محدودیت‌های معامله با اشباع فروش

راهنمای معامله با الگوی سه کلاغ سیاه

اگر مقاله الگو های کندل استیک را مطالعه کرده باشید، به‌ یاد دارید که سه کلاغ سیاه جزئی از الگوهای نمودار شمعی یا کندل استیک است. برای معامله با الگوی سه کلاغ سیاه ابتدا مقاله الگوهای کندل استیک را مطالعه کنید. سه کلاغ سیاه در واقع برای پیش‌بینی برگشت روند صعودی فعلی به‌کار می‌رود. این الگو از سه شمع با پایه بلند پشت سرهم تشکیل شده است که در بدنه اصلی شمع قبلی باز می‌شود و پایین‌تر از شمع قبلی بسته می‌شود.

معمولا معامله‌گران از الگوی سه کلاغ سیاه همراه با تحلیل تکنیکال برای تایید یک برگشت استفاده می‌کنند.

الگوی سه کلاغ سیاد در چه شرایطی ایجاد می‌شود؟

برای معامله با الگوی سه کلاغ سیاه بهتر است ابتدا شرایط ایجاد شدن آن را بدانید.

هر سه شمع حتما باید نزولی باشند.

شمع سوم باید در بدنه شمع دوم و شمع دوم باید در بدنه شمع اول باز شود.

هیچ‌کدام از سه شمع نباید سایه داشته باشند یا سایه کوچکی داشته باشند.

هر شمع باید پایین‌تر از بدنه‌ی شمع قبلی بسته شود.

طریقه ایجاد شدن الگوی سه کلاغ سیاه

بعد از ایجاد شدن یک روند صعودی، معامله‌گران نگران می‌شوند که ممکن است در آینده این روند ادامه پیدا نکند بنابراین سعی می‌کنند سود خود را ذخیره کنند. در این زمان بازار با افزایش فشار عرضه روبه‌رو می‌شود و دو شمع اول در الگوی سه کلاغ سیاه تشکیل می‌شوند. در ادامه این روند باقی معامله‌گران احساس خطر کرده و سعی در خارج شدن از سهم را دارند و اینگونه شمع سوم نیز تشکیل می‌شود.

نکات مهم معامله با الگوی سه کلاغ سیاه

طول شمع‌ها بر اعتبار الگو تاثیر می‌گذارد؛ یعنی هرچقدر طول شمع‌ها بیشتر باشد اعتبار الگو نیز بیشتر می‌شود.

در شرایط ایده‌آل هر شمع در وسط شمع قبل باز خواهد شد همچنین شمع‌ها دارای اندازه تقریبا یکسانی هستند.

برای تشخیص این الگو نیازی به محاسبات ندارید، زیرا سه کلاغ سیاه یک الگوی دیداری است.

در صورت ایجاد شمع سوم با بدنه کوچک، اعتبار الگو کاهش پیدا خواهد کرد.

اگر شمع دوم و سوم از نوع کندل مارابوزو(یک الگوی تحلیل تکنیکال) باشند، اعتبار الگو بیشتر می‌باشد.

امروزه بسیاری از معامله‌گران، شرط باز شدن شمع‌ها در طول بدنه قبل را رد می‌کنند. این افراد اعتقاد دارند که سه شمع قرمز که در حالت نزولی ظاهر و در پایین‌ترین سطح بسته می‌شوند، به درستی احساسات بازار را نشان می‌دهد.

تفاوت بین دو الگوی مهم کندل استیک(سه کلاغ سیاه و سه سرباز سفید)

در مقابل الگوی سه کلاغ سیاه می‌توان به الگوی سه سرباز سفید اشاره کرد. این الگو در پایان یک روند نزولی ایجاد می‌شود و یک برگشت احتمالی به قیمت بالاتر را به ما خبر می‌دهد. الگوی سه سرباز سفید دارای سه شمع سفید با بدنه‌های بلند و سایه‌های کوتاه است که در شرایط ایده‌آل، سایه‌ای ندارد. شروع این الگو در بدنه اصلی شمع قبلی و پایان آن در بالای شمع اصلی است. سه سرباز سفید همانند سه کلاغ سیاه یک الگوی بصری است اما برخلاف سه کلاغ سیاه، برگشت روند صعودی را به ما نشان می‌دهد.

کاربرد معامله با الگوی سه کلاغ سیاه

از الگوی سه کلاغ سیاه برای باز کردن سفارشات down و همچنین انجام ماهیگیری با دقت بالا استفاده می‌شود. یکی دیگر از کاربردهای سه کلاغ سیاه در ترکیب آن با دیگر شاخص‌ها برای افزایش دقت در معاملات است.

محدودیت‌های معامله با الگوی سه کلاغ سیاه

اگر الگوی سه کلاغ سیاه به‌صورت قابل توجهی سمت پایین حرکت کند شما به عنوان یک معامله‌گر باید مراقب شرایط اشباع فروشی باشید، زیرا در این شرایط می‌توانید پیش از پایین‌تر رفتن قیمت آن را ثبت کنید. اندیکاتورهای تکنیکال مانند استوکاستیک و یا شاخص قدرت نسبی را می‌توان به عنوان جزئی از بهترین روش‌ها برای ارزیابی ماهیت اشباع فروش اوراق بهادار دانست. حال اگر این اندیکاتور عددی بالاتر از 0.70 را به شما نشان داد، شرایط اشباع فروش رخ داده است.

بسیاری از معامله‌گران برای تایید یک شکست در کنار معامله با الگوی سه کلاغ سیاه از دیگر الگوهای نموداری نیز استفاده می‌کنند. با استفاده از نمودارهای دیگر شانس شما بیشتر خواهد شد. الگوی سه کلاغ سیاه به عنوان یک الگوی بصری، به موضوعاتی مانند چه سایه‌ای کوتاه‌تر تفسیر شود وابسته است. همچنین الگوی سه کلاغ سیاه حقیقی در اندیکاتورهای دیگر به درستی نشان داده می‌شود.

به عنوان مثال الگوی کلاغ سیاهی که دارای شکست از سطوح کلیدی حمایتی باشد می‌تواند به‌ تنهایی یک روند نزولی و پایین‌رونده میان‌مدت را آغاز کند. بنابراین با استفاده از دیگر الگوها و شاخص‌های تکمیلی شانس موفقیت شما در معاملات افزایش پیدا خواهد کرد.

یک مثال واقعی از معامله الگوی سه کلاغ سیاه

یک الگوی سه کلاغ سیاه در نمودار قیمت هفتگی GBP/USD، در می سال 2018 تشکیل شد که نمایانگر یک وضعیت ناگوار برای این جفت ارزی بود. اما تحلیل‌گران فکر می‌کردند که الگوی سه کلاغ سیاه نشان‌دهنده ادامه روند نزولی یک جفت ارزی است. بنابراین برای تشخیص اینکه این الگوی سه کلاغ سیاه سیگنالی از ادامه روند نزولی است، سه عامل مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت:

افزایش نسبی سیر صعودی بازار

فیتیله‌های کوتاه هر شمع که نمایانگر اختلاف پایین بین قیمت بسته شدن و کم‌ترین قیمت هفته بود

با اینکه بدنه شمع‌ها به آرامی بلند نمی‌شدند، بلندترین شمع در روز سوم تشکیل شد

نتیجه‌گیری

معامله با الگوی سه کلاغ سیاه، فقط در حالتی می‌تواند یک الگوی برگشت مطمئن و قابل اعتماد باشد که به‌وسیله دیگر اندیکاتورهای تکنیکال مثل شاخص قدرت نسبی(RSI) تایید گردد. برای تشخیص قرار داشتن برگشت در خطر اصلاح(retracement) می‌توانید از اندازه سه کلاغ سیاه استفاده کنید. امروزه نمودارهای کندل استیک توانسته‌ توجه بسیاری از افراد معامله‌گر و سرمایه‌گذار را به خود جلب کند،ب این تحلیل فقط برای پیش‌بینی سیر قیمتی در چندروز آینده سهم مناسب می‌باشد. در حالی که دیگر روش‌های تحلیل تکنیکال می‌توانند رفتارهای قیمتی سهام را در هفته‌ها یا ماه‌های آینده پیش‌بینی کنند.

در واقع برای معامله بهتر است از هر دو روش یعنی تحلیل کندل استیک‌ها و دیگر روش‎‌های تحلیلی استفاده کنید. همچنین می‌توان گفت با استفاده از دیگر روش‌های تحلیل تکنیکال می‌توانید نقاط و نواحی حیاتی و مهم بر روی نمودار را مشخص کنید و با استفاده از دانش کندل استیک، احساس بازار نسبت به این نواحی را آشکار کنید. برای معامله در بازار سهام میتوانید از روش‌های دیگر مانند الگوی قیمتی سر و شانه، الگوی قیمتی موج گرگ و الگوی قیمتی گارتلی نیز استفاده کنید.

معامله با الگوی سه کلاغ سیاه برای کسانی که فقط با دید سرمایه‌گذاری بلندمدت وارد بازار می‌شوند، کاربرد زیادی ندارد. از این تحلیل تکنیکال به عنوان ابزاری برای معامله‌گری و تعیین دقیق زمان ورود یا خروج استفاده کرد.

با اندیکاتور استوکاستیک آر اس آی حرفه‌ای‌تر تحلیل کنید

وقتی صحبت از تحلیل تکنیکال می‌کنیم، اکثر افراد دوست دارند همه اندیکاتورهای موجود مثل حجم، میانگین متحرک، در نمودار قیمت را استفاده کنند با این فکر که بهترین جواب را به دست می‌آورند. این در حالی است که همیشه اینطور نیست و استفاده از اندیکاتورها اصول و قواعد خاص خود را دارد. در مقاله اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال و انواع آن‌ها مفصلاً توضیح دادیم که اندیکاتورها به ۵ دسته تقسیم میشوند و از هر دسته‌بندی یک اندیکاتور کافیست. در این مقاله، ما مدرسه تحلیلی‌ها به سراغ دسته اندیکاتورهای قدرت نسبی (Relative Strength Indicators) رفتیم و یکی از اندیکاتورهای محبوب در این دسته را کامل توضیح دادیم. اسم این اندیکاتور استوکاستیک آر اس آی (Stochastic RSI) است و در ادامه این مقاله بیشتر با آن آشنا می‌شویم.

اندیکاتور استوکاستیک آر اس آی (Stochastic RSI) چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

در مقاله انواع اندیکاتورها در مورد دسته بندی و ساختار هر اندیکاتور مفصل توضیحاتی ارائه شده است.در آن مقاله گفتیم Stochastic RSI از دسته اسیلاتورهاست و از طرفی چون در تلاش است تا آینده بازار را برای ما پیش‌بینی کند اندیکاتور پیشرو حساب می‌شود. جالب است بدانید که این اندیکاتور در سیستم پلتفرم تحلیلی آقای رابرت ماینر تحت عنوان اسیلاتور معامله‌گر پویا یا DT اسیلاتور (Dynamic Trader Oscillator (DT Oschillator)) معرفی شده است. این اندیکاتور در بازه صفر تا یک (یا صفر تا صد در بعضی از پلتفرم‌ها) تعریف می‌شود. با اعمال فرمول اسیلاتور استوکاستیک روی مقادیر اندیکاتور RSI این اندیکاتور ایجاد می‌شود. با این کار هر دو اندیکاتور همزمان در اختیار معامله گر یا تحلیل گر قرار می گیرد در نتیجه حساسیت اندیکاتور با قیمت افزایش پیدا کرده و هماهنگی بیشتری با گذشته نمودار قیمت ایجاد می شود. در نمودار قیمت، ظاهر این اندیکاتور به شکل زیر است:

فرمول محاسبه اندیکاتور Stochastic RSI

با داشتن مقدار اندیکاتور RSI در نقطه زمانی در تایم‌فریم مدنظر ما، فرمول اندیکاتور Stochastic RSI به شکل زیر حساب می‌شود:

StochRSI = (RSI- min [RSI]) / (max [RSI] – min [RSI])

• RSI مقدار اندیکاتور RSI در هر نقطه را نشان می‌دهد.
• min [RSI] کمترین میزان اندیکاتور RSI در طول ۱۴ بازه زمانی گذشته (یا هر مقدار دیگر برحسب انتخاب کاربر) را نشان می‌دهد.
• از طرفی، max [RSI] بیشترین میزان این اندیکاتور در طول ۱۴ بازه زمانی قبل است.

نحوه محاسبه Stochastic RSI

با داشتن فرمول اندیکاتور Stochastic RSI، سؤال بعدی که مطرح می‌شود این است که چگونه این اندیکاتور را حساب کنیم. قبل از توضیح لازم است بگوئیم نیازی به انجام این محاسبات نیست و این اطلاعات فقط برای آشنائی بیشتر شما با این اندیکاتور است.

اندیکاتور Stochastic RSI همانطور که در فرمول مشخص است، برمبنای اندیکاتور RSI به دست می‌آید. اندیکاتور RSI یک عدد ورودی برای تنظیم دارد (که معمولاً ۱۴ است) که به اندیکاتور می‌گوید تا چند بازه زمانی قبل‌تر را بررسی کند. برای مثال در تایم‌فریم روزانه، عدد ۱۴ به این معناست که RSI تا ۱۴ روز قبل را در محاسبات خودش تأثیر بدهد. مقدارهای به دست آمده از RSI سپس در فرمول Stochastic RSI وارد می‌شود. با این توضیحات محاسبه اندیکاتور Stochastic RSI را می‌توان به ۴ مرحله تقسیم کرد:

1. محاسبه اندیکاتور RSI برای بازه‌های ۱۴ تایی (یا مقادیر دیگر).
2. برداشتن مقدار آخر RSI و بیشترین و کمترین مقدار آن در بازه ۱۴ تایی.
3. با اضافه شدن بازه زمانی جدید ۱۴ بازه جدید دوباره در گام اول و دوم بررسی شود.
4. با پایان هر بازه زمانی، مقدار StochRSI برای بازه جدید و تنها با استفاده از ۱۴ بازه زمانی قبل مجدداً حساب شود.

اندیکاتور Stochastic RSI به ما چه می‌گوید؟

اندیکاتور StochRSI توسط توشار اس. شاند (Tushar S. Chande) و استنلی کرول (Stanley Kroll) طراحی و توسعه پیدا کرد. جزئیات این اندیکاتور اولین بار در سال ۱۹۹۴ در کتاب این دو فرد به نام “معامله‌گر تکنیکال جدید (The New Technical Trader)” توضیح داده شد. در این برهه زمانی، اندیکاتورهای تکنیکال به اندازه کافی توسعه پیدا کرده بودند که بتوانند نواحی اشباع خرید و فروش را به تحلیلگران نشان دهند. ولی این اندیکاتور با حساسیت بالاتر قادر به صدور سیگنال‌های بیشتری در مقایسه با اندیکاتورهای قبل از خود بود.

در این اندیکاتور، دارائی مورد تحلیل زمانی که زیر سطح ۰.۲ یا ۲۰ درصد قرار بگیرد در اشباع فروش است. به این معنی که مقدار RSI در انتهای پائین بازه تعریف‌شده خود در حال معامله است و جهت حرکت کوتاه‌مدت دارائی مدنظر ممکن است در حال تشکیل کف مینور و حرکت به سمت بالا باشد. از طرف دیگر، مقدار بالای ۰.۸ یا ۸۰ درصد این اندیکاتور نشان‌دهنده معامله RSI در انتهای بالائی خود باشد که نشان از اشباع خرید و ریزش موقت قیمت می‌دهد.

به موازات تعیین و شناسائی سطوح اشباع خرید و اشباع فروش، اندیکاتور StochRSI می‌تواند برای شناسائی روندهای کوتاه‌مدت با استفاده از سطح ۰.۵ یا ۵۰ درصد استفاده شود. به این صورت که زمانی که بالای سطح ۰.۵ باشد، نشانه حرکت رو به بالا است و زمانی که زیر این سطح باشد، احتمال ریزش قیمتی وجود دارد.

نکته کنکوری استوکاستیک RSI

دوستان و همراهان عزیز مدرسه تحلیل به این نکته توجه کنید که اندیکاتور StochasticRSI به هیچ وجه نباید به تنهائی به کار گرفته شود. استفاده از این اندیکاتور در کنار مفاهیم روند و الگوهای قیمت ارزش پیدا خواهد کرد مخصوصا زمانی که در مرحله تریگر یا سیگنال باشیم. در غیر اینصورت در صورت استفاده صرف از سیگنال این اندیکاتور با توجه به خطای ذاتی اندیکاتورها با سیگنال نقض هم مواجه خواهید شد. در کنار StochasticRSI ، استفاده از سایر اندیکاتورهایی که جزء، دسته بندی مومنتوم بازار نباشند، مثل میانگین‌های متحرک، می‌تواند از زاویه دیگری به شما اطلاعات مفیدی از بازار را ارائه بدهد.

یک برگه تقلب ساده برای استفاده از اندیکاتور RSI در جدول زیر ارائه شده است:

محدودیت‌های استفاده از StochasticRSI

تا این اینجا به نکات مثبت اندیکاتور StochRSI اشاره کردیم. الآن درباره معایب این اندیکاتور هم می‌خواهیم صحبت کنیم. در پاراگراف قبلی اشاره کردیم که سرعت بالاتر همیشه به معنای بهتر بودن نیست. اولین نقطه ضعف اندیکاتور StochRSI ناپایداری بسیار زیاد آن است. به نحوی که تعداد سیگنال‌های صادرشده از سمت آن بسیار بیشتر از اندیکاتوری نظیر RSI است. یک راه حل برای این قضیه، ملایم کردن نوسانات این اندیکاتور با استفاده از افزایش اعداد تنظیمات K و D است که به طور پیش فرض هر دوی آن‌ها ۳ هستند. راه دیگر این است که روی خود اندیکاتور یک میانگین متحرک مانند بازه ۱۰ روزه قرار بدهیم. اکثر پلتفرم‌های تحلیلی این قابلیت را بدون نیاز به محاسبات اضافه در اختیار کاربران قرار می‌دهند.

مورد دیگر از معایب این اندیکاتور، این است که مشتق دوم قیمت دارائی مدنظر در بازار است. به زبان دیگر، خروجی آن دو پله از قیمت واقعی دارائی مدنظر فاصله دارد. به این معنی که در برخی مواقع این فاصله ممکن است باعث شود که قیمت دارائی و اندیکاتور هماهنگی خودشان با یکدیگر را از دست بدهند.

جمع‌بندی

نکات کلیدی مطالب ارائه‌شده در این مقاله را می‌توان به این صورت بیان کرد:

• مقادیر StochRSI بالای سطح ۰.۸ یا ۸۰ درصد اشباع خرید درنظر گرفته می‌شود. در حالی که مقادیر زیر ۰.۲ یا ۲۰ درصد اشباع فروش است. مقیاس این اندیکاتور می‌تواند بین ۰ تا ۱ یا ۰ تا ۱۰۰ درصد باشد.
• اشباع خرید الزاماً به این معنی نیست که قیمت به سمت پائین حرکت می‌کند. به حالت مشابه، اشباع فروش الزامی بر افزایش قیمت ارائه نمی‌دهد. تنها موردی که از نواحی اشباع می‌توان مدنظر گرفت، این است که اندیکاتور RSI به قله و کف جدید نزدیک است.
• مقدار صفر StochRSI به این معنیست که اندیکاتور RSI در پائین‌ترین سطح خود در ۱۴ روز گذشته (یا هر تعداد روز برحسب تنظیمات مدنظر کاربر) رسیده است. مقدار ۱ یا ۱۰۰ درصد هم نشان‌دهنده رشد RSI به بیشترین میزان خود در ۱۴ روز گذشته است.
• سایر مقادیر StochRSI نشان‌دهنده این هستند که RSI در مقایسه با قله و کف گذشته خود در چه وضعیتی قرار دارد.

در آخر

در این مقاله، ما مدرسه تحلیلی‌ها تلاش کردیم که به زبان ساده اندیکاتور StochasticRSI و نحوه استفاده از آن را برای شما مخاطبان وبسایت مدرسه تحلیل توضیح بدهیم. در آخر بسیار خوشحال می‌شویم اگر امتیاز مدنظر خود را از این مقاله ثبت کنید و اگر نظری در رابطه با این مبحث دارید و یا سؤال بی‌پاسخی مانده است، آن را در بخش نظرهای این مقاله مطرح کنید.

سوالات متداول

در مقاله انواع اندیکاتورها در مورد دسته بندی و ساختار هر اندیکاتور مفصل توضیحاتی ارائه شده است.در آن مقاله گفتیم Stochastic RSI از دسته اسیلاتورهاست و از طرفی چون در تلاش است تا آینده بازار را برای ما پیش‌بینی کند اندیکاتور پیشرو حساب می‌شود. در این مقاله به طور کامل نحوه محاسبه این اندیکاتور را توضیح ‌داده‌ایم.

به موازات تعیین و شناسائی سطوح اشباع خرید و اشباع فروش، اندیکاتور StochRSI می‌تواند برای شناسائی روندهای کوتاه‌مدت با استفاده از سطح ۰.۵ یا ۵۰ درصد استفاده شود. به این صورت که زمانی که بالای سطح ۰.۵ باشد، نشانه حرکت رو به بالا است و زمانی که زیر این سطح باشد، احتمال ریزش قیمتی وجود دارد.

منابع

“Stochastic RSI – StochRSI Definition”, Investopedia, 2022.

آموزش اندیکاتور DMI در تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال، انواع اندیکاتور ها کارایی متفاوت و خاص خود را دارند. به کمک اندیکاتورها می‌توان تحلیل بسیاری از سهام را در بازار بورس، انجام داد و داده‌های موثری را دریافت کرد. اندیکاتور شاخص جهت‌دار که به اختصار DMI نامیده می‌شود، یکی از اندیکاتورهای کاربردی در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود که می‌تواند قدرت روند در سهم‌ها را بسنجد. بسیاری از تحلیلگران بازار از این اندیکاتور برای انجام معاملات سهام خود استفاده می‌کنند. به همین منظور در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس قصد داریم تا در مورد ساختار و عملکرد اندیکاتور DMI صحبت کنیم. مطالبی که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم:

• اندیکاتور شاخص حرکت جهت دار چیست؟
• نحوهٔ محاسبهٔ شاخص حرکت جهت دار
• نحوهٔ استفاده از اندیکاتور DMI
• ترکیب اندیکاتور DMI با ADX
• تفاوت بین شاخص حرکت جهت دار (DMI) و اندیکاتور آرون (Aaron Indicator) چیست؟
• محدودیت‌های اندیکاتور DMI

اندیکاتور شاخص حرکت جهت‌دار چیست؟

اندیکاتور حرکت جهت‌دار یا Directional movement index که به اختصار DMI نامیده می‌شود، اندیکاتوری است که شخصی به نام جی وایلدر آن را در سال ۱۹۷۸ طراحی کرده است. به کمک این ابزار، می‌توان جهت حرکت و قدرت روند یک سهم را شناسایی کرد . این اندیکاتور جهت حرکت سهم را تشخیص می‌دهد و با بررسی سقف‌ها و کف‌های قیمتی در نمودار می‌تواند روند حرکتی سهام را مورد بررسی قرار بدهد و طبق آن با دو خط اصلی این اندیکاتور، سیگنال خرید یا فروش بدهد.

اندیکاتور DMI ، دو خط را برای تعیین جهت نمودار، مشخص می‌کند. خط جهت دار +DI و خط جهتدار .-DI با استفاده از این دو خط می‌توان، فشار و قدرت روند و جهت روند را تحلیل کرد و مطابق با داده‌های آن، به انجام معاملات در بازار سرمایه، پرداخت.

پس تا به اینجا می‌توانیم بگوییم، از اندیکاتور DMI ، برای تشخیص جهت روند و نیز دریافت سیگنال‌های معاملاتی در بازار، می‌توان استفاده کرد.

نحوه محاسبه شاخص حرکت جهت‌دار

اما این اندیکاتور چگونه محاسبه می‌شود؟ در این قسمت می‌خواهیم نحوه محاسبه اندیکاتور DMI را بررسی کنیم. طبق فرمول اندیکاتور DMI ، باید دو خط اصلی این اندیکاتور، یعنی +DI و –DI را محاسبه کنیم. برای محاسبه این دو پارامتر، نیاز به سنجش DM داریم که به صورت زیر تعریف می‌شود:

DMI+ = سقف قبلی - سقف کنونی

DMI- = کف قبلی - کف کنونی

همچنین برای محاسبه این اندیکاتور، باید پارامتر ADX را در نظر بگیریم که خود آن، قدرت روند در بازار را بررسی می‌کند و وجود یا عدم وجود روند در نمودار را شناسایی می‌نماید.

پارامتر دیگر که در فرمول اندیکاتور DMI ، دخیل است، smoothed می‌باشد. این پارامتر، در دوره زمانی 14 روزه، I DM را می‌سنجد و میانگین جمع 14 روز ابتدایی را محاسبه می‌کند تا نتیجه را در قالب عدد به دست آورد.

بنابراین طبق گفته‌های ذکر شده، فرمول محاسبه اندیکاتور شاخص جهت دار DMI به صورت زیر درمی‌آید:

نحوه استفاده از اندیکاتور DMI

مهم‌ترین کاربردی که این اندیکاتور دارد، تشخیص قدرت روند و جهت روند در سهام مختلف می‌باشد. بسیاری از معامله‌گران، سیگنال‌های خرید و فروش خود را بر مبنای روند سهام دریافت می‌کنند به همین خاطر نحوه انجام معامله توسط اندیکاتور DMI ، اهمیت زیادی پیدا می‌کند. برای استفاده از این اندیکاتور نکات زیر را در نظر می‌گیریم.

ابتدا اندیکاتور DMI را در پلتفرم معاملاتی اقتصاد بیدار انتخاب می‌کنیم.

1. اگر خط +DI بالاتر از خط DI - قرار داشته باشد، قدرت خریدار در سهم زیاد است و احتمال افزایش قیمت و روند صعودی در سهم بسیار بالا می‌باشد.
2. اگر خط +DI پایین تر از خط -DI قرار داشته باشد، قدرت فروشنده در سهم زیاد است و احتمال افت قیمتی و روند نزولی در سهم، بالا خواهد بود.
3. برای دریافت سیگنال خرید از این اندیکاتور، می‌توان تقاطع دو خط را در نظر گرفت. اگر خط +DI خط -DI را به سمت بالا قطع کند، احتمال شروع یک روند صعودی وجود دارد .
4. برای دریافت سیگنال فروش از اندیکاتور DMI ، ا گر خط +DI خط -DI را به سمت پایین قطع کند، به احتمال زیاد یک روند نزولی در سهم، شروع خواهد شد و بهتر است اگر در سود هستیم، از سهم خارج شویم.
5. هر چقدر فاصله دو خط اصلی اندیکاتور، +DI و -DI از هم بیشتر شود، قدرت روند بیشتری را شاهد خواهید بود. در این حالت، در صورتی که خط +DI با فاصله بیشتری از خط DI - ، قرار داشته باشد، قدرت روند صعودی و در صورتی که خط DI - نسبت به خط +DI با اختلاف زیاد قرار داشته باشد، قدرت روند نزولی در پیش خواهد بود.

با توجه به نکات مطرح شده می‌توان نتیجه گرفت برای استفاده از اندیکاتور DMI و تشخیص قدرت روند در نمودار سهام، کافی است دو خط این اندیکاتور را نسبت به هم مورد ارزیابی قرار بدهیم تا بتوانیم طبق آنها، برای موقعیت سهام خود، گزینه خرید یا فروش را انتخاب کنیم.

ترکیب اندیکاتور DMI با ADX

همان‌طور که از قبل بیان کردیم، اندیکاتور ADX می‌تواند قدرت روند در سهم را شناسایی و تحلیل کند. از طرفی اندیکاتور DMI نیز می‌تواند جهت روند را در سهم تشخیص بدهد. بنابراین زمانی که این دو اندیکاتور در ترکیب باهم قرار می‌گیرند، تحلیل سهم از قدرت و اعتبار بیشتری برخوردار خواهد بود. در اندیکاتور ADX ، اعداد بالاتر از 25، قدرت بالا در روند صعودی یا نزولی را نشان می‌دهد و اعداد زیر 20 نشان از خنثی بودن روند یا عدم روند می‌باشد.

در صورتی که هر دو اندیکاتور، در نمودار سهام، روند صعودی یا نزولی را تشخیص دهند، روند در آن سهم با قدرت بیشتری در پیش خواهد بود و می‌توان تحلیل آن را بسیار معتبر دانست. مثلا در زمانی که اندیکاتور DMI جهت روند صعودی و افزایش قدرت خریداران را نشان می‌دهد و از طرف دیگر اندیکاتور ADX عددی بالاتر از 25 ثبت کرده است، می‌توان سیگنال مناسبی برای خرید سهام و احتمال روند صعودی قدرتمند در سهم را پیش‌بینی کرد. پس بهتر است برای تحلیل سهام خود، از هر دو اندیکاتور باهم استفاده کنیم تا تحلیل درست‌تری داشته باشیم.

تفاوت بین شاخص حرکت جهت‌دار (DMI) و اندیکاتور آرون (Aaron Indicator) چیست؟

این دو اندیکاتور دارای شباهت‌های خاصی هستند اما در عین حال تفاوت‌هایی نیز با هم دارند. در اندیکاتور DMI ، شاهد دو خط اصلی و یک خط فرعی یا اختیاری هستیم و در اندیکاتور آرون فقط همان دو خط را داریم.

تفاوت مهمی که بین این دو اندیکاتور باید در نظر گرفت این است که فرمول‌های محاسبتی آنها با هم فرق دارد. به شکلی که تقاطع دو خط در دو اندیکاتور، معنا و مفهوم متفاوتی دارند. به واقع سیگنالی که از فاصله دو خط در اندیکاتور DMI به دست می‌آید با سیگنالی که از اندیکاتور آرون مشخص می‌شود، تفاوت اساسی دارد.

محدودیت‌های اندیکاتور DMI

هر چقدر یک اندیکاتور دارای کاربردهای مهمی باشد باز هم می‌تواند محدودیت‌های خاص خود را داشته باشد. اندیکاتور DMI نیز از این قاعده مستثنی نیست و دارای محدودیت‌هایی است که در زیر به اختصار بیان می‌کنیم.

• هر اندیکاتور به‌تنهایی نمی‌تواند ملاک ما برای خرید یا فروش سهام باشد و بهتر است با اندیکاتورهای دیگر ترکیب شود. اندیکاتور DMI را نیز نباید به تنهایی مبنای تحلیل قرار داد چرا که به تنهایی نمی‌تواند عامل معاملات ما باشد و در بخش‌هایی احتمال ناکارآمدی آن وجود دارد.
• مقادیر DMI به طور مستقیم می‌توانند از قدرت یا ضعف یک روند خبر دهند. پس دریافت سیگنال تنها از این مقادیر صورت می‌گیرد که می‌تواند تفسیرهای متفاوتی را به همراه داشته باشد. در آن صورت همواره این احتمال را باید در نظر گرفت که در اندیکاتور DMI ، سیگنال خطا و کاذب ممکن است وجود داشته باشد.
• تقاطع‌ها و کراس‌اوورهایی که از دو خط +DI و DI - به دست می‌آیند، نمی‌توانند پیش‌بینی بسیار دقیقی از رفتار آینده سهم بدهند. چرا که این مقدارها بر اساس داده‌های قیمتی گذشته سهم برآورد می‌شوند.
• ممکن است در بازه‌هایی از زمان، تقاطع دو خط را در اندیکاتور شاهد باشیم اما به واقع روندی در سهم رخ نداده باشد و معامله‌گر به خطا برود. برای این منظور، استفاده از ADX برای تشخیص روند می‌تواند راهگشا باشد.
• این احتمال نیز وجود دارد که در معاملات بلند مدت، اندیکاتور DMI ، نتواند کارایی لازم خود را داشته باشد و در این حالت هم بهتر است همواره اندیکاتور ADX را به همراه DMI بررسی کنیم.

جمع‌بندی

استفاده از اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال بسیار کاربردی می‌باشد چرا که داده‌های مهمی را در نمودار سهم شناسایی می‌کند و چگونگی معامله سهام بر اساس اندیکاتورها اهمیت زیادی دارد. اندیکاتور DMI می‌تواند جهت روند در سهم را تجزیه و تحلیل نماید و تحلیلگران را از روند صعودی یا نزولی سهم باخبر کند. با وجود کاربردهای زیادی که این اندیکاتور دارد اما باید اذعان کرد که اندیکاتور DMI ، دارای محدودیت‌هایی هم هست. در این مقاله ما به بررسی ساختار اندیکاتور ص جهت دار DMI پرداختیم و نحوه محاسبه آن و نیز نحوه انجام معامله توسط آن را شرح دادیم.

استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال نیاز به کسب مهارت و آموزش‌های لازم دارد و شامل حال استفاده از اندیکاتور DMI نیز می‌شود. کارگزاری اقتصاد بیدار در این راستا، خدمات تحلیلی و آموزشی خود را به علاقه‌مندان این حوزه ارائه می‌دهد.

اندیکاتور RSI (Relative Strength Index)

در مقاله انواع اندیکاتورها، به دسته‌بندی کلی انواع اندیکاتورهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال پرداختیم. یکی از این دسته‌بندی‌ها، مرتبط با اندیکاتورهای قدرت نسبی (Relative Strength Indicators) می‌باشد که از اصلی‌ترین اندیکاتورهای این دسته، اندیکاتور شاخص قدرت نسبی یا RSI می‌باشد. در این مقاله مفصلاً به بررسی این اندیکاتور می‌پردازیم.

RSI چیست؟

با توجه به توضیحات مقاله انواع اندیکاتورها، RSI یک اسیلاتور پیشرو در دسته‌بندی اندیکاتورهای قدرت نسبی می‌باشد. البته در برخی از بررسی‌ها، این اندیکاتور در دسته‌بندی اندیکاتورهای تکانه (Momentum Indicators) طبقه‌بندی می‌شود. به طور کلی، این اندیکاتور تکنیکال با اندازه‌گیری دامنه تغییرات قیمتی اخیر ، به ارزیابی وضعیت اشباع خرید و اشباع فروش در قیمت یک دارائی از بازارهای مالی می‌پردازد. اسیلاتور RSI به شکل یک خط درحال نوسان بین دو اکسترمم ۰ و ۱۰۰ شکل می‌گیرد. این اندیکاتور اولین بار توسط جی ولز وایلدر (J. Welles Wilder Jr) توسعه یافت و در اولین کتابش در سال ۱۹۷۸ تحت عنوان “مفاهیم جدید در سیستم‌های معاملاتی تکنیکال (New Concepts in Technical Trading Systems)” معرفی شد.

تفسیر و استفاده سنتی از RSI به این شکل بود که مقادیر ۷۰ به بالا در اسیلاتور برای یک دارائی نمایانگر وضعیت اشباع خرید (Overbought/Overvalued) بود و می‌توانست آمادگی آن دارائی برای تغییر روند یا حرکت اصلاحی قیمت را نشان دهد. از طرفی مقدار RSI برابر یا کمتر از ۳۰ نشانگر وضعیت اشباع فروش (Oversold/Undervalued) بود.

فرمول RSI

اندیکاتور RSI در دو گام محاسبه می‌شود. گام اول محاسبات براساس فرمول زیر انجام می‌شود:

RSI_step one = 100 – [100 / (1 + (average gain/average loss))]

بازدهی یا ضرر میانگین (Average Gain or Loss) در فرمول بالا، میانگین درصدی بازدهی یا ضرر در طول یک دوره مدنظر می‌باشد. این فرمول برای میانگین ضرردهی (Average Loss) نیز از مقادیر مثبت استفاده می‌کند. دوره‌های زمانی (روزانه، هفتگی و …) با بازدهی منفی تنها برای محاسبه میانگین ضرردهی و دوره‌های زمانی با بازدهی مثبت تنها برای محاسبه میانگین بازدهی حساب می‌شوند.

بازه استاندارد قابل استفاده برای تعداد بازه‌های زمانی در محاسبه اولیه مقدار RSI عدد ۱۴ می‌باشد. برای مثال، تصور کنید بازار در طول ۱۴ روز، ۷ بار با بازدهی مثبت (قیمت آخرین معامله بیشتر از قیمت اولین معامله) به پایان رسید و میانگین بازدهی ۱٪ را ایجاد کرد. ۷ روز باقی‌مانده نیز با بازدهی منفی با میانگین ۰.۸-٪ انجام شدند. محاسبات اولین گام RSI برای این حالت به این شکل خواهد بود:

100 – [100 / (1 محدودیت‌های معامله با اشباع فروش + (1%/14)/(0.8%/14))] = 55.55

با داشتن ۱۴ بازه زمانی از داده‌های قیمتی، مقدار فرمول RSI قابل محاسبه خواهد بود. گام دوم محاسبات، نتایج را روان‌تر می‌کند.

RSI_step two = 100 – [100 / [1 + (Previous Average Gain)*13 + Current Gain]/[(Previous Average Loss)*13 + Current Loss]]

محاسبه RSI

با استفاده از فرمول‌های بالا، می‌توان RSI را به طور کامل محاسبه نمود و خط RSI را در زیر نمودار قیمت دارائی مدنظر رسم کرد. RSI با افزایش تعداد و میزان بازدهی روزهای مثبت، صعود می‌کند. و با کاهش تعداد و بازدهی روزهای منفی معاملاتی وارد فاز ریزش می‌شود. بخش دوم محاسبات منجر به نرم و هموار شدن نتایج محاسبات می‌شود. به نحوی که RSI تنها در زمان حضور یک روند بسیار قدرتمند در بازار به سطوح ۰ و ۱۰۰ نزدیک شود.

همانطور که می‌توان در نمودار بالا دید، اندیکاتور RSI در زمانی که بازار در روند صعودیست می‌تواند تا مدت زمان مدیدی در ناحیه اشباع خرید بماند. همچنین این اندیکاتور می‌تواند در زمان روند نزولی بازار برای مدت زمان طولانی در ناحیه اشباع فروش بماند. برای تحلیل‌گران تازه‌کار این قضیه ممکن است کمی گیج‌کننده به نظر برسد. ولی یادگیری نحوه استفاده از اندیکاتور در بطن نمودار قیمت و روند اصلی این موارد را شفاف می‌کند.

معنای حرکات RSI

روند اصلی بازار یا دارائی یک ابزار بسیار مهم برای اطمینان از مطالعات اندیکاتور و فهم درست آن می‌باشد. برای مثال، یکی از تحلیل‌گران شناخته‌شده بازار از شرکت CMT به نام کنستانس براون (Constance Brown)، بر این باور است که در یک روند صعودی، ناحیه اشباع فروش RSI احتمالاً بسیار بالاتر از سطح ۳۰٪ است و در روند نزولی، ناحیه اشباع خرید این اندیکاتور بسیار پائین‌تر از سطح ۷۰٪ است.

همانطور که در نمودار زیر می‌توان مشاهده کرد، در طول یک روند نزولی، RSI تا نزدیک سطح ۵۰٪ رشد دارد ولی به سطح ۷۰٪ نمی‌رسد. که می‌تواند توسط سرمایه‌گذاران برای دریافت سیگنال‌های بهینه‌تر در شرایط بازار خرسی مورد استفاده قرار گیرد. بسیاری از سرمایه‌گذاران با رسم یک خط افقی بین سطوح ۳۰٪ و ۷۰٪ در زمان حضور یک روند قدرتمند ترسیم می‌کنند تا اکسترمم‌های بازار را بهتر شناسائی کنند. زمانی که قیمت در بلندمدت درون یک کانال خنثی قرار می‌گیرد، استفاده از نواحی اشباع خرید و فروش تغییریافته کارائی لازم را ندارد. بنابراین در چنین شرایطی بهتر است از سطوح اصلی ۳۰٪ و ۷۰٪ برای بررسی اشباع خرید و فروش استفاده شود.

یک مفهوم مرتبط برای استفاده از نواحی اشباع محدودیت‌های معامله با اشباع فروش خرید و اشباع فروش متناسب با روند، تمرکز بر سیگنال‌های معاملاتی و تکنیک‌های همراهی با روند می‌باشد. به زبان دیگر، با استفاده از سیگنال‌های گاوی در زمان روند گاوی و سیگنال‌های خرسی در روند خرسی می‌توان از سیگنال‌های معکوس که توسط RSI تولید می‌شود، دوری جست.

تفسیر RSI و بازه‌های RSI

به طور کلی، زمانی که RSI از سطح ۳۰٪ رو به بالا عبور می‌کند، یک نشانه گاوی است و هنگامی که از سطح ۷۰٪ رو به پائین ریزش کند، یک نشانه خرسی است. به زبان دیگر، می‌توان مقادیر RSI از ۷۰ به بالا را در حالت اشباع خرید تفسیر کرد که ممکن است آماده تغییر روند یا اصلاح قیمت باشد. مقادیر RSI از ۳۰ به پائین نیز نشان‌دهنده اشباع فروش می‌باشد.

در طول روند‌ها، مقادیر RSI ممکن است درون یک باند یا یک بازه عددی قرار بگیرد. هنگامیکه روند صعودی حضور دارد، RSI در بالای سطح ۳۰ می‌ماند و مرتباً در حال برخورد با سطح ۷۰ می‌باشد. در طول یک روند نزولی، به ندرت حرکت فراتر از ۷۰ در RSI مشاهده می‌شود و اندیکاتور مرتباً به سطح ۳۰ و کمتر از آن نفوذ می‌کند. این خطوط راهنما می‌توانند به معامله‌گر در تعیین قدرت روند و تشخیص نقاط احتمالی برگشت کمک کنند. برای مثال، در صورتی که RSI در طول چند نوسان قیمتی پشت سر هم در یک روند صعودی نتواند به سطح ۷۰ برسد، ولی در ادامه به زیر سطح ۳۰ برود، روند دچار ضعف است و ممکن است با تغییر روند مواجه شود.

عکس این مثال برای یک روند نزولی مطرح است. در صورتی که یک روند نزولی قادر به فتح سطوح زیر سطح ۳۰ نباشد و سپس به بالای سطح ۷۰ صعود کند، روند نزولی ضعف خود را نشان می‌دهد و می‌تواند با تغییر روند همراه شود. خطوط روند و میانگین‌های متحرک ابزارهای مفیدی برای استفاده از RSI به این سبک هستند.

واگرائی در RSI

واگرائی گاوی زمانی اتفاق می‌افتد که RSI حالت اشباع فروش ایجاد کند و در ادامه یک محدودیت‌های معامله با اشباع فروش کف بالاتر نمایش دهد که در نمودار قیمت یک کف پائین‌تر را نشان می‌دهد (به شکل زیر توجه شود). این نشان‌دهنده تکانه (Momentum) گاوی است و خروج از ناحیه اشباع فروش می‌تواند به عنوان یک ماشه برای ورود به معامله خرید مورد استفاده قرار گیرد.

واگرائی خرسی نیز زمانی اتفاق می‌افتد که RSI حالت اشباع خرید ایجاد کند و در ادامه با تشکیل قله پائین‌تر متناسب با قله بالاتر در نمودار قیمت، ضعف روند صعودی و افزایش تکانه خرسی را هشدار دهد که خروج از ناحیه اشباع خرید در این حالت، سیگنال خروج از معامله خرید و یا ورود به معامله فروش می‌باشد.

همانطور که در نمودار زیر می‌توان مشاهده کرد، یک واگرائی گاوی در زمانی که RSI کف بالاتری ایجاد کرد، در حالی که قیمت در حال شکل‌دهی به یک کف پائین‌تر بود، شناسائی شد. این مورد یک سیگنال معتبر بود، ولی واگرائی‌ها در زمان روند‌های بلندمدت دارائی‌ها به ندرت شکل می‌گیرند. با استفاده از نواحی اشباع خرید و فروش انعطاف‌پذیر می‌توان به شناسائی سیگنال‌های محتمل بیشتری پرداخت.

عبور نوسان RSI (RSI Swing Rejection)

تکنیک معاملاتی دیگر بررسی رفتار RSI در زمان نوسان مجدد از نواحی اشباع خرید یا اشباع فروش می‌باشد. این سیگنال را یک عبور نوسان (Swing Rejection) می‌نامیم. در عبور نوسان گاوی، ۴ قسمت وجود دارد:

1. اندیکاتور RSI به ناحیه اشباع فروش ریزش می‌کند.
2. این اندیکاتور به بالای سطح ۳۰٪ رشد می‌کند.
3. RSI یک ریزش دیگر بدون ورود به ناحیه اشباع فروش تشکیل می‌دهد.
4. در آخر، RSI در ادامه از آخرین قله خود عبور می‌کند.

همانطور که می‌توان در نمودار زیر دید، اندیکاتور RSI در ناحیه اشباع فروش قرار داشت، از سطح ۳۰٪ رو به بالا عبور کرد و کف عبور نوسان را که منجر به صدور سیگنال در زمان جهش رو به بالا شد را ایجاد کرد. استفاده از RSI به این روش بسیار مشابه رسم خطوط روند در نمودار قیمت می‌باشد.

همانند واگرائی‌ها، یک ورژن خرسی از سیگنال عبور نوسان وجود دارد که مشابه تصویر ورژن گاوی وارونه می‌باشد. یک عبور نوسان خرسی نیز از ۴ بخش متشکل می‌باشد:

1. اندیکاتور RSI به ناحیه اشباع خرید صعود می‌کند.
2. این اندیکاتور به زیر ناحیه ۷۰٪ ریزش می‌کند.
3. RSI قله دیگری بدون ورود به ناحیه اشباع خرید تشکیل می‌دهد.
4. در انتها، RSI آخرین کف خود را رد می‌کند.

نمودار زیر نحوه شکل‌گیری سیگنال عبور نوسان خرسی را نمایش می‌دهد. همانند اکثر تکنیک‌های معاملاتی، این سیگنال زمانی که همراستا با روند طولانی‌مدت اصلی خود باشد، قابل‌ اعتماد‌تر خواهد بود. سیگنال‌های خرسی در روند‌های نزولی احتمال تولید سیگنال‌های اشتباه کمتری دارند.

تفاوت بین RSI و MACD

اندیکاتور همگرائی و واگرائی میانگین متحرک (Moving Average Convergence Divergence (MACD)) یک اسیلاتور تعقیب‌کننده روند دیگر از دسته اندیکاتورهای تکانه (Momentum) می‌باشد که ارتباط بین دو میانگین متحرک قیمت یک دارائی را نمایش می‌دهد. MACD با کسر میانگین متحرک نمائی (EMA) ۲۶ از EMA ۱۲ بدست می‌آید. نتیجه این تفریق خط MACD می‌باشد.

یک EMA نه روزه از MACD، که خط سیگنال (Signal Line) نام دارد، در ادامه بر روی خط MACD رسم می‌شود که می‌تواند به عنوان مولد سیگنال خرید و فروش برای کاربر فعالیت کند. معامله‌گران ممکن است در زمان عبور خط MACD به بالای خط سیگنال اقدام به خرید کنند. و در زمان عبور خط MACD به زیر خط سیگنال معامله فروش انجام دهند.

اندیکاتور RSI به منظور تشخیص اشباع خرید یا اشباع فروش دارائی‌ها به نسبت سطوح قیمتی اخیر آن‌ها طراحی شد. RSI با استفاده از میانگین بازدهی و ضرر در طول یک بازه زمانی مشخص محاسبه می‌شود. زمان مورد استفاده پیش‌فرض این اندیکاتور ۱۴ می‌باشد. مقادیر اندیکاتور نیز از ۰ تا ۱۰۰ تغییر می‌کنند.

اندیکاتور MACD به اندازه‌گیری ارتباط بین دو میانگین متحرک می‌پردازد. در حالی که RSI تغییرات قیمت را به نسبت آخرین قله‌ها و کف‌های قیمتی موجود اندازه‌گیری می‌کند. این دو اندیکاتور معمولاً در کنار هم و به منظور ارائه تصویر کامل‌تری از بازار از دید تکنیکال برای تحلیلگر استفاده می‌شوند.محدودیت‌های معامله با اشباع فروش

هر دوی این اندیکاتورها به نحوی تکانه (Momentum) بازار را اندازه‌گیری می‌کنند. البته، هر اندیکاتور پارامترهای مختلفی را مدنظر دارد. و به همین دلیل، در مواردی سیگنال‌های مخالف هم صادر می‌کنند. برای مثال، RSI ممکن است مقدار بالای ۷۰ را برای مدت زمان طولانی نمایش دهد، که نشان‌دهنده کشیدگی زیاد دارائی به سمت خرید و اشباع خرید می‌باشد. از طرف دیگر، MACD ممکن است تکانه خرید در حال افزایش برای دارائی نمایش دهد. هر اندیکاتور ممکن است سیگنال تغییر روند را از طریق واگرائی از قیمت دارائی نشان دهد (قیمت به رشد رو به بالا ادامه دهد، در حالی که اندیکاتور تغییر روند دهد).

محدودیت‌های RSI

اندیکاتور RSI به مقایسه تکانه گاوی و خرسی می‌پردازد و نتیجه را در اسیلاتور خود در زیر نمودار قیمت نمایش می‌دهد. همانند اکثر اندیکاتورهای تکنیکال، سیگنال‌های آن اکثراً در زمان همراهی با روند بلندمدت اصلی قابل اعتماد هستند.

سیگنال‌های برگشتی اصلی نادر هستند و جداسازی آن‌ها از سیگنال‌های اشتباه کار سختی می‌باشد. یک سیگنال اشتباه، برای مثال، می‌تواند سیگنال گاوی اندیکاتور در کنار ریزش ناگهانی قیمت باشد. یک سیگنال اشتباه دیگر، می‌تواند وضعیتی باشد که در آن سیگنال خرسی صادر شود، در حالی که قیمت شتاب‌دار رو به بالا حرکت کند.

از آنجائیکه اندیکاتور RSI به نحوی نمایشگر تکانه می‌باشد، می‌تواند زمانی که دارائی دارای تکانه بسیار چشمگیر در هر یک از دو جهت باشد، تا مدت زمان طولانی در نواحی اشباع خرید یا اشباع فروش بماند. در نتیجه، RSI در هنگام نوسان بازار و زمانی که قیمت دارائی بین نوسانات گاوی و خرسی در حال تغییر است، بیشترین استفاده را دارد.

جمع‌بندی

معرفی، نحوه محاسبه، نحوه سیگنال‌دهی و بینش‌های موجود در اندیکاتور RSI در این مقاله مورد توضیح قرار گرفت. این اندیکاتور اگرچه در دسته اندیکاتورهای قدرت نسبی قرار دارد، ولی به دلیل اندازه‌گیری فشار خرید و فشار فروش در بازار، می‌تواند در دسته‌بندی اندیکاتورهای تکانه (Momentum) نیز قرار گیرد.

منابع

“Relative Strength Index (RSI)”, Investopedia, 2022.

بهترین اندیکاتور سیگنال خرید و فروش کدام است؟

در دنیای امروز ابزارهای مختلفی طراحی و ساخته شده‌اند که به تحلیلگران و معامله‌گران بازار مالی و فارکس کمک می‌کنند با بررسی و آنالیز نمودارها، قدم‌های بهتر و مناسب‌تری در این بازار بردارند. معاملات درستی داشته باشند و به سوددهی دست پیدا کنند. مهمترین نکته در تحلیل و آنالیز نمودارهای بازار مالی، بررسی سیگنال‌های ورود و خروج است.

یک تحلیلگر باید پس از مشاهدۀ نمودار بازار مالی، با دقت سیگنال‌های ورودی و خروجی هر دورۀ زمانی در بازار را دریافت کرده و طبق آنها معاملات خود را انجام دهد. طی چند سال گذشته ابزارهای مختلفی برای بررسی سیگنال‌های ورود و خروج یا سیگنال‌های خرید و فروش در بازار فارکس شکل گرفته است. یکی از مهم‌ترین ابزارها اندیکاتورها بودند.

اندیکاتورها که بر اساس توابع و معادلات پیچیده ریاضی طراحی شده‌اند، قادر هستند با محاسبات خود تمامی سیگنال‌های موجود بر روی نمودار را دریافت کرده و پیش بینی‌هایی دربارۀ شرایط خرید و فروش در بازار مالی فارکس در اختیار شما قرار دهند. در ادامۀ این مطلب از مجموعه جی تو او به طور کامل دربارۀ بهترین اندیکاتورهای مناسب برای تحلیلگران و معامله گران بازارهای مالی صحبت می‌کنیم.

فهرست عناوین مقاله :

اندیکاتور سیگنال خرید و فروش چیست؟

اندیکاتورها یکی از ابزارهای مهم و مورد استفاده در بازارهای مالی هستند که توسط افراد مختلف ابداع شده و در انواع متفاوتی وجود دارند.

• در واقع این ابزارها نوعی شاخص‌های آماری هستند که می‌توانند با استفاده از محاسبات و فرمول‌های خاص، پیش بینی‌ از وضعیت بازار و جهت حرکت در اختیار تحلیلگران قرار دهند.
• شما با کمک این ابزارها به راحتی می‌توانید وضعیت صعودی یا نزولی بازار را پیش بینی کنید.
• همچنین روندهای مالی و افزایش و کاهش قیمت را نیز با توجه به تغییراتی که روی اندیکاتورها ثبت می‌شود، متوجه شوید.
• این اندیکاتورها بهترین وسیله برای دریافت سیگنال‌های خرید و فروش هستند.
• در واقع عملکرد اندیکاتورها به این صورت است که با توجه به عوامل مختلفی که روی نمودار مؤثر هستند، مثل حجم و تعداد معاملاتی که در طول روز انجام می‌شود یا همچنین قیمت سهام، تغییر می‌کنند.
• خطوطی که در اندیکاتور‌ها قرار دارد، می‌تواند با توجه به وضعیت بازار به سمت بالا یا پایین حرکت کند و شتاب قیمت در بازار را نیز به تحلیلگران نشان دهد.
• یکی دیگر از مهمترین کاربردهای اندیکاتورها این است که برای تأیید نتایج حاصل از روند بازار یا پیش بینی‌هایی که انجام شده است، مورد استفاده قرار می‌گیرد.
• بهترین کاری که یک تحلیلگر می‌تواند انجام دهد این است که از چند اندیکاتور قوی به صورت همزمان استفاده کند.

امروزه در بازارهای مالی می‌توان چندین اندیکاتور را به صورت رایگان دریافت کرد. برخی از آنها نیز باید با پرداخت هزینه‌های به خصوصی دریافت شود. برخی از تحلیلگران در بازارهای مالی به حدی پیشرفت کردند که خود سازندۀ تعدادی از اندیکاتورها هستند. اندیکاتورها در بازارهای مالی به چند دستۀ مختلف تقسیم می‌شوند. برخی از آنها برای پیش بینی شرایط اقتصادی مورد استفاده قرار می‌گیرند و برخی دیگر نیز برای تحلیل تکنیکال نمودارها استفاده می‌شوند.

آیا استفاده از اندیکاتور سیگنال دهی خوب است؟

در پاسخ به این سؤال باید بگوییم استفاده از اندیکاتور سیگنال دهی خوب نیست. بلکه عالی است! اندیکاتورها امروزه به دلیل مزایای بسیار زیادی که دارند، توسط تعداد زیادی از تحلیل گران و معامله گران بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرند. این ابزارها مهمترین وسیله برای تحلیل تکنیکال هستند. بدون استفاده از اندیکاتورها شاید شما به سختی بتوانید شرایط کنونی بازار و آیندۀ بازار را پیش بینی کنید.

همچنین با سؤالات و محدودیت‌های معامله با اشباع فروش خطاهای بسیار زیادی هنگام تحلیل نمودار مواجه شوید که باعث شود سرمایۀ خود را در معاملات بازار مالی از دست دهید. در اندیکاتورها تلاش شده است به لحاظ ظاهری نیز امکان انتقال شرایط بازار وجود داشته باشد. به عنوان مثال، برای خطوط صعودی و خطوط نزولی به صورت جداگانه دو رنگ متفاوت مورد استفاده قرار گرفته است. اندیکاتورها می‌توانند روی نمودار یا در قسمت پایینی نمودار قرار بگیرند.

به همین دلیل است که استفاده از اندیکاتورها می‌تواند بهترین انتخاب برای تحلیل محدودیت‌های معامله با اشباع فروش دقیق وضعیت بازار باشد. در واقع یک تحلیلگر به شکل ساده و سطحی به نمودار و وضعیت کنونی بازار نگاه می‌کند و ممکن است که نتواند به طور دقیق و موشکافانه بازار را بررسی کند. اما اندیکاتورها تا حد زیادی جزئی نگر هستند و حتی کوچکترین نوسان‌ها در بازار را به صورت سیگنال‌های مختلف از خود نشان می‌دهند. اندیکاتور می‌تواند آن چیزی که توسط چشم عادی و با درک معمولی دیده نمی‌شود را به شما نشان دهد. بنابراین یک ابزار مناسب برای بازار مالی و سیگنال دهی است.

بهتر است چه میزان از اندیکاتور ها استفاده کنیم؟

استفاده از اندیکاتورها محدودیت خاصی ندارد. گاهی اوقات ممکن است تحلیلگر از چند اندیکاتور به صورت همزمان استفاده کند. اما نکته مهمی که در این باره وجود دارد این است که اندیکاتورها در واقع با توجه به دستوراتی که در آنها قرار داده شده است عمل می‌کنند و می‌توانند چند محاسبه ساده یا پیچیده را انجام دهند. این خود تحلیلگر است که می‌تواند با کمک نتایج حاصل از اندیکاتورها پیش بینی‌های دقیق‌تری داشته باشد.

در واقع اندیکاتور فقط به شما کمک می‎کنند نتایج بهتری به دست آورید و تمامی کاربرد آنالیز و تحلیل و ارزیابی را به تنهایی انجام نمی‌دهد. بنابراین سعی کنید به صورت روزانه طی محدوده زمانی خاصی، از اندیکاتورها برای بررسی وضعیت بازار و همچنین پیش‌بینی چند ساعت آینده یا تحلیل گذشته استفاده کنید.

ولی صرفاً اکتفا کردن به اندیکاتورها برای تحلیل و برداشتن قدم‌های بعدی در بازار مالی کار چندان مناسبی نخواهد بود. از طرفی ممکن است نتایج حاصل از یک یا دو اندیکاتور آنچنان دقیق نباشد. بنابراین شما حتماً باید نتایج چند اندیکاتور را با یکدیگر مقایسه کنید تا مطمئن شوید پیش بینی شما درست بوده است.

برخی اندیکاتورهای سیگنال دهی

امروزه تنوع اندیکاتورها بسیار زیاد است. به گونه‌ای که تحلیلگران به خصوص تحلیلگرانی که به تازگی قدم به بازار مالی گذاشته‌اند، دقیقاً نمی‌دانند برای تحلیل بازار از کدام اندیکاتور استفاده کنند. برخی از اندیکاتورها سیگنال دهی قوی‌تری دارند. اما در مقابل تعدادی نیز وجود دارند که اطلاعات چندان دقیقی در اختیار تحلیلگران قرار نمی‌دهند یا سازماندهی و نحوۀ طراحی آنها به گونه‌ای است که می‌تواند چند اطلاعات ساده و سطحی را در اختیار تحلیلگر قرار دهد.

به همین دلیل تعدادی از اندیکاتورها طی چند سال گذشته کاملاً به فراموشی سپرده شدند. به گونه‌ای که تقریباً هیچ کس دیگر از آنها استفاده نمی‌کند. در مقابل تعدادی نیز وجود دارند که امروزه بسیار محبوب شده‌اند و مورد استقبال قرار گرفتند که شامل موارد زیر هستند:

بررسی کامل سه یا چهار مورد از اندیکاتورهای قوی تر

در میان این اندیکاتورها چندین مورد وجود دارند که سیگنال دهی قوی‌تری داشته و عملکرد بهتری دارند که در ادامه برای شما به طور کامل توضیح می‌دهیم:

اندیکاتور استوکاستیک

اندیکاتور استوکاستیک در سال ۱۹۵۰ توسط «دکتر لین» طراحی و ساخته شد. درادامه به عنوان یک اندیکاتور مهم برای تشخیص جهت حرکت قیمت و همچنین تغییرات مربوط به وضعیت قیمت بسته شدن یا قیمت بالایی و پایینی مورد استفاده قرار گرفت.

یکی از ویژگی‌های اندیکاتور استوکاستیک این است که تابعی از میزان سهام و قیمت و حجم معاملات نیست و کاملاً بر اساس نوسانات قیمت حرکت می‌کند. این اندیکاتور در کنار سایر اندیکاتورها سازگاری بسیار مناسبی دارد و به عنوان زیر شاخه‌ای از اسیلاتورها مورد استفاده قرار می‌گیرد.

اندیکاتور RSI

این اندیکاتور یکی از محبوب‌ترین اندیکاتورها برای تحلیل گران بازارهای مالی می‌باشد. محاسبات مربوط به این اندیکاتور بسیار پیچیده بوده و توسط خود نرم افزار انجام می‌شود. این اندیکاتور زیر شاخه‌ای از اسیلاتورهاست و همخوانی و سازگاری بسیار خوبی با سایر اندیکاتور‌ها دارد. محدوده نوسان این اندیکاتور اعداد صفر و صد می‌باشد.

پیشنهاد می‌کنیم مقاله ریسک فری چیست؟ را مطالعه کنید.

اندیکاتور مکدی

اندیکاتور مکدی در سال ۱۹۷۰ توسط یک فیزیکدان و محقق طراحی و ساخته شد و به عنوان زیر شاخه‌ای از اسیلاتورها توسط تحلیلگران مورد استفاده قرار گرفت. این اندیکاتور یک ابزار کاملاً مناسب برای تحلیل تکنیکال است. این اندیکاتور به تحلیلگران کمک می‌کند علاوه بر مشخص کردن جهت روند بازار، میزان نوسان و تغییرات بازار را نیز شناسایی کنند.

مثلاً به تحلیلگران نشان می‌دهد بازار در وضعیت صعودی یا نزولی قرار دارد و همچنین میزان دقیق نوسانات چقدر است. همچنین یک مشخصه مناسب برای تعیین میزان همگرایی و واگرایی در بازار مالی می‌باشد. در این اندیکاتور نیز مانند سایر اندیکاتورها امکان ایجاد خطا و اشتباه در سیگنال‌های ورودی و خروجی وجود دارد.

مقاله آموزش گام به گام اندیکاتور استوکاستیک را به هیچ عنوان از دست ندهید.

اندیکاتور بولینگر باند

اندیکاتور بولینگر باند در سال ۱۹۸۰ طراحی شد و امروزه به عنوان یک اندیکاتور بسیار محبوب و مورد استفاده قرار می‌گیرد. این اندیکاتور برای تشخیص سیگنال‌های ورودی و خروجی یا خرید و فروش استفاده می‌شود. همچنین می‌توان اندیکاتور را به گونه‌ای تنظیم کرد که در دوره‌های زمانی خاصی میزان نوسانات در بازار را اندازه گیری کند.

این اندیکاتور یک ابزار کاملاً مناسب برای تشخیص انتهای روند است. برای مشخص کردن جهت روند و تشخیص نوسانات قیمت در بازار به خوبی پایان روند را پیش‌بینی می‌کند و اطلاعات بسیار درستی را در اختیار تحلیلگر قرار می‌دهد.

نحوه استفاده و مشاهده سیگنال در اندیکاتورها

هر اندیکاتور روش ساخت و طراحی متفاوتی دارد، به همین دلیل نحوه استفاده و مشاهده سیگنال‌های خرید و فروش در آن نیز متفاوت خواهد بود. در ادامه قصد داریم نحوه استفاده و مشاهده سیگنال در اندیکاتور‌هایی که در قسمت قبل ذکر شده را به طور کامل برای شما بازگو کنیم.

مشاهده سیگنال اندیکاتور RSI

سیگنال دهی این اندیکاتور بسیار راحت است. همانطور که در قسمت قبل گفته شد، این اندیکاتور در یک بازه صفر تا صد حرکت می‌کند و در نقاط خاصی که به عنوان نقاط اشباع خرید و اشباع فروش شناخته می‌شود، امکان تحلیل دارد. حساس‌ترین نقاط روی نمودار نقاط مربوط به اعداد ۳۰ و ۷۰ هستند.

در صورتی که اندیکاتور روی اعداد کمتر از ۳۰ حرکت کند، نشان می‌دهد که سهام با قیمتی پایین‌تر از قیمت واقعی خود در حال فروش است. یعنی بازار حالت نزولی پیدا کرده است. برای اینکه تحلیلگران و محدودیت‌های معامله با اشباع فروش سرمایه‌گذاران وضعیت بازار را تغییر دهند، در مقاطع گوناگون وارد معامله می‌شوند و میزان قیمت سهام را تغییر می‌دهند.

سیگنال اندیکاتور استوکاستیک

این اندیکاتور نیز می‌تواند سیگنال‌های مربوط به ناحیه خرید و فروش و همچنین نوسانات را در اختیار تحلیلگر قرار دهد. برای اینکار تحلیلگر باید به اعداد ۲۸و ۸۰ نگاه کند. در صورتی که اندیکاتور در محل پایین‌تر از ۲۰ قرار بگیرد، یعنی بازار در وضعیت نزولی قرار داشته و همچنین بازار در حالت اشباع فروش می‌باشد. در صورتی که اندیکاتور به سمت اعداد بالاتر از ۵۰ و ۸۰ حرکت کند، یعنی بازار در وضعیت صعودی قرار دارد.

یعنی میزان خرید افزایش پیدا کرده و سهام با قیمتی بالاتر از قیمت واقعی خود به فروش می‌رسد. در این حالت سقف قیمت‌ها جابجا شده و به سمت بالا حرکت می‌کند. سرمایه‌گذاران و سهامداران باید تا حد امکان در معاملات خود باقی بمانند. سپس افرادی که قصد کاهش قیمت‌ها را دارند، با فروش بخشی از سهام به صورت مداوم می‌توانند این کار را انجام دهند.

سیگنال اندیکاتور مکدی

برای این که بتوانید وضعیت صعودی یا نزولی بازار را تشخیص دهید، باید به این نکته توجه کنید که اندیکاتور خط سیگنال را در چه جهتی شکسته است. اگر این اندیکاتور سیگنال خرید را به سمت بالا شکسته باشد، نشان می‌دهد که وضعیت بازار در حال صعودی است و قیمت به صورت پیوسته در حال افزایش می‌باشد.

در این حالت ممکن است که قیمت‌ها به بالاتر از سقف خرید نیز برسد. در صورتی که اندیکاتور خط سیگنال را به سمت پایین شکسته باشد، نشان می‌دهد وضعیت بازار نزولی بوده و قیمت‌ها پیوسته رو به کاهش هستند.

سیگنال‌ اندیکاتور بولینگر باند

اندیکاتور بولینگر باند برای اینکه بتواند به شما سیگنال‌های مربوط به خرید و فروش را نشان دهد، ابتدا مشخص می‌کند در چه ناحیه‌ای از نمودار بازار به وضعیت اشباع فروش نزدیک شده است. معمولاً پس از اینکه سهام با قیمت پایین‌تر از قیمت واقعی خود معامله شود، به سرعت سیگنال خرید صادر شده و بازار وضعیت صعودی پیدا می‌کند.