‌گر از توقف ضرر استفاده نکند، در صورت افت 10 درصدی قیمت دارایی، موقعیت وی منحل می‌شود. فرمول تصفیه بالا را به خاطر بسپارید.

مثال 2 : یک معامله گر دیگر 5000 دلار در حساب تجاری خود دارد اما از حاشیه اولیه 2500 دلار و یک اهرم سه برابری برای ایجاد موقعیت 7500 دلار استفاده می کند. با قرار دادن توقف ضرر در 2.5 away دور از موقعیت ورودی خود، معامله گر می تواند 187.5 دلار در این معامله از دست بدهد، که 3.75 loss ضرر از حساب آنها است.

درس اینجا این است که در حالی که استفاده از اهرم بیشتر معمولاً بسیار خطرناک تلقی می‌شود، این عامل در صورتی که اندازه موقعیت شما بیش از حد بزرگ باشد، بسیار مهم می‌شود، همانطور که در مثال دوم مشاهده می‌شود. به عنوان یک قاعده کلی، سعی کنید ضررهای خود در هر معامله را کمتر از 1.5 درصد از کل اندازه حساب خود نگه دارید.

تعیین محل توقف ضرر

در معاملات حاشیه‌ای، مدیریت ریسک مسلماً مهم‌ترین درس است. هدف اصلی شما باید حفظ زیان در حداقل سطح باشد، حتی قبل از فکر کردن در مورد سود. هیچ مدل معاملاتی خطاناپذیر نیست. بنابراین، شما باید مکانیسم‌هایی را برای کمک به بقا در شرایطی که بازار مطابق انتظار پیش نمی‌رود، به کار گیرید.

قرار دادن صحیح توقف ضررها از اهمیت حیاتی برخوردار است و در حالی که هیچ قانون طلایی برای تعیین توقف ضرر وجود ندارد، اغلب گسترش 2 تا 5 درصد از حجم معاملات شما توصیه می‌شود. برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند، ضررهای توقف را دقیقاً در پایین‌ترین میزان نوسان اخیر (به شرطی که آنقدر پایین نباشد که شما قبل از شروع آن تصفیه می‌شود) تعیین کنند.

ثانیاً، شما باید اندازه معاملات خود و ریسک مربوطه را مدیریت کنید. هرچه اهرم شما بیشتر باشد، شانس شما برای تصفیه بیشتر است. استفاده از اهرم بیش از حد شبیه قرار گرفتن سرمایه شما در معرض ریسک غیر ضروری است. علاوه بر این، برخی از صرافی‌ها تصفیه تهاجمی را مدیریت می‌کنند. برای مثال، BitMEX فقط به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا BTC را به عنوان حاشیه اولیه نگه دارند. این بدان معناست که در صورت کاهش قیمت بیت کوین، میزان وجوه نگهداری شده در وثیقه نیز منجر به نقد شدن سریعتر می‌شود.

با توجه به ریسک مربوط به معاملات اهرم، برخی از صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح دسترسی معامله‌گران حرکت کرده‌اند. هر دو Binance و FTX یکی از صرافی‌های رمزنگاری شده متمرکز هستند، که محدودیت‌های اهرم را از 100x به 20x کاهش می‌دهند.

سخن پایانی

بهتر است که در هر بازاری که سرمایه‌گذاری می‌کنیم، ابتدا میزان ریسک‌های سرمایه‌گذاری آن بازار را برآورد کنیم. هر دارایی دارای یک ضریب نقد شوندگی است که می‌تواند معیار مناسبی برای آن باشد که شما تصمیم به خرید و یا نگهداری و فروش آن بگیرید.

برای خودتان حدضرر و حدسود تعیین کنید و با استراتژی درست وارد بازار معاملات شوید. یادتان باشد که یک استراتژی خوب هم به تحلیل بنیادی و هم به تحلیل تکنیکالی یک سهم یا ارز بستگی دارد. حتما با کادر آموزشی آکادمی آسیا سرمایه در ارتباط باشید تا راه درست را به شما نشان دهند.