چگونه Volatility را اندازه بگیریم؟

اگر می خواهید تجارت و معامله طلا در بازارهای جهانی را شروع کنید یا آن را به سبد سرمایه گذاری بلند مدت خود اضافه کنید ، ما در این مقاله آموزشی به چهار مرحله آسان برای شروع اشاره میکنیم .

چطور مشکلات زندگی را مدیریت کنیم و با تغییرات این دنیا سازگار (adapt) شویم؟

در عصر جدید مشکلات زندگی بیشتر و پیچیده‌تر شده است. همه ما حس می‌کنیم هر چه جلوتر می‌رویم اتقافات عجیب‌تری در دنیا رخ می‌دهد و روند تغییرات در این دنیا شتاب بیشتری می‌گیرد. چه کاری می‌توانیم انجام دهیم؟ ما انسانیم و در دنیایی زندگی می‎کنیم که پیش‌بینی‌ناپذیری جزء جدایی‌ناپذیر آن است. ما نمی‌توانیم جلوی اتفاقات و تغییرات را بگیریم و تنها راهی که پیش روی ماست ارتقای سیستم خودمان است.

ما نباید بگذاریم دنیا با اتفاقات خودش ما را غافل‌گیر کند، ما باید خودمان را برای هر اتفاقی آماده کنیم. ما باید زندگی در محیط غیر قابل‌ پیش‌بینی را “یاد بگیریم” و اصطلاحاً با مشکلات زندگی سازگار شویم. سازگاری (adaptability) به معنای تسلیم شدن در برابر مشکلات زندگی نیست. سازگاری یعنی در برابر مشکلات زندگی واکنش نداشته باشیم بلکه “کنش‌گر” باشیم. یعنی از همه دارایی‌های مادی و معنوی خود بهره بگیریم تا بهترین کاری که می‌توانیم را انجام دهیم. بهترین کار و نه کامل‌ترین و بی‌نقص‌ترین! نکته مهم در سازگاری و کنش‌گری این است که اینها رفتاری کاملاً ارادی هستند.

واکنش، امری ارادی و کنش امری ارادی است. لازمه رفتار ارادی آگاهی است. در این مقاله ما به شما کمک می‌کنیم تا این آگاهی را در برابر مشکلات زندگی خود تمرین کنید. خبر خوب این است که این امر کاملاً اکتسابی بوده و با تکرار و تمرین می‌توانید مسیرهای خلاقانه خاص خودتان را در برابر مشکلات زندگی ایجاد کنید. اولین قدم کنش‌گری و سازگاری اراده است. پس بخواهید، تمرین کنید و از ثمرات آن لذت ببرید.

پیش‌بینی‌ناپذیری و عدم قطعیت روال عادی این روزگار است

آیا اخیراً دچار احساس عصبانیت شده‌اید؟ عصبانیت از اینکه زندگی‌تان از کنترل شما خارج شده و هر سال که می‌گذرد ثبات کمتری نسبت به سال قبل دارید؟

در این زندگی پرسرعت و بر پایه فناوری، بسیاری از ما حتی در بهترین زمان‌ها نیز احساس آشفتگی و دلواپسی می‌کنیم. اما جدای از مسائل و مشکلات زندگی که همیشه بوده و خواهد بود، همه‌گیری جهانی کرونا، اختلال گسترده اقتصادی، ناآرامی‌های اجتماعی و خطرات قریب‌الوقوع تغییرات آب و هوایی را هم به مشکلات روزمره اضافه کنید! و اینها کافی هستند تا براحتی خواب از سرتان بپرد.

حتی بدون یک فاجعه دیگر، به‌راحتی می‌توان فهمید که تغییر در دنیا در حال تسریع است. از سال ۱۹۸۷، کالج ارتش ایالات متحده وضعیتی را به نام VUCA تعریف کرد که یک امر طبیعی جدید در حال ظهور است ( V نماینده واژه Volatility به معنای نوسان و بی‌ثباتی، U نماینده واژه Uncertainty به معنای عدم قطعیت، C نماینده واژه Complexity به معنای پیچیدگی و A نماینده واژه Ambiguity به معنای ابهام است). ما عملاً VUCA را هر روز مشاهده می‌کنیم، از سرعت متحول‌کننده فن‌آوری‌های جدید و اتوماسیون گرفته تا تغییرات گسترده در اشکال شغل‌ها و محل آن‌ها.

بنابراین اگر احساس اضطراب و سردرگمی می‌کنید، کاملاً طبیعی است. این به معنی شکست شما نیست. و خبر خوب این است که قابل حل است!

این امکان برای ما وجود ندارد که همیشه اتفاقات فردایمان را بدانیم یا بتوانیم آن‌ها را کنترل کنیم، اما می‌توانیم نحوه پاسخ و واکنش‌مان در برابر تغییرات را کنترل کنیم. آیا در برابر مشکلات زندگی و اتفاقات جدید و غیرمنتظره فقط غر می‌زنید و دست و پا می‌زنید و غرق می‌شوید، یا زمین پایداری پیدا می‌کنید و از فرصت‌های تازه استفاده می‌کنید؟ سازگاری شما با شرایط پیش‌بینی‌ناپذیر، توأم با ویژگی‌های تاب‌آوری و هوش هیجانی که با هم اشتراک دارند، شرایط را به نفع شما تغییر می‌دهد.

واقعاً سازگاری در برابر مشکلات زندگی به چه معناست؟

سازگار بودن به معنای “همراه شدن با جریان اتفاقات” نیست و برعکس باعث می‌شود جریان اتفاقات با شما همراه شوند. برای سازگاری تعریف بهتری از اندرو جی مارتین (Andrew J. Martin) از دانشگاه نیو ساوت ولز (New South Wales) ارائه شده است که سه مولفه سازگاری را اینگونه معرفی می‌کند:

• تنظیم افکار و تفکر در پاسخ به تغییرات
• مدیریت واکنش‌های احساسی مثبت و منفی برای تغییرات
• تغییر رفتار خود در پاسخ به تغییرات

درواقع سازگاری واقعی با آگاهی و اندیشه منطقی آغاز می‌شود و با عملی ارادی به پایان می‌رسد. سازگاری و کنش‌گری یک ذهنیت برای رشد است، فهمیدن اینکه چگونه با تغییرات زندگیمان سازگار شویم که درواقع هر کسی می‌تواند از طریق دیدن بازتاب رفتارهای خود، تفکر خلاق و تمرین ارادی آن را پرورش دهد.

برای همه چیز آماده باشید: جعبه ابزار سازگاری با مشکلات زندگی

همان‌طور که مربی اجرایی جنیفر جونز (Jennifer Jones) در سخنرانی TED 2017 اشاره کرد، “ما توانایی سازگاری را از دست می‌دهیم زیرا برای آماده‌سازی و توسعه ویژگی‌های خود وقت و توجه کافی نمی‌گذاریم. ما فقط از اتفاقی به اتفاق دیگر حرکت می‌کنیم، درواقع در واکنش به اتفاقات به‌صورت لحظه‌ای از روی هوی و هوس عمل می‌کنیم، نه با استراتژی. “

در ادامه سه ​​مجموعه ابزار خاص ارائه شده است که می‌توانید همین حالا برای ساختن این استراتژی، سازگارتر شدن با عدم قطعیت و پیدا کردن مسیر حتی در ترسناک‌ترین تغییرات و اتفاقات از آن استفاده کنید:

۱. ستاره قطبی زندگی‌تان را دنبال کنید

ما قبلاً درمورد چرایی اهمیت اهداف و اینکه چرا دستیابی به این اهداف نیاز به برنامه‌های خاص و واقع‌بینانه دارد، نوشته‌ایم. اما در دنیایی که شرایط به‌صورت مداوم تغییر می‌کند، اهداف و برنامه‌های شما نیز می‌توانند یک‌شبه از رده خارج شوند. پس چگونه در شرایط غیرقابل پیش‌بینی استراتژی داسته باشیم؟

برای پاسخ به این سوال، تصور کنید کسی شما را در منطقه‌ای ناشناخته از جهان، در اعماق جنگل، رها کرده است. چگونه می‌توانید راه خود را به خانه پیدا کنید؟ اول از همه، شما باید بدانید که کدام جهت، شمال است.

برای سازگاری بیشتر با این دنیا و مشکلات زندگی، شما به اهدافی به اندازه کافی بزرگ نیاز دارید که بتوانید یک شمال واقعی در زندگی‌تان داشته باشید. شما برای ترسیم نقشه و مشخص کردن مکان خود در رابطه با آن اهداف، به درک کافی از خود نیز نیاز دارید.

این قدم‌ها را دنبال کنید:

جهت شمال زندگی خود را پیدا کنید : این سوالات را از خود بپرسید: هدف شخصی یا شغلی من چیست؟ چه چیزی باعث می‌شود که من به‌عنوان یک انسان احساس رضایت کنم؟ کدام قسمت‌های زندگی من آنقدر اساسی هستند که تغییرات دنیای خارج از من نمی‌تواند آن‌ها را خراب کند؟ پاسخ‌های خود را بنویسید.

نشانه‌ها را مشخص کنید : الان چه استعدادها، مهارت یا تجربه‌هایی دارید که تعداد کمی از افراد دیگر نیز آن‌ها را دارند؟ تسلط بر جاوا اسکریپت؟ استعداد آشپزی؟ در این رابطه دارایی‌های خود را ثبت کنید، همه آن‌ها را به‌صورت کتبی بنویسید و خجالت نکشید.

نقشه زندگی‌تان را ترسیم کنید : ایجاد یک نقشه زندگی به شما کمک می‌کند تا مسیرهای بین اهداف ستاره شمالی و مکان فعلی خود را شناسایی کنید. یافته‌هایتان را یادداشت کنید.

برنامه‌های خود را به برنامه‌های کوچکتر بشکنید : وقتی که به تصویر کلی از نقشه زندگیتان رسیدید، برنامه‌های‌تان را با تقسیم به مقیاس‌های کوتاه، متوسط ​​و بلند‌مدت طراحی کنید. برای یکی دو هفته آینده برنامه‌ریزی دقیق کنید، نقاط عطف کلی را برای چند ماه آینده مشخص کنید و برنامه‌های بلند مدت را به یک یا دو اصل کلی محدود کنید.

همه این یادداشت‌ها را با هم در یک دفترچه یاداشت فیزیکی یا الکترونیکی مانند اپلیکیشن یادداشت‌برداری Evernote نگه دارید. هر زمان احساس اضطراب یا کم‌کاری کردید به آن‌ها مراجعه کنید. این یادداشت‌ها شما را به چیزهایی که بیشترین اهمیت را دارند متصل می‌کنند، بنابراین شما می‌توانید راهی جدید رو به اهدافتان بسازید.

۲. منطقه امن خود را گسترش دهید

اگر از روی عادت در یک روال عادت‌شده گیر کنید، سازگاری با اتفاقات و تغییرات کار سختی خواهد بود. ما در “منطقه امن (comfort zone)” خود باقی می‌مانیم زیرا این منطقه برای ما عادی، امن و قابل پیش‌بینی است، اما ماندن در این منطقه امن مانع رشد ما نیز می‌شود. درواقع ما با چیزهایی که برای ما آشناست و آن‌ها را به‌خوبی می‌شناسیم راحت هستیم اما یادگیری و رشد به چیزهای بیشتری نیاز دارد.

در خارج از منطقه امن، همه چیز می‌تواند ترسناک باشد. وقتی وضعیت ما بیش‌ازحد یا خیلی سریع تغییر کند، منطقه امن هم می‌تواند همراه با آن از بین برود و ما در یک “منطقه قرمز” یا منطقه ترس (panic zone) قرار بگیریم. در این حالت بدن ما هشدار شرایط خطر داده و آنوقت است که غریزه “جنگ یا فرار” ما را تسخیر می‌کند. اطمینان به عکس‌العمل غیرارادی تعبیه شده در مغز در شرایط “جنگ یا فرار” مهارت خوبی برای بقا در هنگام مواجهه با خطراتی که بقای ما را تهدید می‌کنند -مانند حمله ببر- بسیار مفید است، اما وقتی مجبوریم زندگی و کارهای خود را مطابق با فاصله اجتماعی تنظیم کنیم چندان مفید نیست.

خوشبختانه، لازم نیست بین منطقه امن و منطقه وحشت و اضطراب یکی را انتخاب کنیم. در بین این دو منطقه، یک منطقه سوم نیز وجود دارد – منطقه یادگیری ( learning zone) – که باعث می‌شود ما در مواجهه با اتفاقات و تغییرات جدید رشد کنیم و سازگارتر شویم. درواقع ما وقتی با ایده‌های جدید درگیر می‌شویم، خلاقیت را تمرین می‌کنیم یا مهارت‌های جدید یاد می‌گیریم، وارد این منطقه می‌شویم. هرچه زمان بیشتری را در منطقه یادگیری سپری کنید، امکانات جایگزین بیشتری پیدا خواهید کرد. در نهایت، منطقه امن ما گسترش می‌یابد و منطقه وحشت‌مان نیز کوچکتر می‌شود.

اقدامات زیر را دنبال کنید:

نیروی کنجکاوی خود را آزاد بگذارید : افق دید خود را در برابر ایده‌ها و توانایی‌های جدید باز کنید. کتاب‌هایی را در موضوعاتی بخوانید که به‌طور معمول انتخاب نمی‌کنید و واکنش‌های خود را یادداشت کنید. برنامه روزمره خود را به هم بزنید و تجربه های جدیدی را امتحان کنید.

مهارت‌های جدید بیاموزید : با انتخاب مهارت‌هایی که مکمل مهارت‌های قبلی شما هستند، افق دید خود را گسترش دهید. اگر عاشق عکاسی دیجیتال هستید، عکس‌برداری با فیلم سیاه و سفید می‌تواند به شما یاد دهد که سرعت خود را کم کنید و سوژه‌ای را با دید تازه‌ای ببینید. اگر در برنامه‌نویسی مهارت دارید، شرکت در یک کلاس طراحی می‌تواند درک عمیق‌تری از نحوه تعامل دیگران با کار شما ایجاد کند.

عضلات خلاقیت‌تان را منعطف کنید : ممکن است خودتان را یک موجود خلاق تصور نکنید، اما همه ما واقعاً خلاق هستیم. نوشتن، هنر، بداهه‌نوازی و موسیقی روش‌های قدرتمندی برای بهبود انعطاف‌پذیری ذهنی است و شواهد فزاینده‌ای نشان می‌دهد که می‌تواند به معنای واقعی کلمه در مغز شما مسیرهای نورونی جدیدی ایجاد کند. خیلی جالب است، نه؟

ایده‌های الهام‌بخش را دم دست نگه دارید : هر روز با ایده‌ها، مقالات و تصاویر جالبی روبرو می‌شوید. چیزهایی که ممکن است الان در زندگی شما کاربردی نداشته باشند اما بعداً مفید واقع شوند. نگذارید این ایده‌ها از خاطرتان برود! آن‌ها را در یک اپلیکیشن یادداشت‌برداری ، ثبت کنید. هر زمان که در جستجوی یک راه حل جدید بودید، آن‌ها را مرور کنید – ممکن است پاسخ آن از قبل در یادداشت‌های شما باشد!

۳. از اشتباهات (و موفقیت‌های) خود بیاموزید

تا اینجا، شما در حال تلاش برای ایجاد یک نسخه سازگارتر از اکنون‌تان هستید. درواقع تا اینجا یک نقشه دارید تا شما را جهت‌دهی کند. شما منطقه امن خود را گسترش داده‌اید ، بنابراین شرایط ناشناخته، کمتر برای شما تهدیدکننده خواهد بود. گام بعدی این است که سازگاری را در برنامه روزانه خود تمرین کنید. به یاد داشته باشید، سازگاری فقط هم‌گام شدن با جریان اتفاقات نیست. سازگاری یک ذهنیت است که با تمرین مداوم تقویت می‌شود.

این بدان معناست که شما باید خودآگاهی بیشتری کسب کنید و مایل باشید انتقادهایی صادقانه و سازنده از خود داشته باشید. عادت کنید که پیشرفت‌هایتان را ثبت کنید. تمرکز خود را به سمت کارهایی که جواب می‌دهند هدایت کنید، بقیه راه حل‌ها را کنار بگذارید و به دنبال گزینه‌های جدید نیز باشید.

این قدم‌ها را دنبال کنید:

اتفاقات زندگی خود را ثبت کنید: ثبت وقایع روزانه یک روش عالی برای ردیابی و درک وضعیت احساسی خود است. رویدادنگاری می‌تواند به شما کمک کند عوامل محرک استرس را شناسایی کنید، پاسخ‌ها و واکنش‌های خود را ارزیابی کنید و مشکلات و ترس‌ها را برطرف کنید. وقتی شما باید به یک وضعیت چالش‌برانگیز پاسخ دهید همه اینها بسیار مهم است.

شکست‌های‌تان را فهرست کنید : این مورد ممکن است به‌عنوان روشی که به عزت نفس پایین منجر می‌شود، تلقی شود، اما ثبت شکست‌ها درواقع ابزاری قدرتمند برای رشد است. به‌دنبال دلایل خاصی باشید که باعث درست پیش نرفتن کارهایتان شده است. آیا به آموزش بیشتری نیاز داشتید؟ یا یک برنامه بهتر؟ به حمایت بیشتری از جانب دوستان و همکارانتان نیاز دارید؟ چگونه می‌توانید برای تلاش‌های بعدی بهتر آماده شوید؟ ایده این نیست که شما به هم بریزید، بلکه این است که می‌توانید با ثبت شکست‌هایتان پیشرفت کنید.

خودتان را دوست داشته باشید و از خود مراقبت کنید : نگاه کردن به شکست‌ها می‌تواند بار عاطفی زیادی ایجاد کند، بنابراین اطمینان حاصل کنید که بار منفی را با اتفاقات مثبت متعادل می‌کنید. موفقیت‌های کوچک و همه کارهایی که به رشد شما کمک می‌کنند را دنبال کنید: مطالعه، کلاس‌های مختلف، ورزش و همه راه‌های خلاقانه برای برون‌ریزی انرژی‌های منفی. برای یادآوری همه کارهایی که درست پیش می‌روند، یک لیست تشکر یا “لیست کارهای انجام‌شده” در نظر بگیرید. احتمالاً بیش از آنچه که تصور می‌کنید می‌توانید این لیست را کامل کنید.

تجدید نظر، اصلاح و تکرار کنید!

نکته آخر ما ساده‌ترین نکته است: هر هفته زمانی را برای بررسی روند کار اختصاص دهید. این زمان را مهم بدانید، زیرا زمانی است که همه چیز با هم جمع می‌شود.

با نگاه کردن به یادداشت‌های‌تان، از خود بپرسید: چه چیزهایی جواب داده و مفید بوده و چه چیزهایی نه؟ چه ایده‌های جدیدی را به دفترچه یادداشت الهام‌بخش خود اضافه کرده‌اید که احتمالاً ادامه آن‌ها شما را با اهداف موجود در نقشه زندگی‌تان بیشتر تطبیق می‌دهد؟ چه پروژه یا مهارتی را باید در مراحل بعدی دنبال کنید؟

گاهی اوقات سازگاری با روند اتفاقات و مشکلات زندگی آسان است. اگر همه‌گیری کرونا، برنامه شما برای رفتن به سالن ورزشی را دچار اختلال کرده است، همیشه می‌توانید در خانه تمرین کنید. چالش‌های دیگری نیز وجود دارند که سازگاری با آن‌ها بسیار دشوارتر است، اما هنوز هم قابل حل است. به‌عنوان مثال اگر شغل‌تان را از دست داده‌اید، می‌توانید شغل جدید پیدا کنید. از دارایی‌ها، نقشه زندگی و مهارت‌های خلاقانه خود برای ایده‌پردازی فرصت‌های جدید استفاده کنید.

همان‌طور که گزینه‌های پیش روی‌تان را بررسی می‌کنید، به‌دنبال اتفاقات غیرمنتظره نیز باشید. تفکر واگرا و همگرا را تمرین کنید تا هرچه بیشتر ایده بگیرید و بهترین ایده‌ها را انتخاب کنید. بیش از همه، روی راه حل‌ها تمرکز کنید، نه مشکلات. افق دیدتان را تنظیم کنید، رفتارتان را تغییر دهید و ببینید چه اتفاقی می‌افتد.

آموزش اصول ترید طلا در بازارهای جهانی

اگر می خواهید تجارت و معامله طلا در بازارهای جهانی را شروع کنید یا آن را به سبد سرمایه گذاری بلند مدت خود اضافه کنید ، ما در این مقاله آموزشی به چهار مرحله آسان برای شروع اشاره میکنیم .

خواه بازار خرسی باشد یا گاوی، به دلیل موقعیت منحصر به فرد طلا در سیستم های اقتصادی و سیاسی جهان، بازار طلا با نقدینگی بالا، فرصت های عالی برای کسب سود دارد.

در حالی که بسیاری از افراد تصمیم به مالکیت فیزیکی این فلز را دارند، معاملات طلای جهانی در بازارهای سهام، معاملات آتی و قراردادی ، اهرم های باورنکردنی با ریسک های اندازه گیری شده ارائه میدهند.

چرا اغلب معامله‌گران طلا شکست می‌خورند؟

تریدرهای بازار اغلب موفق به استفاده کامل از نوسانات قیمت طلا نمی شوند. زیرا آنها با ویژگی های منحصر به فرد بازارهای جهانی طلا یا تله های پنهانی که می تواند سود آنها را از بین ببرد ، آشنا نیستند.

بعلاوه ، همه ابزارهای مالی به طور یکسان ایجاد نشده اند. برخی از ابزارهای معاملات طلا بیشتر از بقیه به دنبال نتایج پایدار در سود خالص هستند.

معامله با فلز زرد کار سختی نیست، اما فعالیت در این بازار به مجموعه مهارت‌هایی نیاز دارد که فقط مختص بازار طلا است .

ابتدا این دو نکته مهم را رعایت کنید

1. در ابتدا ، از اصول و محرک های بنیادی که قیمت طلا را تعیین میکنند شروع کنید. یک دیدگاه طولانی مدت در مورد پرایس اکشن طلا داشته باشید و سپس به روانشناسی بازار توجه کنید.
2. پس از انجام همه این کارها ، بهترین روش برای معامله یا خرید طلا را انتخاب کنید چه به صورت فیزیکی (مستقیم) یا از طریق معاملات آتی یا ETF یا صندوق سرمایه گذاری مشترک طلا (غیرمستقیم).

4 مرحله ترید طلا

1- محرک های طلا را بشناسید

طلا به عنوان یکی از قدیمی ترین ارزهای جهان ، عمیقاً در روان دنیای مالی جای گرفته است. تقریباً همه در مورد این فلز زرد اظهارنظر میکنند.

اما طلا در واقع فقط به تعداد محدودی از کاتالیزورهای قیمت واکنش نشان می دهد. هر یک از این نیروها در قطبی تقسیم میشوند که بر احساسات ، حجم و شدت روند بازار تأثیر می گذارد، این عوامل تاثیرگذار عبارتند از:

• نوسانات تورمی
• شاخص ترس و طمع سرمایه گذاران
• عرضه و تقاضا

فعالان بازارهای جهانی وقتی در واکنش به یکی از این قطبها با طلا معامله می کنند ، با خطر بالاتری روبرو می شوند.

به عنوان مثال ، فرض کنیم یک حرکت خرسی (فروش) در بازارهای مالی جهان رخ می دهد، طلا در یک حرکت شدید صعود می کند.

بسیاری از معامله گران تصور می کنند ترس باعث حرکت فلز زرد شده و وارد معامله میشوند. آنها معتقدند یک سنیتمنت کورکورانه قیمت را بالاتر می برد.

درحالی که ممکن است تورم در واقع باعث سقوط سهام شده باشد و جمعیت تکنیکال بیشتری را به خود جلب کرده که برخلاف روند صعودی طلا، فروشنده سهام باشند.

همواره ترکیبی از این نیروها در بازارهای جهانی بازی می کنند

به عنوان مثال ، محرک های اقتصادی فدرال رزرو (FOMC) در سال 2008 آغاز شد. در ابتدا تأثیر کمی بر طلا داشت زیرا بازیگران بازار بروی ترس ناشی از فروپاشی اقتصادی 2008 تمرکز داشتند.

با این حال ، این آزادسازی کمی با تزریق نقدینگی تورم را حمایت کرد و بازار طلا و سایر گروه های کالایی (commodity) را برای یک وارونگی بزرگ آماده کرد. ( آزادسازی کمی یا Quantitative Easing به یکی از سیاست‌های پولی دولت‌ها گویند که توسط آن نقدینگی در جامعه افزایش می‌یابد)

در هر حال چرخش و بازگشت بازار بلافاصله اتفاق نیفتاد ، زیرا یک تورم عمدی (reflation) در حال انجام بود . ارزش طلا سرانجام در سال 2011 پس از اتمام تورم عمدی کاهش یافت و بانکهای مرکزی سیاستهای آزادسازی کمی خود را تشدید کردند.

شاخص نوسانات بازار (VIX (volatility یا شاخص ترس و طمع سرمایه گذاران همزمان کاهش یافت. این نشان داد که ترس دیگر انگیزه قابل توجهی برای به حرکت درآوردن بازار نیست.

2- معامله گران بازار طلا را بشناسید

سوسک های طلا

معامله طلا جمعیت بیشماری را در بازارهای جهانی با علایق متنوع به خود جلب می کند. سوسک های طلا در بالای این جمعیت قرار دارند. آنها شمش‌های فیزیکی را جمع آوری می کنند و بخش بزرگی از دارایی های خود را به سهام طلا ، قراردادها و معاملات آتی اختصاص می دهند.

اینها بازیکنان بلندمدتی هستند که به ندرت توسط روند نزولی تحت تاثیر قرار میگیرند و در نهایت با صبر و سرمایه بالا، بازیکنانی که ایدئولوژی ضعیف‌تری دارند را از میدان به در میکنند.

خرده فروشان تقریباً بیشتر جمعیت سوسک های طلا را تشکیل می دهند. این افراد با افزودن جریان نقدینگی عظیم به بازار و با عرضه مداوم ؛ کف قیمت را در سهام آتی طلا را حفظ می کنند.

اصطلاح سوسک‌های طلا

در اقتصاد ، اصطلاح “سوسک های طلا ” عبارتی محاوره ای است برای اشاره به افرادی که در مورد طلا بولیش هستند .

ایدئولوژی معاملاتی سوسک های طلا : از آنجا که طلا در ارتباط با ارزهای فیات قیمت گذاری می شود ، بنابراین اگر ارزهای فیات ارزش خود را از دست بدهند ، طلا از نظر ارزش افزایش می یابد.

صندوق های سرمایه گذاری

علاوه بر این گروه ، معامله طلا در بازارهای جهانی فعالیت های عظیمی را از طریق سرمایه گذاران حقوقی صندوق ها جذب خود میکند.

این صندوق ها با استراتژی های دو جانبه در ترکیبی از ارزها و اوراق قرضه معامله می کنند. این استراتژی را به نام ریسک گریزی – ریسک پذیری Risk On و Risk Off یا RO-RO میشناسند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری سبدهایی مخلوط از نمادهای معاملاتی ریسک دار (Risk On) و امن (Risk Off) ایجاد می‌کنند و از طریق الگوریتم‌های بسیار سریع و به صورت عکس هم، آنها را معامله می‌کنند.

این صندوق‌ها با این استراتژی مخصوصا در بازارهای پر استرس فعالیت میکنند که شرکت عموم معامله‌گران در آنها کمتر از حد معمول است .

تئوری RO-RO

طبق تئوری RO-RO ، هر زمان که ریسک در بازار پایین است، سرمایه گذاران تمایل دارند که در سرمایه گذاری هایی با ریسک بالاتر مشارکت کنند.

اما وقتی ریسک زیادی در بازار احساس می شود ، سرمایه گذاران به سمت دارایی های امن تر گرایش پیدا می کنند.

3- خواندن چارت‌های بلند مدت طلا را یادبگیرید

جهت معامله موفق طلا در بازارهای جهانی حتما برای یادگیری کامل نمودار طلا وقت بگذارید.

زمان کافی اختصاص دهید تا کاملا چارت طلا را یاد بگیرید. این کار را با یک تاریخچه‌ی بلند مدت که به حداقل 100 سال قبل بازمی‌گردد شروع کنید.

علاوه بر تشخیص روندهای صعودی که برای دهه‌ها به حرکت خود ادامه داده‌اند،‌ طلا همینطور روندهای نزولی بسیار طولانی مدتی نیز از خود نشان داده است. این روند باعث ضررهای اساسی سوسک چگونه Volatility را اندازه بگیریم؟ های طلا شده است.

از نظر استراتژیک ، با شناخت نمودار طلا و تجزیه و تحلیل آن سطوح قیمتی مهمی را شناسایی می کنید که در زمان برگشت قیمت به آن سطوح باید توجه ویژه ای به آن داشته باشید.

بنابراین نباید فراموش کنید که چارت‌های بلند مدت و کوتاه مدت مربوط به طلا را بررسی کنید. با تمرکز بر روی سطوح قیمتی کلیدی می‌توانید تجربه‌ی خود از معامله طلا را طور قابل توجهی ارتقا دهید.

تاریخچه طلا را در نمودار آن بررسی کنید

تاریخچه معاصر طلا تا سال 1970 میلادی حرکت اندکی را نشان می دهد. هنگامی که بدنبال حذف استاندارد طلا برای دلار بودند و به دلیل افزایش تورم ناشی از افزایش ناگهانی قیمت نفت خام ، طلا با یک روند افزایشی طولانی مدت، روند صعودی به خود گرفت.

پس از آنکه در فوریه 1980 هر اونس طلا به 2067 دلار رسید ، در اواسط همان سال، در واکنش به سیاست محدودکننده پولی فدرال رزرو ، نزدیک به 700 دلار کاهش یافت.

روند نزولی تا اواخر سال 1990 ادامه داشت . طلا وارد روند صعودی تاریخی خود شد . در فوریه 2012 با 1916 دلار در هر اونس به اوج خود رسید. سپس با کاهش مداوم از آن زمان ، در چهار سال حدود 700 دلار افت کرد.

اگرچه در سه ماهه اول سال 2016 با بزرگترین سود سه ماهه خود در 30سال گذشته 17 درصد افزایش یافت. اما مجددا از مارس 2020 ، با هر اونس 1618 دلار معامله شد.

4- محل سرمایه‌گذاری خود را انتخاب کنید

امروزه معامله های ذخایر طلا در بازارهای جهانی بسیار پرطرفدار شده‌است و هزینه پایین آن یکی از مولفه‌های مهم معاملات شمش‌های طلا محسوب می‌شود. برخی از سرمایه گذاران برای کسب سود با استفاده از نرخ‌های آینده، به معامله ذخایر طلا می‌پردازند.

به عنوان مثال اگر بتوانید طلای فیزیکی خریداری کنید و آن را نگهداری کنید و قیمت فعلی آن به علاوه هزینه نگهداری آن کمتر از قیمت طلا در آینده باشد (یعنی کمتر از قیمت طلا در بازارهای فیوچرز یا بازار سلف)، آن وقت شما می‌توانید در این شرایط آربیتراژ کنید.

البته باید هزینه‌های بروکر را در قیمت اولیه لحاظ کنید تا قیمت تمام شده به درستی محاسبه شود.

آربیتراژ چیست؟

آربیتراژ به معاملات سفته‌بازی اطلاق می‌شود که از تفاوت قیمت بین دو مکان یا دو زمان برای کسب سود استفاده می‌کنند؛ به این صورت که از مکان ارزانتر خرید انجام می‌شود و در مکان گرانتر فروخته می‌شود.

درنظر داشته باشید نقدینگی در بازار، روند طلا را دنبال می کند. هنگامی که طلا به شدت نوسان پیدا میکند جریان نقدینگی نیز افزایش می یابد. برعکس در دوره های آرامتر نوسانات طلا، نقدینگی در این بازار کاهش پیدا میکند.

این نوسانات به دلیل میانگین نرخ مشارکت بسیار پایین تر، بازارهای معاملات آتی را به نسبت بازارهای سهام بیشتر تحت فشار قرار میدهد.

3 نوع معامله و سرمایه گذاری طلا را بشناسید

1- معامله طلا در بازار فیوچرز

هشدار: به علت ریسک بسیار بالا در بازار فیوچرز، از معاملات در این بازار تا حد ممکن پرهیز کنید. این قسمت را فقط به دید اطلاعات عمومی مطالعه فرمایید.

فرایند معاملات آنلاین طلا از طریق بازار فیوچرز، نیاز به خرید حداقل یک مقدار خاص طلا بر چگونه Volatility را اندازه بگیریم؟ اساس قراردادهای آتی موجود دارد، به‌طور معمول هر قرارداد آتی طلا حاوی 100 اونس طلا است.

ارزش کل هر قرارداد آتی برابر با 100 اونس ضرب در قیمت طلا در هر اونس است. با فرض این که قیمت طلا نزدیک به 1250 دلار در هر اونس باشد.ارزش فرضی یک قرارداد آتی نزدیک به 125000 دلار می‌شود.

قراردادهای آتی را می‌توان با استفاده از اعتبار (قرارداد مارجین) خریداری کرد. این به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد از اهرم یا لوریج استفاده کنند . لذا فقط بخش کوچکی از پول مورد نیاز برای خرید طلا را پرداخت کنند.

سازمان‌های بورسی معمولاً میزان مارجین مورد قبول را در وب سایت‌های خود درج می‌کنند. به عنوان مثال در بورس کالای شیکاگو میزان مارجین مورد نیاز برای معامله یک قرارداد طلا 4200 دلار است.

بورس CME سه نوع از معاملات آتی اساسی طلا را ارائه میده . قرارداد استاندارد طلا 100 اونس ، قرارداد کوچک طلا 50 اونس و قرارداد میکرو طلای 10 اونس.

کلیه اطلاعات مرتبط که شما برای معامله خود به آن نیاز دارید در این وبسایت ذکر شده‌است. اطلاعات مورد نیاز شامل نحوه تسویه حساب، مشخصات قرارداد و نیز اطلاعات مربوط به حجم و میزان بهره است.

صرافی شیکاگو (CME) چیست؟

صرافی شیکاگو (CME) ، که به زبان عامیانه به عنوان شیکاگو مرک شناخته می شود ، یک بورس سازمان یافته برای معاملات آتی است.

CME معاملات آتی در بخش های کشاورزی ، انرژی ، شاخص های سهام ، ارز ، نرخ بهره ، فلزات ، املاک و مستغلات و حتی آب و هوا را انجام می دهد.

2- معامله اسپات طلا در بازار فارکس

یک ابزار جایگزین برای سرمایه گذارانی که مایل به سرمایه‌گذاری در طلا هستند استفاده از یک پلتفرم (OTC) است، امروزه بازار فارکس اسپات به یکی از محبوب‌ترین روش‌های سرمایه‌ گذاری برای معاملات طلا و نقره تبدیل شده‌است.

در این بازار در واقع سرمایه گذاران به خرید یا فروش فیزیکی فلزات گرانبها نمی‌پردازند. بلکه فقط از تغییرات قیمت آنها سود می‌برند.

معامله طلا در بازارهای فرابورس جهانی ، چارچوبی را برای سرمایه گذاران خرد فراهم کرده‌اند که در خارج از بورس به معامله بپردازند. معاملات فرابورس طلا در میان بانکها مرسوم است.

اما صندوق‌های پوشش ریسک و صندوق‌های بازنشستگی نیز در این زمینه فعال هستند. معاملات طلای فارکس به این منظور توسعه داده شده‌اند که به تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان طلا و بانک‌های مرکزی و بانک‌های تجاری در تسهیل تجارت طلا کمک کنند.

در بازار فارکس، طلا مانند ارز معامله می‌شود

از نظر بسیاری، طلا یک شبه ارز است. قیمت طلا به دلار آمریکا بیان می‌شود و تقریباً مانند یک جفت ارز معامله می‌شود.

معامله طلا در بازار فارکس را می‌توان با تحلیل نمودار XAU/USD دنبال کرد. مانند سایر جفت ارزها هنگام خرید یا فروش طلا چگونه Volatility را اندازه بگیریم؟ در یک سررسید خاص. فقط تفاوت نرخ بهره بین طلا و دلار آمریکا را پرداخت یا دریافت می‌کنید.

منحنی نرخ بهره طلا را منحنی طلای آتی (gold forward curve) یا منحنی GOFO می‌نامند. این اختلاف نرخ بهره از 2 روز، که به آن قیمت روز طلا یا قیمت اسپات گفته می‌شود، تا 10 سال یا حتی بیشتر می‌شود.

قیمت طلا همزمان با تغییر احساسات سرمایه گذاران بر اثر انتظارات تورمی و همچنین قدرت دلار آمریکا نوسان می‌کند. رایج‌ترین دارایی مورد استفاده برای محافظت از سرمایه یک سرمایه‌گذار در برابر افزایش تورم طلا است.

مفهوم تورم چیست؟

هرچه ارزش سبد کالا و خدمات مصرفی افزایش می‌یابد، از قدرت خرید مصرف‌کنندگان کاسته می‌شود. مهمترین اقلامی که نوسان قیمت زیادی دارند شامل مواد غذایی، فلزات و انرژی است که به‌طور کلی در محاسبات «تورم خالص» توسط فدرال رزرو در نظر گرفته نمی‌شوند.

مهمترین اقلامی که در تورم خالص محاسبه می‌شود شامل اجاره بها، قیمت مسکن و دستمزد کارگران است. سرمایه گذاران برای دفاع در برابر افزایش انتظارات تورمی باید دارایی مستحکمی را خریداری کنند که ارزش آن با نرخی بالاتر از نرخ تورم افزایش یابد.

مزایای معامله طلا از طریق فارکس

اگر طلا را از طریق بازار فارکس معامله می‌کنید، برخلاف بازار آتی که هر قرارداد آن حداقل مشخصی دارد، می‌توانید هر مقدار خاصی که بخواهید طلا خریداری کنید.

مثلاً اگر بخواهید طلا را از طریق بازار فارکس خریداری کنید می‌توانید یک مبلغ مشخصی از آن را خریداری کنید در حالی اگر 100 اونس طلا در بازار آتی بخرید هزینه‌ی آن برای شما بسیار زیاد خواهد شد.

بعضی از کارگزاران قراردادهایی با اندازه مشخص دارند، اما به‌طور معمول گزینه‌های متنوعی را در اختیار شما قرار می‌دهند که بتوانید هزینه‌های خود را مدیریت کنید.

کارگزاران فارکس به شما مارجین می‌دهند و در اغلب موارد سرمایه مورد نیاز برای شروع معاملات طلا در حداقل ممکن است. بسیاری از کارگزاران فارکس این امکان را می‌دهند که تنها با پرداخت 100دلار طلا معامله کنید.

تاثیر Crypto بر قیمت سهام جهانی

ارزهای دیجیتال بیت کوین و اتریوم در حال حاضر جز ۲۰ دارایی معامله شده در دنیا هستند که ارزش بازار آنها حتی بیشتر از بعضی از بزرگ ترین شرکت های آنها می باشد. طبق گزارش کار جدید صندوق بین المللی پول، همبستگی ها دلیل این تاثیر می باشند. یک مقاله کاری جدید صندوق بین المللی پول پس از افزایش ۲۰ برابری ارزش بازار دارایی های غیرمتمرکز، اقدام به بررسی ارتباط بین بازارهای ارزهای دیجیتال و سهام کرده است. طبق این مقاله آنها به این نتیجه رسیدند که نوسانات در بازده روزانه بیت کوین وجود دارد و همچنین تتر می تواند یک ششم از تغییرات بازده روزانه S&P500 را توضیح دهد، در حالی که این میزان، قبل از همه گیری کرونا فقط یک درصد بوده است. در مجموع، نوسانات در دو دارایی کریپتو می تواند یک پنجم قیمت روزانه را در بازارهای سهام EM توضیح دهد. در این مقاله به بررسی تاثیر کریپتو بر قیمت سهام جهانی می پردازیم.

چگونه Crypto بر قیمت سهام جهانی تأثیر می گذارد؟

بسیاری از افراد حداقل تا نیمه اول همه گیری کرونا، تصور می کردند که کمبود بیت کوین باعث می شود که بیت کوین تبدیل به یک دارایی مقاوم در برابر تورم شود اما این نظرات با شروع افزایش تورم در ۲۰۲۱، تغییر کرد. ارز دیجیتال بیت کوین در بازارهای ریسک، در حال تبدیل شدن به یک بازی دیگر بود. این رمز ارز با سهام چین و ایالات متحده، بیشترین همبستگی را دارد. مقاله صندوق بین المللی پول، این ارتباط با بازارهای سهام را در نظر می گیرد؛ زیرا بازار ۳ تریلیون دلاری ارزهای دیجیتال، بیشترین میزان تاثیر را احتمالا به دنبال خواهد داشت.

– همبستگی میان نوسانات قیمت بیت کوین و نوسانات S&P500 از قبل تا پس از همه گیری کرونا بیشتر از ۴ برابر افزایش داشته است.

– در حال حاضر ارز دیجیتال بیت کوین مسئول ۱۷ درصد از نوسانات روزانه قیمت سهام ایالات متحده می باشد.

– همچین به طور فزاینده ای دارایی های رمزنگاری با سهام EM مرتبط می شوند.

– ارز دیجیتال بیت کوین و تتر می توانند حدود ۲۰٪ از نوسانات قیمت های روزانه MSCI در EM را توضیح دهند.

در ادامه به بررسی دو نوع همبستگی که باعث ایجاد تاثیر کریپتو بر قیمت سهام می باشند، می پردازیم.

همبستگی های ساده از تاثیرات کریپتو بر قیمت سهام

همبستگی میان سهام و ارزهای دیجیتال از زمان شروع همه گیری کرونا، به شدت افزایش یافت. در حال حاضر قیمت نوسانات درون روز دو ارز دیجیتال اصلی یعنی بیت کوین و اتریوم، حدودا ۴ تا ۸ برابر بیشتر با نوسانات شاخص های اصلی بازار سهام ایالات متحده (S&P 500، Nasdaq و Russell 2000) در مقایسه با سال 2017- 19 مرتبط می باشد. الگوی مشابهی که توسط شاخص MSCI EM ثبت شده است، برای همبستگی با بازارهای سهام در اقتصادهای بازارهای نوظهور، وجود دارد.

Intra-day returns یا همان بازده های درون روزی به ویژه برای ارز دیجیتال بیت کوین مرتبط تر شده اند. تقویت همبستگی بین تتر و سهام به این معنی بود که مردم از آن به عنوان یک دارایی تنوع ریسک در آن دوره ( دوره همه گیری کرونا) استفاده کردند. افزایش همبستگی میان دارایی های کریپتو و سهام، بیشتر از سایر کلاس های دارایی کلیدی مانند طلا، 10-year US Treasury ETF و همچنین ارزهای منتخب مانند دلار آمریکا، یورو و رنمینبی بوده است.

همچنین به طور قابل توجهی همبستگی میان بازده بیت کوین و اوراق قرضه با بازده بالا (HY CDX) و اوراق قرضه با درجه سرمایه گذاری (IG CDX) تقویت شده است.

همبستگی های پیچیده تر از تاثیرات کریپتو بر قیمت سهام

مدل VAR برای اندازه گیری رسمی پیوند کریپتو با بازارهای دارایی اجرا می شود تا همبستگی های دو سویه را به دست آوردند. این همبستگی را spillovers (سر ریز کننده) می نامند. همچنین با تجزیه و تحلیل بازده روزانه و نوسانات، سعی می کنند تا میزان اتصال پورتفولیو و استراتژی های متنوع سازی را در طول زمان و در بین طبقات دارایی بسنجد. spillovers مانند همبستگی های ساده، در طول همه گیری کرونا افزایش یافته اند. به طور مثال نوسان قیمت بیت کوین در حال حاضر 17 درصد از نوسانات S&P500 را توضیح می دهد و نوسانات قیمت های S&P500 نیز ۱۵ درصد از نوسانات قیمت ارز دیجیتال بیت کوین را توضیح می دهد. که این نشان دهنده یک همبستگی دو جهته قوی می باشد. بنابراین می توان ثابت کرد که spillovers افزایش یافته اند.

از زمان شروع همه گیری کرونا، ارتباط میان ارز دیجیتال بیت کوین و تتر نیز افزایش یافت. نوسانات قیمت بیت کوین بیش از یک چهارم نوسان قیمت تتر را توضیح می دهد و در جهت دیگر، تتر فقط تاثیر ۱۲ درصدی بر نوسانات بیت کوین دارد، در واقع تاثیر محدودی بر نوسانات بیت کوین دارد. همچنین می تواند فقط ۶ درصد از نوسانات S&P500 را توضیح دهد.

در طول همه گیری کرونا، Return spillovers یا سرریزهای بازگشت نیز افزایش یافتند. به طور کلی الگوها به volatility spillovers (سر ریزهای نوسان) شبیه هستند اما از آنها کوچکترند. قابل توجه ترین نتیجه این است که بازده روزانه بیت کوین و تتر یک ششم از تغییرات بازده روزانه S&P500 را توضیح می دهد. همچنین ۱۵ درصد از تغییرات Russell 2000 را توضیح می دهند که نکته بسیار مهمی است زیرا تا قبل از همه گیری کرونا هیچ مشارکتی میان آنها وجود نداشت و این موضوع نشان دهنده تاثیر زیاد کریپتو بر بازارهای سهام می باشد.

این افزایش ارتباط میان ارزهای دیجیتال و سهام از ایالات متحده نیز فراتر می رود. بیت کوین 14 درصد از نوسانات شاخص MSCI EM را طی سال های 2020 تا 2021 و ۸ درصد از تغییرات بازده آن را توضیح می دهد که به ترتیب 12pp و 7.5pp بیشتر از قبل همه گیری کرونا هستند.

در آخر نیز spillovers در دوره های استرس بازار بررسی می شوند. Spillovers زمانی که نوسانات بازار بالا باشد، افزایش می یابند. برای نمونه، فروپاشی بازار 2020، باعث این شد که در bi-directional volatility spillovers (سر ریزهای نوسانات دو طرفه) بین بازارهای سهام و ارز دیجیتال افزایش بارز و طولانی ایجاد شود.

درحقیقت ادغام بازارهای غیرمتمرکز در بازارهای متمرکز پس از شیوع بیماری کرونا، سرعت بیشتری پیدا کرده است. بنابراین سیاست گذاران، سرمایه گذاران و تنظیم کننده ها نمی توانند اهمیت کریپتو در چشم انداز کلان جهانی را نادیده بگیرند و یا انکار کنند.

تاثیر Crypto بر قیمت سهام جهانی

ارزهای دیجیتال بیت کوین و اتریوم در حال حاضر جز ۲۰ دارایی معامله شده در دنیا هستند که ارزش بازار آنها حتی بیشتر از بعضی از بزرگ ترین شرکت های آنها می باشد. طبق گزارش کار جدید صندوق بین المللی پول، همبستگی ها دلیل این تاثیر می باشند. یک مقاله کاری جدید صندوق بین المللی پول پس از افزایش ۲۰ برابری ارزش بازار دارایی های غیرمتمرکز، اقدام به بررسی ارتباط بین بازارهای ارزهای دیجیتال و سهام کرده است. طبق این مقاله آنها به این نتیجه رسیدند که نوسانات در بازده روزانه بیت کوین وجود دارد و همچنین تتر می تواند یک ششم از تغییرات بازده روزانه S&P500 را توضیح دهد، در حالی که این میزان، قبل از همه گیری کرونا فقط یک درصد بوده است. در مجموع، نوسانات در دو دارایی کریپتو می تواند یک پنجم قیمت روزانه را در بازارهای سهام EM توضیح دهد. در این مقاله به بررسی تاثیر کریپتو بر قیمت سهام جهانی می پردازیم.

چگونه Crypto بر قیمت سهام جهانی تأثیر می گذارد؟

بسیاری از افراد حداقل تا نیمه اول همه گیری کرونا، تصور می کردند که کمبود بیت کوین باعث می شود که بیت کوین تبدیل به یک دارایی مقاوم در برابر تورم شود اما این نظرات با شروع افزایش تورم در ۲۰۲۱، تغییر کرد. ارز دیجیتال بیت کوین در بازارهای ریسک، در حال تبدیل شدن به یک بازی دیگر بود. این رمز ارز با سهام چین و ایالات متحده، بیشترین همبستگی را دارد. مقاله صندوق بین المللی پول، این ارتباط با بازارهای سهام را در نظر می گیرد؛ زیرا بازار ۳ تریلیون دلاری ارزهای دیجیتال، بیشترین میزان تاثیر را احتمالا به دنبال خواهد داشت.

– همبستگی میان نوسانات قیمت بیت کوین و نوسانات S&P500 از قبل تا پس از همه گیری کرونا بیشتر از ۴ برابر افزایش داشته است.

– در حال حاضر ارز دیجیتال بیت کوین مسئول ۱۷ درصد از نوسانات روزانه قیمت سهام ایالات متحده می باشد.

– همچین به طور فزاینده ای دارایی های رمزنگاری با سهام EM مرتبط می شوند.

– ارز دیجیتال بیت کوین و تتر می توانند حدود ۲۰٪ از نوسانات قیمت های روزانه MSCI در EM را توضیح دهند.

در ادامه به بررسی دو نوع همبستگی که باعث ایجاد تاثیر کریپتو بر قیمت سهام می باشند، می پردازیم.

همبستگی های ساده از تاثیرات کریپتو بر قیمت سهام

همبستگی میان سهام و ارزهای دیجیتال از زمان شروع همه گیری کرونا، به شدت افزایش یافت. در حال حاضر قیمت نوسانات درون روز دو ارز دیجیتال اصلی یعنی بیت کوین و اتریوم، حدودا ۴ تا ۸ برابر بیشتر با نوسانات شاخص های اصلی بازار سهام ایالات متحده (S&P 500، Nasdaq و Russell 2000) در مقایسه با سال 2017- 19 مرتبط می باشد. الگوی مشابهی که توسط شاخص MSCI EM ثبت شده است، برای همبستگی با بازارهای سهام در اقتصادهای بازارهای نوظهور، وجود دارد.

Intra-day returns یا همان بازده های درون روزی به ویژه برای ارز دیجیتال بیت کوین مرتبط تر شده اند. تقویت همبستگی بین تتر و سهام به این معنی بود که مردم از آن به عنوان یک دارایی تنوع ریسک در آن دوره ( دوره همه گیری کرونا) استفاده کردند. افزایش همبستگی میان دارایی های کریپتو و سهام، بیشتر از سایر کلاس های دارایی کلیدی مانند طلا، 10-year US Treasury ETF و همچنین ارزهای منتخب مانند دلار آمریکا، یورو و رنمینبی بوده است.

همچنین به طور قابل توجهی همبستگی میان بازده بیت کوین و اوراق قرضه با بازده بالا (HY CDX) و اوراق قرضه با درجه سرمایه گذاری (IG CDX) تقویت شده است.

همبستگی های پیچیده تر از تاثیرات کریپتو بر قیمت سهام

مدل VAR برای اندازه گیری رسمی پیوند کریپتو با بازارهای دارایی اجرا می شود تا همبستگی های دو سویه را به دست آوردند. این همبستگی را spillovers (سر ریز کننده) می نامند. همچنین با تجزیه و تحلیل بازده روزانه و نوسانات، سعی می کنند تا میزان اتصال پورتفولیو و استراتژی های متنوع سازی را در طول زمان و در بین طبقات دارایی بسنجد. spillovers مانند همبستگی های ساده، در طول همه گیری کرونا افزایش یافته اند. به طور مثال نوسان قیمت بیت کوین در حال حاضر 17 درصد از نوسانات S&P500 را توضیح می دهد و نوسانات قیمت های S&P500 نیز ۱۵ درصد از نوسانات قیمت ارز دیجیتال بیت کوین را توضیح می دهد. که این نشان دهنده یک همبستگی دو جهته قوی می باشد. بنابراین می توان ثابت کرد که spillovers افزایش یافته اند.

از زمان شروع همه گیری کرونا، ارتباط میان ارز دیجیتال بیت کوین و تتر نیز افزایش یافت. نوسانات قیمت بیت کوین بیش از یک چهارم نوسان قیمت تتر را توضیح می دهد و در جهت دیگر، تتر فقط تاثیر ۱۲ درصدی بر نوسانات بیت کوین دارد، در واقع تاثیر محدودی بر نوسانات بیت کوین دارد. همچنین می تواند فقط ۶ درصد از نوسانات S&P500 را توضیح دهد.

در طول همه گیری کرونا، Return spillovers یا سرریزهای بازگشت نیز افزایش یافتند. به طور کلی الگوها به volatility spillovers (سر ریزهای نوسان) شبیه هستند اما از آنها کوچکترند. قابل توجه ترین نتیجه این است که بازده روزانه بیت کوین و تتر یک ششم از تغییرات بازده روزانه S&P500 را توضیح می دهد. همچنین ۱۵ درصد از تغییرات Russell 2000 را توضیح می دهند که نکته بسیار مهمی است زیرا تا قبل از همه گیری کرونا هیچ مشارکتی میان آنها وجود نداشت و این موضوع نشان دهنده تاثیر زیاد کریپتو بر بازارهای سهام می باشد.

این افزایش ارتباط میان ارزهای دیجیتال و سهام از ایالات متحده نیز فراتر می رود. بیت کوین 14 درصد از نوسانات شاخص MSCI EM را طی سال های 2020 تا 2021 و ۸ درصد از تغییرات بازده آن را توضیح می دهد که به ترتیب 12pp و 7.5pp بیشتر از قبل همه گیری کرونا هستند.

در آخر نیز spillovers در دوره های استرس بازار بررسی می شوند. Spillovers زمانی که نوسانات بازار بالا باشد، افزایش می یابند. برای نمونه، فروپاشی بازار 2020، باعث این شد که در bi-directional volatility spillovers (سر ریزهای نوسانات دو طرفه) بین بازارهای سهام و ارز دیجیتال افزایش بارز و طولانی ایجاد شود.

درحقیقت ادغام بازارهای غیرمتمرکز در بازارهای متمرکز پس از شیوع بیماری کرونا، سرعت بیشتری پیدا کرده است. بنابراین سیاست گذاران، سرمایه گذاران و تنظیم کننده ها نمی توانند اهمیت کریپتو در چشم انداز کلان جهانی را نادیده بگیرند و یا انکار کنند.

دلایل اهمیت استاپ لاس (حد ضرر) در معاملات فارکس و انواع استراتژی های آن

برای تعیین حد ضرر از سه استراتژی مختلف می توان استفاده کرد.

دستور توقف ضرر باید با دقت تنظیم شود، زیرا قیمتی که با آن از معامله خارج می‌شوید، بخش مهمی از استراتژی معاملات فارکس است. حد ضرر از شما در برابر ضرر قابل توجه و حتی گاهی غیر قابل جبران محافظت می کند؛ اما اگر در نقطه اشتباه آن را تنظیم کنید ممکن است مانع به دست آوردن سود شود.

معاملات فارکس گاهی اوقات به اندازه مهارت یک بازی شانسی است، اما درک شما را از بازار بهبود می بخشد. هرچه تجربه بیشتری در معاملات فارکس کسب کنید، انتخاب محل استاپ لاس برایتان آسان تر خواهد بود.

تنظیم یک دستور توقف ضرر همچنین می تواند معاملات شما را در برابر احساساتی که ممکن است تصمیمات تان را مخدوش کند، محافظت کند، زیرا با این کار از قبل یک شبکه ایمن و غیر قابل حرکت برای تجارت خود تنظیم کرده اید.

◊ استراتژی های حد ضرر کدامند و چه ویژگی هایی دارند؟

در ادامه به بررسی انواع استراتژی های مرتبط با استاپ لاس خواهیم پرداخت.

• استراتژی توقف نوسان (Volatility Stop) چیست و چه کاربردی دارد؟

نوسانات بالقوه بازار در یک بازه زمانی خاص را Volatility می گویند. وقتی قیمت ها خیلی سریع تغییر می کنند، می توان مارکت را تحت عنوان بازار پرنوسان توصیف کرد.

استراتژی توقف نوسانات یک روش مبتنی بر نوسانات بازار را اعمال می کند. اگر نوسانات بالا باشد، تریدرها از حد ضررهای بزرگ تر استفاده می کنند و اما اگر پایین باشد، استاپ لاس استفاده شده می تواند محافظه کارانه تر انتخاب شود.

به همین ترتیب، در زمان نوسانات زیاد بازار، یک معامله گر باید تارگت های بزرگ تری برای نوسان گیری بهتر تعیین کند. در حالی که با نوسانات کم، سود باید نزدیک به قیمت ورودی تعیین شود.

دانستن اینکه جفت ارز انتخابی تان چقدر جابجا می شود، شما را قادر می سازد سطوح حد ضرر مناسبی تعیین کنید. به نوبه خود، این امر به جلوگیری از خروج زود هنگام معامله بر اساس نوسانات تصادفی و موقتی قیمت کمک می کند.

به عنوان مثال، اگر جفت ارز GBP/USD در طول ماه گذشته تقریبا 150 پیپ در روز جابه‌جا شده باشد، تعیین حد ضرر روی 30 پیپ به این معنی است که در صورت وجود نوسان جزئی در قیمت، احتمالا خیلی زود از معامله خارج خواهید شد.

◊ استراتژی حد ضرر مبتنی بر درصد (Percentage-Based Stop Loss) به چه معناست؟

این رایج ترین نوع استاپ لاس است که اغلب توسط تریدرهای فارکس استفاده می شود که بر اساس یک نسبت از پیش تعیین شده از اکانت تجاری شما محاسبه می شود. برای مثال، اگر 20000 پوند در حساب معاملاتی فارکس خود داشته باشید و حد ضرر را 3 درصد تعیین کنید، در مجموع 600 پوند به ازای هر معامله ریسک خواهید کرد.

هنگامی که درصد ریسک مشخص شد، معامله‌گر از اندازه موقعیت خود برای محاسبه فاصله توقف با ورودی (entry) استفاده می‌کند.

میزان درصد به صلاحدید معامله گر تعیین می شود. معامله گران مطمئن تر ممکن است تا 10 درصد هم ریسک کنند، در حالی که معامله گران محتاط ممکن است حد ضررشان را 1 درصد از سرمایه در نظر بگیرند.

مطلب مرتبط:

◄ آشنایی با پارامترهای اصلی معاملات در بازارهای مالی

یکی از روشهای تعیین حد ضرر تمرکز بر درصدی از سرمایه است که می توانید در صورت شکست بپذیرید