انواع فعالیت غیر مستقیم در بورس

انواع صندوق سرمایه گذاری در بازارهای مالی

صندوق سرمایه گذاری بورس یکی از بهترین و مطمئن ترین روش های سرمایه گذاری در این بازار است. بیشتر افرادی که تمایل دارند وارد این بازار شوند، اما از اطلاعات بورسی بالایی برخوردار نیستند، بهتر است سرمایه خود را به کارشناسان صندوق های سرمایه گذاری بسپارند. با این کار می توانند بسته به نوع صندوق انتخابی، از سود خوبی در بازار بورس برخوردار شوند.

انواع صندوق سرمایه گذاری در بازارهای مالی

افرادی زیادی هستند که نسبت به بازارهای مالی و بورس اطلاعات زیادی ندارند. اما تمایل دارند که در این بازارهای اقدام به سرمایه گذاری نمایند. این دسته از افراد انواع فعالیت غیر مستقیم در بورس از آنجایی که تازه وارد بازار بورس می شوند، ممکن است قادر نباشند اقدام به انجام معامله مناسبی نمایند. از این رو بهتر است سرمایه خود را به صندوق سرمایه گذاری بسپارند، تا زیر نظر افراد متخصص سود خوبی به دست آورند.

در اصل باید بگوییم صندوق سرمایه گذاری نوعی سرمایه گذاری واسطه ای به شمار می رود، که برای افرادی که از ریسک کرد در بورس واهمه دارند، یا تمایل دارند به صورت غیر مستقیم در این بازار سرمایه گذاری کنند، مناسب است. در اصل این صندوق های سرمایه گذاری زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می کنند، و با سرمایه سهامداران به روش های مختلف در بازار بورس سود کسب می کنند.

برخی از صندوق های سرمایه گذاری دارای درآمد ثابتی هستند. اما برخی دیگر ممکن است همچون سرمایه گذاری در بازار بورس پر ریسک و پر سود باشد. از این رو افرادی که تمایل دارند وارد این بازار شوند، ابتدا بهتر است در مورد انواع صندوق سرمایه گذاری در بورس اطلاعات کسب کنند، تا بدانند در کدام صندوق سرمایه گذاری نموده و از این بازار سود به دست آورند.

بیشتر افرادی که به سراغ صندوق های سرمایه گذاری می روند، اشخاصی هستند که از ریسک در بورس دوری می کنند. آنها ترجیح می دهند سرمایه خود را به صندوق ها بسپارند تا سود متناسب با بازار و به صورت ثابتی دریافت کنند. بدون آن که اصل سرمایه خود را در این بازار از دست دهند.

آیا برای سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری نیاز به دانش تخصصی خواهد بود؟

افراد زیادی این سوال ذهنشان را درگیر کرده است، که آیا نیاز است برای سرمایه گذاری در صندوق های مختلف، دانش تخصصی خاصی داشت؟باید بگوییم خیر. افرادی که هیچ دانش و تخصصی در زمینه بازارهای مالی و بازار بورس ندارند نیز، می توانند به راحتی در انواع فعالیت غیر مستقیم در بورس این صندوق ها سرمایه گذاری کنند. از سوی دیگر سرمایه گذاری در صندوق ها، به هیچ عنوان زمان زیادی از سرمایه گذار نخواهد گرفت.

یعنی نیازی نیست اقدام به دریافت کد بورسی نمایید، یا کارهای مالی و اداری زیادی برای سپردن سرمایه خود به صندوق سرمایه گذاری انجام دهید. بیشتر این فعالیت ها را شما پس از سپردن سرمایه به صندوق، به دست مدیر و متولی صندوق خواهید سپرد. علاوه بر تمامی این موارد باید بگوییم بیشتر افرادی که تمایل دارند سرمایه خود را در این صندوق ها سرمایه گذاری نمایند، می توانند از حداقل مبلغ استفاده کنند.

نیازی نیست حتما برای سپرده گذاری در صندوق سرمایه زیادی داشته باشید. می توانید با حداقل سرمایه ای که در اختیار دارید، به راحتی اقدام به سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری نمایید. از سوی دیگر نیز هر زمان که بخواهید می توانید اصل سرمایه خود را نقد کرده و دریافت کنید. تمامی این مزایا منجر شده است تا بیشتر مردم در کشور تمایل داشته باشند سرمایه خود را به صندوق های سرمایه گذاری بسپارند.

انواع صندوق های سرمایه گذاری کدامند؟

لازم است بیان کنیم که صندوق های سرمایه گذاری مختلفی در بازار بورس وجود دارند، که هر یک از آنها دارای مزایا و معایب خاصی هستند. از جمله این صندوق ها باید به موارد زیر اشاره کنیم:

• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
• صندوق های سرمایه گذاری مختلط
• صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله ETF
• صندوق سرمایه گذاری در سهام
• صندوق های سرمایه گذاری نیکوکاری
• صندوق های اختصاصی بازارگردان
• صندوق های تامین مالی

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

یکی از بهترین و محبوب ترین صندوق های سرمایه گذاری که می توانیم به آن اشاره کنیم، صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت است. این صندوق ها به شدت مناسب برای افرادی هستند که از ریسک کردن در بازارهای مالی دوری می کنند. این انواع فعالیت غیر مستقیم در بورس افراد می توانند سرمایه خود را به صندوق های درآمد ثابت بسپارند، و در مدت های مناسب سود آنها را دریافت کنند.

بیشتر دارایی های در این صندوق ها وجود دارد، در قالب گواهی سپرده بانکی، سپرده های بانکی، اوراق مشارکت، اوراق بهادار و موارد دیگر است. البته بخش کمی از دارایی های این صندوق نیز در بازار بورس سرمایه گذاری می شود. از این رو می توانیم بیان کنیم که سود صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت نسبت به سپرده های بانکی بیشتر است.

افرادی که در این صندوق های سرمایه گذاری سپرده گذاری می کنند، می توانند به صورت یک ماهه یا سه ماهه سود دریافت کنند. از طرف دیگر نیز باید بگوییم این سرمایه گذاران هر زمان که بخواهند می توانند اصل سرمایه خود را نیز دریافت کنند.

صندوق های سرمایه گذاری مختلط

یکی دیگر از محبوب ترین صندوق های سرمایه گذاری، صندوق سرمایه گذاری مختلط است. این صندوق ها همانطور که از نامشان مشخص است، ترکیب شده از صندوق های سرمایه گذاری به صورت سهامی و درآمد ثابت هستند. افرادی که اهل ریسک کردن در بازارهای سرمایه نیستند، اما به دنبال آن هستند که بتوانند از سرمایه گذاری خود سود مناسب به دست آورند، بهترین صندوق برای آنها صندوق های مختلط است.

در این صندوق های سرمایه گذاری اصولا ۴۰ درصد از دارایی ها به صورت سپرده بانکی و اوراق مشارکت تهیه می شوند، و مابقی آن را برای سرمایه گذاری در بازار بورس مورد استفاده قرار می گیرد. در صورتی که سهام بورس از سود خوبی برخوردار شود، مسلما سرمایه گذار می تواند از صندوق سرمایه گذاری خود سود بیشتری نسبت به صندوق با درآمد ثابت به دست آورد.

در غیر این صورت، ممکن است سودی که از این بازار به دست می آورد، کمتر از صندوق با درآمد ثابت باشد. پس باید بگوییم این بازار از ریسک کمتری نسبت به صندوق های سهامی برخوردار بوده، و نسبت به صندوق با درآمد ثابت از ریسک بیشتری برخوردار است.

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله ETF

در میان انواع صندوق های سرمایه گذاری محبوب در کشور، باید به صندوق سرمایه گذاری قابل معامله ETF اشاره کنیم. این صندوق ها معمولا اوراق بهادار یا دارایی های فیزیکی را به عنوان دارایی های اصلی صندوق در نظر می گیرند. از این رو عملکرد صندوق بسته به دارایی هایی که پشتوانه آن است، می تواند متفاوت باشد.

به طور کلی باید بگوییم مهمترین ویژگی که این دسته از صندوق های سرمایه گذاری دارند، خرید و فروش واحد های سرمایه گذاری آنها در بازارهای سرمایه است. یعنی می توانید برای خرید و فروش سهام های این دسته از معاملات، به بازار فرابورس مراجعه کنید. البته لازم به ذکر است که همین امر نیز می تواند در ریسک پذیری انواع صندوق سرمایه گذاری تفاوت به وجود آورد.

بدون تردید صندوق ها سرمایه گذاری که در بازار بورس فعالیت می کنند، می توانند سود بهتر و بیشتری به مراتب نسبت به صندوق های فعال در فرابورس به دست آورند. از این رو افرادی که در صندوق های سرمایه گذاری بورسی سپرده گذاری میکنند، قادر هستند در کنار ریسک بیشتر، سود بیشتری نیز به دست آورند.

صندوق های سرمایه گذاری در سهام

این نوع صندوق سرمایه گذاری نسبت به تمام صندوق های سرمایه گذاری یاد شده، از ریسک بالاتری برخوردار است. زیرا در این صندوق ها تقریبا حدود ۷۰ درصد از دارایی در بازار بورس مورد معامله قرار می گیرد. به هیچ عنوان صندوق نمی تواند به سرمایه گذار تضمین حداقل سود دهد. زیرا سرمایه گذاری در این صندوق ها از ریسک بالایی برخوردار هستند.

بیشتر افرادی که در صندوق های سرمایه گذاری در سهام سپرده گذاری میکنند، افرادی هستند که ریسک پذیر بوده و علاقه مند هستند با واسطه اقدام به معامله پرسود در بورس نمایند. این افراد زیر نظر کارشناسان و مدیران صندوق سرمایه گذاری در بورس فعالیت می کنند، و ممکن است نسبت به صندوق های دیگر بیشتر سود داشته باشند، یا ضرر دهی آنها بیشتر باشد. پس در اصل باید بگوییم اگر برای معاملاتی که در این صندوق انجام میشود شخصی سود کرده و یا دچار ضرر شود، کارشناسان مسئول آن نخواهند بود. زیرا ریسک این صندوق ها بالا است.

قیمت صدور و ابطال صندوق انواع فعالیت غیر مستقیم در بورس سرمایه گذاری

برای آنکه سرمایه گذاران بتوانند قیمت صدور و ابطال صندوق سرمایه گذاری را تعیین کنند، باید به چند نکته مهم توجه نمایند. اولین مسئله این است که قیمت صدور واحد های در صندوق سرمایه گذاری به چه صورت تعیین می شود. معمولا واحد های سرمایه گذاری این صندوق ها، در دو زمان مالکیت تعیین می کنند. اولین زمان دوره پذیره نویسی اولیه است، که زمان آن پیش از آغاز فعالیت صندوق است.

دومین زمان پس از موفقیت جذب سرمایه حداقلی در دوره پذیره نویسی خواهد بود. پس به طور کلی برای تعیین قیمت صدور واحد ها در زمان پذیره نویسی، سرمایه گذار نیاز به سرمایه ای با ارزش پایه یک میلیون ریال خواهد داشت، و پس از آن ارزش واحد های سرمایه گذاری بسته به ارزش روز واحد های سرمایه گذاری محاسبه خواهد شد.

نکته دیگری که باید پیش از سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری به آن توجه نمایید، قیمت ابطال واحد صندوق های سرمایه گذاری است. برای آنکه بتوانید قیمت ابطال واحد های بورس را مورد محاسبه قرار دهید، باید به روز بعد از تاریخ درخواست ابطال توجه کنید. هزینه ثابت ابطال گواهی های سرمایه گذاری نیز معامل بیست هزار ریال خواهد بود.

افرادی که قصد دارند واحدهای سرمایه گذاری خود را ابطال نمایند، باید این نکته را بدانند که نیاز است کارمزد ابطال توسط انها به صورت مستقیم به صندوق پرداخت شود. این که میزان هزینه و نحوه پرداخت آن به چه صورت باشد، بسته به امیدنامه و اساسنامه می تواند متغیر باشد. برخی از افراد ممکن است بخشی از واحدهای سرمایه گذاری خود را ابطال کنند و بخش دیگری از آنها باقی بماند.

در چنین حالتی لازم است سرمایه گذار برای بخش باقی مانده سرمایه خود، گواهی سرمایه گذاری جدید صادر کند. که دیگر این فرایند مشمول پرداخت هزینه صدور گواهی نخواهد گردید.

ویژگی های صندوق های سرمایه گذاری

بدون شک استفاده از صندوق های سرمایه گذاری می تواند مزایای و ویژگی های خاصی داشته باشد. از جمله مهمترین ویژگی های صندوق های سرمایه گذاری باید به موارد زیر اشاره کنیم:

• این صندوق های سرمایه گذاری نیاز به معامله گران حرفه ای نداشته و معمولا افرادی به سراغ صندوق سرمایه گذاری می روند که از تجربه و مهارت سرمایه گذاری در بورس اطلاعات زیادی ندارند.
• درست است که معامله و خرید و فروش سهام در بازار بورس فعالیتی تمام وقت است، اما با سپردن سرمایه به صندوق های سرمایه گذاری، نیازی نیست سهامداران وقتی برای این مسئله قرار دهند.
• انتخاب صندوق های سرمایه گذاری برای سهامداران، این مزیت را در پی دارد که درگیر کارهای اداری و مالی نشوند به راحتی از مسائل مربوط به توزیع سود، محاسبه و تهیه گزارش دور شوند.
• با سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری می توان با کمترین میزان مبلغ، سرمایه گذاری بزرگی را تجربه کرد.
• در نهایت نیز باید به این ویژگی صندوق های سرمایه گذاری اشاره کنیم، که سرمایه گذار می تواند هر زمان که بخواهد سهام خود را به پول نقد تبدیل کند.

چگونه صندوق های سرمایه گذاری مناسب را انتخاب کنیم؟

در صورتی که تمایل دارید در صندوق سرمایه گذاری سپرده گذاری نمایید، بهتر است به چند توصیه مهم توجه نمایید. از جمله مهمترین این توصیه ها باید به موارد زیر اشاره کنیم:

1. در صورتی که فرد ریسک پذیری هستید و قصد دارید بخشی از سرمایه خودتان را در صندوق های سهامی قرار دهید، تلاش کنید این اقدام را زمانی انجام دهید که شاخص بورس در حالی گذشتن از روند اصلاحی است. یعنی زمانی که قیمت سهام افت کرده و پیش بینی می کنید که دیگر با افت قیمت مواجه نخواهد شد.
2. بهتر است مقدار سرمایه ای که قصد دارید در صندوق سرمایه گذاری سهامی یا مختلط قرار دهید، را به چند بخش تقسیم نموده و در فاصله های زمانی مختلف اقدام به سرمایه گذاری در این صندوق ها نمایید. این روند می تواند از ضرر دهی بیشتر شما به میزان قابل توجهی جلوگیری نماید.
3. بسته به میزان سرمایه، درجه ریسک پذیری و روحیه فردی که دارید اقدام به انتخاب صندوق برای سرمایه گذاری نمایید. بیشتر افرادی که علاقه مند به ورود به باین بازار هستند، معمولا تمام تخم مرغ های خود را درون یک سبد قرار می دهند و از این رو ریسک ضرر آنها نیز افزایش می یابد. پس بهتر است تمام سرمایه خود را به یک صندوق اختصاص ندهید، و با این ترفند اصل سرمایه خود را از دست ندهید.

در صورتی که تمامی این توصیه ها را در نظر بگیرید، می توانید در بازار بورس با صندوق سرمایه گذاری بهترین سود را کسب کنید.